«Великолепную семёрку» американских технологических компаний составляют Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Tesla и Meta✴. Акции большинства этих компаний, которые в течение нескольких месяцев поддерживали бурный рост фондового рынка, во вторник заметно просели. Капитализация всей семёрки упала на $233 млрд, что спровоцировало обвал и других американских акций. Акции NVIDIA оказались устойчивее остальных и продолжили подниматься в цене.

Источник изображения: unsplash.com

Акции Apple потеряли во вторник 2,8 %, а ценные бумаги Amazon упали почти на 2 %. Акции Microsoft подешевели на 3 %, а котировки Alphabet, Meta✴ и Tesla просели на 0,5 %, 1,6 % и 3,9 % соответственно. Из группы семи крупнейших технологических компаний только акции NVIDIA во вторник закрылись с ростом на 0,9 %. Промышленный индекс Dow Jones DJIA упал на 404 пункта, или 1 %, индекс S&P 500 SPX потерял 1 %, а индекс Nasdaq Composite COMP закрылся на 1,7 % ниже прошлого дня.

Это третья по величине однодневная потеря рыночной капитализации для «Великолепной семёрки» в этом году, а рекордным стал разворот на $375 млрд, зафиксированный 31 января. «Это не какая-то паническая распродажа, — уверен Майкл Сансотерра (Michael Sansoterra), директор по инвестициям компании Silvant Capital Management. — Учитывая, что акции недавно установили ряд новых рекордов, откат компаний, владеющих узким лидерством в акциях, неудивителен. Это просто нормальные рыночные движения на том, что до сих пор было сильным бычьим рынком».

В ближайшее время председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл (Jerome Powell) собирается выступить в Конгрессе США, и инвесторы рассчитывают услышать больше о планах центрального банка по снижению учётных ставок. «Мы находимся в процессе отката, — считает Питер Кардилло (Peter Cardillo), главный рыночный стратег Spartan Capital Securities. — От этого зависит, насколько далеко мы опустимся. Если завтра Пауэлл сделает резкий поворот и показатели занятости окажутся выше ожиданий, то нас ждут мартовские иды».

Отметим, что поэзия не чужда и суровым финансовым аналитикам — Кардилло имеет в виду предупреждение Уильяма Шекспира о кровавом предательстве Юлия Цезаря в одноимённой пьесе, где мартовские иды приходятся на 15 марта. Теперь любители поэзии с Уолл-стрит внимательно следят за приближением этой даты в ожидании неприятностей.

В пятницу будет опубликована обновлённая информация о рынке труда США за февраль. Рынок труда и экономика США остались на удивление устойчивыми, даже несмотря на то, что краткосрочная процентная ставка ФРС была зафиксирована на 22-летнем максимуме в рамках борьбы с инфляцией.

Инвесторы отложили ожидаемые сроки и масштабы потенциального снижения ставок в этом году, так как представители ФРС не отказались от своей политики повышенных процентных ставок, поскольку инфляция по-прежнему превышает целевой годовой показатель центрального банка в 2 %.

«Великолепную семёрку» американских технологических компаний составляют Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Tesla и Meta✴. В пятницу индекс S&P 500 закрылся на историческом максимуме после стремительного роста акций этих лидеров технологической отрасли. Инвесторы воодушевлены потенциалом ИИ, который принёс 62 % от общего прироста в размере 26 % за 2023 год. Без вклада «великолепной семёрки» годовой рост в четвёртом квартале снизился бы по всему индексу.

Источник изображения: Pixabay

По мнению аналитиков Bank of America, шесть из этих семи компаний, за исключением Tesla, чьи доходы, как ожидается, снизятся, обеспечат основной рост индекса S&P 500, после опубликования отчётов за четвёртый квартал в течение ближайших двух недель. Их акции показали средний рост в 105 % по сравнению с прошлым годом. Передовые технологии обещают огромный прирост производительности и оказывают влияние на целые отрасли промышленности.

Разрыв между компания из «великолепной семёрки» и остальными участниками S&P 500 / Источник изображения: FactSet

Microsoft и NVIDIA до сих пор находятся в авангарде ИИ-революции. Microsoft инициировала целую серию сделок между крупными технологическими компаниями и стартапами в области ИИ, объявив в прошлом году об инвестициях в OpenAI в размере $10 млрд, став крупнейшим спонсором создателя чат-бота ChatGPT. Доходы от ИИ-помощника Copilot и службы облачных вычислений Azure послужат для инвесторов барометром о перспективах ИИ-отрасли в 2024 году.

