Гендиректор Phison: «ни денег, ни запасов не хватит» — цены на NAND продолжат расти астрономическими темпами

Гендиректор Phison Electronics Кхейн-сенг Пуа (Khein-seng Pua) в очередной раз развеял надежду, что мировой дефицит чипов памяти покажет хоть какие-то признаки возможности пойти на спад. Он заявил, что цены на чипы NAND продолжают расти с пугающей скоростью — за одну ночь они подскочили на 50 %.

Рост цен обусловлен чрезмерным спросом со стороны отрасли искусственного интеллекта и серьёзными ограничениями поставок. Среди новых клиентов тайваньского поставщика контроллеров памяти значатся ИИ-гиперскейлеры и поставщики облачных услуг; на корпоративные SSD в I квартале пришлись 30 % выручки Phison. Есть мнение, что производители, чья продукция связана с компонентами памяти, наживаются на дефиците — и действительно, запасы компании в период с конца 2025 года по конец февраля 2026 года выросли с 35,6 млрд ($1,12 млрд) до 50 млрд ($1,57 млрд) тайваньских долларов.

На практике, однако, даже при благоприятном финансовом положении у Phison непростая ситуация с поставками. Она уже заключила долгосрочные соглашения с двумя поставщиками DRAM и шестью производителями NAND, а также продолжает вести переговоры о планах предоплаты, чтобы обеспечить себе приоритет в случае дальнейшего усиления дефицита. В итоге глава компании заявил: «Нас сейчас беспокоит, что ни денег, ни запасов не хватит». Поэтому совет директоров Phison недавно одобрил синдицированный кредит (от нескольких кредиторов) в размере от $400 до $500 млн — эти средства призваны помочь поддерживать запасы, а также продолжать исследования и разработки.

Большие объёмы запасов, с другой стороны, тоже таят в себе угрозу: рынок может снова измениться, и запасы резко подешевеют. Но пока Samsung подтвердила повышение цен на DRAM «более чем на 100 %», а HP призналась, что оперативная память и накопители теперь составляют 35 % от общей стоимости ПК — и сейчас Phison, видимо, может об этом не беспокоиться.

Phison сейчас продолжает продвигать свою технологию aiDAPTIV+, которая позволяет оптимизировать ресурсы памяти в рабочих нагрузках ИИ и частично может решить проблему нехватки DRAM. Это решение помогает повысить производительность графических процессоров, выступающих ИИ-ускорителями, и максимально эффективно использовать ограниченный объём оперативной памяти в системах, чьих ресурсов в обычных условиях могло бы не хватить.