Основным бенефициаром бума систем искусственного интеллекта принято считать Nvidia, поскольку именно эта компания поставляет на рынок основную часть ускорителей вычислений для соответствующей инфраструктуры. Аналитики Wolfe Research при этом считают, что конкурирующей AMD не удастся в текущем году заработать на ИИ столько, сколько ожидалось ранее.

Источник изображения: AMD

Эксперты более не рекомендуют своим клиентам покупать акции AMD и отказываются от прогноза по курсу на уровне $210 за штуку. По их мнению, компания не сможет выручить на реализации GPU для центров обработки данных столько средств, сколько ожидалось ранее. В первом квартале текущего года, по мнению источника, AMD выручит только $6,6 млрд вместо ранее заложенных в прогноз $7,04 млрд, а удельный доход на одну акцию составит $0,8 вместо $0,93. В принципе, прочие представители Уолл-стрит рассчитывают на получение компанией AMD такой же выручки, но их прогноз по удельному доходу на одну акцию несколько выше ($0,95).

В целом в текущем году AMD сможет выручить только $29,9 млрд, по мнению представителей Wolfe Research, тогда как консенсус упоминает сумму $32,3 млрд, а ранние прогнозы самих аналитиков указанной компании называли $33,6 млрд в качестве ориентира для выручки. Удельный доход на акцию AMD, по их мнению, по итогам текущего года не поднимется выше $4,19, тогда как консенсус упоминает сумму $5,02 на акцию.

Ситуация для AMD усложняется тем, что после сильного четвёртого квартала на рынке ПК будет наблюдаться слабость спроса, а игровой сегмент также не предложит прогресса. Зато во второй половине текущего года, как убеждены аналитики Wolfe Research, на помощь AMD придёт ускоритель Instinct MI350. Он обеспечит серьёзный прирост быстродействия по сравнению с Instinct MI325 и поднимет спрос на профильную продукцию AMD. Готовность Dell приступить к использованию процессоров AMD для ПК в корпоративном секторе, безусловно, позволит последней укрепить рыночные позиции в клиентском сегменте. Аналитики Goldman Sachs в этом месяце уже понизили рейтинг акций AMD, сославшись на скромные темпы роста выручки в сегменте ЦОД и высокую конкуренцию на данном направлении.

Успех SK hynix в качестве главного поставщика памяти типа HBM был накануне подтверждён финансовой отчётностью компании, тогда как более крупный конкурент в лице Samsung Electronics в этом сегменте рынка остаётся на вторых ролях. Впрочем, это не помешало ему заключить контракт на поставку HBM3E с компанией AMD на сумму $3 млрд.

Источник изображения: Samsung Electronics

Об этой сделке сообщает TrendForce со ссылкой на южнокорейские СМИ. По их данным, во второй половине текущего года AMD рассчитывает выпустить ускорители вычислений Instinct MI350, и Samsung будет снабжать их своими 12-ярусными микросхемами памяти типа HBM3E. Сообщается, что сделка предполагает своего рода «бартер»: часть микросхем памяти будет обменяна на ускорители AMD. Выпускать непосредственно чипы ускорителей Instinct MI350 будет компания TSMC по 4-нм технологии. Кроме того, AMD ведёт переговоры с Samsung на тему контрактного производства своих чипов, но указанный контракт на поставку HBM3E никак к данной теме не относится.

Ещё в октябре 2023 года компания Samsung представила микросхемы HBM3E семейства Shinebolt, а в феврале текущего продемонстрировала их в 12-ярусном исполнении, позволяющем формировать в одном стеке до 36 Гбайт памяти этого типа. Массовое производство подобных чипов начнётся во второй половине 2024 года. Они в полтора раза увеличивают пропускную способность, до 1280 Гбайт/с. Высота 12-ярусных чипов за счёт использования более прогрессивной технологии упаковки остаётся на уровне 8-ярусных чипов прежнего поколения. Двенадцатиярусные стеки памяти поднимают быстродействие в задачах искусственного интеллекта на 34 % в среднем по сравнению с 8-ярусными.