В календаре американского производителя памяти Micron Technology уже завершился второй фискальный квартал 2023 года, и снижение выручки на 53 % в годовом сравнении до $3,69 млрд вполне соответствовало ожиданиям рынка. На отдельных участках спрос на память начнёт оживляться уже во втором календарном полугодии, а с 2025 годом в Micron вообще связывают надежды на достижение рекордной доли рынка в свете бума систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Adobe Stock

В этом контексте представители Micron поясняют, что средний сервер, заточенный под работу с системой искусственного интеллекта, оснащается в восемь раз большим объёмом оперативной памяти и в три раза большим объёмом флеш-памяти типа NAND. В серверном сегменте, как считает руководство Micron, выручка компании достигла дна в минувшем квартале. К концу календарного 2023 года складские запасы клиентов в сегменте ЦОД должны достичь «относительно здорового уровня», как считают в Micron.

По итогам 2023 года объёмы поставок ПК должны снизиться на 5‒6 %, по прогнозам Micron Technology. Сейчас складские запасы памяти в этом сегменте превышают норму, но они значительно улучшились относительно предыдущих периодов, и в ближайшие шесть месяцев спрос на микросхемы памяти даже начнёт расти. В первой половине следующего календарного года клиентские системы продемонстрируют переход к доминированию оперативной памяти типа DDR5 от DDR4. В сегменте графических решений спрос на память во втором полугодии окажется выше, чем в первом.

Наконец, в сегменте мобильных устройств по итогам года количество реализованных смартфонов должно сократиться относительно предыдущего периода, как ожидают в Micron. Запасы памяти на складах производителей смартфонов продолжат приближаться к норме на протяжении всего 2023 года, а в ближайшие шесть месяцев объёмы отгрузки памяти даже начнут расти. В минувшем квартале на 5 % выросла выручка Micron от реализации памяти в автомобильном сегменте, спрос на такую продукцию продолжит расти во втором полугодии.

В прошедшем квартале Micron пришлось списать $1,43 млрд из-за наличия излишков продукции. Норма прибыли достигла 31,4 % с отрицательным знаком, поскольку квартал пришлось завершить с $2,1 млрд чистых убытков. На микросхемы оперативной памяти в прошлом квартале пришлось 74 % всей выручки Micron, последовательно эта выручка сократилась на 4 %, хотя фактические поставки выросли на 14‒15 %, средняя цена реализации при этом последовательно снизилась на 20 %.

Выручка от реализации твердотельной памяти в прошедшем квартале формировала 24 % совокупной, она последовательно снизилась на 20 %, а объёмы поставок продукции последовательно выросли на 5‒9 %, средняя цена реализации упала на 25 % по сравнению с первым фискальным кварталом текущего года.

В текущем квартале Micron рассчитывает выручить от $3,5 до $3,9 млрд, норма прибыли останется отрицательной в диапазоне от 18,5 до 23,5 %, операционные расходы в среднем составят $900 млн. Капитальные затраты на текущий фискальный год компания рассчитывает сократить на 40 % до $7 млрд, причём затраты на покупку оборудования для производства памяти сократятся более чем на 50 % по сравнению с предыдущим годом. В фискальном 2024 году, который начнётся осенью текущего, эти затраты снизятся ещё сильнее. Сейчас количество обрабатываемых Micron кремниевых пластин сократилось на 25 %. По итогам текущего календарного года объёмы выпуска микросхем оперативной памяти должны сократиться существенным образом, по флеш-памяти тоже будет наблюдаться снижение. Одновременно придётся сократить численность персонала на 15 %, но основная часть профильных мероприятий уже завершена.

В целом спрос на память типа DRAM в отрасли, по итогам 2023 календарного года, как считают в Micron, вырастет на 5 %, а в сегменте NAND — на 11‒12 %, что заметно ниже среднесрочных прогнозов, сформированных ранее. В целом способность отрасли снабжать рынок микросхемами памяти обоих типов в этом году, как предполагает руководство Micron, будет отставать от темпов роста спроса, и это позволит в известной степени снизить запасы готовой продукции, накопившиеся на складах. Если все участники рынка в совокупности по итогам 2023 года сократят объёмы выпуска DRAM и NAND, восстановление рынка произойдёт быстрее.

