Nvidia планирует разместить облигации на сумму не менее $20 млрд, присоединившись к волне компаний, которые кредитуются для финансирования продолжающегося бума искусственного интеллекта. По словам осведомлённых источников, Nvidia размещает облигации семью частями со сроками погашения от двух до тридцати лет, а общий объём размещения может быть дополнительно увеличен.

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображения: Nvidia

Эти облигации станут первыми долговыми обязательствами, которые Nvidia разместит за последние пять лет. Ожидается, что эта сделка будет как минимум в четыре раза масштабнее двух предыдущих размещений, состоявшихся в 2020 и 2021 годах. Доходность самой «долгоиграющей» части, по словам анонимного источника, будет примерно на 0,9 процентных пункта выше, чем у казначейских облигаций США. Средства от продажи будут направлены, помимо прочего, на рефинансирование непогашенного долга.

Nvidia выступает краеугольным камнем экосистемы ИИ и является крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Она вкладывает значительные средства в поддержку ажиотажа вокруг ИИ. В прошлом году Nvidia приобрела акций Intel на $5 млрд и инвестировала до $10 млрд в Anthropic. Компания обязалась внести $30 млрд в крупный раунд финансирования OpenAI. Также Nvidia планомерно увеличивает выплаты акционерам.

Как и многие крупные технологические компании, Nvidia получает значительную прибыль и денежный поток от бума ИИ. По усреднённым оценкам аналитиков, в финансовом году, заканчивающемся 31 января, компания сгенерирует более $200 млрд свободного денежного потока.

По мнению экспертов, относительно недорогая продажа долгосрочных облигаций может помочь Nvidia снизить среднюю стоимость своего капитала и улучшить финансирование стратегических партнёрств в области ИИ без ослабления её кредитного профиля AA.

Капитализация OpenAI оценивается в $850 млрд, но стартап готовится к IPO, по итогам которого соответствующая сумма легко перевалит за $1 трлн. Пока же компании приходится полагаться на поддержку стратегических и институциональных инвесторов, некоторым из них уже приходится брать деньги в долг. По крайней мере, SoftBank собирается выпустить облигации на сумму $3,6 млрд, чтобы основную часть денег так или иначе передать OpenAI.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображения: OpenAI

По информации Nikkei Asian Review, японская корпорация SoftBank согласовала параметры выпуска валютных облигаций, выручка от реализации которых будет направлена на рефинансирование кредитов, взятых ей для инвестиций в капитал OpenAI. На 22 апреля намечен выпуск валютных облигаций SoftBank: три транша в долларовом выражении на общую сумму $1,5 млрд будут сопутствовать тремя траншам в евро на общую сумму €1,75 млрд. Купонный доход варьируется от 6,375 до 8,5 % в год, сроки погашения — от 3,5 до 10 лет. По словам представителей SoftBank, интерес со стороны инвесторов к облигациям высок, а купонный доход соответствует ставкам на вторичном рынке, номинированным в валюте. Размещение облигаций состоится в Европе и Азии, но не в США или Японии.

Из вырученной от размещения облигаций суммы $2,5 млрд будут направлены на погашение других кредитов, связанных с инвестициями SoftBank в OpenAI. Японская корпорация располагает кредитной линией на сумму $40 млрд в японских и американских банках, рефинансировать кредиты из этого транша она начнёт в конце марта следующего года. В прошлый раз SoftBank выпускала валютные облигации в июле и октябре прошлого года, на общую сумму $6,5 млрд. Обеспечивать новый выпуск будут Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan и Mizuho Securities.

По словам осведомлённых источников, Alphabet планирует привлечь около $15 млрд за счёт продажи высококачественных долларовых облигаций США, что станет очередным шагом в заимствованиях компаний-участников инвестиционного бума в сфере ИИ. Гиперскейлеры потратят в этом году более $650 млрд на расширение инфраструктуры ИИ. Инвесторы пока охотно принимают их долговые обязательства, но опасения в отношении пузыря ИИ нарастают.

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Источник изображения: unsplash.com

По данным инсайдеров, Alphabet продаёт облигации семью частями. Первоначальные переговоры о цене самой длинной части сделки — облигаций со сроком погашения в 2066 году — предполагают премию примерно в 1,2 процентных пункта по сравнению с казначейскими облигациями. Помимо размещения облигаций в долларах США, компания поручила банкам потенциальное размещение долговых обязательств в швейцарских франках и фунтах стерлингов, включая редкие 100-летние облигации.

На прошлой неделе Alphabet заявила, что капиталовложения компании в этом году достигнут $185 млрд, что значительно превзошло ранние прогнозы экспертов. Прибыль Alphabet за четвёртый квартал также превзошла средний показатель оценок аналитиков.

Ранее Alphabet выходила на американский рынок облигаций в ноябре, когда привлекла $17,5 млрд, продав облигации с 50-летним сроком погашения — самое длинное размещение корпоративных технологических облигаций в долларах США в прошлом году. Одновременно компания продала в Европе облигации на сумму €6,5 млрд.

