Институциональные инвесторы всё больше разочаровываются в цифровых активах. Внезапный крах криптобиржи FTX, возможно, окончательно подорвал перспективы включения криптовалют в портфели крупных инвесторов.

Источник изображения: Tamim Tarin / pixabay.com

Несмотря на то, что в отрасли осталось достаточно приверженцев криптовалют, многие профессиональные инвесторы говорят, что аргументы в пользу криптовалют как инструмента диверсификации портфеля или цифрового золота развенчаны. По их мнению, инвестирование в криптовалюты связано с вероятностью слишком больших потерь, а сама структура рынка излишне рискованна.

«Стало ясно, что криптовалютам не найдётся места в институциональном распределении активов. Был период, когда они рассматривались как потенциальный класс активов, который каждый инвестор должен иметь в своём стратегическом распределении активов, но теперь это полностью исключено», — завил Хани Редха (Hani Redha), управляющий портфелем активов в лондонской компании Pinebridge Investments.

Недавние скандалы на криптовалютном рынке практически стёрли представление о биткоине, как о надёжном варианте для инвестирования. Однако ни одно из последних событий, будь то крах криптовалюты Terra или банкротство криптовалютного кредитора Celsius, не было столь разрушительным для отрасли, как новость о том, что даже такой серьёзный игрок как криптобиржа FTX может оказаться несостоятельным.

Источник изображения: Bloomberg

«Крах FTX ставит под сомнение жизнеспособность криптовалютной экосистемы», — считает Салман Ахмед (Salman Ahmed), главный инвестиционный стратег Fidelity International, под управлением которой находятся активы на сумму в $646 млрд.

Год назад, когда курс биткоина поднимался выше $67 тыс. за монету, некоторые инвесторы и аналитики предсказывали дальнейший стабильный рост. Высказывались прогнозы, согласно которым, к концу нынешнего года курс биткоина должен был находиться в районе $75-$100 тыс. Теперь же инвесторы стали более сдержанными в своих оценках, а биткоин на момент написания этой заметки торговался на уровне $16 656 за монету.

Отметим, что в прошлом биткоину удавалось преодолевать тяжёлые времена и некоторые инвесторы верят, что криптовалютный рынок стабилизируется. Однако Марк Даудинг (Mark Dawding), инвестиционный директор BlueBay Asset Management, считает, что доводы о способности биткоина стать цифровым аналогом золота не соответствуют действительности. «Должно быть понятно, что индустрия, которая ничего не производит, сжигает деньги и предлагает заманчивые доходы, обречена на провал», — уверен Даудинг.

За последние пару лет распространение криптовалют по всему миру ускорилось. В первую очередь это связано с успехами сегмента рынка цифровых активов в 2021 году, когда курс биткоина достиг $69 тыс. Такая динамика усилила приток новых пользователей на рынок, причём это касается как частных, так и институциональных инвесторов. Согласно имеющимся данным, в настоящее время в мире насчитывается более 320 млн владельцев криптовалют.

Источник изображения: WorldSpectrum / pixabay.com

В США, являющейся лидером по числу пользователей цифровых валют, наблюдается быстрое распространение криптовалют. По данным компании Triple A, в стране насчитывается свыше 46 млн пользователей криптовалют. При этом более 80 % от общего количество криптовалютных банкоматов также находятся на территории США. Таким образом, 13,74 % американцев уже стали пользователями криптовалют.

Следом за США по количеству пользователей криптовалют идёт Индия. В настоящее время в стране насчитывается более 24,7 млн человек, взаимодействующих с цифровыми активами. При этом это лишь 2 % от общего количества проживающих в Индии людей. Тройку лидеров замыкает Пакистан, где насчитывается более 26,4 млн пользователей криптовалют, что составляет 11,5 % населения государства.

На четвёртом месте по уровню распространения криптовалют находится Нигерия, где высокая инфляция заставила жителей обратиться к цифровым активам. В стране насчитывается более 22,3 млн пользователей криптовалют, что составляет 10,34 % населения Нигерии. В первой пятёрке рейтинга также находится Вьетнам, 20,2 млн (20,27 %) жителей которого взаимодействуют с цифровыми активами. В Китае насчитывается 19,88 млн пользователей криптовалют, в Бразилии — 16,65 млн, в России — 14,6 млн, в Индонезии — 12,23 млн, в Южной Африке — 7,7 млн.

