По информации Nikkei Asian Review, японские поставщики оборудования для изготовления полупроводниковых компонентов воодушевились идеей возрождения национальной отрасли, а потому на северо-востоке страны активно развивают кластер, который ранее получил обозначение «Кремниевый путь». Tokyo Electron создаёт здесь оборудование, опережающее существующие технологии на четыре шага вперёд.

Источник изображения: Tokyo Electron

Здесь уже строится третий корпус промышленного и исследовательского кластера Tokyo Electron, он будет введён в строй к весне следующего года. По соседству разрабатывается и тестируется оборудование для плазменного травления кремниевых пластин, используемое в процессе производства чипов. В одном из уже существующих корпусов кластера Tokyo Electron тестирует проектные решения клиентов на предмет способности своего оборудования выпускать их в условиях массового производства. Специалисты Tokyo Electron на заключительном этапе подготовки отправляются на предприятия заказчика, и там следят за настройкой и монтажом оборудования этой марки. С 2021 года в префектуре Мияги функционирует исследовательский центр Tokyo Electron.

В этом исследовательском центре используется технология виртуальной реальности для реалистичного отображения оборудования в трёхмерном пространстве, что позволяет специалистам ещё на стадии проектирования понять, насколько это оборудование будет удобно обслуживать в дальнейшем. Подразделение Tokyo Electron Technology Solutions в префектуре Иватэ строит производственно-логистический центр, который будет введён в эксплуатацию осенью следующего года. Это будет уже седьмое предприятие данной компании в данной местности. Оно будет выпускать оборудование для нанесения химических составов на кремниевые пластины при выпуске чипов. В данном регионе исторически находились многие производители чипов, поэтому соседство с поставщиками оборудования выгодно для них с логистической точки зрения.

Об успехах компании NVIDIA на фондовом рынке в наши дни можно писать бесконечно, поскольку её капитализация уже приблизилась к $2 трлн. Однако на волне бума искусственного интеллекта и успехов NVIDIA многие другие компании укрепили свои позиции. Так Tokyo Electron удалось обойти Sony и стать третьей по величине капитализации компанией в Японии.

Источник изображения: Tokyo Electron

Прошлую торговую сессию, как отмечает Nikkei Asian Review, акции Tokyo Electron завершили укреплением на 6 % до 36 580 иен (около $243) за штуку. Это позволило поднять капитализацию этого производителя оборудования для изготовления чипов до 17,25 трлн иен или $114,6 млрд в пересчёте по текущему курсу. Всего с начала года акции Tokyo Electron смогли вырасти в цене на 45 %. Теперь капитализация этой компании уступает только Toyota Motor, которая остаётся самой дорогой японской корпорацией, а также Mitsubishi UFJ Financial Group — крупнейшему банку Японии. Sony уже уступает Tokyo Electron по величине капитализации.

Tokyo Electron является крупнейшим в Японии производителем оборудования для изготовления полупроводниковых компонентов, на мировом рынке по объёму продаж компания занимает четвёртое место. В полупроводниковом сегменте компания занимает 12-е место среди крупнейших участников фондового рынка в мире. К слову, сама Tokyo Electron по итогам текущего фискального года, который завершится 31 марта, рассчитывает столкнуться с первым за четыре года снижением чистой прибыли до 340 млрд иен. Предыдущие отчётные периоды сформировали высокую базу для сравнения, возникшую на фоне высокого спроса на оборудование для выпуска чипов во время пандемии. Впрочем, аналитики ожидают, что в следующем фискальном году компания увеличит чистую прибыль с 340 до 430 млрд иен, а через год увеличит её до 560 млрд иен.

На японском фондовом рынке, как отмечают аналитики, бум искусственного интеллекта повысил интерес инвесторов к активам поставщиков оборудования для выпуска чипов. За прошедшие десять лет выручка Tokyo Electron выросла в три раза, операционная прибыль увеличилась в 14 раз. Всё это позволило капитализации компании вырасти в 16,6 раза. Руководство Tokyo Electron ожидает, что к концу десятилетия компания удвоит свою выручку.

В ближайшие пять лет Tokyo Electron собирается увеличить на 80–90 % капитальные затраты и расходы на разработки и исследования, а также нанять до 10 000 новых сотрудников. По мнению аналитиков Jefferies, активы Tokyo Electron не переоценены даже на текущих уровнях.

