Мегасделка между OpenAI и Nvidia на $100 млрд застопорилась из-за сомнений Nvidia

План Nvidia инвестировать до $100 млрд в OpenAI для обучения и запуска новейших моделей искусственного интеллекта застопорился после того, как некоторые руководители чипового гиганта выразили сомнения по поводу сделки. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

Компании представили масштабное соглашение в сентябре прошлого года. Они объявили о меморандуме о взаимопонимании, согласно которому Nvidia построит не менее 10 ГВт вычислительных мощностей для OpenAI. Кроме того, Nvidia также согласилась инвестировать до $100 млрд, чтобы помочь OpenAI оплатить этот проект. В рамках этой же сделки OpenAI согласилась арендовать, а не покупать чипы у Nvidia.

В то время производитель ChatGPT ожидал завершения переговоров в ближайшие недели, сообщили источники, знакомые с планами. Но переговоры не продвинулись дальше начальной стадии. Теперь обе стороны переосмысливают будущее своего партнёрства, сообщили некоторые из источников. По их словам, последние обсуждения включают инвестиции в акционерный капитал в размере десятков миллиардов долларов в рамках текущего раунда финансирования OpenAI.

По словам источников WSJ, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в последние месяцы в частном порядке подчёркивал своим коллегам по отрасли, что первоначальное соглашение на $100 млрд не имело обязательной силы и не было окончательно оформлено. Он также в частном порядке критиковал, по его словам, отсутствие дисциплины в подходе OpenAI к ведению бизнеса и выражал обеспокоенность по поводу конкуренции со стороны таких компаний, как Google и Anthropic.

«Наши команды активно работают над деталями нашего партнёрства. Технологии Nvidia с самого начала лежали в основе наших прорывов, они обеспечивают работу наших систем сегодня и останутся центральными элементами по мере масштабирования наших будущих разработок», — заявил представитель OpenAI.

Представительница Nvidia заявила, что компания является партнёром OpenAI на протяжении последних десяти лет и они рассчитывают на продолжение сотрудничества.

OpenAI планирует выход на биржу к концу 2026 года и большую часть прошлого года инвестировала в расширение вычислительных мощностей для развития будущих продуктов и роста. Затянувшаяся сделка с Nvidia стала ударом по этим усилиям и показывает, как склонность генерального директора Сэма Альтмана (Sam Altman) к объявлению громких и масштабных сделок может обернуться против него, если условия ещё не согласованы.

В совместном заявлении, посвящённом сентябрьской сделке с Альтманом и президентом OpenAI Грегом Брокманом (Greg Brockman), Хуанг назвал соглашение «крупнейшим вычислительным проектом в истории». Акции Nvidia выросли почти на 4 % на фоне этой новости, увеличив рыночную капитализацию компании почти до $4,5 трлн. В рамках сделки Nvidia обсуждала гарантирование части кредитов, которые OpenAI планировала взять для строительства собственных центров обработки данных.

OpenAI также заключила ряд других соглашений с компаниями, занимающимися разработкой чипов и облачными технологиями, что способствовало глобальному росту фондового рынка. Однако с тех пор инвесторы стали опасаться за платёжеспособность стартапа в рамках этих сделок, что привело к распродаже некоторых технологических акций, связанных с OpenAI. Альтман заявил, что эти сделки формируют оборот по вычислительным ресурсам на сумму $1,4 трлн, что более чем в 100 раз превышает выручку, которую, как он надеялся, компания получит в прошлом году. Руководители OpenAI утверждают, что общая сумма обязательств ниже после учёта дублирующих сделок, и что соглашения будут заключены на длительный период.

Значительная часть недавних опасений по поводу OpenAI связана с успехом приложения Google Gemini, которое замедлило рост ChatGPT и заставило OpenAI объявить о чрезвычайной ситуации. Anthropic также оказывает давление на OpenAI благодаря своему популярному агенту ИИ-программирования под названием Claude Code. В ноябре Nvidia заявила, что собирается инвестировать до $10 млрд в Anthropic. Тогда же Nvidia сообщила, что нет никаких гарантий, что она «заключит окончательные соглашения в отношении возможностей OpenAI или других потенциальных инвестиций, или что какие-либо инвестиции будут завершены на ожидаемых условиях, если вообще будут завершены». В декабре на конференции UBS в Скоттсдейле, штат Аризона, финансовый директор Nvidia Колетт Кресс (Colette Kress) заявила, что компания не заключила окончательного соглашения с OpenAI.

По словам источников, знакомых с ситуацией, Хуанг сообщил коллегам, что по-прежнему считает крайне важным оказать OpenAI финансовую поддержку в той или иной форме, отчасти потому, что OpenAI является одним из крупнейших клиентов разработчика чипов. Если OpenAI отстанет от других разработчиков ИИ, это может негативно сказаться на продажах Nvidia. Та же Anthropic в значительной степени полагается на комбинацию чипов Trainium, разработанных Amazon Web Services, а также на процессоры TPU от Google для обучения своих моделей ИИ. Google в основном использует свои TPU для обучения Gemini. Оба чипа представляют собой серьёзную конкурентную угрозу для самых продаваемых графических процессоров для ИИ от Nvidia.