Накрывшая мир в 2020 году пандемия причудливым образом влияла на автомобильный рынок. Самоизоляция сперва обрушила спрос на новые машины, поскольку люди были ограничены в перемещениях. Производители чипов перебросили свои усилия на другие направления, поэтому по мере восстановления спроса на автомобили возник дефицит компонентов для них. По оценкам UBS, в этом году предложение на рынке автомобилей снова превысит спрос.

Источник изображения: Toyota Motor

Как считают эксперты, по итогам 2023 года во всём мире будет выпущено 85,8 млн автомобилей, а продано только 81 млн штук. «Излишние» 4,8 млн машин сформируют складской запас, который по своим размерам превысит показатели периода, предшествовавшего пандемии. Другими словами, о дефиците новых транспортных средств говорить по итогам года уже вряд ли придётся, и во втором полугодии ценовые войны могут быть развязаны уже в сегменте машин с ДВС, тогда как на рынке электромобилей их в январе инициировала компания Tesla, опустившая цены на ряд моделей на величину до 20 %. Многие крупные производители электромобилей были вынуждены последовать её примеру.

По информации Statista, в 2019 году во всём мире было выпущено 92 млн автомобилей, и этот период почти не был затронут пандемией. Соответственно, в текущем году объёмы производства машин хоть и превысят показатели двух первых лет пандемии по отдельности, но до уровня 2019 года всё равно вырасти не смогут. Другими словами, товарные запасы на складах автопроизводителей увеличатся в большей степени по причине снижения спроса, а не роста объёмов выпуска продукции. В сложных макроэкономических условиях многие потребители просто предпочтут воздержаться от покупки нового авто. Зато у имеющих такую возможность выбора станет больше, чем во время пандемии. По крайней мере, дефицит будет преодолён.

На фоне стремительного распространения COVID-19 в Китае, отраслевые эксперты предрекают рост рисков для бизнеса Apple — не исключены перебои производства iPhone длительностью в месяцы, сообщает онлайн-издание Financial Times. В конце осени американскому техногиганту уже приходилось столкнуться с проблемами после вспышки инфекции на заводе Foxconn в Чжэнчжоу, но теперь последствия могут оказаться много хуже.

Источник изображения: Martin Sanchez/unsplash.com

Известно, что Foxconn перенесла часть производства с завода в Чжэнчжоу на другие предприятия компании, расположенные в материковом Китае, а Apple пришлось тесно работать с поставщиками компонентов для того, чтобы сократить необычно длительное время поставок смартфонов. Например, покупателям iPhone 14 Pro в США пришлось ждать порядка 23 дней с момента заказа.

Поскольку китайские власти ослабляют санитарные ограничения, и страна буквально охвачена инфекцией, возникли новые риски — нехватки рабочих рук на заводах, выпускающих компоненты для смартфонов и занимающихся их сборкой. Проблема коснулась работы складов, цепочек дистрибуции, логистики и транспортной инфраструктуры. 6 ноября Apple предупредила о «существенных» перебоях с поставками в преддверии праздничного сезона, до этого компания предупреждала о низких темпах роста продаж.

Аналитики сходятся во мнении, что доходы компании в текущем квартале упадут ниже $123,9 млрд — таких показателей удалось добиться в аналогичном периоде прошлого года, чистая прибыль предположительно упадёт более чем на 8 %. Это прервёт серию из 14 кварталов с последовательным ростом доходов. По имеющимся данным, в текущем квартале Apple испытывает дефицит в 5-15 млн iPhone.

Изначально многие аналитики прогнозировали рост доходов в следующие шесть месяцев, предполагая, что не выполненные в срок заказы вряд ли будут массово отменяться. Тем не менее, по данным Financial Times, риски для бизнеса Apple растут, поскольку моделирование показало, что в ближайшие зимние месяцы в Китае после ослабления противопандемийных ограничений может умереть более 1 млн человек. По имеющимся данным, магазин Apple в одном из крупнейших пекинских торговых районов закрылся, поскольку заболели все сотрудники. При этом на Китай приходится порядка 20 % доходов Apple, не говоря о том, что в стране собирается более 90 % iPhone. Конкуренты из Samsung начала диверсификацию производства ещё в 2019 году и теперь организовали выпуск смартфонов как минимум в четырёх странах.

