Многие годы за звание крупнейшего с точки зрения выручки поставщика полупроводниковых изделий боролись друг с другом Intel и Samsung Electronics, поскольку цикличность рынка микросхем памяти то и дело подрывала финансовые показатели второй из компаний. По итогам прошлого года в лидеры впервые вышла Nvidia, увеличившая выручку сразу на 120 %.

Источник изображения: Nvidia

Об этом на уходящей неделе сообщило агентство Gartner, добавив, что на долю Nvidia приходилось 11,7 % всей выручки полупроводниковой отрасли в 2024 году, которая в целом выросла на умеренные 21 % до $655,9 млрд. При этом если Samsung Electronics смогла удержаться на втором месте и увеличить собственную выручку на 60,8 % до $65,7 млрд, то Intel позиции лидера утратила и скатилась на третье место, ограничившись увеличением выручки на 0,8 % до $49,8 млрд.

Бум систем искусственного интеллекта принёс выгоду не только Nvidia, но и поставщикам памяти в целом. Их совокупная выручка выросла на 73,4 %, а южнокорейская SK hynix поднялась с шестого места на четвёртое за счёт роста выручки на 91,5 % до $44,2 млрд. Как сообщалось накануне, компании удалось стать крупнейшим поставщиком памяти типа DRAM как раз благодаря высокому спросу на HBM и лидерству в соответствующем сегменте.

Источник изображения: Gartner

Американская Micron Technology, которая также снабжает Nvidia своей передовой памятью, выручку по итогам прошлого года увеличила на 71 % до $27,6 млрд. Кроме того, Micron удалось подняться с двенадцатого места на седьмое в рейтинге Gartner. С седьмого на восьмое место опустилась конкурирующая с Intel и Nvidia компания AMD, чья выручка выросла на умеренные 8,2 % до $24,1 млрд. Apple хоть и становится то и дело самой дорогой компанией мира, по величине выручки от поставок полупроводниковых компонентов ($20,5 млрд) довольствуется девятым местом, хотя в 2023 году занимала восьмое.

Десять крупнейших поставщиков чипов сообща контролируют 58,8 % выручки рынка, поэтому степень их влияния весьма велика. Все прочие участники рынка довольствуются 41,2 % выручки от поставок полупроводниковой продукции.

По данным Gartner, выручка полупроводниковой отрасли по итогам прошлого года достигла $626 млрд, что соответствует росту на 18,1 %. В текущем году сумма может увеличиться до $705 млрд, а пока Nvidia продолжает пользоваться выгодами ИИ-бума, поднявшись на третье место с пятого среди крупнейших поставщиков полупроводниковой продукции в мире.

Источник изображения: ASML

Неудачи Intel, как отмечается в отчёте Gartner, вынудили компанию уступить первое место давнему южнокорейскому сопернику в лице Samsung Electronics. Последней удалось увеличить выручку по итогам 2024 года на 62,5 % до $66,5 млрд, а вот Intel в условиях стагнации своих финансовых показателей осталась на втором месте с $49,2 млрд выручки. На третьем месте расположилась Nvidia, которая сама чипы не выпускает, но занимается их реализацией. Её выручка по итогам прошлого года выросла на 83,6 % до $46 млрд. Как можно догадаться, при сохранении подобной динамики Nvidia может потеснить и Intel в обозримой перспективе.

Успехи SK hynix также тесно связаны с бумом систем искусственного интеллекта, ведь эта южнокорейская компания является главным поставщиком памяти HBM3E для нужд Nvidia. Это весьма дорогая продукция, поэтому выручка SK hynix выросла за прошлый год сразу на 86 % до $42,8 млрд. За год до этого SK hynix довольствовалась шестым местом в рейтинге.

Qualcomm с третьего места сползла на пятое, её выручка в прошлом году выросла только на 10,7 % до $32,3 млрд, но в условиях слабого спроса на смартфоны и это можно считать хорошим приростом. Серьёзный скачок сделала американская Micron Technology, которая также снабжает Nvidia передовой памятью HBM3E. Выручка этого поставщика памяти в прошлом году выросла на 72,7 % до $27,8 млрд, что позволило Micron перейти с 12-го на 6-е место.

