Израильская автомобильная технологическая компания Mobileye доложила, что объём заказов на чипы EyeQ6 Lite для систем помощи водителю на ближайшие годы достиг 46 млн единиц — автопроизводители стремятся сделать транспорт более безопасным и простым в управлении, передаёт Reuters.

Источник изображения: mobileye.com

Mobileye поставляет чипы EyeQ6 Lite на все основные рынки мира, а машины с системами на базе этого компонента начнут выходить в середине года, заявил Нимрод Нехуштан (Nimrod Nehushtan), исполнительный вице-президент по бизнес-стратегии и развитию компании. «46 млн — объём заказов на EyeQ6 Lite, которые мы получили на сегодняшний день. Таким образом, он будет расти и разворачиваться в течение ближайших лет», — сообщил господин Нехуштан.

Компания не раскрыла заказчиков EyeQ6, поскольку связана соглашением о неразглашении, но известно, что в число её клиентов входят Volkswagen и Porsche. Система EyeQ6 Lite — массовый продукт Mobileye, ориентированный на машины с отдельным функциями помощи водителю, такими как автоматические куриз-контроль и смена полосы движения, но она не предназначается для машин с автопилотом высокого уровня, который позволяет водителям отрывать руки от руля или глаза от дороги.

Запуск полностью беспилотных транспортных средств или машин, требующих минимального вмешательства человека, оказался более сложной задачей, чем ожидалось, из-за огромных инвестиций, высоких рисков и жёсткого регулирования. Но в стремлении выделиться среди конкурентов автопроизводители добавляют базовые функции помощи водителю.

EyeQ6 Lite, в частности, считывает текст на дорожных указателях, например, об ограничении скорости, которое действует в определённые периоды времени. Чип предлагает рост производительности в 4,5 раза по сравнению с продуктом предыдущего поколения, а производится он TSMC по технологии 7 нм. Среди сенсоров системы значится 8-мегапиксельная камера с углом обзора 120°. В начале следующего года Mobileye намеревается запустить серийное производство более совершенной системы помощи водителю EyeQ6 High.

Компании Volkswagen и Mobileye давно сотрудничают в сфере создания систем активной помощи водителю, проводя испытания на территории США и Германии. Представители подразделения Volkswagen, выпускающего коммерческий транспорт, заявили о намерениях концерна к 2026 году предложить серийные минивэны ID.Buzz AD, обладающие автопилотом четвёртого уровня.

Источник изображения: Mobileye

Существующие прототипы ID.Buzz AD оснащаются 13 камерами, двумя независимыми компьютерами для автоматизации функций управления, девятью лидарами и пятью радарами. Машины работают с облачной платформой и получают не только оперативные обновления трёхмерных карт местности, но и сводки дорожной обстановки. На территории Калифорнии и Техаса подразделение Volkswagen ADMT занимается тестированием своих прототипов.

По словам представителей Volkswagen, компания рассчитывает стать первым автопроизводителем, предложившим на рынке систему автопилота четвёртого уровня. Это подразумевает, что машина будет располагать привычными органами управления, но регулярного вмешательства водителя не потребует. Нацеленность Volkswagen на рынок коммерческой техники может объясняться тем, что создание электромобиля с таким уровнем автономности является достаточно затратным мероприятием, и на коммерческом рынке проще оправдать их реализацию по схеме лизинга или других условиях, не очень популярных в потребительском сегменте. Подобные минивэны с высокой степенью автономности могут использоваться в службах беспилотных такси. До сих пор в сопоставимые сроки реализовать подобный технологический прорыв обещал только Илон Маск, возглавляющий компанию Tesla.

Принадлежащая Intel израильская компания Mobileye в позапрошлом году вышла на фондовый рынок, а потому теперь важные для её деятельности события находят отклик в биржевых котировках. Стремление автопроизводителей создать увеличенные запасы чипов после периода дефицита вызвало неприятный для Mobileye эффект: новые партии продукции некоторым клиентам оказались не нужны. Акции компании потеряли в цене почти 25 % за одну торговую сессию.

