После достижения исторического максимума курсом акций Nvidia в прошлый четверг три последующих рабочих дня он снижался, сократив капитализацию компании почти на $450 млрд. Вчерашняя торговая сессия ознаменовалась разворотом тенденции, поскольку котировки акций Nvidia выросли на 6,67 %, тем самым отыграв потери понедельника и вернув капитализацию за отметку $3 трлн.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображения: Nvidia

Фундаментальных причин для долгосрочного снижения курса акций компании действительно не было, как поясняли накануне отраслевые аналитики. Краткосрочная коррекция всегда сопровождает периоды длительного роста, а акции Nvidia только в текущем году прибавили почти 155 %. Спрос на продукцию компании продолжает превышать предложение, партнёры Nvidia в той или иной мере готовы наращивать объёмы поставок, поэтому выручка этого разработчика ускорителей вычислений будет расти не только в этом году, но и в следующем. Всё это позволяет инвесторам рассчитывать на дальнейший рост курса акций Nvidia.

Впрочем, не следует думать, что у трёхдневной коррекции курса ценных бумаг компании не оказалось бенефициаров. Спекулянты на краткосрочном рынке только по итогам понедельника выручили $2,4 млрд, как поясняет Reuters со ссылкой на данные Ortex Technologies, а всего по итогам трёх дней падения курса они смогли получить около $5 млрд.

На прошлой неделе Nvidia на короткое время стала крупнейшей публичной компанией мира по величине капитализации, но с того момента на протяжении трёх торговых сессий подряд курс акций этого эмитента непрерывно снижался, и в итоге капитализация компании сократилась более чем на $450 млрд, отбросив Nvidia на третье место в соответствующем рейтинге.

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Источник изображения: Nvidia

Вчерашние торги в США характеризовались снижением курса акций Nvidia на 6,7 %, что соответствует второму месту по величине падения за одну торговую сессию в этом году. На отметке $118,11 за одну акцию Nvidia обладает капитализацией менее $2,9 трлн, и если сравнивать с пиковыми значениями прошлой недели, разница составляет более $450 млрд. Что характерно, глава и основатель компании Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в предшествующие достижению пика и последующие дни продал акций Nvidia на общую сумму $95 млн, но эти сделки были запланированы ещё в марте текущего года.

Аналитики воспринимают текущую коррекцию курса акций Nvidia по-разному. Представители Stifel считают, что динамика роста котировок этих ценных бумаг в дальнейшем может замедлиться. Некоторые специалисты по фондовому рынку вообще проводят параллели с «бумом дот-комов» начала этого века. В марте 2000 года акции Cisco взлетели до такого уровня, который сделал компанию самой дорогой в мире по капитализации. Однако последующий кризис на фондовом рынке в течение года заставил акции Cisco подешеветь в пять раз. Некоторые из экспертов проводят параллели между той ситуацией и текущей динамикой изменения курсовой стоимости акций Nvidia.

Аналитики Jefferies оказались в числе оптимистов. Они убеждены, что спрос на продукцию Nvidia продолжает расти, и на следующее полугодие она попросила подрядчиков увеличить производственные квоты под свои нужды на 25 %, поскольку намеревается выводить на рынок ускорители вычислений поколения Blackwell. Экспансия последних уже в следующем году позволит компании заметно увеличить выручку. Если в текущем она получит около $124 млрд, то в следующем уже сможет рассчитывать на $181 млрд выручки. Из этой суммы примерно $164,6 млрд будут приходиться именно на серверный сегмент, и такая оценка заметно выше консенсуса аналитиков, который упоминает сумму $141,7 млрд. С нынешних $118 акции Nvidia могут вырасти в цене до $150 за штуку, как считают представители Jefferies.