Источник изображения: Gartner

Broadcom просела с четвёртого места на седьмое, но и она продемонстрировала рост выручки на 7,9 % до $27,6 млрд. На позицию ниже опустилась AMD, закрепившаяся на восьмом месте с ростом выручки на 7,4 % до $24 млрд. Apple также опустилась на одну строку, и теперь занимает девятое место с 4,6 % роста выручки до $18,9 млрд. Наконец, замыкает десятку Infineon Technologies с падением выручки на 6 % до $16 млрд. К слову, за пределами первой десятки находятся игроки рынка, контролирующие 43,9 % мировой выручки. Их совокупная выручка по итогам прошлого года выросла на 4,3 % до $275 млрд.

Сектор памяти в целом продемонстрировал рост выручки на 71,8 % по итогам прошлого года, он обеспечил четверть всех поступлений от реализации полупроводниковой продукции в мире. Направление DRAM увеличило выручку на 75,4 %, к нему относится и память семейства HBM, которая формировала 16,3 % профильной выручки в секторе DRAM. Твердотельная память NAND прибавила в выручке 75,7 %.

Что характерно, на не связанные с памятью виды продукции в прошлом году пришлось 74,8 % всей выручки полупроводникового сектора, и при этом рост профильной выручки ограничился 6,9 %. В текущем году, как ожидают представители Gartner, на HBM будет приходиться не менее 19,2 % выручки в сегменте DRAM. В денежном выражении направление HBM вырастет на 66,3 % до $19,8 млрд.

В прошлом году полупроводниковую выручку двигали вверх графические процессоры для вычислений, но по доле выручки они уступили направлению смартфонов, заняв второе место. Выручка в сегменте центров обработки данных выросла почти вдвое, до $112 млрд. Из 25 крупнейших поставщиков полупроводниковой продукции только 8 продемонстрировали снижение выручки в прошлом году. У одиннадцати поставщиков рост выручки измерялся двузначными величинами в процентах.

Река времени унесла нас от прошлого года на достаточное удаление, чтобы у специалистов Gartner появилась возможность подвести итоги рынка ПК не только для четвёртого квартала, но и 2024 года в целом. Поставки ПК растут уже пять кварталов подряд, по данным источника, в прошлом квартале они выросли на 1,4 %, а по итогам 2024 года увеличились на 1,3 %.

Источник изображения: AMD

По традиции, данные Gartner несколько расходятся со статистикой IDC, которая утверждала, что в прошлом году объёмы поставок ПК выросли на 1 % до 262,7 млн штук. По версии Gartner, в прошлом году было поставлено на мировой рынок только 245,3 млн ПК, но зато это количество в годовом сравнении выросло на 1,3 %. По данным Gartner, поставки ПК уже два года подряд оказываются ниже уровня 250 млн штук, демонстрируя коррекцию после «тучных» показателей, характерных для пандемии.

В четвёртом квартале, как подчёркивают представители Gartner, объёмы поставок ПК выросли в годовом сравнении только на 1,4 % до 64,4 млн штук, а необходимость обновления корпоративных парков в связи с завершением поддержки Windows 11, равно как и спрос на ПК с процессорами, позволяющими ускорять работу искусственного интеллекта локально, не особо повлияли на спрос. Для многих потребителей ПК с такими процессорами остаются слишком дорогими, а в некоторых частях Европы и Китае макроэкономические проблемы ограничивают спрос на новые компьютеры.

Источник изображения: Gartner

Как считают представители Gartner, в 2025 году факторы, способствующие росту спроса на ПК, проявят себя сильнее. В четвёртом квартале перестановок среди шести крупнейших производителей ПК по занимаемой доле рынка не было, но выступили они неоднозначно. Лидирующая на рынке Lenovo нарастила объёмы поставок на 4,2 % и увеличила свою долю до 26,3 %, а вот HP Inc. (-1,7 %) и Dell Technologies (-0,1 %) продемонстрировали отрицательную динамику, хотя и сохранили за собой второе и третье места соответственно. Apple на четвёртом месте продемонстрировала неплохой рост на 4,6 %, но лидером по динамике увеличения поставок ПК оказалась Asus с её 9,8 % прироста. Шестёрку лидеров замыкает Acer с ростом поставок на 3,6 % и долей рынка 6,4 %. Именно эти шесть компаний сообща контролируют 86,7 % мирового рынка ПК. В статистику Gartner входят настольные и мобильные ПК, работающие под управлением Windows, macOS или Chrome OS.