Источник изображения: Intel

Как поясняет CNBC, накануне Mobileye предупредила инвесторов, что в текущем квартале объёмы закупок её продукции клиентами существенно сократятся. Руководству Mobileye стало известно об излишках чипов этой марки на складах клиентов, а потому прогноз на текущий квартал придётся скорректировать. Поставки продукции со стороны самой Mobileye сократятся в годовом сравнении. Впрочем, в Mobileye выражают надежду, что основная часть излишков продукции будет использована клиентами до конца текущего квартала, и в дальнейшем ситуация со спросом нормализуется.

Напомним, что Mobileye разрабатывает чипы для систем активной помощи водителю, на ранних этапах эволюции соответствующих решений Tesla она была партнёром этой компании, но после первого резонансного ДТП с фатальным исходом, которому предшествовало использование системы автопилота Tesla, отношения между этими компаниями испортились и были разорваны. Mobileye продолжает снабжать своими чипами многих крупных автопроизводителей, но пока получается, что они при планировании закупок в предыдущие периоды «перестраховались».

Разработчик технологий автопилота Mobileye представил систему Intelligent Speed Assist (ISA) для распознования дорожных знаков, основанную исключительно на алгоритмах машинного зрения — она обходится без геопозиционирования и любых других сенсоров. Система одинаково хорошо распознаёт числовые и иллюстрированные дорожные знаки, а также руководствуется иными критериями.

Источник изображения: mobileye.com

Новая система Mobileye ISA сертифицирована для использования в 27 странах ЕС, а также в Израиле, Норвегии, Турции и Швейцарии. Это связано с запуском в ЕС новых стандартов транспортной безопасности, предписывающих установку на всех машинах систем контроля скорости в реальном времени. В большинстве современных машин эта задача решается при помощи GPS и локальной базы данных; в более продвинутых моделях используются камеры и базовые системы распознавания дорожных знаков.

Система Mobileye работает на передовой платформе EyeQ — она определяет, налагают ли те или иные дорожные знаки ограничения на скорость, обнаруживают сигнатуры действующих и будущих знаков, считывает текстовые оповещения на въездах в город и даже принимает решения на основе типа дороги в отсутствие знаков. Разработчик утверждает, что обучение ISA производилось на основе 400 Пбайт записей с видеорегистраторов по всему миру — традиционные картографические системы либо менее эффективны, либо более дороги, чем технология Mobileye.

Новая система, заявили в компании, будет использоваться «крупной мировой группой автопроизводителей для двух автомобильных брендов» уже в этом году на европейском рынке, а в 2024 году её интегрируют ещё три марки. Тем временем в техасском Остине уже стартовали испытания автопилота четвёртого уровня Mobileye на электрических фургонах Volkswagen ID Buzz.

С момента выхода на биржу акций израильской компании Mobileye, которую Intel поглотила в 2018 году, выложив $15,3 млрд, они выросли в цене в два с лишним раза, и основной акционер решил воспользоваться этим для пополнения своего собственного оборотного капитала. Intel продаст часть принадлежащих ей акций Mobileye на сумму $1,48 млрд, как стало известно из официальной заявки.

Источник изображения: Mobileye

Как поясняет Bloomberg, на продажу будут выставлены 35 млн акций Mobileye, которые принадлежат Intel, с возможностью увеличения этого количества на 5,25 млн штук. Покупателями акций в данном случае выступят Goldman Sachs Group и Morgan Stanley. После данных мероприятий Intel всё равно сохранит за собой 88 % акций Mobileye, так что продажа небольшого пакета не сможет существенно снизить способность процессорного гиганта влиять на деятельность дочерней компании.

Данные новости вызвали снижение курса акций Mobileye на 2,73 % в ходе регулярной торговой сессии и на 3 % по итогам расширенных торгов. Котировки акций Intel по итогам основной торговой сессии упали на 4,63 %, дополнительная сессия усугубила падение незначительно, лишь на 0,47 %. Выход Mobileye на IPO осенью прошлого года изначально рассматривался участниками фондового рынка как способ пополнить оборотный капитал Intel, поэтому вторичное размещение не вызвало большого резонанса среди инвесторов.

