Western Digital прогнозирует результаты четвёртого финансового квартала выше оценок Уолл-стрит, отмечая стабильный спрос на свои устройства хранения данных со стороны облачных провайдеров. В третьем финансовом квартале, завершившемся 28 марта, выручка WD от облачного рынка выросла на 38 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $2,01 млрд, что обеспечило 87 % общего дохода компании. На этом фоне акции компании выросли на 7 %.

Источник изображения: unsplash.com

Спрос на облачные вычисления, вызванный ажиотажем вокруг технологий искусственного интеллекта, усилил инвестиции в центры обработки данных, использующие всё более ёмкие системы хранения. «Даже в мире, отмеченном геополитической неопределённостью и меняющейся тарифной динамикой, одно остаётся неизменным: экспоненциальный рост объёма данных», — отметил генеральный директор WD Ирвинг Тан (Irving Tan).

Выручка Western Digital в третьем финансовом квартале увеличилась на 31 % в годовом выражении и составила $2,29 млрд, что оказалось ниже прогноза в $2,35 млрд. Компания ожидает, что общий доход в четвёртом финансовом квартале достигнет $2,45 млрд — выше прежней оценки аналитиков в $2,38 млрд. Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется на уровне $1,45, что заметно превышает ожидания в $1,16.

В третьем квартале 2025 финансового года Western Digital продала 12,1 млн единиц HDD — меньше, чем в предыдущем квартале (13,5 млн), но на 400 тыс. больше, чем за аналогичный период прошлого года. Дополнительным фактором роста стала средняя цена: если в прошлом году она составляла $145, то в этом году выросла до $179. WD также сообщила об отгрузке более 800 тыс. дисковых накопителей сверхвысокой ёмкости с 11 пластинами: до 26 Тбайт в случае накопителей CMR и до 32 Тбайт для UltraSMR.

Основной конкурент WD, компания Seagate, также прогнозирует квартальные результаты выше ожиданий, что подтверждает устойчивый спрос как на накопители для ПК, так и на решения для облачного хранения данных большой ёмкости.

Эксперты рынка прогнозируют снижение цен на мониторы к концу текущего года из-за спада спроса. Издание DigiTimes Asia отмечает, что спрос также снизился на экраны для ноутбуков, особенно для моделей начального уровня.

Источник изображения: LG

По данным аналитиков, спрос на ЖК-дисплеи среднего и высокого сегмента также несколько просел, поскольку в более дорогих сегментах ноутбуков популярность набирают OLED-экраны. Сегмент ЖК-телевизоров также был затронут спадом мирового спроса на панели, но китайская программа субсидий «trade-in» увеличила продажи в стране, что позволило стабилизировать ситуацию.

Падение спроса на дисплеи привело к сокращению их выпуска. Как отмечается, производство панелей в том же Китае было сокращено в начале октября. Тайваньская компания Innolux заявила, что будет корректировать свой производственный план согласно оценкам спроса в четвёртом квартале, скорректировав соответствующим образом свои предложения.

Производители дисплеев прибегают к стратегии «контролируемого выпуска для стабильного ценообразования», чтобы избежать перенасыщения рынка предложениями, что в свою очередь приведёт к ещё большему снижению цен. И хотя от снижения цен на дисплеи очевидным образом выиграют конечные покупатели мониторов, ноутбуков и телевизоров, рынок производства дисплеев может быть дестабилизирован, если выручка производителей начнёт сокращаться. Производители и поставщики хотят, чтобы спрос и предложение находились в равновесии, поскольку это будет гарантировать стабильность ценообразования.

Портал Tom's Hardware предполагает, что четвёртый квартал текущего года может стать отличным временем для покупки нового монитора. Снижение спроса на эти товары неминуемо приведёт к тому, что ретейлеры начнут снижать цены или предоставлять более привлекательные скидки.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) заявил в интервью программе CNBC «Closing Bell Overtime», что спрос на ускоритель искусственного интеллекта Blackwell следующего поколения «безумный». Nvidia стала главным бенефициаром «золотой лихорадки» ИИ. Чип Blackwell, стоимость которого составит от $30 000 до $40 000, пользуется большим спросом у лидеров ИИ-гонки, таких как OpenAI, Microsoft и Meta✴.

Источник изображения: Nvidia

«Все хотят иметь больше всего, и все хотят быть первыми», — отметил Хуанг во время интервью, которое вышло в эфир в среду. В четверг утром акции Nvidia выросли примерно на 3 %. Nvidia стала основным бенефициаром бума искусственного интеллекта, с начала года её акции выросли примерно на 150 %. Выручка компании увеличилась во втором финансовом квартале до $30,04 млрд, что на 122 % больше показателей аналогичного периода прошлого года. Ожидается, что продажи в текущем квартале достигнут $32,5 млрд.

«Когда технологии развиваются так быстро, появляется возможность утроить темпы, действительно стимулировать инновационный цикл, чтобы мы могли увеличить возможности и пропускную способность, снизить затраты, уменьшить потребление энергии. Мы на пути к этому, и все идёт по плану», — уверен Хуанг.

Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс (Colette Kress) заявила в августе, что уже в четвёртом финансовом квартале компания ожидает получить несколько миллиардов долларов дохода от поставок ускорителей Blackwell. По словам Хуанга, Nvidia планирует обновлять свою платформу ИИ каждый год, увеличивая её производительность в два-три раза.

Акции Apple сегодня упали на 3,6 % после сообщений о том, что спрос на новые iPhone 16 оказался ниже ожидаемого. Объём предзаказов на новые смартфоны Apple за первую неделю оказался на 12 % ниже по сравнению с iPhone 15 в аналогичный период прошлого года. Аналитики полагают, что главной причиной слабых предпродаж стало отсутствие доступа к анонсированным функциям ИИ Apple Intelligence на момент запуска iPhone 16.

Источник изображения: Apple

«Ключевым фактором является более низкий, чем ожидалось, спрос на серию iPhone 16 Pro, — считает эксперт TF Securities Минг-Чи Куо (Ming-Chi Kuo). — Главный аргумент в пользу продажи, Apple Intelligence, недоступен на момент запуска одновременно с выпуском iPhone 16. Кроме того, острая конкуренция на китайском рынке продолжает влиять на спрос на iPhone».

В прошлый понедельник Apple представила новые версии iPhone, AirPods и Watch на мероприятии в своей штаб-квартире в Купертино, Калифорния. Предварительные заказы на новые iPhone стартовали 13 сентября, новинки станут доступны 20 сентября, но первые функции Apple Intelligence для iPhone 16 появятся только в следующем месяце, лишь в бета-версии и только в США — в остальных странах ИИ от Apple дебютирует позже. В связи с этим Barclays, JPMorgan и Bank of America также предполагают снижение спроса на новейшие модели iPhone Pro по сравнению с прошлым годом.

«Общее количество предварительных заказов снизилось в годовом исчислении в течение первых нескольких дней, — сообщили эксперты Barclays. — Количество [заказов на модели] Pro снизилось на двузначные цифры в годовом исчислении, в то время как базовые и модели Plus выросли в годовом исчислении».

Аналитики Barclays полагают, что развёртывание Apple Intelligence на китайском языке не раньше 2025 календарного года «может ослабить ранний энтузиазм по поводу iPhone 16. Слабая макроэкономика и конкуренция продолжают оказывать давление на продажи iPhone в Китае». Они напомнили, что годом ранее Apple пришлось предложить значительные скидки, чтобы улучшить продажи iPhone 15 в Китае.

Аналитики JPMorgan отметили, что «ранние сроки поставки указывают на спрос на базовые модели iPhone 16, соответствующие серии iPhone 15 в течение первой недели, в то время как ранние показатели спроса на модели Pro начинаются с умеренного снижения по сравнению с серией iPhone 15».

Аналитики Bank of Americaполагают, что «хотя продление сроков поставки может отражать спрос на iPhone, другие факторы, такие как предложение, запасы, распределение и ценообразование, могут влиять на сроки поставки». Отмечается, что Apple уже снизила цены на iPhone 16 в Австралии и Индии.

iPhone 16 Pro и iPhone 16 Pro Max — самые дорогие телефоны Apple, их стартовая цена составляет $999 и $1199 соответственно. По утверждению Apple, модели Pro оснащены «несомненно лучшими дисплеями iPhone из когда-либо существовавших» и имеют «самые тонкие рамки среди всех продуктов Apple». Apple подчеркнула, что титановый корпус новых телефонов почти в два раза легче нержавеющей стали и «более устойчив к царапинам, чем формы титана, которые использовали другие [производители]». Компания также заявила, что новый iPhone 16 Pro Max имеет «лучшее время автономной работы iPhone из когда-либо существовавших», но не предоставила дополнительных подробностей.

Dell объявила о сокращении численности персонала, а также об ограничении найма новых сотрудников и проведении реорганизации в рамках комплексной программы оптимизации затрат. Эти меры стали ответом на падение спроса на персональные компьютеры (ПК) и снижение выручки компании на 11 % в IV квартале прошедшего финансового года.

Источник изображения: Dell

По состоянию на 2 февраля 2024 года численность сотрудников компании Dell составила приблизительно 120 000 человек, что на 6650 меньше по сравнению с данными предыдущего года. Подобное резкое сокращение штата стало одним из ответов компании на почти 2-летнее снижение спроса на ПК, которое оказало значительное влияние на её финансовые результаты и вызвало недовольство акционеров.

В официальном заявлении, опубликованном в понедельник, Dell представила прогнозы относительно динамики выручки подразделения клиентских решений (CSG), ответственного за производство ПК. Компания ожидает, что выручка данного сегмента покажет рост на протяжении всего текущего финансового года, несмотря на то, что в IV квартале предыдущего года было зарегистрировано её снижение.