Аналитики Gartner ожидают, что по итогам 2024 года выручка от поставок полупроводниковых компонентов, связанных со сферой искусственного интеллекта, вырастет на 33 % до $71 млрд. При этом непосредственно в серверном сегменте выручка от поставок ускорителей вычислений достигнет $21 млрд — по прогнозам источника, к 2028 году эта сумма увеличится до $33 млрд.

Источник изображения: Nvidia

Доля так называемых AI PC в структуре поставок ПК в текущем году достигнет 22 %, а в корпоративном сегменте она составит 100 % уже к концу 2026 года. Под этим термином понимаются персональные компьютеры, оснащаемые центральными процессорами с возможностью аппаратного ускорения работы алгоритмов искусственного интеллекта. По сути, эксперты Gartner разделяют уверенность многих коллег в том, что компьютеры с такими возможностями прежде всего будут востребованы в корпоративном сегменте рынка.

В 2025 году выручка от реализации всех типов полупроводниковых компонентов, используемых в сфере искусственного интеллекта, вырастет ещё на 29 % до $92 млрд, но именно текущий год продемонстрирует самые высокие темпы её роста за трёхлетний период. В 2024 году доля выручки от реализации компонентов в сегменте электронных вычислительных устройств, связанных с ИИ, достигнет 47 % от совокупной и составит $33,4 млрд. В автомобильном сегменте ИИ-компоненты позволят выручить $7,1 млрд, а в сегменте потребительской электроники не превысит $1,8 млрд. Со временем крупные провайдеры облачных услуг сосредоточатся на разработке собственных компонентов для систем искусственного интеллекта. Это будет выгодно не только для самих провайдеров услуг, но и для конечных пользователей.

Специализирующаяся на прокате легковых автомобилей компания Hertz уже «обожглась» на закупке крупной партии электромобилей, поскольку они оказались существенно дороже в ремонте после ДТП, хотя номинально эксплуатационные расходы на них были ниже. Аналитики Gartner ожидают, что в производстве электромобили окажутся дешевле машин с ДВС уже к 2027 году, но при этом средняя стоимость страхового ремонта таких машин будет выше на 30 %.

Источник изображения: Tesla

Ещё одним прогнозом Gartner является упоминание о возможности банкротства или консолидации активов с другими участниками рынка до 15 % производителей электромобилей, основанных с прошлого десятилетия. По словам представителей Gartner, сейчас новые амбициозные игроки рынка электромобилей ищут пути оптимизации производства вроде разработки новых архитектур или перехода на литьё крупных кузовных деталей под давлением, чтобы получить конкурентные преимущества по сравнению с классическими автопроизводителями. Рано или поздно это неизбежно приведёт к консолидации рынка.

Уже в 2027 году среднестатистический электромобиль, по мнению аналитиков Gartner, будет обходиться в производстве дешевле, чем сопоставимый по характеристикам автомобиль с ДВС. При этом в ближайшие годы себестоимость производства электромобиля будет снижаться быстрее, чем себестоимость тяговых батарей. По этой причине связанные с повреждением батареи при ДТП ремонтные работы будут обходиться в крупные суммы. В среднем, стоимость ремонта электромобиля после серьёзного ДТП будет на 30 % выше, чем у машин с ДВС. Подобные страховые случаи чаще будут приводить к тотальному списанию транспортных средств. На рынке страховых услуг это тоже проявит себя: как увеличением стоимости полисов, так и появлением у некоторых участников желания отказаться от страхования отдельных моделей электромобилей.

На развитие рынка электромобилей также негативно повлияет и неизбежный отказ правительств отдельных стран от субсидирования продаж таких транспортных средств. Рынок войдёт в фазу, которая будет подразумевать выживание сильнейших игроков. В текущем году, как ожидают представители Gartner, будет реализовано 18,4 млн электромобилей, а в следующем — около 20,6 млн штук. Выживание многих производителей электромобилей будет зависеть от их способности быстро подстраиваться под запросы покупателей.

Аналитики TrendForce уже предрекали, что в натуральном выражении поставки памяти типа HBM вырастут более чем вдвое в текущем году. В свою очередь, представители Gartner ориентируются на денежный оборот этого сегмента рынка, и считают, что он удвоится в следующем году. Это будет означать, что выручка производителей памяти типа HBM вырастет с 2 до 4,98 млрд долларов — почти в два с половиной раза, если сравнивать с уровнем прошлого года.