На протяжении первых 40 минут презентации Apple на открытии WWDC 2024 акции компании продолжали терять в цене, торговую сессию они в итоге завершили на отметке ниже начальной на 1,91 %. Инвесторов не впечатлили новости о тех планах Apple по внедрению искусственного интеллекта, которые стали достоянием общественности. Более того, котировки акций поставщиков Apple упали на торгах после WWDC 2024 гораздо серьёзнее.

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Apple

Акции южнокорейской LG Innotek упали в цене на 9,5 %, максимально с сентября 2022 года, китайская Luxshare, являющаяся контрактным производителем электронных устройств Apple, столкнулась со снижением курса акций на 4,1 %. Выручка обеих компаний более чем на 70 % зависит от Apple, как уточняет Bloomberg.

По оценкам аналитиков Meritz Securities, программные новинки Apple не смогли в достаточной мере впечатлить инвесторов, а объёмы продаж iPhone нового поколения вряд ли существенно превысят предшественников. Напомним, что Apple вчера помимо обновлений для свои ОС представила пакет инструментов на базе ИИ Apple Intelligence (который уже шутливо называют «яблочным интеллектом») и обновлённую Siri с ИИ-функциями, а также объявила об интеграции ChatGPT.

Прежде чем просесть на 1,91 % по итогам вчерашней презентации, акции Apple успели вырасти с апрельских минимумов почти на 20 %, поскольку инвесторы получили на квартальной отчётной конференции положительные сигналы, а также затаили надежду на лучшее в свете готовившейся на тот момент конференции для разработчиков WWDC 2024. Впрочем, не все партнёры Apple столкнулись со снижением котировок акций. Если ценные бумаги Sharp подешевели на 2,9 %, то положительная статистика за май продолжает толкать акции TSMC вверх.

В прошлом квартале почти половину из вырученных Nvidia в серверном сегменте $26 млрд формировали закупки оборудования крупными провайдерами облачных услуг, но эксперты предупреждают, что темпы роста выручки на этом направлении уже начали снижаться. Для бизнеса компании новые возможности открываются в связи с ростом спроса на так называемый «суверенный искусственный интеллект».

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Nvidia

Под этим термином понимаются системы искусственного интеллекта, созданные и работающие в интересах отдельных государств. Всё больший интерес власти отдельных стран проявляют к разработке больших языковых моделей, которые учитывали бы культурные и лингвистические особенности конкретного государства, а также использовали бы для своего обучения данные граждан. Передавать такую информацию за пределы страны готовы не все, поэтому растёт спрос на локализацию вычислительных мощностей профильной направленности.

Аналитики считают, что как только глобальные провайдеры облачных услуг более или менее насытятся вычислительными компонентами Nvidia и её конкурентов, спрос начнут подогревать именно «суверенные проекты». Примеры соответствующих инициатив уже существуют по всему миру. Сама компания считает, что в этом году выручит от реализации оборудования для «суверенного ИИ» не менее $10 млрд. Основатель и бессменный генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) с целью популяризации идеи «суверенного ИИ» в прошлом году посетил Индию, Японию и Сингапур, в этом он побывал в ОАЭ, Канаде и на Тайване.

В Европе национальные проекты в сфере ИИ будут финансироваться властями и крупными операторами связи в Италии и Франции, причём руководство последней намеревается увеличить собственную долю на мировом рынке центров обработки данных с нынешних 3 до 20 % к концу десятилетия или к середине следующего. Кения собирается развивать национальную инфраструктуру ИИ с привлечением ресурсов Microsoft и компании G42 из ОАЭ, а также используя энергию собственных геотермальных источников. Местную большую языковую модель планируется обучать как на суахили, так и на английском языке.

Китайские поставщики оборудования для ЦОД пытаются закрепиться на рынке Африки при помощи ускорителей собственной разработки, хотя они и уступают по быстродействию решениям Nvidia. Многие аналитики склоняются к мысли, что даже если спрос на компоненты этой марки со стороны глобальных игроков облачного рынка начнёт спадать, то «второе дыхание» позволит открыть направление «суверенного искусственного интеллекта».