Получается, каждый десятый россиянин владеет криптовалютой. Заметим, что в этом году власти России активизировались на пути легализации (или запрета) использования криптовалют в стране. ЦБ изначально выступал за полный запрет, но позже согласился, что криптовалюту можно использовать для внешней торговли. Минфин выступил за регулирование, а не запрет криптовалют, а также предложил идентифицировать и экзаменовать покупателей криптовалют. Наконец, глава Минпромторга заявил, что рано или поздно криптовалюты легализуют в России.

Если рассматривать распространение цифровых активов в более широком масштабе, то на лидирующей позиции находится Азия (более 130 млн пользователей), следом за которой идут Африка (53 млн пользователей) и Северная Америка (51 млн пользователей). Европа расположилась на четвёртой позиции с 43 млн пользователей криптовалют, а замыкает пятёрку Южная Америка с 27 млн пользователей. Также отмечается, что 63 % пользователей криптовалют являются мужчинами, а 37 % — женщинами.

Данные берутся из публикации Цифровой рубль: деньги, что и вправду любят счёт

Государственная дума Российской Федерации приняла в третьем чтении закон о регулировании оборота цифровых финансовых активов (ЦФА), к которым относится и криптовалюта. Документ разработан с целью повышения инвестиционной привлекательности использования цифровых прав бизнесом и предотвращения применения ЦФА в качестве средства платежа.

Источник изображений: pixabay.com

Законом, в частности, вводится прямой запрет на передачу или приём ЦФА и утилитарных цифровых прав (УЦП) в качестве оплаты за товары, работы и услуги. При этом могут быть сделаны исключения в случаях, предусмотренных федеральными законами.

В настоящее время перечень сделок, предметом которых значатся ЦФА, является открытым. Причём непосредственный запрет на использование ЦФА и УЦП в качестве средства платежа не предусмотрен. Напомним, что передача или приём криптовалют в качестве оплаты в России уже запрещены.

В документе прописано, что операторы платформ, в которых выпускаются цифровые активы, причисляются к субъектам национальной платёжной системы. Для них вводится режим номинального счёта, бенефициарами по которому являются пользователи электронной платформы.

«При этом оператору такой платформы запрещается предоставлять её пользователю деньги для увеличения остатка средств на номинальном счёте, по которому осуществляются расчёты между бенефициарами. Исключение сделано лишь для случаев исполнения оператором электронной платформы, который выпустил ЦФА, своих обязательств перед пользователем, денежные требования по которым включены в эти активы», — отмечает «РИА Новости».

Реестр операторов электронных платформ будет вести Банк России. За регулятором закрепляется право применять к операторам меры воздействия в случае нарушений требований закона «О национальной платёжной системе».

Стало известно, что Госдума РФ в первом чтении приняла законопроект, предполагающий запрет на использование цифровых финансовых активов (ЦФА) и утилитарных цифровых прав (УЦП) в качестве платёжного средства на территории страны. Упомянутый документ ранее в этом месяце внёс на рассмотрение глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков.

Источник изображения: Konstantin Kokoshkin / Global Look Press

«Запрещается передавать или принимать цифровые финансовые активы в качестве встречного предоставления за передаваемые товары, выполняемые работы, оказываемые услуги, а также иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровым финансовым активом товаров (работ, услуг)», — сказано в законопроекте. В нём также отмечается, что запрет может быть снят в случаях, предусмотренных федеральными законами.

В пояснительной записке сказано, что в соответствии с действующим регулированием перечень сделок, предметом которых являются цифровые активы, продолжает оставаться открытым. При этом прямой запрет на использование ЦФА и УЦП возлагает обязанность отказать в обеспечении заключения сделок с цифровыми активами при нарушении установленных запретов.