Porsche добавит в свои машины системы помощи водителю и автономной навигации на основе решения Mobileye SuperVision, пишет Reuters. Аналогичное решение принято в подразделении Volkswagen Commercial Vehicles — в прошлом году обанкротилась Argo AI, которая была её партнёром по данному направлению.

Источник изображения: porsche.com

VW Commercial Vehicles при поддержке Mobileye собирается к 2025 году обеспечить свой электромобиль ID. Buzz системой автопилота четвёртого уровня — это означает полностью автономное транспортное средство, оборудованное также инструментами для ручного управления. Планы Porsche более скромные: пока речь идёт о системе помощи водителю SuperVision. Это значит, что на некоторых дорогах водители смогут убирать руки с руля, позволяя машине следовать по установленному маршруту, самостоятельно меняя полосы движения и обгоняя более медленные транспортные средства.

Израильская Mobileye, которая в прошлом году стала публичной, уже сотрудничает с подразделением Volkswagen Cariad, которое специализируется на разработке ПО. В руководстве подразделения была произведена реорганизация, и автопроизводитель принял решение о расширении партнёрских проектов — после нескольких лет различных задержек и перерасхода средств рассчитывать только на собственные силы уже не получается.

Израильский разработчик компонентов и ПО для систем активной помощи водителю Mobileye с октября прошлого года считается публичной компанией, но корпорации Intel по-прежнему принадлежат 94 % её акций, поэтому она отчитывается за квартал и в составе документации Intel, и самостоятельно. Как выясняется, «ценовая война» Tesla начала подрывать доходы Mobileye, поскольку клиенты последней вынуждены экономить.

Источник изображения: Intel

Если разобраться в истории вопроса, то именно на компонентах Mobileye первоначально строились системы активной безопасности электромобилей Tesla. Семь лет назад случилось громкое ДТП со смертельным исходом в штате Флорида, в результате которого погиб владелец седана Tesla Model S. Как считалось, он чрезмерно доверился системе активной помощи водителю и не смог предотвратить столкновение с грузовиком на перекрёстке. На фоне скандала с этим ДТП пути Tesla и Mobileye разошлись, и если первая доверилась компонентам NVIDIA, которые в дальнейшем заменила на свои собственные, то вторая перешла под крыло Intel, а в октябре прошлого года вышла на IPO.

Квартальный отчёт Mobileye даёт основания утверждать, что и несколько лет спустя после разрыва отношений между Tesla и Mobileye действия первой продолжают вредить второй. Как известно, Mobileye оказалось одним из двух подразделений Intel, которым по итогам первого квартала удалось избежать операционных убытков. Выручка компании достигла $458 млн и превзошла ожидания инвесторов. Снижению курса акций Mobileye способствовало другое заявление руководства компании. По сравнению с январём, прогноз по годовой выручке был снижен с $2,2 до $2,1 млрд, а операционная прибыль теперь в прогнозе упоминается на уровне $560 млн вместо прежних $600 млн.

Одновременно представители Mobileye признали, что негативное влияние на китайский рынок электромобилей, который является крупнейшим в мире и важнейшим для большинства поставщиков, оказали недавние действия одного мирового производителя по изменению цен. В этом описании угадывается Tesla, которая с начала этого года не менее шести раз снижала цены на свою продукцию. Конкуренты вынуждены подстраиваться под политику Tesla, экономя на оснащении своих электромобилей. Последние нередко комплектуются системами активной помощи водителю, экономить на них компании готовы в первую очередь. Крупными клиентами Mobileye в Китае остаются местные марки Zeekr и Polestar, принадлежащие холдингу Geely.

Как известно, на этой неделе материнская компания Intel выпустила на фондовый рынок США около 5 % акций класса A израильского разработчика компонентов систем активной помощи водителю Mobileye, которые разместились по цене $21 за штуку и превзошли собственные ожидания процессорного гиганта. Первая полноценная торговая сессия с их участием подняла котировки на 38 % от цены размещения.