Источник изображения: AMD

Данный прогноз опубликовало тайваньское издание Business Times со ссылкой на данные Gartner. Уже в этом году на рынке появятся ускорители вычислений, использующие память типа HBM3e: компания NVIDIA представит H200 и B100, а компания AMD выведет на рынок ускорители Instinct MI300X. Поставщики памяти типа HBM3e уже готовы начать снабжать ею своих клиентов со второго квартала текущего года.

Бурное развитие рынка и хорошая прибыль помогут Samsung Electronics и Micron Technology отыграть часть позиций в сегменте HBM у компании SK hynix, которая на правах старожила занимает доминирующее положение. Расширение конкуренции будет способствовать не только наращиванию объёмов поставок, но и снижению цен.

Тайваньские производители в изготовлении HBM пока готовы участвовать опосредованно, хотя та же Nanya и имеет опыт выпуска такой памяти. Поставщик оборудования Licheng собирается наладить выпуск решений для тестирования и упаковки стеков памяти типа HBM, уже к концу текущего года соответствующее оборудование начнёт производиться. Компания Creative сотрудничает с TSMC и SK hynix с целью применения интерфейса GLink-2.5D, разработанного ею, при производстве микросхем памяти типа HBM3 в упаковке CoWoS. Интересуются сопутствующими технологиями и более мелкие компании.

Участники рынка полупроводниковых изделий в этом месяце будут подводить итоги не только предыдущего квартала, но и всего 2023 года, и специалисты Gartner уже поделились с аудиторией предварительными данными. В показателях выручки Intel удалось обойти Samsung Electronics и стать лидером рынка после двухлетнего перерыва. NVIDIA впервые попала в пятёрку крупнейших игроков за счёт бума систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: AMD

В целом, как отмечают аналитики Gartner, объём рынка полупроводниковых компонентов в денежном выражении по итогам прошлого года сократился на 11,1 % до $533 млрд, поскольку в этом периоде подвергался воздействию цикличности, во многом из-за самой сложной ситуации в сегменте памяти за всю историю наблюдения. Из 25 крупнейших поставщиков полупроводниковых изделий только 9 смогли по итогам 2023 года зарегистрировать рост выручки, а 10 других демонстрировали её снижение на двузначную величину в процентах. При этом выручка 25 крупнейших поставщиков чипов формировала 74,4 % совокупной выручки участников рынка, и она по итогам прошлого года сократилась на 14,1 %.

Поскольку Samsung Electronics остаётся крупнейшим производителем памяти, то от низких цен на свою продукцию в 2023 году она серьёзным образом пострадала. Выручка южнокорейской компании сократилась на 37,5 % до $39,9 млрд, и после двухлетнего периода лидерства Samsung опустилась на второе место, уступив вершину рейтинга корпорации Intel. Последняя тоже сократила выручку по итогам прошлого года на 16,7 %, но её абсолютное значение на уровне $48,7 млрд позволило обойти Samsung и возглавить рейтинг крупнейших поставщиков чипов.

Источник изображения: Gartner

Qualcomm сохранила за собой третье место с $29 млрд выручки, хотя по сравнению с 2022 годом она тоже сократилась на 16,6 %. Зато Broadcom на четвёртом месте смогла похвастать ростом выручки на 7,2 % до $25,6 млрд. На пятое место с двенадцатого смогла подняться NVIDIA, впервые заняв позицию в пределах первой пятёрки. Её выручка взлетела в прошлом году на 56,4 % до $24 млрд, по версии Gartner. Разумеется, это стало возможным преимущественно за счёт высокого спроса на ускорители вычислений данной марки со стороны разработчиков систем искусственного интеллекта.

Корейская SK hynix откатилась с четвёртого места на шестое, сократив выручку на 32,1 % до $22,8 млрд. Компания AMD сохранила за собой седьмое место, хотя её выручка и сократилась на 5,6 % до $22,3 млрд. Нашлись в первой десятке поставщиков и бенефициары высокого спроса на чипы в автомобильном сегменте. В частности, компания STMicroelectronics нарастила выручку на 7,7 % до $17,06 млрд и поднялась с 11-го на 8-е место. Компания Apple тоже присутствует в десятке крупнейших поставщиков чипов, но занимает лишь девятое место, а её выручка в прошлом году сократилась на 5,8 % до $17 млрд. Американская Texas Instruments по итогам прошлого года скатилась с 8-го на 10-е место, сократив выручку на 12,2 % до $16,5 млрд.