Законопроект относит операторов платформ, выпускающих цифровые активы, к субъектам национальной платёжной системы, а также вводит для них режим номинального счёта, бенефициарами по которому считаются пользователи платформы. В случае окончательного принятия закона он вступит в силу через 10 дней с момента официального опубликования.

Криптовалютные компании из Объединённых Арабских Эмиратов сообщают об аномальном потоке обращений от российских держателей криптовалюты о переводе средств в реальные активы. По данным источника, инвесторы пытаются конвертировать в валюту цифровые активы на миллиарды долларов, а также ищут возможность вложить средства в недвижимость на территории ОАЭ.

Источник изображения: Mohamed Hassan / Pixabay

Ссылаясь на руководителя неназванной криптовалютной компании, CoinDesk пишет, что за последние несколько дней поступили десятки запросов от швейцарских брокеров, клиенты которых намерены избавиться от больших объёмов биткоинов. Отмечается, что один из анонимных клиентов, работающий через брокера, выразил желание продать 125 тыс. биткоинов, что при нынешнем курсе приблизительно равно $6 млрд.

Любопытно, что многие ветераны криптовалютной индустрии с недоверием воспринимают такие сообщения. Это связано с тем, что подобные новости о инвесторах, планирующих продать от 10 до 100 тыс. биткоинов появлялись в прошлом, но на деле ничего подобного не происходило.

Также отмечается, что российские криптоинвесторы рассматривают возможность инвестирования цифровых активов в недвижимость в ОАЭ. Дубай уже много лет является популярным местом отдыха среди обеспеченных россиян, которые начали приобретать недвижимость в стране задолго до возникновения непростой ситуации в мире, которая обусловлена конфликтом между Россией и Украиной. ОАЭ в этом конфликте не приняли чью-либо сторону, заняв нейтральную позицию.

Налоговое и таможенное управление Великобритании (HMRC) объявило о первой в стране конфискации NFT в рамках более широкого расследования по делу о мошенничестве и уклонении от уплаты налогов. Это первый раз, когда NFT были конфискованы как активы, которые должны возместить административные расходы и расходы на расследование. Стоимость изъятых NFT оценивается в $1,8 миллиона.

Источник изображения: Shutterstock

Ник Шарп (Nick Sharp), заместитель директора HMRC по экономическим преступлениям, сказал, что конфискация NFT демонстрирует то, как ведомство «постоянно адаптируется к новым технологиям, чтобы не отставать от способов, которыми преступники и мошенники пытаются скрыть свои активы». Он заявил, что это событие должно послужить предупреждением для всех, кто думает, что может использовать криптоактивы для финансовых махинаций.

В ходе расследования HMRC было выявлено, что преступники предприняли ряд шагов, чтобы скрыть свою деятельность от правоохранителей, создав около 250 фиктивных компаний. Они делали вид, что занимаются законной коммерческой деятельностью через эти компании, но они просто служили для отклонения транзакций. HMRC заявила, что преступники использовали целый ряд методов, чтобы скрыть свою личность, включая использование украденных персональных данных, ложных адресов, одноразовых телефонов, VPN и имитацию ведения законной деловой активности.

Правоохранители не сообщают, как именно им удалось конфисковать NFT. Децентрализованная природа блокчейна создаёт целый ряд препятствий для изъятия криптоактивов. Единственный способ конфисковать NFT — это получить доступ к закрытым ключам и перевести активы в кошелёк, принадлежащий правоохранителям. Учитывая сложность такого мероприятия, криптосообщество начало выдвигать шуточные предположения о том, как произошла конфискация, и не ограничились ли стражи порядка сохранением изображений NFT.

Правительство России утвердило концепцию Министерства финансов по регулированию криптовалют, следует из протокола совещания у заместителя председателя правительства и главы аппарата Дмитрия Григоренко. Министру финансов Антону Силуанову и Банку России поручено внести проект федерального закона в правительство. Поручение должно быть исполнено до 18 февраля.

Источник изображения: Sergei Tokmakov / Pixabay

Министерство финансов предлагает проводить все криптовалютные операции через российские банки. Предполагается установление личностей владельцев криптовалютных кошельков и разделение их на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Эксперты подсчитали, что гражданами России открыто несколько миллионов криптокошельков, в которых хранится цифровых денег на сумму около 2 триллионов рублей.