Японские поставщики оборудования для производства чипов тоже вынуждены работать в условиях экспортных ограничений на китайском направлении, но за рамками санкций им удаётся неплохо зарабатывать на рынке КНР. В частности, у компании Tokyo Electron китайские продажи в прошлом квартале формировали 46,9 % всей выручки, а прогноз на текущий квартал превзошёл ожидания аналитиков и вызвал рост котировок акций на 12 %.

Источник изображения: Tokyo Electron

В календаре японских компаний фискальный год традиционно завершается одновременно с мартом, поэтому Tokyo Electron актуализировала свой прогноз по динамике операционной прибыли за весь 12-месячный период накануне, подняв его на 11 % относительно прошлого значения до $3 млрд. Это вызвало рост курса акций Tokyo Electron на 12 %, что стало максимальным приростом в пределах дня за предыдущие почти четыре года.

Попутно представители Tokyo Electron выразили надежду, что затраты производителей памяти типа DRAM на закупку технологического оборудования вернутся к росту в текущем году. Представители компании также заявили, что рассчитывают на сохранение высокого спроса на свою продукцию в Китае до конца 2025 года как минимум, поскольку местные производители чипов стремятся добиться самодостаточности, наращивая мощности и активно закупая оборудование. Аналитики считают, что в высокой степени зависимости выручки Tokyo Electron от китайского рынка таятся определённые геополитические риски, но в компании их пока предпочитают игнорировать.

Китайские производители чипов вынуждены запасаться оборудованием в свете ужесточения санкционных ограничений, их некоторая часть вступит в силу с января следующего года. Рост спроса на этом направлении почувствовала не только нидерландская ASML, но и японский поставщик Tokyo Electron. Компания даже подняла прогноз по годовым выручке, чистой прибыли и норме прибыли.

Источник изображения: Tokyo Electron

В минувшем квартале китайские клиенты обеспечили почти половину выручки Tokyo Electron (43 %), которая в общей сложности достигла $2,8 млрд. Напомним, что близкую пропорцию от торговли с китайскими клиентами в прошлом квартале почувствовала и нидерландская ASML, которая остаётся крупнейшим в мире поставщиков литографических сканеров. Tokyo Electron на фоне такой тенденции подняла прогноз по годовой выручке до $11,2 млрд, что чуть выше предыдущего значения.

Компания контролирует почти 90 % рынка оборудования для нанесения фоторезистивного покрытия на кремниевые пластины. Именно по спросу на продукцию Tokyo Electron можно судить о планах клиентов по дальнейшему расширению производства. TSMC, Samsung Electronics и Intel являются крупными клиентами японского поставщика.

Ещё в прошлом фискальном году, который завершился в марте, китайские клиенты формировали не более 20 % выручки Tokyo Electron, а в минувшем квартале доля выросла до 43 %. Данный показатель впервые превысил рубеж в 40 %, но подобная динамика отчасти обусловлена снижением спроса на оборудование со стороны прочих клиентов компании. Китайские клиенты, по словам представителей Tokyo Electron, заинтересованы в наращивании объёмов выпуска силовых и автомобильных компонентов, которые выпускаются преимущественно с использованием зрелых техпроцессов. В ближайшее время китайский рынок будет продолжать демонстрировать высокий спрос на оборудование Tokyo Electron, но одновременно он начинает появляться и в сегменте производства микросхем памяти типа DRAM.

Операционная прибыль компании по итогам фискального года, который завершится в марте, должна достичь $2,6 млрд, что соответствует ожиданиям инвесторов. В минувшем квартале операционная прибыль Tokyo Electron сократилась почти на 60 %, поскольку в условиях перепроизводства чипов многие клиенты воздерживались от закупок нового оборудования. Ситуация в сегменте памяти типа NAND пока не внушает оптимизма. В целом, Tokyo Electron теперь рассчитывает столкнуться с восстановлением мирового рынка полупроводниковых компонентов не ранее начала второго квартала или середины следующего года, хотя ранее предполагала, что этот момент наступит в начале 2024 года. Со следующего года выручку компании начнёт толкать вверх и эффект бума на рынке систем искусственного интеллекта.

Для производства памяти типа 3D NAND, подразумевающей использование пространственной компоновки с вертикальными соединениями между слоями в чипах, требуется специальное оборудование, и до сих пор рынок полностью контролировала американская компания Lam Research. Японской Tokyo Electron удалось разработать более производительный метод выпуска таких микросхем, который позволит увеличить количество слоёв памяти до 400 штук.

