В календаре Seagate Technology завершился первый квартал 2025 фискального года, компания отчиталась о росте выручки на 15 % до $2,17 млрд в последовательном сравнении и на 49 % в годовом. Во многом такая динамика была обусловлена ростом спроса на жёсткие диски в облачном и корпоративном сегментах рынка. Прогноз по прибыли на второй фискальный квартал превзошёл ожидания инвесторов.

Источник изображения: Seagate Technology

Концентрация на выпуске жёстких дисков большого объёма для серверных систем позволяет Seagate увеличивать норму прибыли, в прошлом квартале она достигла максимального за десятилетие значения на уровне 33,3 %. Норма операционной прибыли выросла последовательно сразу на три процентных пункта до 20,4 %. Удельный доход Seagate в пересчёте на одну акцию достиг $1,54, что соответствует верхнему пределу диапазона, упоминавшегося ранее в прогнозе. Чистая прибыль последовательно выросла на 52 % до $337 млн, тогда как год назад компания завершила квартал с убытками.

В сегменте жёстких дисков большой ёмкости выручка Seagate растёт уже пять кварталов подряд, именно это направление бизнеса определяет 93 % всех поставок продукции компании в ёмкостном выражении. В облачном сегменте вторыми по величине выручки продуктами Seagate стали накопители объёмом 24 Тбайт (CMR) и 28 Тбайт (SMR), на их долю пришлось более 20 % выручки в облачном сегменте. В ёмкостном выражении Seagate за год почти удвоила поставки накопителей для облачного сектора.

В среднем по компании ёмкость жёсткого диска выросла в годовом сравнении на 43 % до 10,6 Тбайт. В сегменте накопителей большой ёмкости она увеличилась за год на 38 % до 14,3 Тбайт, а вот в сегменте классической продукции она увеличилась символически на один процент до 2,4 Тбайт.

В текущем квартале Seagate рассчитывает выручить от $2,15 до $2,45 млрд и удержать норму операционной прибыли на уровне выше 20 %. Удельный доход на одну акцию должен составить от $1,65 до $2,05. Эти показатели оказались чуть выше ожиданий инвесторов, да и фактический размер выручки за прошлый квартал превзошёл прогнозы, пусть и незначительно. И всё же, после закрытия торгов акции компании опустились в цене более чем на 4,6 %.

Компания Seagate Technology начала сотрудничать с компанией Sony с сфере производства передовых жёстких дисков. Известная своим опытом в производстве лазерных диодов Sony будет выпускать для Seagate нанофотонные лазеры для записывающих головок, которые нужны для дальнейшего повышения ёмкости накопителей.

Источник изображения: Keiichi Furukawa / Nikkei

В начале 2024 года компания Seagate Technology представила новую платформу HDD Mozaic 3+ и первые 30-Тбайт накопители на её основе. В основе разработки лежит магнитная запись с подогревом записывающего слоя или HAMR. Для этого в записывающую головку встроен лазерный диод, который в момент записи разогревает магнитное зерно диаметром 35 нм до 400 °C. Традиционно магнитные головки для Seagate разрабатывала компания TDK. Теперь, как выяснилось, в этом также будет принимать активное участие компания Sony.

По данным японских источников, подразделение Sony Semiconductor Solutions начнёт производство специализированных лазерных диодов в мае. Для этого компания инвестирует в общей сложности около 5 млрд иен ($33 млн) в завод в префектуре Мияги, на севере главного острова Японии, и фабрику в Таиланде, где будут установлены новые производственные линии. Благодаря новым диодам компания Seagate намерена быстро нарастить выпуск жёстких дисков ёмкостью от 30 Тбайт и больше по мере совершенствования технологии.

Платформа Seagate HDD Mozaic 3+. Источник изображения: Seagate

Как считают аналитики, расширение предложений в сфере генеративного искусственного интеллекта быстро увеличивает спрос на центры обработки данных. Немецкая исследовательская компания Statista, например, подсчитала, что в 2025 году глобальное производство данных составит не менее 181 Збайт, что на 90 % больше, чем в 2022 году. На самом деле, проблема тут не в нехватке жёстких дисков, а в необходимости земли, строений и источников энергии, но это уже другая история.

На квартальном отчётном мероприятии представители Seagate Technology заявили, что компания начала получать выручку от поставок систем хранения данных Corvault, использующих накопители с технологией магнитной записи с подогревом (HAMR). В следующем году компания собирается развернуть поставки подобных накопителей в массовых количествах отдельно от готовых систем хранения данных.