В первой половине прошлого года спрос на компоненты заметно сократился в трёх важных для отрасли сегментах рынка памяти: в серверном, потребительском и на направлении смартфонов. В итоге весь прошедший год характеризовался снижением выручки в сегменте памяти на 37 %. Рынок памяти типа DRAM сократил совокупную выручку по итогам года на 38,5 % до $48,4 млрд, а рынок памяти типа NAND сократил её на 37,5 % до $36,2 млрд.

Если не учитывать рынок памяти, то прочие сегменты в совокупности в прошлом году сократили свою выручку на 3 %, как поясняют представители Gartner. В этой части рынка не было таких серьёзных колебаний цен, как в сегменте памяти, а некоторые направления вообще демонстрировали рост спроса на чипы. К таковым можно отнести сферу искусственного интеллекта, автомобильный рынок, оборонный и аэрокосмический секторы.

Подводя предварительные итоги минувшего квартала, специалисты Gartner установили, что в прошедшем периоде объёмы поставок ПК сократились на 9 %, и отрицательная динамика наблюдается уже восемь кварталов подряд, но в четвёртом квартале рынок вернётся к росту, а по итогам следующего года поставки ПК вообще должны увеличиться на 4,9 %.

Источник изображения: SK hynix

В целом, объёмы поставок ПК в мире по итогам прошлого квартала сократились на 9 % до 64,2 млн штук по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В статистику попали настольные и мобильные ПК, оснащаемые операционными системами Windows, macOS и Chrome OS. По мнению представителей Gartner, в третьем квартале рынок ПК достиг дна, а потому в четвёртом вернётся к росту, поскольку складские запасы готовой продукции нормализуются к концу года, и поддержку начнёт оказывать сезонный спрос, стимулируемый сезонными распродажами и началом учебного года. Корпоративный сектор в третьем квартале демонстрировал довольно вялый спрос, по данным Gartner, но в следующем году ситуация начнёт меняться за счёт перехода на Windows 11 и появлении потребности в замене тех ПК, которые были приобретены компаниями в первые месяцы пандемии.

Источник изображения: Gartner

Расстановка сил в рейтинге крупнейших поставщиков ПК в третьем квартале не изменилась. Лидирующая Lenovo хоть и сократила объёмы поставок на 4,4 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, смогла укрепить свою долю рынка с 23,9 до 25,1 %. На втором месте расположилась HP Inc., которая единственная среди шести крупнейших поставщиков смогла нарастить объёмы отгрузки ПК (на 6,4 %), при этом её рыночная доля выросла с 18 до 21 %. Замыкает тройку лидеров Dell с долей рынка 16,1 %, которая за год сократилась с 17 %. При этом объёмы поставок ПК этой марки сократились на 14,2 %.

Apple досталась только четвёртая позиция, причём объёмы поставок эта компания сократила сильнее всего, на 24,2 %. Её доля рынка в результате сократилась с 11,7 до 9,7 %. Тайваньская Asustek Computer хоть и сократила объёмы поставок на 11,5 %, в доле рынка уступила лишь с 7,8 до 7,6 %. Замыкающая шестёрку Acer в объёмах поставок просела лишь на 2,4 %, а её доля рынка даже выросла с 6,4 до 6,8 %. Все прочие поставщики ПК сообща сократили объёмы отгрузки продукции на 18,3 % до 8,75 млн штук, они теперь контролируют не более 13,6 % мирового рынка.

В США, по данным Gartner, объёмы поставок ПК в третьем квартале сократились на 9,3 %, поскольку тон динамике местного рынка задавал корпоративный сегмент. В Европе, странах Ближнего Востока и Африке поставки сократились на 3,6 % до исторически минимального уровня. В Азиатско-Тихоокеанском регионе снижение поставок на 13 % во многом определялось падением соответствующего показателя в Китае на 20 %. Зато индийский рынок не успел почувствовать на себе негативных последствий решения властей ограничить с осени следующего года импорт ноутбуков зарубежной сборки.