Для мирового рынка полупроводников минувший февраль обернулся самым худшим месяцем за последние 14 лет — продажи упали более чем на 20 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, подсчитали аналитики отраслевой ассоциации SIA, объединяющей большинство производителей чипов в мире.

Источник изображения: semiconductors.org

Мировые продажи полупроводниковой продукции в феврале 2023 года составили $39,7 млрд — это на 20,7 % меньше $50 млрд, которые были зафиксированы в феврале 2022 года. В последний раз столь резкое снижение продаж наблюдалось только в 2009 году. Единственным регионом, где сохранился хотя и ничтожный, но рост, оказалась Япония — здесь выручка полупроводниковой промышленности увеличилась на 1,2 % и составили $3,9 млрд. Худший для себя результат показал пострадавший от санкций Китай, в котором объём продаж составил $10,97 млрд, рухнув на 34,2 %. Но даже при столь драматической негативной динамике КНР удалось опередить США, которые продемонстрировали снижение на 14,8 % до отметки в $9,95 млрд.

Затруднительным для аналитиков фактором стали особенности 2022 года, в течение которого дефицит чипов сменился избыточным предложением. За последние 12 месяцев отраслевой индекс PHLX Semiconductor Index сжался на 3,8 %, но с начала года вырос на 21,3 % — схожую динамику показали S&P 500 (-8,4 % за 12 месяцев и +6,9 % с начала года), Nasdaq Composite (-13 % за 12 месяцев и +15,5 % с начала года). Оптимизм инвесторам внушил рост популярности технологий искусственного интеллекта. В этой связи на хорошие новости уже настроились NVIDIA, выпускающая популярные ИИ-ускорители; AMD, завершившая поглощение Xilinx; а также Intel, вкладывающая значительные средства в модернизацию производства — акции «синих» в марте выросли на 31 %, и это лучший результат компании с 2001 года.

Хотя в последнем квартале года традиционно наблюдается высокий спрос на электронику, IV квартал 2022 года стал исключением — спрос подорвал глобальный экономический спад и рост инфляции. Как сообщает DigiTimes, поставки ноутбуков упали на 16 % по сравнению с третьи кварталом и на целых 40 % по сравнению с IV кварталом 2021 года. Более того, непохоже, что ситуация улучшится в текущем квартале, свидетельствует статистика DigiTimes Research.

Источник изображения: Artin Bakhan/unsplash.com

Потребительский сектор рынка ноутбуков пострадал от избыточных товарных запасов, а ситуацию для производителей ноутбуков усугубило то, что в четвёртом квартале заметно снизился спрос со стороны корпоративных клиентов. Первый же квартал всегда характеризовался сезонным спадом в начале года, но сейчас к этому добавится и экономический спад на североамериканском и европейском рынках. Непохоже, что в ближайшее время спрос вернётся к нормальному уровню.

По данным DigiTimes, в I квартале прогнозируется спад поставок ноутбуков ведущих шести брендов. Крупнейший поставщик ноутбуков — Lenovo — имеет запасы портативных компьютеров более чем на 6 недель, причём поставки на ключевых рынках, в Европе и Китае, должны упасть по сравнению с предыдущим кварталом более чем на 15 %.

Поставки компании HP, предположительно, последовательно упадут на 20 %. Третий по величине поставщик ноутбуков — Dell — заметит квартальный спад «всего» 10 % из-за значительного числа корпоративных заказов. Apple, несмотря на выпуск новых MacBook Pro, пострадает в связи с ростом цен на рынках за пределами США и не самыми большими изменениями в новых моделях.

Пятого и шестого крупнейших поставщиков ноутбуков — соответственно ASUS и Acer — ожидает менее масштабный спад в связи с тем, что они тщательно проанализировали товарные запасы в четвёртом квартале прошло года. Ситуация с поставками для тайваньских контрактных производителей, работающих по заказам других компаний, вряд ли улучшится, за исключением, вероятно, Wistron, рассчитывающей на большое количество заказов от Dell на бизнес-модели.