Источник изображения: Seagate Technology

Соответствующее признание, по данным ресурса Tom’s Hardware, сделал финансовый директор компании Джанлука Романо (Gianluca Romano). Широкая доступность систем Corvault на основе HAMR-накопителей ожидается к концу текущего календарного года. Клиенты компании в облачном сегменте также продолжают получать образцы HAMR-накопителей объёмом более 30 Тбайт. Массовые поставки таких жёстких дисков будут развёрнуты в начале 2024 года. Попутно планируется наладить поставки HAMR-накопителей в корпоративном серверном сегменте и на направлении систем хранения и обработки видеоданных, причём в последнем случае речь идёт о накопителях меньшего объёма.

Если клиенты Seagate в силу каких-то причин не хотят переходить на решения с HAMR, но желают получать более ёмкие накопители, то им вскоре будет предложено новое поколение накопителей, использующих технологию перпендикулярной магнитной записи (PMR) и «черепичной» магнитной записи (SMR). Ёмкость данных моделей должна превысить 24 Тбайт, если верить заявлениям руководства Seagate, сделанным на этой неделе. В семействе накопителей с технологией записи PMR это будет последнее поколение жёстких дисков. В дополнение к уже перечисленным технологиям оно может использовать метод двухмерной магнитной записи (TDMR).

Ситуация на рынке жёстких дисков в какой-то мере повторяет кризис на рынке памяти, поскольку после завершения пандемии многие участники рынка остались с существенными запасами готовой продукции, и теперь закупают новую у производителей в очень скромных количествах. Выручка Seagate Technology от реализации жёстких дисков, например, в минувшем квартале упала на 43 % до $1,39 млрд.

Источник изображения: Seagate Technology

Как следует из квартального отчёта компании, последовательно данная выручка сократилась на 14 %, а системы хранения данных и твердотельные накопители позволили ей выручить в прошлом квартале всего $218 млн. По сути, 86 % всей выручки Seagate получает именно от реализации жёстких дисков, поэтому падение спроса на них незамедлительной сказалось на результатах деятельности компании в минувшем квартале. К слову, в фискальном календаре Seagate это был четвёртый квартал 2023 года.

Как отмечается в сопроводительном материале к квартальному отчёту Seagate, снижение совокупной выручки на 39 % до $1,6 млрд по итогам прошлого квартала было обусловлено неравномерным восстановлением различных отраслей экономики Китая после пандемии, наличием существенных складских запасов продукции в облачном сегменте, а также осторожным отношением корпоративных клиентов к идее увеличения расходов на инфраструктуру хранения данных. По мнению представителей Seagate, данные негативные факторы сохранят своё влияние на бизнес компании до конца текущего календарного года. По неофициальным оценкам, китайский рынок формирует до трети выручки Seagate, поэтому от состояния дел на нём выручка компании будет существенным образом зависеть.

Компания в прошлом квартале поставила на рынок около 14,2 млн жёстких дисков, средняя ёмкость каждого достигала 6,4 Тбайт, хотя годом ранее она была равна 7,8 Тбайт. Норму прибыли по методике GAAP удалось удержать на уровне 19 %, хотя годом ранее она достигала 28,9 %. Норма операционной прибыли за год снизилась с 13,7 до 1,6 %. По сути, это привело к тому, что вместо чистой прибыли в размере $276 млн год назад компания Seagate в минувшем квартале получила чистые убытки в размере $92 млн. С другой стороны, за три месяца до этого они измерялись $433 млн, так что некоторое улучшение на этом направлении заметно.

Seagate до 73 % всей выручки получает в OEM-канале, 14 % обеспечиваются дистрибьюторами, и только 13 % приходятся на розничный канал. До 75 % выручки компания по итогам всего прошедшего фискального года получала в сегменте накопителей массовой ёмкости, хотя в денежном выражении эта выручка сократилась с $7,9 до $4,8 млрд по сравнению с предыдущим фискальным годом. Капитальные затраты в минувшем квартале сократились на 7 % последовательно и составили $50 млн. При этом компании удалось удержать свободный денежный поток на уровне $168 млн и выплатить $145 млн акционерам в форме дивидендов.