Ассоциация SIA опубликовала апрельскую статистику в начале текущего месяца, сообщив о росте выручки от реализации полупроводниковых компонентов во всём мире на 1,1 % по сравнению с мартом этого года до $46,4 млрд. До этого в текущем году выручка последовательно только снижалась. В годовом же сравнении прирост составил 15,8 %, причём обе Америки продемонстрировали самый высокий темп увеличения выручки на уровне 32,4 %.

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: IBM

Другими словами, в апреле текущего года выручка от реализации чипов на территории обеих Америк выросла на 32,4 % до $12,64 млрд по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. На втором месте по темпам роста оказался Китай, и хотя последовательно он увеличил выручку всего на 0,2 %, в годовом сравнении она увеличилась на 23,4 % до $14,17 млрд. Азиатско-Тихоокеанский регион оказался на третьем месте по темпам роста, увеличив в годовом сравнении выручку от реализации чипов на 11,1 % до $11,79 млрд. Кстати, Япония в этот макрорегион не входит, она отметилась снижение выручки на 7,8 % до $3,59 млрд. Европа сократила выручку на 7 % до $4,25 млрд в годовом сравнении. Кстати, если Япония последовательно увеличила выручку на 2,4 %, то Европа и в этом случае продемонстрировала снижение динамики в размере 0,8 %.

Источник изображения: WSTS

Прогноз ассоциации WSTS теперь подразумевает, что в текущем году выручка от реализации полупроводниковой продукции вырастет на 16 % до рекордных $611 млрд, а в следующем вырастет ещё на 12,5 % до $687,4 млрд. Как и в случае с апрельским подъёмом выручки, годовой будет обусловлен преимущественно динамикой выручки на американском направлении, поскольку оно обещает прибавить более 25 % по итогам всего года. Наиболее активно растущими сегментами рынка в этом году, как прогнозирует WSTS, станут логические компоненты (10,7 %) и память (76,8 %). Прочие типы полупроводниковых комплектующих ограничатся однозначными темпами роста выручки. Вторым после Америк регионом по темпам роста выручки в этом году станет Азиатско-Тихоокеанский регион, который прибавит 17,5 %. В следующем году логические компоненты и память останутся локомотивами роста выручки в полупроводниковом секторе, продемонстрировав более чем по $200 млрд в каждом из случаев, причём в сегменте памяти выручка увеличится более чем на 25 %.

По итогам прошлого месяца тайваньская компания TSMC, остающаяся крупнейшим контрактным производителем чипов планеты, смогла увеличить свою выручку в годовом сравнении на 30,1 % до $7,1 млрд. В последовательном сравнении наблюдалось её снижение на 2,7 %.

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: IBM

Лаконичный отчёт компании о майской выручке позволяет также судить о том, что за первые пять месяцев года компания выручила $32,8 млрд, что на 27 % больше итогов аналогичного периода прошлого года. Другими словами, общая тенденция к росту выручки по сравнению с предыдущим годом позволяет компании с оптимизмом смотреть в ближайшее будущее.

На этой неделе занявший пост председателя совета директоров TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) подчеркнул, что бизнес компании должен в текущем году опередить по темпам развития отрасль в целом, но не стал пересматривать прогнозы по динамике выручки. В текущем квартале, как отмечалось в апреле, выручка TSMC должна вырасти на 30 % в годовом сравнении, а по итогам всего 2024 года увеличиться на 21–26 %. Отрасль в целом при этом должна прибавить по итогам года только 10 %, как считает руководство TSMC.

