Облачные провайдеры стали поднимать цены из-за повышенного спроса на ИИ и дефицита оборудования

Рост глобального спроса на ИИ начал напрямую менять экономику китайского облачного рынка. Alibaba Cloud и Baidu Cloud уже объявили о повышении тарифов, а Tencent фактически подтвердила, что подорожание инфраструктуры стало реальностью. Главная причина — дефицит вычислительных ресурсов, удорожание цепочек поставок и перераспределение оборудования в пользу крупнейших гиперскейлеров.

Alibaba Cloud первой сообщила о повышении тарифов на 5—34 %. Компания объяснила это всплеском мирового спроса на ИИ и ростом затрат в цепочках поставок. Затем о пересмотре цен объявила Baidu Cloud. Компания сообщила, что для обеспечения долгосрочной стабильности платформы и качества сервисов провела структурную оптимизацию цен на часть продуктов. Стоимость сервисов, связанных с ИИ, вырастет на 5—30 %, а сервиса параллельного файлового хранения — примерно на 30 %.

Tencent Cloud о повышении цен не объявляла. При этом на состоявшемся накануне отчёта по финансовым результатам президент Tencent Мартин Лау (Martin Lau) заявил, что в последние месяцы компания наблюдает более благоприятную ценовую конъюнктуру, особенно в сегментах памяти и центральных процессоров (CPU). Директор по стратегии Джеймс Митчелл (James Mitchell) уточнил, что поставщики оборудования для дата-центров отдают приоритет крупнейшим и постоянным клиентам, то есть гиперскейлерам, включая Tencent.

По его словам, небольшие облачные провайдеры больше не уверены в доступности поставок и поэтому вынуждены обращаться к гиперскейлерам. На фоне растущего спроса это позволяет крупнейшим игрокам повышать цены. Митчелл также отметил, что гиперскейлеры работали с низкой маржой и при росте спроса отрасль почти не имеет выбора, кроме как перекладывать возросшие издержки на клиентов через тарифы.

Лау отдельно указал на различие между рынками чипов для обучения ИИ-моделей и для инференса. По его словам, у Tencent фактически есть выбор из одного-двух поставщиков чипов для обучения, тогда как китайские и другие компании всё активнее предлагают жизнеспособные чипы для инференса. Такие решения, по его оценке, дают гораздо меньшую маржу. При ожидаемом росте нагрузок на инференс по мере внедрения больших языковых ИИ-моделей это может со временем снизить издержки.

Генеральный директор Tencent Пони Ма (Pony Ma) сообщил, что облачный бизнес компании вышел на масштабную прибыльность благодаря росту корпоративного спроса на продукты PaaS и SaaS и оптимизации цепочки поставок. Позднее Лау уточнил, что Tencent Cloud получила скорректированную операционную прибыль в размере около $725 млн. Этот результат он связал с решением, принятым в 2022 году, сосредоточиться на значимых клиентах вместо низкомаржинального бизнеса. Он также отметил, что Tencent Cloud могла бы зарабатывать больше, однако компания продолжает направлять собственный парк графических процессоров (GPU) прежде всего на внутренние задачи, а не на сдачу в аренду клиентам.

В IV квартале выручка Tencent составила $28,3 млрд, увеличившись на 13 % год к году. По итогам года выручка превысила $109 млрд и выросла на 14 %. Валовая прибыль увеличилась на 21 % и превысила $65 млрд.