Источник изображения: Bloomberg, Getty Images

В столь сложных макроэкономических условиях положительная динамика курса акций Mobileye не может не радовать эмитента, поскольку по итогам вчерашней сессии за одну ценную бумагу давали $29,86. В принципе, осведомлённые источники сообщали, что руководство Intel делала на это расчёт, не особо полагаясь на извлечение материальной выгоды из IPO. По сути, из привлечённых $861 млн она направит на свои нужды около $800 млн, преимущественно на покрытие процентов по долговым обязательствам. Подписчики IPO сохраняют за собой право в течение 30 дней с момента первичного размещения приобрести ещё 6,15 млн акций Mobileye по цене размещения — $21 за штуку, и если биржевой курс продолжит расти, это предложение для них окажется выгодным.

Акции Mobileye на этой неделе достались не только подписчикам и участникам IPO, компания в частном порядке продала около 4,76 млн ценных бумаг на сумму $100 млн компании General Atlantic. Напомним, что в 2017 году активы Mobileye были куплены Intel за $15,3 млрд. Основной пакет акций компании до сих пор остаётся в руках процессорного гиганта, все 750 млн акций класса B, которые дают в десять раз больше голосов в управлении, сохранились за Intel.

На этой неделе акции израильской компании Mobileye, которая перешла под контроль Intel в 2017 году, вышли на американский фондовый рынок по цене, превышающей прогнозы материнской компании. Первоначально Intel рассчитывала выручить от $18 до $20 за одну акцию Mobileye, но фактически удалось разместить около 41 млн акций по цене $21 за штуку. Это позволило материнской корпорации выручить $861 млн, расставшись всего с 5 % акций Mobileye.

Источник изображения: Intel

Капитализация бизнеса этой компании в итоге достигает $16,7 млрд, что тоже выше прогнозируемых недавно $15,9 млрд. С другой стороны, Intel некоторое время назад надеялась оценить бизнес Mobileye в $50 млрд, да и от заплаченных в 2017 году $15,3 млрд она ушла не так далеко. Сообщается, что главными подписчиками прошедшего IPO стали Goldman Sachs Group и Morgan Stanley.

Intel сохранит за собой все акции класса B, которые дают ей в десять раз больше голосов при принятии решений, чем выпущенные на фондовый рынок акции класса A. Тем более, в ходе этого размещения на рынок попало лишь 5 % акций эмитента против типовых 10 или 20 %. По некоторым данным, на такой схеме настояли финансовые консультанты, готовившие IPO, которые рассчитывают на дальнейший рост капитализации Mobileye после первичного размещения. Массовый единовременный выпуск акций, по их мнению, вызвал бы снижение капитализации бизнеса. По словам Патрика Гелсингера (Patrick Gelsinger), возглавляемая им корпорация Intel не особо рассчитывала на денежные средства, вырученные в результате размещения акций Mobileye.

Опасения некоторых источников по поводу скромной финансовой отдачи от готовящегося публичного размещения акций израильской компании Mobileye, которая с 2017 года принадлежит Intel, должны оправдаться. Как последняя заявила в инвестиционном проспекте, капитализация профильного бизнеса оценивается в $15,9 млрд, при этом сама Intel в результате размещения акций Mobileye выручит не более $820 млн.

Источник изображения: Intel

По сути, параметры готовящегося размещения акций Mobileye едва позволяют перекрыть затраты, которые Intel в 2017 году понесла на покупку активов тогда ещё независимого израильского разработчика компонентов и ПО для систем активной помощи водителю. Сумма сделки тогда составила $15,3 млрд, а теперь весь бизнес Mobileye оценивается в скромные $15,9 млрд. Это более чем в три раза меньше, чем приписываемые ранними слухами $50 млрд. Для выхода на фондовый рынок выбран не совсем удачный момент: инвесторы не спешат расставаться с капиталами на фоне роста ключевых ставок и прогнозов о возможности начала рецессии в мировой экономике.