По итогам всего фискального года Seagate выручила $7,38 млрд и располагала свободными денежными средствами в размере $786 млн, выплатив при этом около $990 млн своим инвесторам. Выручка по сравнению с предыдущим фискальным годом сократилась на 37 %, а норма операционной прибыли по методике GAAP вообще оказалась отрицательной (4,6 %). Год пришлось завершить с чистыми убытками в размере $529 млн. В текущем квартале Seagate рассчитывает выручить от $1,4 до $1,7 млрд, этот прогноз оказался ниже ожиданий инвесторов, акции компании на предварительных торгах потеряли в цене около полутора процентов.

К началу следующего года Seagate рассчитывает приступить к массовому выпуску жёстких дисков с технологией магнитной записи с подогревом (HAMR) ёмкостью более 30 Тбайт, образцы которых сейчас уже поставляются избранным клиентам. Кроме того, компания собирается расширять ассортимент накопителей с технологией «перпендикулярной» записи (PMR) за пределами ёмкости 20 Тбайт.

Жёсткие диски большого объёма ещё долго будут востребованы в облачных системах хранения данных, поэтому компания Seagate Technology свои планы по их эволюционному развитию строит на годы вперёд. Как следует из этих планов, технология перпендикулярной магнитной записи изживёт себя после выпуска жёсткого диска объёмом 24 Тбайт, затем будет использоваться технология «черепичной записи», а магнитная запись с подогревом (HAMR) подарит жизнь жёстким дискам объёмом от 32 до 50 Тбайт.

Источник изображения: Seagate Technology

Об этом, по словам ресурса Tom’s Hardware, стало известно из высказываний финансового директора Seagate Technology Джанлуки Романо (Gianluca Romano) на технологической конференции Bank of America. Он не стал уточнять, когда серийные жёсткие диски с технологией подогрева при записи начнут поставляться за пределы узкого круга облачных клиентов и гиперскейлеров, но из ранних заявлений представителей компании известно, что это может случиться уже в третьем квартале текущего года.

По словам представителя Seagate, жёсткие диски поколения HAMR объёмом 32 Тбайт будут использовать десять магнитных пластин и двадцать головок. Их преемники объёмом 36 Тбайт сохранят аналогичную техническую компоновку, как и модели объёмом 40 Тбайт. Даже к выпуску накопителей объёмом 50 Тбайт компания начинает готовиться уже сейчас, поскольку в её лабораториях существует образец магнитной пластины, способной хранить до 5 Тбайт информации.

Жёсткие диски объёмом 24 Тбайт компания выпустит в ближайшие месяцы, и они будут использовать традиционную уже технологию перпендикулярной магнитной записи. Следующим шагом станет появления жёстких дисков объёмом 28 Тбайт, но они уже будут опираться на технологию так называемой «черепичной» магнитной записи. По сути, переход к HAMR в массовых количествах состоится после достижения жёсткими дисками Seagate объёмов свыше 30 Тбайт.

На этой неделе Министерство торговли США объявило, что компании Seagate Technology предстоит выплатить крупнейший в истории ведомства административный штраф на сумму $300 млн, который был присуждён за поставки жёстких дисков для нужд Huawei с августа 2020 года по сентябрь 2021 года, когда уже действовали экспортные ограничения США.

Источник изображения: Seagate Technology

По словам представителей ведомства, два других поставщика жёстких дисков, в которых угадываются Western Digital Corporation и Toshiba, прекратили снабжать своей продукцией Huawei в 2020 году, сразу после вступления новых ограничений в силу, а Seagate продолжала соответствующую деятельность с августа 2020 по сентябрь 2021 года. За это время Huawei успела получить 7,4 млн жёстких дисков Seagate на общую сумму более $1,1 млрд.

Seagate в своё оправдание заявила, что истолковала экспортные правила не совсем корректно. Компания считала, что её продукция, поставляемая для нужд Huawei, не имеет американского происхождения, поскольку последние операции по её сборке и тестированию проводились в других странах. Министерство торговли США в своём вердикте пояснило, что значение имеет даже происхождение оборудования, на котором изготавливалась продукция Seagate.

Приговор стал результатом восьмимесячного расследования. Seagate предстоит выплатить $300 млн штрафа в течение пяти лет, по $15 млн в квартал. Первый платёж необходимо сделать в октябре этого года. Компания дополнительно согласилась на три процедуры аудита, а также на пять лет лишится своих экспортных привилегий, которые может устанавливать министерство.