Источник изображения: Tokyo Electron

Как поясняет Nikkei Asian Review, в июне этого года компания Tokyo Electron представила свой метод травления отверстий для формирования вертикальных межсоединений в чипах памяти 3D NAND. Выпуск специализированного оборудования позволит Tokyo Electron бросить вызов американской Lam Research, а её клиентам предоставит возможность повысить производительность линий по выпуску памяти данного типа. По крайней мере, новый подход к травлению отверстий позволяет повысить производительность в два с половиной раза по сравнению с существующим.

Более того, разработанная японской компанией технология оказывает меньше пагубного воздействия на окружающую среду. По прогнозам Tokyo Electron, через два или три года клиенты компании смогут начать выпуск памяти типа 3D NAND с 400 слоями. Сегмент оборудования для травления отверстий в слоях микросхем 3D NAND сейчас является крупнейшим на рынке оборудования для травления кремниевых пластин. По прогнозам японского поставщика, ёмкость этого сегмента к 2027 году увеличится в четыре раза до $2 млрд по сравнению с текущим годом.

В прошлом фискальном году Tokyo Electron продала оборудования для травления на сумму не более $3,9 млрд, что соответствует примерно четверти её совокупной выручки. С помощью новой технологии компания рассчитывает как минимум удвоить профильную выручку. На рынке систем травления в полупроводниковой отрасли, чьи обороты в прошлом году достигли $20 млрд, компания Tokyo Electron довольствовалась вторым местом и долей в 25 %, тогда как лидером оставалась американская Lam Research, контролирующая половину сегмента. За последние пять лет Tokyo Electron на 77 % увеличила расходы на исследования и разработки, поэтому создание новой технологии травления отверстий в чипах 3D NAND стало закономерным итогом такой инвестиционной политики. В этом году компания рассчитывает потратить на исследования и разработки рекордные $1,34 млрд, даже несмотря на ожидаемое снижение прибыли. Компания уже использует искусственный интеллект для разработки новых материалов, применяемых в производстве. К 2025 году производители памяти начнут активно вкладываться в модернизацию своих предприятий, и Tokyo Electron на этом этапе получить возможность укрепить свои рыночные позиции.

На прошлой неделе американский производитель литографического оборудования Applied Material признался, что во втором квартале при неблагоприятном стечении обстоятельств может столкнуться со снижением выручки на 12 %, впервые с третьего квартала 2019 года. Эксперты ожидают, что семь из девяти крупнейших игроков в этом сегменте рынка столкнутся со снижением выручки по итогам текущего квартала.

Источник изображения: Tokyo Electron

Такой прогноз публикует издание Nikkei Asian Review. В число компаний, которые могут столкнуться со снижением выручки, попали американская Lam Research и японская Tokyo Electron. В прошлом квартале шесть из девяти игроков сообщили о росте выручки, поэтому текущий может стать переломным моментом в отрасли. Снижение спроса на компоненты для персональных компьютеров и микросхемы памяти сказалось на бизнесе поставщиков технологического оборудования с небольшой задержкой.

Представители Applied Materials на прошлой неделе заявили, что доля производителей памяти в закупках оборудования в прошлом квартале достигла минимального уровня за более чем десять лет. Даже в сегменте передовой литографии многие клиенты сократили бюджеты на закупку оборудования в этом году, как призналось руководство компании.

По оценкам Tokyo Electron, в 2023 году рынок литографического оборудования сократится не на 20 %, как ожидалось изначально, а на все 25–30 %. Свой негативный вклад сделают и экспортные ограничения, наложенные властями США на поставки литографического оборудования в Китай. Против общей тенденции растёт лишь спрос на оборудование, которое может быть использовано для выпуска компонентов, востребованных в автомобильной отрасли и сегменте промышленной автоматизации. Поскольку оно в своём большинстве не попало под санкции США, Tokyo Electron ожидает увеличения доли выручки на китайском направлении в этом фискальном году до 30 % от совокупной против 24 % годом ранее.

Хотя китайские клиенты Applied Materials и лидируют по суммам затрат в данных сегментах рынка, в текущем году максимальные темпы роста демонстрируют рынки США, Европы и Японии. Здесь участники рынка активно закупают оборудование, которое позволяет изготавливать чипы для сегмента Интернета вещей, телекоммуникаций, силовой автомобильной электроники и датчиков.