При этом Micron не собирается отказываться от строительства новых предприятий, в штате Айдахо одно из них начнёт возводиться в этом году, в штате Нью-Йорк — в следующем. Компания достигла определённого прогресса в подготовке к подаче заявки на получение субсидий из бюджета США на строительство этих предприятий.

Компания Micron Technology планирует вложить $100 млрд в создание производственного предприятия близ города Сиракузы (США, шт. Нью-Йорк). Строительство стартует в 2024 году, а производство будет запущено во второй половине десятилетия. Предприятию понадобится до 9000 работников, пишет The Wall Street Journal, однако с их наймом могут возникнуть серьёзные трудности — в регионе попросту нет столько подходящих кадров.

Источник изображений: wsj.com

В последние два десятилетия из этого региона ушли многие крупные компании, и его трудоспособное население сократилось, поэтому для ведения подобного бизнеса он считается не самым благополучным: здесь, как и по всей стране, отмечается значительный дефицит высококвалифицированных инженеров и техников. Построить здесь предприятия хотели по крайней мере два других производителя полупроводников, но они передумали после более близкого знакомства с регионом. Местная система образования уже начала предпринимать шаги, чтобы переломить ситуацию: колледжи и университеты пересматривают образовательные программы, нацеливая их на рост числа новых инженеров. В последние двадцать лет, пояснил один из руководителей местного университета, за границу переместилось не только производство, но и кадровый резерв. А на исправление ситуации есть всего два или три года.

В результате полного аутсорсинга полупроводниковой отрасли США во время пандемии столкнулись с катастрофическим дефицитом чипов, но были не в силах что-то с этим сделать. Производители перебирались туда, где была дешёвая рабочая сила и финансовые стимулы от правительств тех стран, что стремились выстроить полупроводниковую отрасль у себя. Теперь США пришлось задействовать административный ресурс, принять «Закон о чипах» и выделить на его реализацию десятки миллиардов долларов. Некоторые из них Micron хочет получить и в рамках этого проекта — оформление документов компания начнёт уже в конце месяца, плюс ещё $5,5 млрд обещал выделить штат Нью-Йорк. Производственный кампус будет полностью построен лишь к 2045 году — к этому моменту здесь будут 9000 сотрудников самой Micron, ещё 41 000 рабочих мест создадут поставщики и подрядчики компании.

Компьютерный макет нового предприятия Micron

Пока же ситуация намного грустнее: пик региональной занятости в агломерации Сиракуз пришёлся на 2000 год, а теперешние показатели ещё не вышли даже на допандемийный уровень. Micron начала стратегическую подготовку кадрового резерва: компания выделила $10 млн на инвестиции в местную систему среднего образования, на усиление учебных программ по математике, естественным наукам, технологиям и инженерии; ведётся активная работа с колледжами и университетами, выпускники которых должны быть готовы к работе на предприятии.

Сиракузский университет уже заложил в свои планы увеличение числа инженерных программ бакалавриата и магистратуры на 50 % в ближайшие три–пять лет. Новую программу обучения специалистов полупроводникового производства осенью запускает колледж округа Онондага, административным центром которого являются Сиракузы. Прорабатывается даже план по обустройству здесь «чистой комнаты», воспроизводящей рабочие условиях на настоящем полупроводниковом производстве — бюджет проекта оценивается в $10 млн. В летние каникулы Micron профинансирует для учащихся местных школ «лагерь чипов», в котором они ближе познакомятся с передовыми технологиями производства. Особая подготовка понадобится даже строителям, сообщили представители профсоюзов.