Ажиотаж на фондовом рынке вокруг акций Nvidia в разной степени отображается на котировках ценных бумаг её партнёров, и если выпускающая для неё чипы TSMC наращивает капитализацию умеренными темпами, то снабжающая последнюю оборудованием ASML недавно вышла на второе место среди европейских публичных компаний, обойдя производителя роскошных аксессуаров и предметов одежды LVMH.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображения: ASML

Подобная динамика за время существования ASML наблюдается впервые, как отмечает Bloomberg, хотя даже при нынешней капитализации в размере €377 млрд компания уступает Novo Nordisk A/S — датскому фармацевтическому гиганту. С другой стороны, конгломерат LVMH, который выпускает аксессуары под марками Louis Vuitton, Christian Dior, Loewe, Fendi, Celine, Kenzo, Berluti, Patou, Loro Piana, Emilio Pucci, Givenchy, Marc Jacobs, Rimowa, Moynat, Hublot, Chaumet, Bulgari и Tiffany & Co, в последнее время жаловался на снижение спроса на предметы роскоши, а потому вполне закономерно уступил ASML в капитализации примерно €641 млн.

Росту курса акций ASML на 8,1 % вчера способствовала новость о том, что компания намерена до конца года наладить поставки новейших литографических систем с высоким значением числовой апертуры (High-NA EUV) для нужд всех трёх крупнейших производителей чипов: Intel, TSMC и Samsung. Стоимость каждого сканера такого класса достигает €350 млн, а потому в сочетании с высоким спросом на услуги по производству передовых чипов обеспечивает ASML перспективы стабильного увеличения выручки. Даже если TSMC не начнёт использовать оборудование ASML новейшего поколения в ближайшие два года, ей всё равно потребуется много продукции этого поставщика, поскольку в текущем году тайваньский производитель чипов намерен потратить на передовую литографию более $17 млрд. В эту сумму входят и расходы на строительство новых предприятий, и средства на закупку нового оборудования для них.

В прошлом месяце, как уже отмечалось недавно, китайские власти закончили формирование третьей фазы «Большого фонда» (Big Fund), средства которого в размере $47,5 млрд будут направлены на поддержку национальной полупроводниковой отрасли в условиях санкций США. Этой суммой субсидии могут не ограничиться, как поясняют китайские чиновники.

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображения: SMIC

По крайней мере, такое заявление сделал в ходе общения с Bloomberg Ли Кэ (Li Ke), являющийся членом наблюдательного совета этого фонда. Прежде всего, как он поясняет, если две предыдущие фазы фонда были рассчитаны на пять лет инвестиций каждая, то третья предусматривает распределение субсидий на протяжении десяти лет. По этой причине, как пояснил советник, средства фонда могут быть в какой-то момент пополнены, превысив первоначально привлечённую сумму в $47,5 млрд. Свои вклады могут сделать различные китайские компании с государственным участием и банки.

Как пояснил советник, к созданию третьей фазы «Большого фонда» китайские власти подтолкнуло сохранение технологического разрыва между зарубежными производителями чипов и их китайскими конкурентами. Предстоит большая работа, по словам чиновника, поскольку проблема «узких мест» в национальной полупроводниковой промышленности до сих пор не решена. Третья фаза данного фонда остаётся открытой, на протяжении ближайших десяти лет он будет пополняться, как подчеркнул Ли Кэ.

Многолетняя трансформация бизнеса Sony привела к тому, что собственной в сфере электроники одним из наиболее важных для неё источников выручки стал выпуск датчиков изображений для смартфонов и цифровых камер. Как позволили выяснить недавние заявления представителей Sony, снижение прибыльности этой деятельности вынуждает компанию замедлить расширение производственных мощностей.

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Источник изображения: Sony

С финансовой точки зрения, как поясняет Nikkei Asian Review, это выразится в снижении капитальных затрат Sony на развитие производства полупроводниковых компонентов на 30 % в период до марта 2027 года по сравнению с предыдущим трёхлетним периодом, до $4,14 млрд. Генеральный директор Sony Semiconductor Solutions Тэруси Симидзу (Terushi Shimizu) во время своего выступления в эту пятницу пояснил, что эффективность инвестиций в полупроводниковой сфере снизилась, у компании возникли проблемы с повышением прибыльности бизнеса. В ближайшие три года Sony, по его словам, намеревается сосредоточиться на более эффективном использовании имеющихся производственных мощностей, а инвестиционные возможности будут оцениваться более тщательно.