Источник изображения: Victor Serban/unsplash.com

По мнению экспертов, по Apple может прийтись двойной удар — перебои с производством в Китае могут дополниться кризисом спроса, поскольку китайские покупатели будут вынуждены пересмотреть привычки — в следующем году, возможно, китайцам придётся ограничить расходы. Что касается производства, пока тайваньские партнёры Apple рассматривают в качестве альтернативы китайскому производству выпуск смартфонов в Индии, но процесс «релокации» может занять довольно много времени. По оценкам индийской CyberMedia Research, число собираемых в стране iPhone выросло до 7–8 %, и «большая тройка» тайваньских производителей намерена выпускать здесь к 2024 18 % iPhone.

Ретейлерам, возможно, стоит готовиться к напряжённому сезону. Как сообщает Reuters со ссылки на «источники, знакомые с вопросом», из-за санитарных ограничений на заводе Foxconn в Чжэнчжоу, связанных со вспышкой COVID-19 в Китае, в ноябре поставки iPhone с этой производственной площадки могут упасть на 30 %. Речь идёт о крупнейшей фабрике по сборке смартфонов Apple.

Источник изображения: Foxconn

По данным одного из источников, в связи с этим Foxconn пытается ускорить выпуск смартфонов на фабрике в Шэньчжэне. В самой Foxconn ссылаются на воскресное заявление, согласно которому ситуация постепенно берётся под контроль и компания координирует деятельность заводов для оптимизации производства и снижения негативного воздействия на клиентов. Известно, что акции Foxconn (Hon Hai Precision Industry Co Ltd) в понедельник утром упали на 1,9 % (по данным Bloomberg — уже на 2,4 %).

Фабрика в Чжэнчжоу собирает большинство iPhone для мирового рынка, хотя дополнительно по заказу Apple смартфоны также выпускаются на заводах на юге Китая и даже в Индии. Завод, на котором могут трудиться не менее 200 тыс. рабочих, в последние дни испытывает нехватку рабочей силы на фоне вспышки инфекции и усиленных санитарных ограничений. Известно, что некоторые рабочие-мигранты в выходные отправились в родные города, из-за чего местным властям приходится заняться планированием их трудоустройства и размещения. Судя по некоторым видео, появившимся в сети, рабочие уходят с завода по полям и дорогам буквально пешком, а некоторые жители якобы дают им приют и пищу.

Производственный кризис на заводе в Чжэнчжоу наступил крайне не вовремя для производителя — именно сейчас наступает осенне-зимний праздничный сезон с многочисленными подарками, который продлится до самого Нового года — на это время обычно приходится значительная часть продаж вендоров вроде Apple.

В условиях политики «нулевой терпимости» к COVID-19, применяемой в Китае, власти действуют довольно жёстко для пресечения распространения вируса, что ведёт к полномасштабным карантинам в некоторых городах. На заводе Foxconn ещё 19 октября запретили приём пищи в кафе, предложив сотрудникам питаться в общежитиях проживания и ограничив перемещения по территории предприятия определёнными маршрутами.

Хотя Apple в минувшем квартале выступила лучше многих своих конкурентов, она была вынуждена отказаться от планов наращивания производства до конца этого года, поскольку прогнозировавшийся рост спроса, похоже, так и не состоится. Кроме того, нарушения работы завода нарушат точно отлаженную годами цепочку поставок комплектующих на производство, восстановить которую будет довольно сложно.

Расположенный на юго-востоке Китая город Шэньчжэнь является не только мегаполисом с 12,5 млн жителей, но и крупным промышленным центром. По этой причине новые требования властей по ограничению деятельности местных предприятий из-за новой волны распространения коронавирусной инфекции имеют все основания считаться тревожной новостью для всей китайской промышленности.

Источник изображения: BYD

Агентство Bloomberg сообщает, что муниципальные власти Шэньчжэня обратились к представителям сотни крупнейших компаний КНР организовать замкнутый цикл проживания и работы для сотрудников предприятий, расположенных в этом районе. Вспышка коронавирусной инфекции заставляет власти города пойти на непопулярные меры, ограничив перемещение рабочей силы по территории Шэньчжэня сроком на семь дней.

Сообщается, что соответствующие предписания были получены в том числе компаниями Foxconn, Huawei, ZTE, DJI и BYD, которые располагают производственными предприятиями в этом регионе. Каждая из них рискует по-своему, ведь организация производственной деятельности в условиях санитарных ограничений обычно снижает объёмы выпуска продукции. Huawei и ZTE выпускают смартфоны и телекоммуникационное оборудование, BYD является крупным производителем электромобилей и тяговых аккумулятор для них, DJI выпускает квадрокоптеры, а Foxconn остаётся крупнейшим подрядчиком Apple по выпуску потребительской электроники. Если учесть, что к сентябрю последняя из компаний должна обзавестись достаточным запасом готовых iPhone нового поколения, то новый локдаун способен этому помешать.