В ближайшие пять лет спрос на инженеров для предприятий по полупроводниковому производству в США вырастет примерно на 20 %. Этому не помешает даже наблюдаемый сегодня спад отрасли, сопровождаемый падением продаж смартфонов и ПК. Micron собирается сократить штат на 15 %, уменьшить капитальные затраты и снизить зарплаты руководителям. Но на планы в отношении объекта под Сиракузами это не повлияет, уверяет вице-президент компании Скотт Гатцемейер (Scott Gatzemeier). От возведения предприятий в регионе отказались TSMC и Intel: первая выбрала Аризону, а вторая — Огайо. Тем временем глава Micron уже провёл встречу с администрацией округа и руководством местного университета, которые заверили, что смогут обеспечить предприятие рабочей силой.

Дела у Micron оказались хуже, чем говорилось ранее. В декабре 2022 года производитель чипов памяти заявлял, что сократит свой штат сотрудников на 10 %. На тот момент в компании трудилось по всему миру около 49 тыс. человек. Как пишет TechPowerUp, в интервью американскому радио Boise State Public Radio представитель Micron Тейт Тран (Tate Tran) подтвердил, что в общей сложности компания сократит порядка 15 % своего персонала.

Источник изображения: Micron

Micron уволит указанное количество сотрудников не сразу, а в течение всего 2023 года. Это говорит о том, компания будет проводить сокращение штата в несколько этапов и по крайней мере до тех пор, пока ситуация со спросом на её продукцию не начнёт улучшаться.

Производитель памяти также сократит свои капитальные затраты. При этом не только в 2023, но также и в 2024 году. Несмотря на это, компания по-прежнему нацелена на увеличение числа своих фабрик. В прошлом месяце Micron объявила о планах по сокращению количества обрабатываемых ежемесячно кремниевых пластин на 20 %. Кроме того, производитель замедлил переход на новый техпроцесс 1γ. Теперь он ожидается не ранее 2025 года. Это означает, что Micron придётся дольше, чем ранее планировалось, заниматься выпуском 232-слойных чипов флеш-памяти 3D TLC NAND, отложив переход к выпуску более многослойных микросхем. В конечном итоге это может привести к отставанию компании от своих основных конкурентов, например, тех же SK hynix и Samsung.

Micron отчитается о своих финансовых результатах за второй квартал 2023 года в марте. Согласно текущим прогнозам, производитель чипов памяти ожидает снижения выручки на $300 млн по сравнению с предыдущим кварталом.

Intel является не единственной компанией полупроводникового сектора, переживающей непростые времена с точки зрения финансовых ресурсов. Рынок памяти пострадал от перепроизводства наиболее сильно, и Micron Technology ради экономии средств также придётся урезать компенсационные пакеты руководителей разного уровня, включая генерального директора Санджея Мехротру (Sanjay Mehrotra).

Источник изображения: Micron Technology

Он, как сообщает Bloomberg, в новом фискальном году потеряет в базовой зарплате сразу 20 %. В прошлом фискальном году он получил $1,41 млн выплат в денежной форме, поэтому легко представить, насколько сократится его гарантированное вознаграждение по итогам текущего фискального года. Впрочем, с учётом выплат разного рода бонусов в форме акций компании генеральный директор в прошедшем фискальном году совокупно заработал $28,8 млрд, и эта сумма в новом году не уменьшится именно на 20 %.

По данным источника, доходы руководства Micron в денежной форме сократятся на величину от 53 до 75 %, поскольку одновременно будут отменены и премии. На 20 % будут урезаны и вознаграждения внешних членов совета директоров Micron Technology. Исполнительные вице-президенты компании потеряют в базовом доходе по 15 %, а старшие вице-президенты — по 10 %. Кризис на рынке памяти подтолкнул Micron к сокращению численности персонала на 10 %, поэтому пострадают и некоторые рядовые сотрудники.

Интересно, что на этом преимущественно негативном новостном фоне аналитики Mizuho Securities решились улучшить прогноз по динамике курса акций Micron Technology. По их мнению, складские запасы микросхем памяти достигнут максимума в текущем квартале, и затем выручка производителей памяти начнёт постепенно расти. С начала текущего года акции Micron выросли в цене на 19 % до $60, во втором полугодии у них есть шанс укрепиться до $72, как считают эксперты.