В прошлом фискальном году, который завершился в марте текущего, операционная прибыль Sony сократилась на 9 % до $1,23 млрд. Норма операционной прибыли снизилась сразу с 15 до 12 %. Вчера Sony сообщила, что приступила к строительству нового предприятия в префектуре Кумамото площадью 370 000 квадратных метров, но будет ориентироваться на текущую ситуацию, выбирая время для начала его оснащения оборудованием более осмотрительно. В этом районе у Sony уже есть подобное предприятие, а ещё по соседству строит свои цеха совместное предприятие с TSMC и Denso. Все эти площадки способны снабжать Sony чипами для датчиков изображений цифровых камер, поэтому объёмы выпуска в условиях ограниченного спроса компании придётся регулировать с осторожностью.

Уже второй год подряд реакцию фондового рынка на квартальную отчётность крупных игроков технологического сектора определяет степень влияния на их бизнес сферы искусственного интеллекта. Компания Dell Technologies со своим квартальным отчётом на этой неделе выступила неплохо, но аналитики подобные результаты заложили в прогноз изначально, а потому после выхода отчётности акции Dell просели в цене на 18 %.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Nvidia

Общая выручка Dell в минувшем фискальном квартале, как поясняет CNBC, выросла на 6 % до $22,24 млрд, и даже слегка превзошла ожидания рынка, удельный доход на одну акцию составил $1,27 против $1,26 в прогнозе. В текущем квартале компания рассчитывает выручить от $23,5 до $24,5 млрд, и этот диапазон выше ожидаемых инвесторами $23,35 млрд. В целом по итогам фискального года компания рассчитывает выручить от $93,5 до $97,5 млрд. В минувшем квартале чистая прибыль Dell выросла с $578 до $955 млн в годовом сравнении.

Инфраструктурное подразделение Dell, которое отвечает за серверный сегмент, нарастило выручку в прошедшем квартале на 22 % до $9,2 млрд. Непосредственно от реализации серверов выручка Dell в минувшем квартале выросла на 42 % до $5,5 млрд. Руководство Dell признало, что серверы для систем искусственного интеллекта пользуются высоким спросом. На весеннем мероприятии GTC 2024 глава и основатель Dell Майкл Делл разделил сцену со своим коллегой из Nvidia, чтобы подчеркнуть тем самым глубину их сотрудничества в сфере выпуска серверных решений для ИИ. Непосредственно на подобные системы пришлось $2,6 млрд выручки Dell в прошлом квартале. В сегменте ПК и ноутбуков выручка Dell осталась на уровне аналогичного периода прошлого года и не превысила $12 млрд. Падению курса акций Dell во многом способствовали ожидания роста капитальных затрат компании и снижения нормы прибыли из-за необходимости вкладываться в развитие инфраструктуры искусственного интеллекта.

Экспорт полупроводниковой продукции является важнейшей статьёй доходов экономики Южной Кореи, поэтому кризис перепроизводства на рынке памяти, вызванный пандемией, больно ударил по этой азиатской стране. Признаком улучшении ситуации можно считать ускорившееся в апреле сокращение запасов готовой продукции, поскольку темпы изменения запасов достигли максимального с 2014 года значения.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Nvidia

Конкретно складские запасы сократились на 33,7 %, как поясняет Bloomberg со ссылкой на данные официальных органов статистики Южной Кореи. Эти запасы сокращаются уже четвёртый месяц подряд, при этом наблюдается рост экспортной выручки, что весьма закономерно — в апреле он достиг 13,8 %. При этом объёмы промышленного производства в апреле выросли только на 22,3 % против 30,2 % в марте. Объёмы отгрузки продукции предприятиями увеличились на 13,8 % по итогам апреля против 16,4 % роста в марте.

