Власти КНР давно пытаются продвигать импортозамещение в локальной полупроводниковой промышленности, но чаще всего приходится слышать о соответствующих усилиях в сфере выпуска оборудования для этой отрасли. Однако, уже по итогам текущего года китайские производители чипов должны будут на 70 % обеспечиваться кремниевыми пластинами местного происхождения.

Больше кадров — больше лага: тестирование латентности с генерацией кадров DLSS и FSR

Можно ли экономить на DDR5 для Ryzen? Сравниваем дешёвую память с дорогой

От Ryzen 7 1800X до Ryzen 7 9850X3D: девять лет эволюции AMD в одном тесте

Компьютер месяца — май 2026 года

Обзор Apple MacBook Neo: удивительно хороший ноутбук с процессором от iPhone

Источник изображения: Micron Technology

Кремниевые пластины являются важным сырьём для выпуска полупроводниковых компонентов, поскольку именно на их поверхности формируются кристаллы чипов, которые затем становятся контроллерами, процессорами или микросхемами памяти. Японское издание Nikkei Asian Review сообщило, что доля выпускаемых локально кремниевых пластин на китайском рынке по итогам 2026 года даже превысит 70 %. Оставшиеся 30 % рынка продолжат обслуживаться зарубежными поставщиками кремниевых пластин. По словам экспертов, присутствие иностранных производителей кремниевых пластин на китайском рынке важно для тех клиентов, которые ориентируются на изготовление самых современных чипов. Пластины местного производства в большей степени пригодны для массового производства более зрелых видов полупроводниковых компонентов.

Доля китайских кремниевых пластин в типоразмере 200 мм особенно высока, поскольку он исторически был наиболее востребован на местном рынке. Лидером китайского сегмента кремниевых пластин является компания Xian Eswin Material Technology, которая вышла на фондовый рынок в октябре прошлого года. По итогам текущего года она рассчитывает выпускать 1,2 млн кремниевых пластин в месяц, покрывая 40 % потребности китайского рынка для типоразмера 300 мм. На мировом рынке доля этой компании превысит 10 %. Выпуском кремниевых пластин в Китае также занимаются компании National Silicon Industry Group, Zhonghuan Advanced и Hangzhou Lion Microelectronics, многие из них также расширяют свои производственные мощности. Eswin возводит два предприятия в Сиане и Ухане, рассчитывая увеличить свои мощности на 700 000 кремниевых пластин в месяц по итогам текущего года. Компания будет отвечать примерно за половину прироста мощностей в этой сфере на китайском рынке в 2026 году, по оценкам экспертов.

Eswin снабжает своими кремниевыми пластинами не только крупных китайских производителей типа SMIC, Hua Hong Semiconductor, CXMT и YMTC, но мировых лидеров типа Micron, TSMC, UMC и GlobalFoundries. Кроме того, интерес к пластинам Eswin проявляют интерес южнокорейские производители памяти Samsung и SK hynix, которые располагают крупными предприятиями на территории КНР. Выручка Eswin по итогам прошлого года выросла до $385 млн, но пока компания остаётся убыточной. Если кто-то из китайских производителей чипов затевает расширение своих мощностей, то чаще всего он полагается на продукцию Eswin.

По оценкам Bernstein Research, китайские поставщики смогли покрыть 50 % потребности местной полупроводниковой промышленности в кремниевых пластинах в прошлом году, если говорить о типоразмере 300 мм. В текущем году их доля будет увеличиваться. В целом, китайские производители кремниевых пластин в натуральном выражении увеличили свою долю на мировом рынке за предыдущие пять лет с 3 до 28 %, а по итогам текущего года она вырастет до 32 %, как ожидают аналитики. В этом сегменте исторически доминировали японские Shinetsu Chemical и Sumco, тайваньская GlobalWafers, а также ряд более мелких производителей пластин из Южной Кореи и Европы. По прогнозам ассоциации SEMI, в этом году объёмы поставок кремниевых пластин на мировой рынок вырастут на 13 % из-за бурного развития инфраструктуры ИИ. Китайские компании SMIC и BOE Technology уже настаивают, чтобы их клиенты и поставщики использовали кремниевые пластины местного происхождения.