В Министерстве финансов считают, что проведение операций с криптовалютой через банки позволит контролировать такие операции, как идентификация всех пользователей. Для проведения операций с криптовалютой в рамках законодательства гражданам России придётся пройти идентификацию и открыть кошелёк в банке. Для контроля и отслеживания платежей будет использоваться сервис «Прозрачный блокчейн», разработка которого была предложена летом 2020 года Росфинмониторингом.

Министерство финансов разрешит работу иностранных криптовалютных бирж в России, однако для этого им будет необходимо открыть в стране официальное представительство. Контроль за криптовалютным рынком разделят между собой ЦБ, Министерство финансов, Росфинмониторинг, ФНС, Минцифры и Генпрокуратура.

Напомним, что в прошлом месяце Центробанк предлагал полностью запретить криптовалюты и любые операции с ними в РФ, однако Министерство финансов эту инициативу не поддержало. В конце января президент Владимир Путин попросил правительство и Банк России прийти к единому мнению относительно криптовалют и сообщить о результатах дискуссии. Спустя некоторое время вице-премьер Дмитрий Чернышенко поделился планами по регулированию криптовалютных операций, которая по большей части совпадает с видением Министерства финансов и предусматривает идентификацию пользователей.

Специалисты в криптовалютной отрасли поддерживают шаги правительства, заявляя, что полностью запретить цифровые деньги в России едва ли получится, а вот при правильном регулировании страна может стать одним из крупнейших игроков новой экономики.

Исследование, проведённое компанией Research and Markets, говорит о том, что глобальный рынок цифровых платежей в 2021 году достиг объёма приблизительно $89,1 млрд.

Источник изображения: pixabay.com / WorldSpectrum

Аналитики отмечают, что устойчивому развитию отрасли способствуют несколько факторов. Это, в частности, увеличение доли смартфонов, обеспечивающих возможность бесконтактной оплаты товаров и услуг, а также рост проникновения интернета. Кроме того, повышается популярность онлайновых торговых площадок.

Эксперты прогнозируют, что в ближайшие годы показатель CAGR (среднегодовой темп роста в сложных процентах) на мировом рынке цифровых платежей составит около 15,2 %. В результате, к 2026-му оборот соответствующего сегмента достигнет $180,4 млрд.

Источник изображения: pixabay.com / PhotoMIX-Company

В то же время отмечается, что развитие отрасли сдерживается отсутствием глобальных стандартов для трансграничных платежей. Кроме того, растёт количество кибератак в соответствующей сфере. Наконец, существуют вопросы, связанные с регулированием рынка.

Отмечается также, что некоторые провайдеры предлагают платёжные решения на базе публичных и частных облаков. Такие сервисы доступны по различным подписным моделям.

Суммарная стоимость криптовалютных активов, которыми владеют россияне, в настоящее время оценивается более чем в 16,5 трлн рублей, или приблизительно $214 млрд. Это более 12 % от объёма глобального рынка криптовалют.

Источник изображений: pixabay.com / TamimTaban

Такие данные, как сообщает Bloomberg, содержатся в документах российского правительства, связанных с инициативой по регулированию криптовалютной отрасли. Для сравнения: объём мирового рынка криптовалют сейчас составляет около $1,75 трлн.

Отмечается, что цифра в 16,5 трлн рублей, по всей видимости, является минимальной оценкой. Дело в том, что подсчёт вёлся потому по публичным IP-адресам, но многие пользователи попросту скрывают свою криптовалютную активность, применяя виртуальные частные сети.

Свыше 17 млн жителей Российской Федерации, или около 12 % всего населения страны, являются держателями криптовалюты. При этом 60 % отечественных криптоинвесторов относятся к возрастной категории от 25 до 44 лет.

Не так давно, напомним, Банк России выпустил доклад с анализом ситуации на криптовалютном рынке. По мнению регулятора, криптовалюты имеют высокую волатильность и создают угрозу финансовой стабильности страны. Поэтому Банк России предлагает запретить выпуск, обращение и майнинг цифровых активов.