Можно предположить, что оживлению полупроводникового сектора Южной Кореи мог способствовать спрос на микросхемы памяти типа HBM, поставляемые местными компаниями для нужд Nvidia и AMD, которые используют их для оснащения своих ускорителей вычислений, лежащих в аппаратной основе бурно развивающихся систем искусственного интеллекта.

По прогнозам Центробанка Южной Кореи, нынешняя ситуация на рынке памяти напоминает период 2016 года, когда возрождению спроса способствовал спрос на микросхемы со стороны облачных провайдеров. Таким образом, спрос на востребованные типы памяти останется высоким как минимум до середины следующего года, по мнению южнокорейских регуляторов. Двузначный рост экспорта полупроводников в денежном выражении по итогам первого квартала способствовал росту ВВП Южной Кореи на 1,3 % в последовательном сравнении. Центробанк страны улучшил прогноз по ключевым финансовым индикаторам на текущий год, хотя для борьбы с инфляционным давлением продолжает сохранять повышенную ставку рефинансирования. Прогноз по инфляции на текущий год при этом не был пересмотрен южнокорейскими регуляторами. Ожидается, что по итогам мая объёмы поставок продукции корейскими предприятиями выросли на 15,4 %.

Степень влияния шести крупнейших компаний технологического сектора США на фондовый индекс S&P 500 выросла с 24 % в начале этого года до современных 30 %. В это число входят Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon и Meta✴✴ Platforms, но именно рост курса акций Nvidia на 130 % с начала года оказал максимальное влияние на динамику индекса.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Nvidia

Как поясняет Bloomberg, только с момента публикации квартального отчёта Nvidia акции компании выросли в цене на 20 %, укрепив уверенность инвесторов в сохранении положительного тренда в сфере искусственного интеллекта, где она доминирует со своими ускорителями вычислений. С начала года капитализация Nvidia выросла на $1,6 трлн, теперь компания близка к тому, чтобы заменить Apple в статусе второй по величине компании на американском фондовом рынке.

Крупные компании всегда доминировали в индексе S&P 500, но до сих пор степень концентрации капитала не была настолько высокой. На протяжении основной части последних трёх десятилетий шесть крупнейших компаний индекса формировали не более 20 %, и только в 2020 году они перевалили через этот рубеж. Кроме того, даже на пике так называемого «бума дот-комов» в 2000 году из шести крупнейших компаний индекса S&P 500 только три эмитента имели отношение к технологическому сектору: Microsoft, Cisco Systems и Intel. Тремя другими были General Electric, Exxon Mobil и Walmart. Степень влияния технологического сектора на фондовый рынок США возрастает ускоренными темпами из-за бума искусственного интеллекта.

Аналитики Gartner ожидают, что по итогам 2024 года выручка от поставок полупроводниковых компонентов, связанных со сферой искусственного интеллекта, вырастет на 33 % до $71 млрд. При этом непосредственно в серверном сегменте выручка от поставок ускорителей вычислений достигнет $21 млрд — по прогнозам источника, к 2028 году эта сумма увеличится до $33 млрд.

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Nvidia

Доля так называемых AI PC в структуре поставок ПК в текущем году достигнет 22 %, а в корпоративном сегменте она составит 100 % уже к концу 2026 года. Под этим термином понимаются персональные компьютеры, оснащаемые центральными процессорами с возможностью аппаратного ускорения работы алгоритмов искусственного интеллекта. По сути, эксперты Gartner разделяют уверенность многих коллег в том, что компьютеры с такими возможностями прежде всего будут востребованы в корпоративном сегменте рынка.