Второй квартал выдался чрезвычайно сложным для многих производств на территории Китая из-за недавней вспышки COVID-19, но у завода Tesla в Шанхае появилась возможность закончить полугодие на оптимистической ноте. По последним данным, предприятие наконец вернулось к 100 % загрузке производственных мощностей.

Источник изображения: Vlad Tchompalov/unsplash.com

Как сообщает портал TeslaRati, завод Tesla был закрыт в конце марта из-за строгих санитарных мер, принятых в Поднебесной и, в частности, в Шанхае. Из-за карантина производство простаивало более трёх недель и частично возобновилось только в апреле, хотя компании пришлось применять замкнутую систему выпуска с проживанием сотрудников на территории завода.

С тех пор Tesla China, по данным государственного издания Shanghai Securities News, выпустила более 40 тыс. машин. Именно это издание отметило возвращение к 100 % загрузке производственных линий. Это большое достижение для Tesla China с учётом того, что переход на замкнутый цикл производства вызвал ряд проблем. Так, вторую рабочую смену удалось добавить только в конце мая.

В Shanghai Securities News отметили, что Tesla не просто работает над оптимизацией работы завода Giga Shanghai, но и помогает вернуться к работе компаниям из связанной технологической цепочки. По слухам, инициативы производителя поддержали шанхайские власти, принявшие ряд организационных мер и даже создавшие совместную рабочую группу с руководством местного подразделения Tesla.

Несмотря на замкнутую производственную систему и ограниченное число присутствовавших на работе сотрудников, по данным Китайской ассоциации пассажирского транспорта (CPCA) Tesla China продала только в мае 32 165 электромобилей. Из них отправили за рубеж 22 340 машин — завод в Шанхае сегодня является крупным экспортным узлом Tesla.

Известно, что в прошлом месяце Tesla China всего выпустила 33 544 машины, на 212 % больше, чем в апреле 2022 года.

Исследовательская компания MoffettNathanson снизила прогнозы по рекламной выручке крупных технологических компаний на 2025 год. После аномального роста в острые фазы пандемии, уверены аналитики, следует ждать существенного спада доходов для Alphabet, Meta✴ Platforms, Snap и Twitter.

Источник изображения: adsense.google.com

По итогам 2021 года было установлено, что американцы потратили на цифровую рекламу на 38 % больше, чем годом ранее, а Alphabet как крупнейшая рекламная платформа в мире доложила о рекордной выручке в $257 млрд. В своих финансовых отчётах технологические компании и сами прогнозируют снижение доходов в обозримом будущем, вызванное инфляцией, украинскими событиями, а также ослаблением эффектов пандемии, из-за которых выручка выросла до аномальных значений, однако аналитики MoffettNathanson попытались оценить перспективы на ближайшие несколько лет.

Аналитик Майкл Натансон (Michael Nathanson) заявил, что на смену избыточному оптимизму приходит обеспокоенность долгосрочным ростом цифровой рекламы. Прошлогодний всплеск он объяснил излишками прибыли компаний, которые сэкономили на офисах и расширении деятельности, изыскав взамен дополнительные средства на маркетинг и побудив клиентов увеличить число заказов через интернет.

Однако с отступлением пандемии доля электронной коммерции в розничных продажах снова начала падать, а корпоративные издержки, напротив, теперь пойдут в рост по мере возвращения работников в офисы. В этой связи общий прогноз роста по рынку онлайн-рекламы в США до 2025 года был сокращён с 18,5 % до 12,5 %.

Компания Tesla приостановила работу в Шанхае из-за проблем с обеспечением необходимыми комплектующими производственных линий. Санитарные ограничения, продолжающиеся в мегаполисе шестую неделю на фоне вспышки COVID-19, проверяют на прочность способность производителей действовать в условиях жёстких ограничений.

Источник изображения: Tesla

Известно, что ещё неделю назад Tesla планировала увеличить выпуск до «докарантинного» уровня к следующей неделе. Как сообщили Reuters источники в отрасли, теперь неизвестно, когда автопроизводитель сможет возобновить выпуск электромобилей.

