На этой неделе Nvidia не только продемонстрировала рекордную квартальную выручку, которая превзошла ожидания рынка, но и дала более оптимистичный прогноз на текущий квартал, но это не помешало снижению курса её акций на протяжении двух торговых сессий, последовавших за публикацией отчётности. За неделю акции эмитента упали примерно на 7 %.
Источник изображения: Nvidia
Это максимальная величина снижения для этих ценных бумаг с ноября прошлого года, как отмечает CNBC. С начала текущего года акции Nvidia потеряли в цене около 4,2 %, они также повлекли за собой ценные бумаги многих других компаний технологического сектора. Инвесторов беспокоит вероятность достижения суммами капитальных затрат на строительство инфраструктуры ИИ пикового значения, после чего выручка Nvidia начнёт расти гораздо медленнее. Кроме того, строители инфраструктуры находят все больше альтернатив для решений Nvidia. OpenAI собирается арендовать крупные вычислительные мощности Amazon (AWS) на базе чипов Trainium. По всей видимости, это условие было частью сделки по финансированию OpenAI, в рамках которой Amazon направила в капитал стартапа свои $50 млрд, а Nvidia ограничилась $30 млрд.
OpenAI получит доступ к 2 ГВт вычислительных мощностей, базирующихся на чипах Amazon Trainium. Это крупнейший пример использования данных решений сторонним клиентом Amazon. Впрочем, в инфраструктуре OpenAI по-прежнему продолжают доминировать решения Nvidia, поскольку первая компания договорилась об использовании до 5 ГВт мощностей на основе новейших GPU семейства Vera Rubin. Стартап также активно использует облачные мощности Microsoft, CoreWeave и Oracle. В части альтернативных разработчиков чипов у OpenAI имеется договорённость с Cerebras о привлечении 750 МВт мощностей на основе одноимённых решений.
В текущем фискальном году, как ожидают аналитики, выручка Nvidia успеет вырасти на 65 %, но в последующие три года темпы роста снизятся сперва до 30 %, а потом до 13 % и 14 % соответственно. Meta✴ на правах крупного клиента Nvidia также активно изучает альтернативные вычислительные решения типа компонентов AMD и Google. Впрочем, текущее снижение курса акций Nvidia некоторые аналитики предлагают использовать для покупки этих ценных бумаг по более выгодной стоимости.