В 2025 году выручка от реализации всех типов полупроводниковых компонентов, используемых в сфере искусственного интеллекта, вырастет ещё на 29 % до $92 млрд, но именно текущий год продемонстрирует самые высокие темпы её роста за трёхлетний период. В 2024 году доля выручки от реализации компонентов в сегменте электронных вычислительных устройств, связанных с ИИ, достигнет 47 % от совокупной и составит $33,4 млрд. В автомобильном сегменте ИИ-компоненты позволят выручить $7,1 млрд, а в сегменте потребительской электроники не превысит $1,8 млрд. Со временем крупные провайдеры облачных услуг сосредоточатся на разработке собственных компонентов для систем искусственного интеллекта. Это будет выгодно не только для самих провайдеров услуг, но и для конечных пользователей.

Компания HP Inc. входит в тройку крупнейших производителей ПК, поэтому её квартальная отчётность важна для оценки положения дел на всём рынке. Второй фискальный квартал она завершила незначительным снижением совокупной выручки, но в сегменте ПК она выросла на 3 % до $8,43 млрд впервые с мая 2022 года и оказалась выше ожиданий аналитиков. Конкретно в корпоративном сегменте выручка от реализации ПК выросла на 6 % до $6,24 млрд.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Источник изображения: HP Inc.

Если учесть, что продажи ПК в корпоративном секторе формировали в минувшем квартале 49 % всей выручки HP Inc., это объясняет степень влияния данной динамики на общий результат. В потребительском сегменте, который определял выручку компании на 17 %, поставки ПК сократились на 3 % до $2,18 млрд в денежном выражении. По данным IDC, в первом календарном квартале объёмы поставок ПК на мировом рынке выросли на 1,5 %, впервые увеличившись с конца 2021 года. Эта отрасль продолжает страдать от последствий пандемии, которая в своё время вынудила многих потребителей приобрести персональные компьютеры для удалённой работы. Срок их эксплуатации во многих случаях ещё не подошёл к концу.

Во втором полугодии, как отметил генеральный директор HP Inc. Энрике Лорес (Enrique Lores) в интервью Bloomberg, компьютеры с функцией локального ускорения работы систем искусственного интеллекта будет формировать около 10 % поставок. За два последующих года их доля сможет вырасти до 50 %, и данная категория продукции сможет значительно сильнее влиять на выручку компании.

Совокупная выручка HP Inc. в минувшем квартале опустилась почти на 1 % до $12,8 млрд, но оказалась выше ожиданий аналитиков ($12,6 млрд). Вообще, совокупная выручка компании в минувшем квартале на 66 % определялась персональными системами и на 34 % устройствами для печати. Персональные системы для корпоративного сегмента сформировали 49 % всей выручки, в потребительском сегменте они ограничились 17 % выручки, а самое заметное влияние на общую выручку HP Inc. оказали расходные материалы для устройств печати (22 %). Устройства печати для корпоративных клиентов определяли 10 % выручки компании в прошлом квартале, а в потребительском сегменте они ограничились 2 % выручки.

Операционную прибыль в размере $1,3 млрд на 62 % формировали системы печати и расходные материалы, норма операционной прибыли на этом направлении достигала 19 %. Персональные системы сформировали лишь 38 % операционной прибыли, норма операционной прибыли в этом сегменте не превысила 6 %.

Выручку от реализации персональных систем ($8,4 млрд), к которым относятся настольные ПК и ноутбуки, в прошедшем квартале на 74 % определял корпоративный сектор, на долю потребительского оставалось не более 26 %. Эта выручка выросла на 3 % год к году и на 2 % последовательно. Операционная прибыль в сегменте персональных систем достигла $508 млн, составив 6 % от выручки. Общее количество отгруженных персональных систем марки HP в годовом сравнении выросло на 7 %, но в потребительском сегменте оно сократилось на 1 %, тогда как в коммерческом выросло на 12 %. Как отмечалось выше, выручка от реализации персональных систем в корпоративном секторе выросла на 6 % год к году, а в потребительском она сократилась на 3 %. По словам руководства компании, спрос на новые ПК в прошедшем отчётном периоде демонстрировали учебные заведения.