Китайская ассоциация пассажирских автомобилей планирует опубликовать приблизительную статистику продаж Tesla в апреле уже сегодня, ещё один источник в местной автоиндустрии сообщает, что общий сбыт электромобилей в Китае упал в апреле на 48 % по мере введения карантинных мер, ведущих к остановке заводов. Не последнюю роль сыграли и ограничение посещений автомобильных шоурумов, а также необходимость для граждан сократить расходы.

По последним данным, компания Aptiv, являющаяся главным поставщиком электропроводки для Tesla, прекратила поставки с шанхайского завода, обеспечивающего потребности как Tesla, так и General Motors — после того, как среди рабочих были выявлены инфицированные COVID-19.

Шанхайский завод Tesla, известный как Gigafactory 3, выпускает седан Model 3 и кроссовер Model Y для китайского рынка и на экспорт. Tesla частично возобновляла производство на шанхайском заводе 19 апреля после 22-дневного простоя, вызванного карантинными мерами. Ранее компания планировала увеличить выпуск электромобилей в Шанхае с 16 мая до 2600 машин ежедневно.

На квартальной отчётной конференции руководство Apple вынуждено было признать, что локдауны в Китае приведут к сокращению выручки компании во втором квартале на величину от $4 до $8 млрд. Оптимизация географии производства компонентов, как поясняет Bloomberg, пока не позволяет Apple ослабить роль Китая в качестве основной сборочной площадки. Это в особенности касается главной категории продукции Apple — смартфонов.

Источник изображения: Apple

На квартальной конференции генеральный директор компании Тим Кук (Tim Cook) подчеркнул, что компания реформирует логистические цепочки таким образом, чтобы лучше противостоять вызовам времени. Компоненты для устройств Apple производятся в разных странах мира, в последнее время растёт доля изделий американского производства. Сборочные операции при этом всё равно сосредоточены в Китае, и концентрация локдаунов в регионах присутствия профильных предприятий подрядчиков Apple показала уязвимость бизнеса к пандемии. По мнению Кука, производственная и логистическая цепочка Apple в целом остаётся очень устойчивой, и с влиянием пандемии компания справляется неплохо.

Действительно, поставки устройств принесли ей в прошлом квартале почти $80 млрд, но в текущем ей придётся пожертвовать почти десятой частью этой суммы из-за высокой концентрации сборочных операций в Китае. Усилия компании по диверсификации данного вида деятельности в географическом выражении пока привели преимущественно к тому, что наушники AirPods начали выпускаться во Вьетнаме, а сборка некоторой части компьютеров семейства Mac распределилась между Ирландией, Таиландом, Малайзией и США.

Другое дело, что самые массовые устройства марки, iPhone, iPad и Watch, всё равно собираются на территории Китая. Попытки перенести сборку актуальных моделей iPhone за пределы страны пока не дали ощутимых результатов. Например, в той же Индии в первом квартале было собрано около 1 млн смартфонов Apple, тогда как совокупный объём их производства оценивается сторонними источниками в 60 млн штук.

Apple завершила первый квартал с запасом наличности и высоколиквидных активов на сумму более $200 млрд. Часть этих средств вполне можно было бы направить на создание альтернативных производственных баз, поскольку существующая схема распределения операций Apple начала сдавать сбои. Впрочем, пока руководство компании предпочитает сконцентрироваться на возврате капитала акционерам, увеличивая размер дивидендов и суммы, направленные на выкуп акций.

Компании из США и других стран, от Microsoft до Texas Instruments, долго пользовавшиеся преимуществами китайских промышленных площадок, из-за введённых в связи со вспышкой COVID-19 санитарных ограничений в КНР несут значимые экономические потери — миллионы местных сотрудников вынужденно спрятались от пандемии в своих домах.

Источник изображения: Quanlecntt2004/pixabay.com

Как сообщает Bloomberg, на днях Texas Instruments (TI), выпускающая полупроводники для автоконцернов и других техногигантов, снизила прогноз прибыли на 10 %, поскольку клиенты, имеющие заводы в КНР, приостановили или сократили производство. Одновременно Microsoft заявила, что санитарные ограничения помешают выпускать консоли Xbox и ноутбуки Surface. Южнокорейский производитель чипов SK hynix вчера сообщил, что восстановление рынка смартфонов и компьютеров зависит от политики борьбы Китая с COVID-19. Производитель владеет заводами в КНР и выпускает продукцию для компаний вроде Apple, смартфоны которой тоже собирают в основном на территории страны.

