С недавних пор Техас стал своеобразным раем для майнеров криптовалют, куда те устремились после запрета добывать криптовалюты в Китае. Льготы, долгосрочные договоры на поставку электричества, субсидии, обучение и многое другое — всё это позволило превратить штат в крупнейший в США центр по добыче цифровых денег. В то же время энергосистема Техаса оказалась не готова к работе в экстремальных условиях, и майнеры это почувствовали на себе.

Источник изображения: Pixabay

Сообщается, что операторы энергосетей Техаса в лице Совета по надёжности электроснабжения Техаса (ERCOT) попросили жителей штата сократить потребление энергии для защиты энергосистемы. Подчеркнём, Совет обратился с просьбой как к крупным потребителям электричества (о реакции компании Samsung, в которой в Техасе производство, пока ничего не известно), так и к обычным гражданам. Крупным потребителям предписано ограничить поставки электричества на нужды производства, а гражданам рекомендовали поднять нижнюю границу температуры на кондиционерах.

Отдельное обращение ERCOT было к майнерам. Совокупно добыча криптовалюты в штате отбирает около 1 % электрических мощностей. С одной стороны, это немного. Но в кризисной ситуации, когда вся энергосистема может рухнуть, этот один процент может стать невосполнимым резервом. Положение усугубляется тем, что энергетическая сеть Техаса не подключена к энергосистемам других штатов и не может быть поддержана извне.

По данным ERCOT, майнеры в Техасе в целом пошли навстречу просьбе и остановили фермы. В совокупности эти потребители отбирали из сети порядка 1 ГВт мощности. При этом власти штата намерены предоставить на нужды майнинга к середине 2023 года ещё 5 ГВт мощностей, заманивая в штат «шахтёров» со всего мира. Как это будет сочетаться с ограниченными мощностями по выработке энергии, остаётся только догадываться. Вероятно, власти штата не ждут частых проявлений экстремальной жары (как нынешним летом), или экстремальных холодов, как было в феврале 2021 года.

США призвали власти Японии повлиять на местные криптовалютные биржи и майнинговые компании, чтобы вынудить тех разорвать все связи с Россией. Как сообщило издание Financial Times (FT) со ссылкой на собственные источники, запрос от американской дипломатической миссии был направлен нескольким компаниям, которые продолжают работать с РФ. Их запрос поддержал местный финансовый регулятор — Агентство финансовых услуг (FSA).

Источник изображения: Pete Linforth / pixabay.com

Наибольшую обеспокоенность ведомств вызывают японские майнинговые компании, которые продолжают работать в Иркутской области — регион с низкими температурами и недорогой электроэнергией идеально подходит для добычи криптовалют. Источники FT не скрывают, что внезапно пробудившийся интерес Вашингтона к японским майнерам в России носит исключительно политический характер и направлен на усиление санкционного давления.

Японское FSA оперативно отреагировало на украинские события, 14 марта призвав криптобиржи отслеживать учётные записи и транзакции, связанные с движением активов находящихся под санкциями лиц. Незадолго до этого в стране были в срочном порядке внесены изменения в закон об иностранной валюте и внешней торговле, расширивший полномочия регулятора в отношении криптовалют и других цифровых активов. Ведомство напрямую не просило приостановить сотрудничество поднадзорных компаний с Россией, однако некоторые из них быстро прекратили работу в стране.

Многие из криптобирж, с которыми связались журналисты FT, заявили, что не ведут никакого сотрудничества с Россией, однако для ряда майнинговых компаний добыча криптовалют в Сибири оказалась настолько выгодной, что они начали искать обходные пути. Один из собеседников издания сообщил, что некая площадка, решившая сохранить свой бизнес в РФ, открыла подставную компанию в Сингапуре и начала проводить операции через неё.

Аналитики центра инноваций в финансовом секторе Sk Fintech Hub оценили выручку российских майнеров в 2022 году. Согласно их расчётам, общая выручка россиян от майнинга всех видов популярных криптовалют в этом году составит порядка $964 млн (около 50,6 млрд руб.).

Источник изображения: Kanchanara/unsplash.com

Майнинг биткоина (BTC) принесёт российским майнерам примерно $410 млн (около 21,5 млрд руб.). Согласно подсчётам Sk Fintech Hub, в текущем году майнеры во всём мире в качестве вознаграждения получат 328,5 тыс. биткоинов, что составит около $9 млрд по среднегодовому курсу BTC, равному $27,5 тыс. У российских майнеров заработок за год составит около 15 тыс. BTC.

Согласно исследованию Кэмбриджского центра альтернативных финансов от 17 мая 2022, на США приходится 37,8 % мирового хэшрейта в сети BTC, на Китай — 21,1 %, Казахстан — 13,2 %, Россию — 4,6 %. Биткоин по-прежнему является крупнейшей на рынке криптовалютой, его доля в общей капитализации криптовалют составляет 43 %.