Аналитики Dell указывают на предстоящее улучшение условий спроса и конкурентоспособности ценовой политики в рамках 2025 финансового года, что должно способствовать восстановлению позиций компании на рынке ПК. Тем не менее, в Dell прогнозируют рост затрат на комплектующие. Более того, компания прогнозирует снижение чистой выручки по ряду бизнес-направлений, что напрямую связано с изменениями в коммерческих отношениях с VMware.

Важным этапом в истории этих отношений стало возвращение Dell на рынок в 2018 году после выкупа акций, ассоциированных с её долей в VMware. Этот шаг обеспечил компании стратегическое преимущество. Однако последующее приобретение VMware компанией Broadcom в прошлом году за сумму $69 млрд оказало существенное влияние на финансовую стратегию Dell.

По итогам июля и августа в России на 21 % год к году вырос спрос на ноутбуки. Отечественный покупатель отдавал предпочтение рабочим моделям с диагональю экранов от 14 до 16 дюймов без ОС. Средняя цена компьютера увеличилась на 15 % до 53 969 руб., пишут «Ведомости» со ссылкой на информацию «Платформы ОФД».

Источник изображения: Glenn Carstens-Peters / pixabay.com

Чаще всего россияне покупали тайваньские и китайские ноутбуки среднего ценового сегмента, отдав предпочтение таким маркам как Lenovo, Huawei, ASUS, Acer и MSI. Снизилась популярность продукции Apple и HP, зато на 30 % нарастили свою долю российские марки нижнего и среднего ценового сегмента: Irbis, iRU и Raybook. Тренд подтвердили в «М.Видео-Эльдорадо»: выраженные в единицах продажи ноутбуков в розничной сети показали годовой рост на 25 %, превысив даже показатели досанкционного 2021 года. Вдвое увеличились продажи отечественного софта. Такую динамику ретейлер объяснил стабилизацией ассортимента, приходом новых брендов и акциями в преддверии Дня знаний.

Источник изображения: vedomosti.ru

На место покинувших Россию американских брендов Apple, Dell и HP, а также тайваньских ASUS и Acer, пришли азиатские Maibenben, Thunderrobot, Infinix плюс российские Digma, F+ и Irbis, рассказали в Ozon. На площадке Wildberries наибольшим спросом пользовались модели для работы и учёбы Acer, HP и Infinix по цене от 35 000 до 45 000 руб. В специализирующейся на технике Apple сети re:Store спрос на MacBook в этом году вырос на 275 %. По итогам июля 2023 года средняя стоимость ноутбука увеличилась с 58,4 тыс. до 61,1 тыс. руб., в августе — с 56 тыс. до 63 тыс. руб., подсчитали в «F+ tech-Марвел». Наибольшим спросом пользовались MSI с долей рынка 19,6 %, Huawei (12 %) и ASUS (10,4 %).

Отметившийся в этом году рост спроса на 21 % объясняется его прошлогодним падением на ту же величину, добавили опрошенные «Ведомостями» эксперты, а в сегменте игровых ноутбуков из-за ухода прочих брендов больше всех выиграла продукция MSI. Бизнес же будет выбирать отечественные модели, потому что торговым сетям окажется непросто выполнять гарантийные обязательства в отношении ввезённой по параллельному импорту продукции. Но для этого потребуется обеспечить сопоставимые с продукцией лидеров рынка уровень качества и ценники при маркетинговой поддержке розничных сетей — параллельный импорт и приход новых брендов усилили конкуренцию на рынке.

Исследовательская компания WebFeet Research прогнозирует, что в 2023 году рынок NAND составит $34,6 млрд, что на 43 % меньше, чем годом ранее. Причина кроется в одновременном падении спроса на серверы, ноутбуки и смартфоны. Хотя в этом уравнении остаётся ещё много неизвестных, например, не до конца ясно, какое влияние окажет ИИ-бум на рынок флеш-памяти. Аналитики ожидают стабилизации к концу года, но риск негативных сюрпризов сохраняется.

Источник изображения: unsplash.com

Несмотря на вялый спрос на ПК в первом полугодии 2023 года, поставщики NAND надеются, что предпринятые ими меры по сокращению производства помогут снизить высокие уровни складских запасов. Многие производители флеш-памяти находятся в тяжёлом положении из-за сильного падения доходов от NAND, несмотря на серьёзную поддержку со стороны своих государств.

Южная Корея, защищая национальные интересы, не допустит, чтобы Samsung или SK hynix пришли к краху в сегменте флеш-памяти. Kioxia находится под защитой Японии, а ещё сотрудничает с WD. Доходы Micron существенно упали и компания сократила производство памяти. YMTC столкнулась с санкциями на технологии, но добилась определённого прогресса с выпуском 232-слойной 3D NAND. Неизвестно, как долго будет продолжаться поддержка правительства Китая.

В романе Эрнеста Хемингуэя «И восходит солнце», Майка спрашивают, как он стал банкротом. «Двумя способами, — отвечает он. — Постепенно, потом внезапно». Возникает вопрос, постепенно ли отрасль скатывается в рецессию или следует ожидать внезапного обвала производства.