«Группа производителей кремниевых пластин» SEMI (Silicon Manufacturers Group, SMG) сообщила, что в первом квартале 2026 года мировые поставки кремниевых пластин выросли на 13,1 % в годовом исчислении и составили 3,275 млрд квадратных дюймов по сравнению с 2,896 млрд квадратных дюймов в том же квартале 2025 года. В сравнении с четвёртым кварталом 2025 года поставки пластин снизились на 4,7 %, что отражает типичную сезонность этого производства.

Больше кадров — больше лага: тестирование латентности с генерацией кадров DLSS и FSR

От Ryzen 7 1800X до Ryzen 7 9850X3D: девять лет эволюции AMD в одном тесте

Можно ли экономить на DDR5 для Ryzen? Сравниваем дешёвую память с дорогой

Обзор Apple MacBook Neo: удивительно хороший ноутбук с процессором от iPhone

Компьютер месяца — май 2026 года

Источник изображения: Samsung

Кремниевые пластины — базовый «строительный материал» для жизненно важных компонентов всех электронных устройств. Эти высокотехнологичные тонкие диски производятся диаметром до 300 мм и служат подложкой, на которой изготавливается большинство полупроводников. В настоящее время главным локомотивом спроса на кремниевые пластины стал бум ИИ.

По словам председателя SEMI SMG Гинджи Яда (Ginji Yada), спрос на кремниевые пластины, связанные с ЦОД для ИИ, остаётся стабильно высоким, включая передовые логические компоненты, память и устройства управления питанием. «Многие компании-производители устройств отметили улучшение в сегменте промышленных полупроводников, и это способствует более широкому восстановлению по мере поглощения запасов пластин, — заявил он. — Снижение поставок смартфонов и ПК в первом квартале этого года может отражать влияние дефицита памяти из-за решений по перераспределению [мощностей в сторону] высокоскоростной памяти (HBM) для ИИ».

Источник изображения: SEMI

SMG является подкомитетом «Группы электронных материалов» SEMI (Electronic Materials Group, EMG) и объединяет компании-члены SEMI, которые занимаются производством поликристаллического кремния, монокристаллического кремния или кремниевых пластин в нарезанном, полированном и эпитаксиальном виде. Задача ​​SMG — способствовать коллективным усилиям по вопросам, связанным с кремниевой промышленностью, включая анализ и статистику.

С момента захвата властями Нидерландов контроля над компанией Nexperia в начале октября прошлого года стороны конфликта обменялись таким количеством взаимных обвинений, что установить истину сейчас крайне сложно. Китайская дочерняя структура Nexperia недавно заявила, что смогла наладить выпуск без необходимости доступа к кремниевым пластинам из Европы.

Обзор Apple MacBook Neo: удивительно хороший ноутбук с процессором от iPhone

Компьютер месяца — май 2026 года

Больше кадров — больше лага: тестирование латентности с генерацией кадров DLSS и FSR

От Ryzen 7 1800X до Ryzen 7 9850X3D: девять лет эволюции AMD в одном тесте

Можно ли экономить на DDR5 для Ryzen? Сравниваем дешёвую память с дорогой

Источник изображения: Nexperia

Исторически деятельность Nexperia была организована таким образом, что кремниевые пластины первично обрабатывались в Германии и Великобритании, а затем отправлялись в Китай, где из них изготавливались разного рода полупроводниковые компоненты. Nexperia контролирует около 40 % мирового рынка транзисторов и диодов, поэтому сфера её влияния не ограничивается только сегментом автомобильной электроники. Бытовые устройства, блоки питания, материнские платы и различные зарядные устройства — все эти изделия требуют компонентов производства Nexperia.

