Nvidia не будет успевать за спросом на компоненты ЦОД и в следующем году, это ограничит темпы экспансии SpaceX в сегменте

Пока Илон Маск (Elon Musk) строит амбициозные планы по выводу на орбиту космических ЦОД, возводимая ею наземная инфраструктура аналогичного назначения активно арендуется сторонними компаниями. Аналитики BNP считают, что как минимум до конца следующего года планы по расширению вычислительной инфраструктуры будут тормозиться производственными возможностями Nvidia.

Напомним, что к концу текущего года SpaceX собирается подойти с 2 ГВт вычислительных мощностей, а к концу следующего рассчитывает увеличить их минимум в пять раз от этого уровня. Восемь игроков облачного сегмента, включая саму SpaceX, по словам аналитиков BNP, в следующем году рассчитывают увеличить вычислительные мощности более чем на 30 ГВт в совокупности. В то же время от Nvidia ожидается увеличение выручки по итогам 2027 года, которое пропорционально введению в строй не более 19 ГВт вычислительных мощностей на базе её чипов. В среднем 1 ГВт мощностей обеспечивает компанию выручкой в размере $30 млрд. Как минимум, возможности Nvidia по покрытию спроса на ЦОД в следующем календарном году будут отставать от него на 17 %.

Амбиции SpaceX в этой сфере тоже усугубляют ситуацию, причём и для самой этой компании, поскольку её глава Илон Маск недавно заявил, что собирается строить фирменную вычислительную инфраструктуру исключительно на компонентах Nvidia. Сейчас к последней особо приближены CoreWeave, Nebius и Oracle, как отмечает источник. Даже руководство SpaceX признаёт, что объёмы производства памяти ежегодно увеличиваются от силы на 20 %, тогда как спрос на вычислительные мощности для ИИ увеличивается на 200 % ежегодно. Рассчитывать на скорую нормализацию цен в таких условиях проблематично. По оценкам SpaceX, при использовании ЦОД на базе ускорителей семейства Vera Rubin один гигаватт вычислительных мощностей будет обходиться клиентам Nvidia в сумму от $30 до $50 млрд. Даже в этом случае бизнес по сдаче в аренду вычислительных мощностей становится выгодным при нынешнем уровне спроса, поскольку вложения в ЦОД можно отбить менее чем за год. Для провайдеров таких услуг главной проблемой становится само получение достаточного количества ускорителей для новых ЦОД.