Недавние кадровые «пятнашки» в OpenAI, похоже, мало повлияли на интерес инвесторов к Microsoft, которая в этом месяце снова обогнала Apple и заняла первое место в мире по рыночной стоимости. Между тем, акции NVIDIA, производителя лидирующих на рынке чипов ИИ, в прошлом году выросли на 239 %, что даёт компании все шансы превзойти рыночную капитализацию Amazon в $1,6 трлн.

«Все инвесторы будут сосредоточены на доходах Microsoft в последнюю неделю января, потому что это предварительный просмотр того, что будет с остальным софтом и чипами для ИИ в течение следующих 12–18 месяцев, — уверен аналитик Wedbush Securities Дэниел Айвз (Daniel Ives). — Это ключевой период, закладывающий основу для определения того, кто победит в гонке вооружений ИИ».

В мае 2023 года Google выпустила чат-бота Bard — свой первый автономный потребительский ИИ-продукт, а в декабре последовала мощная нейросеть под названием Gemini. Эксперты считают, что компания вынуждена лавировать между своим поисковым бизнесом и внедрением продуктов генеративного ИИ, которые вполне могут уничтожить её чрезвычайно прибыльную бизнес-модель.

Amazon не спешит объявлять о крупных инвестициях в нейросети, но готовит к выпуску продукты, которые можно рассматривать как попытку наверстать упущенное. «Microsoft явно лидирует в интеграции OpenAI, и такие компании, как Alphabet и Amazon, делают все возможное, чтобы наверстать упущенное», — утверждает старший аналитик Baird Колин Себастьян (Colin Sebastian). По прогнозам, Amazon в ближайшее время начнёт «тотальное наступление, чтобы догнать ИИ». В ноябре компания запустила Amazon Q, ИИ-помощника для пользователей своих облачных сервисов.

По слухам, в этом году Apple нарастит усилия по созданию собственных систем искусственного интеллекта, а новая модель iPhone сможет запускать большие языковые модели, несмотря на ограниченную память мобильных устройств. В октябре компания без особой помпы запустила нейросеть с открытым исходным кодом Ferret, способную распознавать изображения.

Amazon Web Services, Microsoft и Google выиграли от роста глобальных корпоративных расходов на облачные сервисы, в то время как Meta✴ и Google получили поддержку от увеличения рекламных и потребительских расходов, поскольку опасения по поводу экономического спада в конце 2023 года не оправдались.

Годовой рост продаж компаний из «великолепной семёрки» / Источник изображения: FactSet

Одновременно с ростом доходов в этом месяце в компаниях, включая Google и Amazon, прошли сокращения сотен рабочих мест для снижения затрат и одновременного увеличения инвестиций в ИИ. Конечно, пока масштаб увольнений гораздо меньше, чем в январе 2023 года, когда Google, Meta✴, Microsoft и Amazon уволили от 6 до 13 процентов своих работников, что сигнализирует о более устойчивом начале года для всего технологического сектора.

Аналитики прогнозируют, что доходы NVIDIA, Amazon, Meta✴, Google, Microsoft и Apple замедлятся до 33 % в годовом исчислении в первом квартале этого года. Ожидается, что за потоком инвестиций в ИИ в 2023 году последует интеграция этой технологии в большее количество приложений в этом году, что может радикально изменить ландшафт успешных продуктов ИИ.

Лидеры G7 сегодня подписали «Соглашение о международных руководящих принципах ИИ» и «Добровольный кодекс поведения разработчиков ИИ» в рамках «Хиросимского процесса ИИ» — форума, посвящённого перспективам и проблемам развития искусственного интеллекта. Эти документы дополнят на международном уровне юридически обязательные правила, которые в настоящее время дорабатываются законодателями ЕС в соответствии с «Законом об ИИ».

Источник изображения: Pixabay

Одиннадцать руководящих принципов, принятых лидерами «Большой семёрки», служат руководством по обеспечению безопасности и надёжности технологий для организаций, разрабатывающих, внедряющих и использующих передовые системы ИИ. Они включают в себя обязательства по снижению рисков и злоупотреблений, выявлению уязвимостей, поощрению ответственного обмена информацией, отчётности об инцидентах и инвестициям в кибербезопасность, а также систему маркировки, позволяющую пользователям идентифицировать контент, созданный ИИ.