По данным крупнейшей российской майнинг-фермы BitRiver, только биткоин в нашей стране добывают более 300 тыс. человек. Как отметил Павел Новиков, директор Sk Fintech Hub, «Россия с точки зрения майнинга теряет лидирующие позиции, за несколько месяцев доля РФ в общем хэшрейте сети биткоина упала в 2,5 раза, а курс биткоина за 3 месяца упал на 57 %». Он выразил мнение, что государство может простимулировать развитие рынка цифровых активов и децентрализованных финансов, определив правила работы с ними и сняв риски с технологических предпринимателей и пользователей. Введение в оборот цифровых активов позволило бы решить проблему трансграничных переводов и платежей, говорит Новиков.

Российские майнеры поддались всеобщей панике на фоне падения курса многих криптовалют и начали массово распродавать запасы видеокарт на площадках вторичной торговли. Со ссылкой на представителей российского сообщества майнеров издание Forbes сообщает, что на том же Avito находится порядка 3000 объявлений о продаже GeForce RTX 3060 и более 730 объявлений о продаже GeForce RTX 3090.

Источник изображения: WorldSpectrum / pixabay.com

В разговоре с изданием на условиях анонимности российские майнеры рассказали, что их доход от добычи криптовалют значительно сократился, а некоторые уже работают в ноль или даже в минус. На это повлияли сразу несколько факторов: падение курса биткоина более чем на 40 % с начала мая (сейчас продаётся по $20,5 тыс.), который потянул за собой вниз все остальные альткоины, а также укрепление рубля и падение цен на новые видеокарты. Из-за этого майнерам становится значительно сложнее или практически невозможно отбить затраты на покупку видеокарт.

По словам одного из собеседников Forbes, видеокарты в июне упали в стоимости примерно в три раза по отношению к марту-апрелю. Сейчас на Avito можно приобрести GeForce RTX 3090 в диапазоне от 120 до 170 тысяч рублей. Раньше найти что-то дешевле 300-400 тысяч рублей было невозможно. Новые карты тоже подешевели. Цены на них начинаются от 130–140 тыс. рублей в российской рознице, а если заказывать через Китай, то такой ускоритель можно найти за 110–120 тыс. рублей. В свою очередь GeForce RTX 3060 предлагаются на вторичном рынке даже дешевле 40 тыс. рублей. В магазинах их можно найти от 46 тыс. рублей.

«Биткоин во всём мире котируется к доллару. В марте–апреле, когда рубль упал, доходность от биткоина взлетела до максимумов. Я менял его по курсу 5,2 млн рублей за монету. Хотя тогда биткоин стоил около $40 000, что далеко от максимумов 2021 года, но благодаря обесцениванию рубля в более чем два раза рублёвая доходность взлетела», — сообщил один из собеседников Forbes. И это касается не только биткоина.

Ещё один майнер в разговоре с Forbes сообщил, что продаёт видеокарты на Avito, поскольку майнинг не приносит «ощутимой прибыли», а сами графические ускорители на этой торговой площадке подешевели в три раза. Ссылаясь на данные представителей площадки Forbes сообщает, что в апреле продажи видеокарт просели на 7 % год к году, а в мае — на 3,5 % год к году.

Ещё одной причиной паники майнеров называется грядущий переход блокчейна Ethereum в августе 2022 года на алгоритм майнинга Proof-of-Stake (PoS) вместо добычи по алгоритму Proof-of-Work (PoW). Согласно новым правилам, ключевое значение будет иметь количество токенов, которыми уже владеет пользователь. Добывать новые монеты с помощью видеокарт станет совершенно невыгодно.

Рынок майнинга давно разделён на профессионалов и любителей. По словам первых, панике больше подвержены именно любители или домашние майнеры. Именно они в случае колебаний на рынке стараются быстрее выйти из бизнеса. И именно предложения таких майнеров сейчас в основном наблюдаются на Avito и других площадках вторичной торговли.

Из-за резкого падения стоимости биткоина промышленные майнеры были вынуждены изменить финансовую стратегию и продать все 100 % добытой в мае криптовалюты. Прибыльность майнинга значительно снизилась — курс биткоина вплотную подобрался к себестоимости добычи одной монеты. Устаревшие ASIC-устройства и вовсе начали работать в убыток.

Источник изображений: arcane.no

Об изменениях в финансовой модели промышленного майнинга сообщила аналитическая компания Arcane Research: публичные компании, занимающиеся добычей биткоина в промышленных масштабах, продали 100 % криптовалютных активов, полученных в мае. Для сравнения, за первые 4 месяца 2022 года продавались от 20 % до 40 % биткоинов. Исследователи отмечают, что публичные майнинговые компании производят около 20 % от мирового хешрейта, однако их действия отражают стратегию всей отрасли. А в июне ко всем добытым биткоинам майнеры, вероятно, начнут продавать и накопленные прежде запасы.

По версии Arcane, к настоящему моменту доходность от майнинга откатилась к уровню 2020 года — этому способствовали рост сложности и падение котировок крупнейшей криптовалюты. От максимальных значений на ноябрь 2021 года доходность ASIC-устройства Antminer S19 упала на 80 %, тогда как устаревшая модель Antminer S9 уже начала работать в убыток. Сегодня Antminer S19 демонстрирует чистую прибыль в $13 000 на один добытый биткоин при цене в $40 на 1 МВт·ч электроэнергии.

