На прошлой неделе британские регуляторы в антимонопольной сфере высказали свою озабоченность потенциальным негативным влиянием сделки Broadcom по покупке активов VMware на ситуацию с конкуренцией на рынке. Покупателю было отведено пять дней на принятие ответных мер, которые усыпили бы бдительность чиновников, но этого сделано не было, и теперь сделка будет рассматриваться по углублённому сценарию.

Источник изображения: Getty Images

Напомним, что британское ведомство CMA выразило озабоченность способностью сделки Broadcom по покупке VMware замедлить отраслевые инновации, а также привести к росту цен на компьютерные компоненты и программное обеспечение серверного назначения. Broadcom хоть и заверяла, что готова плодотворно сотрудничать с британскими регуляторами, в пятидневный срок устранить все поводы для беспокойства чиновников не смогла. Это даёт CMA основания начать изучение сделки углублённо, что подразумевает увеличение сроков согласования её условий ещё месяцев на шесть в самом неблагоприятном варианте.

Еврокомиссия, которая после отделения Великобритании от этого геополитического блока действует самостоятельно, тоже будет рассматривать сделку Broadcom и VMware до 21 июня включительно. Таким образом, с момента объявления сторон о намерениях заключить сделку на сумму $61 млрд уже успеет пройти больше года, прежде чем европейские и британские регуляторы либо одобрят её, либо заблокируют. В 2021 году VMware отделилась от Dell Technologies, обретя структурную самостоятельность лишь к ноябрю того года. Теперь на пути к новому владельцу бизнеса у VMware возникают очередные препятствия.

Британское управление по конкуренции и рынкам (CMA) заявило, что поглощение VMware американским производителем микросхем Broadcom может привести к подорожанию серверов. Если опасения ведомства не будут разрешены, сделка, оцениваемая в $61 млрд, будет подвергнута углублённой проверке, пишет Reuters.

Источник изображения: broadcom.com

В прошлом году Broadcom договорилась о покупке компании VMware, специализирующейся на технологиях виртуализации и облачных вычислений, для диверсификации своей деятельности в направлении корпоративного ПО. В CMA заявили, что сделка сможет затормозить отраслевые инновации, а также привести к подорожанию компьютерных комплектующих и ПО в серверном сегменте.

Регулятор дал Broadcom пять рабочих дней на решение данной проблемы, после чего он сам в течение пяти рабочих дней примет решение об отправке сделки на более глубокую проверку. В Broadcom заявили, что сотрудничают с CMA в конструктивном ключе, и выразили уверенность, что любые проблемы можно будет разрешить.

Сомнения по поводу возможной сделки Broadcom и VMware ранее выразили в Еврокомиссии, где также решили провести углублённую проверку её вероятных последствий. Окончательное решение Еврокомиссар по вопросам конкуренции обещала огласить к 21 июня.

Ажиотаж вокруг систем генеративного искусственного интеллекта (ИИ) позволит компании Broadcom, как считает руководство, получить выгоду уже в ближайшее время. В частности, в текущем квартале выручка от поставок компонентов для сетевого оборудования может увеличиться последовательно на 20 %. По словам главы компании, спрос на эти компоненты в текущем году будет расти экспоненциально.

Источник изображения: Broadcom

Такие слова Хока Тана (Hock Tan) приводит агентство Reuters, ссылаясь на его выступление во время квартальной отчётной конференции. «Мы видим заинтересованность, если не сказать хайп, в продвижении приложений и рабочих нагрузок в сегменте генеративного ИИ», — сообщил присутствующим на мероприятии генеральный директор Broadcom. Именно спрос со стороны разработчиков систем генеративного искусственного интеллекта должен обеспечить подобных динамику в сетевом сегменте.

В конце января в календаре компании завершился первый квартал фискального года. Выручка за период выросла на 16 % до $8,92 млрд, из этой суммы $7,1 млрд пришлось на поставки чипов, где выручка выросла на 21 % в годовом сравнении. Оставшиеся $1,8 млрд с их одним процентом роста обеспечило программное обеспечение для инфраструктуры. В текущем квартале, по оценкам руководства Broadcom, выручка компании достигнет $8,7 млрд против ожидавшихся $8,6 млрд. Темпы роста выручки во второй половине фискального года хоть и снизятся, всё равно позволят соответствующим квартальным показателям быть выше результатов годичной давности, как считают в Broadcom.

Сейчас компания полностью загружена заказами на поставку чипов до конца фискального года. Хотя некоторые и клиенты попросили отсрочить отгрузку заказов, на финансовом положении Broadcom это не особо скажется. В текущем квартале может сократиться выручка от реализации компонентов для беспроводных сетей, поскольку они в основном используются одним крупным клиентом из Северной Америки, в котором угадывается Apple, не выпускающая свои новинки с данным видом компонентов весной. В долгосрочной перспективе, как считает глава Broadcom, ежегодные темпы выручки вернутся к уровню не более 5 %.

Broadcom и VMware согласились увеличить срок согласования слияния на 90 дней — сделка оценивается в $61 млрд. Процедура поглощения VMware компанией Broadcom, по новым условиям, должна быть завершена в течение 12 месяцев с момента объявления о ней, то есть до 26 мая 2023 года.

Источник изображения: broadcom.com

Первоначально сделку планировали закрыть до 26 февраля 2023 года, но договорённость между компаниями допускает три продления на три месяца каждое по запросу любой из сторон. Представитель Broadcom сообщил, что компания продолжает работу с регулирующими органами и в реальности рассчитывает закрыть сделку к 30 октября 2023 года — задержки предположительно связаны с получением разрешений на поглощение от антимонопольных органов США, Великобритании и ЕС.