По оценке Bloomberg Intelligence, к 2029 году совокупные капитальные затраты на искусственный интеллект, облачную инфраструктуру и центры обработки данных достигнут трёх триллионов долларов.

По данным газеты Financial Times, мессенджер Telegram потерял доступ к финансированию на сумму около $500 млн из-за того, что часть облигаций компании бала заморожена в России в результате ввода санкций западных стран. Компания провела несколько облигационных займов, включая выпуск облигаций на $1,7 млрд в мае прошлого года, для выкупа существующего долга. Также отмечается, что Telegram уже выкупил большую часть облигаций со сроком погашения в 2026 году.

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Eyestetix Studio/unsplash.com

В сообщении сказано, что Telegram уведомил инвесторов о намерении погасить в срок замороженные облигации, однако выплаты держателям в России будут зависеть от решений платёжного агента и депозитария. Отмечается, что, хотя Telegram и является международной структурой, связь с российским рынком всё ещё оказывает существенное влияние на финансовые операции компании. Автор статьи также добавил, что заморозка активов особенно неприятна для основателя Telegram Павла Дурова, который в последние годы стремится дистанцироваться от России.

Напомним, ЕС, Великобритания и США ввели ряд ограничений в отношении Национального расчётного депозитария России в 2022 году, что потенциально затрагивает любую западную организацию с российскими держателями облигаций. Дуров неоднократно называл утверждения о зависимости Telegram от России «теориями заговора» и в последнее время рассматривал возможность вывода Telegram на биржу путём проведения первичного публичного размещения акций. Штаб-квартира компании располагается в Дубае, а сам Дуров покинул Россию ещё в 2014 году.

В самом Telegram не комментировали информацию о заморозке облигаций российских держателей. Однако Дуров вскоре прокомментировал этот вопрос в своём Telegram-канале. «Несмотря на некоторые необоснованные опасения, Telegram не зависит от российского капитала. В нашем недавнем размещении облигаций на $1,7 млрд не участвовал ни один российский инвестор. Старые облигации, выпущенные в 2021 году, в основном были погашены и не представляют проблемы. В любом случае, держатели облигаций не являются акционерами и не имеют права голоса в отношении решений Telegram. Я единственный акционер», — написал Павел Дуров.

В этом месяце Telegram предложил в США продажу облигаций, несмотря на то, что глава компании Павел Дуров находится во Франции и не может покинуть страну, где ему предъявлены уголовные обвинения. Столь непростое положение компании, впрочем, не помешает ей привлечь инвесторов, пишет Wall Street Journal.

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Ryzen 9 9950X3D2: правильный 16-ядерник с 3D-кешем

Источник изображений: Dima Solomin / unsplash.com

На продаже облигаций Telegram намеревается привлечь не менее $1,5 млрд, сообщили источники издания, — компанию готовы поддержать как существующие, так и новые инвесторы. Telegram намеревается выпустить пятилетние облигации с доходностью 9 % годовых. Вырученные средства она направит на выкуп оставшегося долга по облигациям, выпущенным в 2021 году, — срок погашения по ним наступит в марте следующего года. Ранее компания выкупила долговые обязательства на сумму $400 млн.

В числе инвесторов значатся существующие держатели облигаций Telegram, в том числе американская компания по управлению активами BlackRock и государственная инвестиционная компания Абу-Даби Mubadala. Среди новых, как ожидается, будет хедж-фонд Citadel и несколько других игроков. Как и в предыдущий выпуск облигаций, на этот раз инвесторы снова смогут конвертировать долг в акции со скидкой, если Telegram решит стать публичной компанией. Но с учётом сложных отношений господина Дурова с законом и волатильности рынка такой вариант развития событий представляется маловероятным.

Дуров освобождён под залог, но на время расследования ему запрещено покидать Францию без разрешения. 12 мая он запросил такое разрешение, чтобы выехать в США и провести переговоры с инвесторами, но его запрос отклонили: его не сочли «ни убедительным, ни обоснованным», сообщила французская прокуратура. В марте и апреле Павлу разрешили выезд в Дубай, где он проживает, и где находится штаб-квартира Telegram. Сколько он ещё пробудет во Франции, неизвестно.

Все эти сложности не мешают развитию Telegram. В марте основатель мессенджера сообщил, что число активных пользователей платформы в месяц достигло 1 млрд, а накануне добавил, что у приложения более 15 млн платных подписчиков, что вдвое больше, чем год назад. В 2024 году компания показала выручку $1,4 млрд и прибыль около $540 млн — в 2023 году это были соответственно $342 млн и $173 млн. по итогам 2025 года платформа рассчитывает на $2 млрд дохода и $700 млн прибыли. Финансовые показатели Telegram поддерживаются в том числе партнёрскими отношениями с разработчиками, которые выпускают приложения и ботов, принимают «звёзды» — внутреннюю валюту платформы в оплату подарков и услуг.