У промышленных майнеров есть в запасе около 46 тыс. биткоинов, и если будет принято решение распродавать их, это может способствовать дальнейшему падению котировок крупнейшей криптовалюты. Так, канадская майнинговая компания Bitfarms только за последнюю неделю продала 3 тыс. биткоинов, выручив за них около $62 млн — деньги пошли на оплату нового оборудования и погашение кредитов.

В Китае очень популярны интернет-кафе, где посетители могут поиграть в игры и пообщаться в Сети. Однако из-за пандемии коронавируса и запрета посещать подобные публичные места основным доходом данных заведений стал майнинг криптовалют с помощью видеокарт. Теперь пришла новая напасть — падение криптовалютного рынка. Теперь интернет-кафе в экстренном порядке распродают запасы графических ускорителей.

Источник изображения: Baidu / Hassan Mujtaba

Как пишет портал VideoCardz, ссылающийся на разные источники, китайские майнеры, перекупщики и интернет-кафе пытаются быстро распродать свои запасы графических ускорителей, заполонив различные форумы и торговые площадки подобными объявлениями.

Отмечается, что для стимуляции продаж китайские предприниматели даже проводят аукционы с прямыми видеотрансляциями, где можно приобрести, например, ту же GeForce RTX 3060 Ti за 300–400 долларов, а GeForce RTX 2060 — за $210, что примерно на 50 % дешевле тех цен, за которые они покупались изначально. На фоне падения доходности от добычи криптовалюты Ethereum, а также с учётом повышения доступности и снижения стоимости новых видеокарт в рознице, все новоиспечённые китайские продавцы оказались перед выбором: выставить ускорители как можно скорее на площадки вторичной торговли по бросовым ценам и попытаться сразу отбить хотя бы часть их стоимости, либо продолжать майнить и надеяться на повышение цен криптовалют. Правда при текущем курсе цен на альткоины компенсировать стоимость видеокарт получится лишь за несколько лет, а не за несколько месяцев как было раньше.

Источник изображения: Baidu

Желание побыстрее избавиться от видеокарт также продиктовано новостями о том, что переход блокчейна Ethereum на обновлённую энергоэффективную модель Proof of Stake ожидается в период между третьим и четвёртым кварталом этого года. Это оставляет для майнеров не так много времени для того, чтобы распродать свои запасы ускорителей.

Очевидно, что подобные аукционы привлекают лишь самых отчаянных покупателей, поскольку предлагающиеся на них видеокарты до этого подвергались очень серьёзным нагрузкам, выходящим за пределы обычного использования. Однако в большинстве случаев продавцы хотя бы честно признаются, что карты использовались для добычи криптовалюты.

В связи с обвалом котировок криптовалют, ростом тарифов на электроэнергию и падением акций майнеры были вынуждены снизить объёмы добычи цифровых активов. Негативные тренды на фондовых рынках и криптобиржах начали угрожать крупным инвестициям майнинговых компаний.

Источник изображения: Gerd Altmann / pixabay.com

По информации Blockchain.com, хешрейт в сети биткоина — суммарный показатель производительности майнингового оборудования в сети — с начала недели снизился на 4 %. Это значит, что занятые в добыче цифровых активов компании стали выделять меньше вычислительных ресурсов. Минимальным почти за год оказалось и выплаченное майнерам вознаграждение. Почти на 40 % подешевели акции добывающих криптовалюту компаний Marathon Digital и Hut 8, 35 % потеряли в цене активы Argo Blockchain.

Криптовалютный рынок переживает значительный спад: после рекордной в ноябре прошлого года общей капитализации на $3,2 трлн к настоящему моменту данный показатель опустился уже ниже $1 трлн. Сегодня биткоин торгуется ниже отметки в $21 тыс., и это — падение более чем на 50 % с начала года. Негативную динамику ускорили крах стейблкоина Terra и приостановка вывода средств криптовалютной кредитной компанией Celsius.

Крупные майнинговые компании обычно обладают некоторыми резервами и платят за электричество по фиксированным тарифам, поэтому наиболее уязвимыми в условиях «криптозимы» оказались мелкие игроки. Financial Times привела пример казахстанского майнера Дидара Бекбауова (Didar Bekbaouov), соучредителя компании Xive: он рассказал, как «приспосабливается к новым ценам и реальности» — ставшие нерентабельными мощности он отключил, когда биткоин стал торговаться ниже $25 000.

Глава канадской майнинговой компании Hut 8 Хайме Левертон (Jaime Leverton) отметил, что сейчас на плаву держатся только те из его коллег, кто предусмотрел вероятность кризиса в своей стратегии. Сама Hut 8 готовилась к негативному сценарию весь прошлый год, благодаря чему удалось накопить 7078 «свободных» биткоинов, которые теперь пойдут на поглощение мелких игроков. По оценке главы британской Argo Blockchain Питера Уолла (Peter Wall), «первая волна» таких сделок ожидается в течение года.