В сегменте устройств печати HP Inc. выручила $4,4 млрд, последовательно данная сумма сократилась на 7 %, в годовом сравнении она упала на 8 %. Операционная прибыль на этом направлении достигла $829 млн, норма операционной прибыли была равна 19 %. На две трети выручку компании в сегменте устройств печати формировали денежные поступления от реализации расходных материалов. Продажи устройств в коммерческом сегменте обеспечили ещё 27 % профильной выручки, а на долю потребительского сегмента пришлись только 7 %. При этом выручка от реализации расходных материалов сократилась на 5 % год к году и на 4 % последовательно. В количественном выражении продажи устройств печати сократились на 17 % год к году. Выручка в сегменте устройств печати на потребительском направлении снизилась на 16 % в годовом сравнении, в корпоративном секторе она упала на 12 %. По словам главы HP Inc., запущенная в корпоративном сегменте в этом году подписка на расходные материалы пользуется успехом, теперь компания рассматривает возможность её внедрения в потребительском секторе.

Несмотря на надежды инвесторов на скорое смягчение политики Федрезерва США, рост доходности облигаций США вызвал распродажу на Уолл-стрит. И пока большинство фондовых индексов США завершили сессию падением, технологический индекс Nasdaq оказался в лидерах роста. Во многом это заслуга компании Nvidia.

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Источник изображения: Tech Daily/Unsplash

Фондовые индексы США продемонстрировали разнонаправленную динамику во вторник на фоне опасений инвесторов по поводу роста доходности гособлигаций США. Промышленный индекс Dow Jones потерял 296 пунктов или 0,8 %, тогда как индекс S&P 500 снизился на 0,4 %. В то же время технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 0,4 %, установив новый исторический максимум выше отметки 17 000 пунктов по итогам торгов.

Росту Nasdaq способствовал скачок акций Nvidia более чем на 7 %. К закрытию торгов во вторник акции главного бенефициара ИИ-бума достигли цены в $1140. Капитализация разработчика графических процессоров и ускорителей вычислений достигли рекордного уровня — $2,8 трлн. Nvidia стала третей самой дорогой компанией в США после Microsoft и Apple, причём от последней чипмейкера отделяют каких-то $100 млрд.

Как сообщает агентство CNBC, настроения инвесторов ухудшились из-за повышения доходности 10-летних гособлигаций США выше ключевого уровня 4,5 % после аукциона казначейских бумаг, который прошёл при слабом спросе. Доходность 10-летних облигация выросла почти на 7 базисных пунктов.

Индекс Dow Jones находился под давлением на фоне падения бумаг Merck и других фармацевтических компаний. В то же время более 350 акций из индекса S&P 500 также демонстрировали снижение. Сектора здравоохранения, промышленности, финансов и товаров повседневного спроса этого индекса завершили торги падением более чем на 1 %. Кроме того, глава Федеральной резервной системы Миннеаполиса Нил Кашкари (Neel Kashkari) заявил, что хотел бы увидеть данные по большему периоду времени, указывающему на замедление инфляции, прежде чем снижать процентные ставки. Он также не исключил дальнейшего повышения ставок в случае нового всплеска инфляции.

Отмечается, что динамика рынков во вторник наблюдалась на фоне сильного роста основных индексов в мае после публикации данных об ослаблении инфляционного давления в США. Это укрепило надежды инвесторов на более раннее, чем ожидалось, снижение ставок ФРС. За месяц индекс Dow Jones вырос примерно на 2,5 %, S&P 500 — более чем на 4 %, а Nasdaq — на 8 %.

Основное внимание участников рынка в конце недели будет приковано к отчёту о личных доходах и расходах населения США за апрель, который включает в себя данные об инфляции по индексу PCE. Эти данные будут опубликованы в пятницу и позволят оценить дальнейшую траекторию монетарной политики ФРС на предстоящих заседаниях.