По официальной информации, Intel сохранит за собой 750 млн акций класса B, которые при голосовании имеют в десять раз больший «вес», чем акции класса A, которые будут размещены на фондовом рынке в количестве 46,26 млн штук. Если подписчики выразят желание купить дополнительный объём этих акций, их количество будет увеличено. Целевой диапазон по цене размещения — от $18 до $20 за акцию. С одной стороны, это позволит Intel выручить около $820 млн на пополнение оборотного капитала и прочие корпоративные нужды. С другой стороны, это даёт общую капитализацию бизнеса Mobileye на уровне $15,9 млрд.

На этой неделе входящая в корпорацию Intel израильская компания Mobileye представит инвесторам свой проспект в рамках подготовки к публичному размещению акций, которое намечено на 26 октября. Нынешние владельцы бизнеса готовы оценить капитализацию Mobileye в более скромные $20 млрд по сравнению с изначальными $50 млрд, учитывая не самый лучший инвестиционный климат.

Источник изображения: Intel

Фактически, как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомлённые источники, Mobileye теперь оценивает свою капитализацию менее чем в $20 млрд, а заодно собирается выпустить на фондовый рынок меньшее количество акций, чем планировала. Консультанты, которые помогали Intel готовиться к этому IPO, рекомендовали материнской корпорации тем самым подогреть интерес к активам Mobileye, в расчёте на дальнейший рост курсовой стоимости акций.

В любом случае, Intel в ходе IPO сохранит за собой все привилегированные акции класса B, которые в принятии стратегических решений дают в десять раз больше голосов, чем акции класса A, которые попадут на фондовый рынок. По замыслу генерального директора Intel Патрика Гелсингера (Patrick Gelsinger), выход Mobileye на IPO позволит компании укрепить позиции на рынке и привлечь новых клиентов. В денежных поступлениях от размещения акций публичной компании, по словам руководителя Intel, она не особо заинтересована. Впрочем, глядя на не самые успешные итоги третьего квартала, можно усомниться в искренности этих слов.

По данным Dealogic, для сделок по публичному размещению акций текущий год на американском фондовом рынке стал одним из худших с середины девяностых годов прошлого века. Большинство компаний, которые за два предыдущих года выходили на IPO, смогли разместиться по более низким ценам, чем рассчитывали. Многие американские эмитенты теперь ищут альтернативы запланированному на этот год публичному размещению акций. Им приходится либо соглашаться на более скромные инвестиции в частном порядке, либо сокращать затраты вместе с некоторым количеством персонала, либо закрывать отдельные направления деятельности в рамках вынужденной реструктуризации.

По всей видимости, скромные результаты IPO компании Mobileye могут подорвать итоги публичного размещения акций и для других компаний. Некоторые эмитенты предпочтут задержать IPO до следующего года, выжидая более выгодных условий. Для Mobileye это будет уже второе публичное размещение акций, поскольку в ходе первого в 2014 году она достигла капитализации в $5 млрд. Тремя годами позже её за $15,3 млрд купила Intel. За первые шесть месяцев текущего года Mobileye выручила $854 млн, что на 20 % больше аналогичного периода предыдущего года, но избежать чистых убытков в размере $67 млн всё равно не удалось.

Mobileye, «дочка» Intel, занимающаяся разработкой систем помощи водителю, подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO). В документе, направленном Mobileye в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) указано, что за последние годы она значительно увеличила выручку — с $879 млн в 2019 году до $1,39 млрд в 2021-м. Убытки сократились с $328 млн в 2019 году до $75 млн в прошлом году.

Источник изображения: Jeenah Moon / Reuters

Размещение акций Mobileye на бирже Nasdaq является частью стратегии Intel по перестройке своего бизнеса. Intel приобрела израильскую компанию Mobileye за $15,3 млрд в 2017 году. О планах вывести Mobileye на биржу чипмейкер объявил в прошлом году. Тогда сообщилось о планах привлечь до $50 млрд.

Intel сообщила ранее о планах использовать часть средств, привлечённых благодаря выпуску акций Mobileye, для строительства заводов по производству микросхем, поскольку она планирует в дальнейшем принимать заказы на изготовление их от других разработчиков чипов. При этом в приоритете Intel останется разработка и производство логических микросхем, включая процессоры.