Вскоре после объявления о слиянии клиенты VMware выразили обеспокоенность его возможными негативными последствиями. В 2018 году Broadcom поглотила CA Technologies, в 2019 — Symantec. После этого новый владелец повысил цены, уменьшил поддержку продукции и снизил инвестиции в инновационные разработки, напомнила старший аналитик Forrester Трейси Ву (Tracy Woo). Теперь Broadcom и VMware пытаются убедить клиентов, что такого больше не случится.

Известный эксперт в области электроники Apple Мин-Чи Куо (Ming-Chi Kuo) сообщил о том, что компания остановила разработку собственных Wi-Fi чипов. По словам специалиста компании TF International Securities, бенефициаром в результате использования iPhone 15 связи стандартов Wi-Fi 6E/7 станет американская Broadcom.

Источник изображения: Alexander Schimmeck/unsplash.com

По данным Куо, многие инвесторы обеспокоены тем, что собственные разработки Apple негативно скажутся на бизнесе американской Broadcom, предлагающей чипы Wi-Fi собственной версии.

Куо провёл исследование, получив информацию от различных источников в индустрии — из числа представителей компаний, занимающихся выпуском чипов, упаковкой и тестированием. Предоставленные ими данные косвенно свидетельствуют, что Apple «на некоторое время» остановила работы над собственным проектом по разработке Wi-Fi.

В частности, Apple занималась разработкой только Wi-Fi чипа, не уделив внимание созданию комбинированного решения — Wi-Fi+Bluetooth, поскольку с точки зрения сложности разработки, комбинированный вариант труднее создавать, чем просто модуль Wi-Fi. Поскольку большинство продуктов Apple используют именно объединённые решения, для Apple было бы очень сложно заменить варианты Broadcom, даже если бы она решила это сделать.

По словам Куо, Apple выделила основные ресурсы по созданию чипов на разработку процессоров/чипсетов для своей электроники. Недостаточные ресурсы привели к отсрочке начала массового производства собственного 5G-чипа Apple, не говоря уже о собственном Wi-Fi с «низкой стратегической ценностью». Другими словами, вероятность разработки Apple собственного Wi-Fi чипа ещё ниже, чем чипа для 5G.

На слова Куо кратко ответил не менее известный эксперт по продукции Apple — Марк Гурман (Mark Gurman). Последний уже написал в Twitter: «Работа над комбинированным модулем WiFi+Bluetooth по-прежнему продолжается (в отличие от работ над чипом только с Wi-Fi)». Ранее в январе Гурман писал в Bloomberg, что Apple работает над версией WiFi+Bluetooth, которая заменит решения Broadcom уже в 2025 году. Более того, по его словам, компания уже ведёт разработки единого модуля, объединяющего функциональность Wi-Fi, Bluetooth и сотового модема.

Британский регулятор, занимающийся антимонопольным контролем, заявил о начале первой фазы расследования покупки американским производителем чипов Broadcom компании VMware, известной своими решениями для виртуализации, за $61 млрд.

Источник изображения: Headway/unsplash.com

Британское Управление по конкуренции и рынкам (CMA) сообщило в ноябре, что намерено выяснить, способно ли слияние двух компаний из США оказать существенное негативное влияние на конкуренцию в Великобритании. В ведомстве добавили, что решение должно быть принято до 22 марта текущего года.

Сделка Broadcom‒VMware — одна из крупнейших из числа объявленных на IT-рынке в 2022 году. Как известно, крупный американский разработчик чипов намерен диверсифицировать бизнес, получив доступ на рынок корпоративного программного обеспечения, где VMware тоже доминирует в своей нише.

Сделки техногигантов традиционно привлекают внимание регуляторов всего мира, поскольку те опасаются концентрации большой доли рынка и технологий в руках немногих компаний. В Reuters напоминают, что иногда крупнейшие игроки рынка и вовсе скупают перспективные стартапы только для того, чтобы закрыть их, фактически уничтожив конкурентов, заодно завладев их технологиями.

В Broadcom и VMware ситуацию пока не комментируют, но уже известно, что расследование обстоятельств и последствий сделки было вполне ожидаемым. В конце декабря об углубленном расследовании того же соглашения сообщала Еврокомиссия, тогда же уже ожидалось, что сделка заинтересует и британских регуляторов.

Компания Apple занялась разработкой собственного мобильного модема ещё в 2018 году, до покупки профильного бизнеса компании Intel. Ранее считалось, что модемы собственной разработки появятся в смартфонах Apple в текущем году, но теперь источники предлагают настраиваться на конец следующего. Одновременно ведётся разработка контроллеров Wi-Fi и Bluetooth, которые заменят соответствующие компоненты производства Broadcom.

Источник изображения: Apple

Как отмечает Bloomberg со ссылкой на собственные источники, замену компонентов Broadcom на решения собственной разработки Apple осуществит в 2025 году. Компания из Купертино остаётся крупнейшим клиентом Broadcom, формирующим около 20 % выручки в размере $7 млрд, но после замены контроллера Wi-Fi и Bluetooth на компонент разработки Apple сотрудничество между ними не прекратится. Примечательно, что Apple в будущем собирается интегрировать в одном решении и сотовый модем, и контроллер Bluetooth, и контроллер Wi-Fi.

Apple отвечает примерно за 22 % выручки Qualcomm, что позволяет последней получать в денежном выражении до $10 млрд ежегодно. Смартфоны остаются для Apple основным источником выручки, принося до $394,3 млрд ежегодно. Подобные масштабы бизнеса позволяют компании оптимизировать структуру компонентов, разрабатывая собственные решения вместо сторонних с целью получения функциональных преимуществ и концентрации прибыли в своих руках. Со временем, как сообщает Bloomberg, компания Apple займётся замещением и изделий Broadcom, отвечающих за приём и передачу радиосигнала и беспроводную зарядку.