Десятилетиями зарубежные бизнесы размещали производственные мощности в Китае из-за низкой стоимости труда, большого внутреннего рынка и мягкой в отношении производителей правительственной политики. Пандемия COVID-19 продемонстрировала опасность для бизнеса тотальных ограничений, вводимых в 25-миллионном Шанхае и близлежащих населённых пунктах. Теперь инфекция угрожает распространиться и на Пекин. В это трудное время китайские власти применяют политику «нулевой терпимости» к COVID-19, включающую повсеместную самоизоляцию и приостановку работы предприятий.

Подобная политика борьбы ставит под вопрос достижение поставленных властями целей роста второй экономики мира — помимо прочего, ожидается падение спроса на смартфоны, электромобили и ноутбуки в самой стране. Хотя власти предпринимают масштабные меры для сохранения цепочек поставок, по данным Bloomberg, многие технопарки закрыты для грузового транспорта. По информации производителей, усложнилось выполнение многих задач, от собственно производства до найма новых кадров, наблюдаются перебои с поставками всевозможных материалов и комплектующих.

Источник изображения: thiagolazarino/pixabay.com

По прогнозам представителей индустрии, негативные последствия вспышки инфекции сохранятся во втором и третьем кварталах. Страдают бизнесы всевозможного профиля. Например, Tesla в КНР фактически простаивала месяц из-за введённых санитарных мер, проблема затронула и других автопроизводителей.

По данным Texas Instruments, волна отказов от закупок полупроводников свидетельствует скорее о проблемах с логистикой, чем о падении спроса на электронику — многие клиенты просто прекратили работу и не принимают отгрузки. Microsoft подчеркнула, что возможность поставлять Xbox и другую электронику компании во многом зависит от возможности движения людей и товаров в КНР.

Существует и иное мнение, учитывающее тот фактор, что самоизоляция повлияла на объёмы потребительских расходов. В MediaTek сообщили о падении продаж микрочипов для смартфонов.

Пока неизвестно, как с проблемами намерена справиться Apple, которая зависит от буквально от тысяч поставщиков со всего Китая. Foxconn, являющаяся основной «сборочной площадкой» для iPhone, заявила, что завод в центральном Китае, называемый iPhone City, перешёл к замкнутому циклу работы — сотрудники фактически живут на рабочих местах.

Многие компоненты для ноутбуков, включая такие простые детали, как разъёмы, шлейфы, печатные платы, пластиковые и металлические части, а также другие комплектующие стали дефицитными товарами на фоне продолжающихся санитарных ограничений в Китае в связи со вспышкой COVID-19 в Шанхае, Куньшане и других населённых пунктах.

Источник изображения: geralt/pixabay.com

Дефицит дополняется и недостатком микросхем, управляющих питанием компьютеров, а также других специальных чипов, что не даёт производителям выпускать продукцию теми темпами, которые теоретически доступны. С учётом нарушений логистики, вызванных санитарными ограничениями, индустрия выпуска ноутбуков сталкивается с большими проблемами.

Если раньше ожидалось, что карантинные меры в городах вроде Шанхая и соседнего Куньшаня продлятся всего одну-две недели, то теперь похоже, что они сохранятся не менее месяца, а контрактные производители электроники в этих регионах закрыли свои заводы ещё в конце марта. Это случилось как в Шанхае, так и в Куньшане, который вообще является крупным хабом по сборке ноутбуков и выпуску компонентов для них. Известно, что в последнем городе карантин продлили до 27 апреля и, возможно, производство не возобновится раньше окончания первомайских праздников.

Ограничения не только застопорили производство на востоке страны, но и сборку ноутбуков в её западных регионах, поскольку многие компоненты здесь поставляются из других мест и просто заканчиваются — у компаний-сборщиков обычно имеются лишь небольшие запасы актуальных комплектующих, а проблемы с логистикой ведут к остановке заводов.

При сборке ноутбука используется более тысячи компонентов, причём производители обычно имеют налаженные поставки ключевых компонентов вроде процессоров или памяти благодаря долгосрочным контрактам и большим запасам, но могут испытывать дефицит дешёвых и малозначимых на первый взгляд деталей, что существенно затрудняет производство.

Контрактные производители уже заявили, что довольно трудно компенсировать дефицит компонентов, поскольку необходимый набор и типы комплектующих отличаются у отдельных, оформляющих заказы владельцев брендов. Кроме того, в условиях пандемии список дефицитных товаров расширяется за счёт дешёвых, но необходимых продуктов, включая, например, обычный упаковочный картон, без которого поставки ноутбуков невозможны.