Все девять крупнейших поставщиков литографического оборудования рассчитывают столкнуться с ростом спроса на свою продукцию во второй половине текущего года. Инвесторы улавливают эти настроения, а потому акции производителей оборудования выросли в цене за прошлый месяц на величину от 10 до 30 %. Правда, акции крупных игроков типа Applied Materials, Tokyo Electron и Lam Research до сих пор торгуются на уровнях, которые ниже котировок по состоянию на конец 2021 года примерно на 20 %.

Сейчас на рынке полупроводниковых компонентов наблюдается спад, но его участники верят, что уже в следующем году сегмент может вернуться к росту, а потому считают нужным вкладывать средства в расширение производственных мощностей. Компания Tokyo Electron, в частности, намерена потратить $167 млн на строительство предприятия в префектуре Иватэ на северо-востоке Японии, которое займётся выпуском оборудования для нанесения покрытий на кремниевые пластины.

Источник изображения: Tokyo Electron

Это будет уже седьмое предприятие Tokyo Electron в этой части страны, предыдущее было введено в строй в 2020 году и сейчас работает на полную мощность. Появление седьмого предприятия позволит увеличить производительность Tokyo Electron по конкретному ассортименту оборудования на 50 % к осени 2025 года. Дальнейшие оптимизации сохраняют возможность удвоения объёмов выпуска оборудования относительно текущего уровня.

Предприятие, занимающие площадь 57 000 квадратных метров, распределится по двум этажам. На первом расположится логистический центр, на который подрядчики будут своевременно доставлять необходимые комплектующие, а сборкой оборудования специалисты Tokyo Electron будут заниматься на втором этаже. Всего на предприятии будут работать 900 человек, из них половина будет относиться к подрядчикам Tokyo Electron.

Компания также намерена на 70 % увеличить свои расходы на исследования и разработки на ближайшие пять лет, до $7,6 млрд. Производитель заинтересован в создании новых типов оборудования, которые позволят заказчикам выпускать полупроводниковые компоненты с использованием передовых технологий.

Американская IBM и японский производитель полупроводников Tokyo Electron разработали новую технологию, которая упростит производство чипов для создания из них 3D-стеков. Она исключает необходимость в использовании стеклянной подложки, что существенно упрощает процесс сборки чипов.

Источник изображения: HPCWire

Чипы, которые предполагается укладывать в стеки, то есть слоями друг на друга, должны быть тонкими, поэтому их создают на специальной несущей пластине. Последняя может производиться из стекла или кремния. Процесс отделения кремниевой несущей пластины от кремниевого же чипа является непростой задачей. Усилия, которые прилагаются при разъединении этих пластин, могут повредить изделие. Поэтому производители микросхем чаще применяют несущие пластины из стекла, которые отделяются от кремниевых пластин с помощью ультрафиолетовых лазеров.

Компании IBM и Tokyo Electron нашли способ, позволяющий исключить необходимость в использовании несущей стеклянной пластины при 3D-стекинге. Их метод подразумевает использование инфракрасного лазера для разъединения кремниевой несущей пластины от кремниевой пластины самого чипа. По словам компаний, такой подход имеет ряд преимуществ. Во-первых, это устраняет необходимость в использовании стеклянной подложки в производственном процессе. А во-вторых, исключает проблемы совместимости материалов, снижая тем самым количество дефектов и проблем, которые могут возникнуть на этапе укладки чипов в стек. Эффективность такой сборки разработчики продемонстрировали на примере созданной ими многослойной кремниевой пластины диаметром 300 мм.

«Технология трёхмерной укладки чипов не нова и используется многими производителями микросхем. Разработанная IBM и Tokyo Electron технология сборки многослойных чипов сделает этот процесс в масштабе более эффективным и как результат позволит создавать более сложные конструкции микросхем с более низким процентом брака», — комментируют аналитики компании J.Gold Associates, на которых ссылается издание HPCWire.

По словам обеих компаний, разработка новой технологии безопасного и эффективного разъединения кремниевых пластин с использованием лазера заняла порядка четырёх лет. Для этих целей в американском центре исследований и разработок полупроводников Albany Nanotech Complex в Олбани была построена новая тестовая сборочная линия. Хотя технология по-прежнему находится на стадии прототипа, компании надеются в будущем вывести её на производственный уровень.