В числе партнёров Mobileye — автопроизводители Audi, BMW, Volkswagen, GM и Ford. По словам гендиректора Mobileye Амнона Шашуа (Amnon Shashua), 50 компаний в настоящее время используют технологию компании в 800 моделях автомобилей.

В документе, поданном Mobileye в SEC, сообщается, что компания планирует разместить обыкновенные акции класса А без уточнения количества акций и диапазона цен. Согласно документу, Intel сохранит право собственности на акции класса B, которые имеют в десять раз больше голосов, чем акции класса A, что обеспечивает ей полный контроль над советом директоров компании и право решающего голоса при принятии решений.

В декабре корпорация Intel заявила, что собирается вывести подразделение Mobileye на публичное размещение акций в 2022 году, первоначально рассчитывая достичь капитализации этого бизнеса в $50 млрд. Как теперь сообщают осведомлённые источники, аппетиты сократились до $30 млрд, а в качестве благоприятного периода для выхода на фондовый рынок руководство Intel рассматривает 2023 год.

Источник изображения: Intel

Эти планы пока не преданы огласке официально, но Bloomberg справедливо рассуждает, что рынок акций компаний полупроводникового сектора сейчас находится не в лучшей форме, а потому имеет смысл задержать IPO израильской компании Mobileye, которую Intel поглотила в 2017 году за рекордные для себя $15 млрд. Профильный бизнес в последние годы хоть и растёт динамично, на миллиардные обороты до сих пор не вышел и остаётся для Intel не совсем типичным активом — Mobileye специализируется на разработке компонентов и программного обеспечения для систем активной помощи водителю.

Если ситуация на фондовом рынке исправится в текущем году, то IPO может состояться до 2023 года, как поясняют источники. Во втором квартале выручка Mobileye выросла на 41 % до $460 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная прибыль выросла на 43 % до $190 млн. Вырученные в ходе размещения акций Mobileye средства Intel собиралась распределить таким образом, чтобы дать дочерней компании возможность расширять своё присутствие на рынке. Контрольный пакет акций всё равно останется в руках Intel, просто на развитие перспективного бизнеса Mobileye процессорный гигант будет тратить меньше собственных средств. Недавно генеральный директор Intel Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) заявил, что не исключает дальнейшей оптимизации видов деятельности компании. Приоритетом для Intel остаётся разработка и производство логических микросхем, включая процессоры.

Ещё несколько дней назад немецкие СМИ распространили информацию о готовности Qualcomm снабжать Volkswagen процессорами для бортовых систем активной помощи водителю. Эта информация на текущей неделе получила официальное подтверждение, но одновременно представители немецкого автогиганта заявили, что сотрудничество с Mobileye тоже будет расширяться.

Источник изображения: Volkswagen

Подробности контракта между Volkswagen и Qualcomm не раскрываются, но известно, что последняя будет снабжать первую компонентами, необходимыми для создания систем автономного вождения четвёртого уровня по классификации SAE. В большинстве случаев такие системы управления не требуют от водителя вмешательства, но автопроизводитель всё равно оставляет привычные органы управления, позволяющие водителю брать ситуацию под свой контроль. Высшим уровнем автономности считается пятый, он уже подразумевает отсутствие органов управления, на которые может воздействовать водитель.

Разработкой управляющего программного обеспечения для систем на базе чипов Qualcomm будет заниматься специализированное подразделение немецкого автоконцерна — Cariad Software. Процессоры Qualcomm будут использоваться в бортовых системах автомобилей всех марок, входящих в концерн Volkswagen, начиная с середины текущего десятилетия.

По словам генерального директора Герберта Дисса (Herbert Diess), автоконцерн Volkswagen также расширит своё сотрудничество с другим поставщиком специализированных процессоров — израильской компанией Mobileye, которая входит в структуру Intel и готовится выйти на публичный фондовый рынок. Переговоры с Mobileye на эту тему уже ведутся, как пояснил глава Volkswagen. Он также обратился к критикам медленной реализации проектов Cariad, объяснив, что на подготовку инноваций такого уровня уходит не менее двух жизненных циклов, и оппонентам внутри Volkswagen лучше присоединиться к работе над решением проблем, чем просто выступать с жалобами.