Эти принципы, основанные на результатах опроса заинтересованных сторон, были разработаны ЕС совместно с другими членами «Большой семёрки» в рамках инициативы, известной как «Хиросимский процесс ИИ». Они послужили основой для составления кодекса, который предоставит подробное и практическое руководство для организаций, разрабатывающих ИИ и будет способствовать ответственному управлению ИИ во всём мире.

Оба документа будут пересматриваться и обновляться по мере необходимости, в том числе посредством консультаций с участием многих заинтересованных сторон, чтобы гарантировать, что они остаются пригодными для использования и отвечают требованиям этой быстро развивающейся технологии. Лидеры G7 призвали организации, разрабатывающие передовые системы ИИ, взять на себя обязательство использовать в своей деятельности провозглашённые в принятых документах принципы.

«Хиросимский процесс ИИ» был учреждён на саммите G7 19 мая 2023 года с целью содействия развитию передовых систем ИИ на глобальном уровне. Эта инициатива является частью более широкого спектра международных дискуссий по вопросам сдерживания развития ИИ.

Источник изображения: Japan Pool / Bloomberg

«Потенциальные преимущества ИИ для граждан и экономики огромны. Однако ускорение развития возможностей ИИ также порождает новые проблемы. Уже будучи лидером в сфере регулирования благодаря "Закону об ИИ", ЕС вносит свой вклад в создание барьеров и управление ИИ на глобальном уровне. Я рада приветствовать международные руководящие принципы и добровольный кодекс поведения, отражающие ценности ЕС. Я призываю разработчиков ИИ подписать и внедрить этот Кодекс поведения как можно скорее», — прокомментировала принятые решения президент Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

Ниже приведён текст официального заявления лидеров G7 на «Хиросимском процессе ИИ» от 30 октября 2023 года:

«Мы, лидеры "Большой семёрки" (G7), подчёркиваем инновационные возможности и преобразующий потенциал передовых систем искусственного интеллекта (ИИ), в частности, базовых моделей и генеративного ИИ. Мы также признаем необходимость управления рисками и защиты отдельных лиц, общества и наших общих принципов, включая верховенство закона и демократические ценности, сохраняя человечество в центре внимания. Мы подтверждаем, что решение этих проблем требует формирования инклюзивного управления искусственным интеллектом.

Опираясь на прогресс, достигнутый соответствующими министрами в рамках Хиросимского процесса искусственного интеллекта, включая Заявление министров цифровых технологий и технологий "Большой семёрки", опубликованное 7 сентября 2023 года, мы приветствуем Международные руководящие принципы Хиросимского процесса для организаций, разрабатывающих передовые системы искусственного интеллекта, и Международный кодекс Хиросимского процесса. поведения организаций, разрабатывающих передовые системы искусственного интеллекта. Чтобы гарантировать, что оба документа сохранят свою пригодность и соответствие этой быстро развивающейся технологии, они будут пересматриваться и обновляться по мере необходимости, в том числе посредством постоянных инклюзивных консультаций с участием многих заинтересованных сторон. Мы призываем организации, разрабатывающие передовые системы искусственного интеллекта, соблюдать Международный кодекс поведения.

Мы поручаем соответствующим министрам ускорить процесс разработки Комплексной политики Хиросимского процесса ИИ, которая включает сотрудничество на основе проектов, к концу этого года в сотрудничестве с Глобальным партнёрством по искусственному интеллекту (GPAI) и Организацией экономического сотрудничества. операции и развития (ОЭСР), а также проводить информационно-разъяснительную работу и консультации с участием многих заинтересованных сторон, в том числе с правительствами, научными кругами, гражданским обществом и частным сектором, не только входящим в "Большую семёрку", но и в странах за её пределами, включая развивающиеся и развивающиеся экономики. Мы также просим соответствующих министров разработать к концу года план работы по дальнейшему развитию Хиросимского процесса искусственного интеллекта.

Мы считаем, что наши совместные усилия в рамках Хиросимского процесса искусственного интеллекта будут способствовать созданию открытой и благоприятной среды, в которой безопасные, надёжные и заслуживающие доверия системы ИИ проектируются, разрабатываются, внедряются и используются для максимизации преимуществ технологии при одновременном снижении её рисков, для общего блага во всем мире, в том числе в развивающихся странах и странах с формирующейся рыночной экономикой, с целью преодоления цифрового неравенства и достижения охвата цифровыми технологиями. Мы также с нетерпением ждём британского саммита по безопасности искусственного интеллекта, который пройдёт 1 и 2 ноября».