Когда недавно стало известно, что нидерландская штаб-квартира Nexperia отключила сотрудников китайского подразделения от корпоративной информационной системы, стало понятно, что многомесячный конфликт далёк от своего завершения. При этом агентство Reuters заявило, что китайскому подразделению Nexperia удалось наладить выпуск определённого ассортимента продукции без доступа к поставляемым из Европы кремниевым пластинам. Более того, китайская «дочка» Nexperia перешла на использование кремниевых пластин более крупного типоразмера 300 мм, что позволяет увеличить объёмы выпуска конечной продукции и снизить удельную себестоимость. Технологию производства под кремниевые пластины нового размера пришлось серьёзным образом адаптировать, как поясняют источники, так что подобная миграция не была простой и безопасной.

На сырье нового типа Nexperia будет выпускать одиночные биполярные транзисторы, диоды Шоттки и разного рода устройства защиты от электростатического разряда. Кто является поставщиком 12-дюймовых кремниевых пластин, не сообщается, но основатель фактически владеющей Nexperia китайской компании Wingtech располагает профильным предприятием в Шанхае, откуда и могут поставляться кремниевые пластины для нужд местного подразделения Nexperia. В Европе материнская компания до сих пор не освоила выпуск кремниевых пластин такого размера и довольствуется менее эффективными 200-мм. В разгар конфликта между нидерландским офисом и китайским подразделением Nexperia некоторые клиенты сами перевозили кремниевые пластины из Европы в КНР, чтобы производство чипов не прекращалось. Похоже, что теперь по ряду видов продукции Nexperia достигла сырьевой независимости от европейского импорта.

Британский инвестиционный фонд Palliser приобрёл пакет акций крупнейшего японского производителя унитазов Toto. Представитель фонда призвал компанию уделить больше внимания сектору передовой керамики. Электростатические зажимы, производимые Toto, используются в полупроводниковой промышленности для удержания кремниевых пластин. Palliser назвал Toto «наиболее недооценённым и игнорируемым бенефициаром рынка памяти для ИИ».

Больше кадров — больше лага: тестирование латентности с генерацией кадров DLSS и FSR

От Ryzen 7 1800X до Ryzen 7 9850X3D: девять лет эволюции AMD в одном тесте

Можно ли экономить на DDR5 для Ryzen? Сравниваем дешёвую память с дорогой

Компьютер месяца — май 2026 года

Обзор Apple MacBook Neo: удивительно хороший ноутбук с процессором от iPhone

Источник изображения: Toto

Ненасытный спрос на инфраструктуру для ИИ привёл к резкому росту цен на память в последние месяцы, подняв акции производителей микросхем до рекордных максимумов. Представители фонда Palliser утверждают, что Toto упустила возможности для роста из-за «недостаточной прозрачности» в отношении своего бизнеса по производству электростатических зажимов.

Электростатические зажимы — это устройства, используемые в производстве, особенно в полупроводниковой промышленности, для удержания кремниевых пластин, с помощью электростатической силы вместо механических зажимов. Они обеспечивают стабильное удержание без физического давления, что делает их идеальными для работы с деликатными материалами.

Источник изображения: technetics.com

Акции Toto, известной своими сиденьями для унитазов с подогревом, снизились в течение последних пяти лет примерно на 17 %, что неприятно контрастирует с 93-процентным ростом японского индекса Topix. Но в прошлом месяце акции компании выросли на 10 % за один день после повышения рейтинга аналитиками Goldman Sachs, которые подчеркнули потенциал роста прибыли от бизнеса компании по производству зажимов. Затем они продолжили рост, поднявшись на 5,9 % и достигли сегодня самого высокого уровня с 2021 года.

Palliser, входящий в число двадцати крупнейших акционеров Toto, считает, что компания может добиться дальнейшего роста акций на 55 % за счёт сегмента материалов для полупроводниковой промышленности и повышения эффективности использования капитала.

Инвестиционный фонд Palliser играет ключевую роль в продолжающемся буме инвестиционной активности в Японии, приобретая в последние годы доли в таких компаниях, как Keisei Electric Railway и Japan Post Holdings. Фонд был основан Джеймсом Смитом (James Smith), бывшим руководителем компании Elliott Investment Management, в 2021 году.