Китай обнаружил в продуктах Micron Technology, поставляемых в страну, «относительно серьёзные» риски для кибербезопасности. В связи с этим операторов ключевой китайской информационной инфраструктуры предостерегли от покупки товаров компании.

Источник изображения: Micron

Эти продукты создали «значительные риски безопасности для нашей цепочки поставок критической информационной инфраструктуры», что может повлиять на национальную безопасность страны, заявило в воскресенье Управление по вопросам киберпространства КНР (Cyberspace Administration of China, CAC).

О результатах обзора продукции Micron стало известно более чем через месяц после того, как Китай объявил о расследовании касательно импорта крупнейшего американского производителя микросхем памяти. Это стало новым эпизодом в обостряющейся битве между США и Китаем на рынке полупроводников.

Как отметил Bloomberg, две крупнейшие экономики мира всё чаще рассматривают технологические секторы друг друга как угрозу национальной безопасности. В частности, США с завидной регулярностью пополняют чёрный список китайскими технологическими фирмами, на законодательном уровне ограничили поставку в Китай передовых чипов и оборудования для их изготовления, приняли «Закон о чипах и науке», существенно ограничивающий возможность инвестирования в китайскую полупроводниковую промышленность.

После того, как было объявлено о проведении проверки, Micron заявила, что она полностью сотрудничает с регулятором в расследовании и выразила готовность «вести все дела с бескомпромиссной честностью». Компания также подчеркнула, что поддерживает безопасность своей продукции и ответственно относится к обязательствам перед клиентами.

По словам регулятора, проверка продуктов Micron является «необходимой мерой» для защиты национальной безопасности и операторы ключевой информационной инфраструктуры должны прекратить закупать продукты Micron. Регулятор подчеркнул, что Китай приветствует поставки товаров и услуги, предоставляемые компаниями всех стран, если эти товары соответствуют китайским законам и правилам.

Micron — последний американский производитель компьютерной памяти, оставшийся на китайском рынке после ухода более крупных компаний, таких как Intel и Texas Instruments.

Micron Technology, Kyocera и Samsung инвестируют миллиарды долларов в строительство и расширение заводов по производству микросхем в Японии. В свою очередь компания Fujifilm потратит 110 миллионов долларов на строительство предприятий на Тайване.

Источник изображения: pixabay

Американский производитель памяти Micron заявил, что инвестирует 3,6 миллиарда долларов, чтобы внедрить технологию EUV-литографии на своём заводе в Хиросиме для производства чипов DRAM по технологии 1γ (1 гамма). Инвестиции рассчитаны на несколько лет и включают в себя тесную поддержку со стороны японского правительства. Micron рассчитывает внедрить технологию EUV в производство на узле 1γ на Тайване и в Японии с 2025 года. Завод в Хиросиме уже серийно производит 1β, самый современный на сегодняшний день техпроцесс для DRAM. Компания заявила, что поставляет примерно треть от всей DRAM, используемой в Японии в таких критически важных отраслях, как автомобилестроение, медицинское оборудование, центры обработки данных и инфраструктура 5G.

Японский производитель электроники Kyocera также инвестирует миллиарды в свои предприятия для производства чипов для ИИ. Во вторник в своём отчёте за 4 квартал 2023 финансового года компания сообщила, что до конца марта 2026 года она вложит 2,9 миллиарда долларов в полупроводниковые предприятия в рамках подготовки к долгосрочному росту спроса. Инвестиции включают 450 миллионов долларов на новый завод в Нагасаки, который планируется заложить к марту 2024 года и через три года начать производство тонких керамических компонентов. Поскольку компания продолжает фокусироваться на растущей индустрии чипов с искусственным интеллектом, президент Хидео Танимото (Hideo Tanimoto) заявил, что она свернёт свой менее прибыльный сегмент бизнеса смартфонов, поскольку эта индустрия уже достигла зрелости.

Чтобы не оставаться в стороне, Samsung построит новый полупроводниковый исследовательский центр во втором по величине городе Японии — Йокогаме. Объект стоимостью 221 миллионов долларов, который планируется ввести в эксплуатацию в 2025 году, дополнительно получит ещё 72 миллиона долларов японских субсидий в полупроводники.

Между тем, японская компания Fujifilm не поддаётся тенденции и следует проложенному пути. Во вторник компания заявила, что вложит 110 миллионов долларов в новый завод и расширение существующих мощностей на Тайване. Завод в городе Синьчжу будет производить суспензии CMP и материалы для фотолитографии и будет введён в эксплуатацию к весне 2026 года. Существующий завод в городе Тайнань также будет расширен, чтобы включить производство суспензий CMP, и, как ожидается, будет введён в эксплуатацию весной 2024 года.

Компания Micron Technology объявила сегодня о том, что запустит первое в Японии производство чипов с применением EUV-литографии. Технология будет применяться для производства следующего поколения чипов DRAM — по техпроцессу 1γ (1 гамма). Власти Японии заинтересованы в организации на территории страны передовых полупроводниковых производств, а потому Micron может получить субсидии на $1,5 млрд, для организации выпуска DRAM с использованием EUV-литографии.

Источник изображения: Micron Technology

Как поясняет Bloomberg, проект модернизации существующего предприятия Micron в Хиросиме уникален тем, что позволит впервые установить на территории Японии оборудование для работы со сверхжёсткой ультрафиолетовой литографией (EUV). О выделении необходимых субсидий может быть объявлено уже на этой неделе, поскольку сегодня в Токио состоялась встреча премьер-министра Фумио Кисиды (Fumio Kishida) и прочих японских чиновников с делегацией представителей зарубежных компаний.

Представители Micron Technology в эту делегацию тоже попали, а компанию им составят руководители Intel, IBM и Applied Materials — американских компаний, располагающих продвинутыми литографическими технологиями. IBM будет помогать японскому консорциуму Rapidus наладить на территории страны массовый выпуск 2-нм чипов к 2027 году. Из числа азиатских производителей чипов в Японию на переговоры приглашены руководители TSMC и Samsung Electronics. Последняя, как считается, претендует на получение субсидий, которые будут направлены на строительство в Японии экспериментальной линии по упаковке микросхем памяти.

Для Micron развитие производства на территории Японии может стать своего рода компенсацией угрозы запрета на продажу памяти в Китае, поскольку недавно власти Поднебесной начали расследование в отношении продукции Micron, которую подозревают в наличии угроз для информационной безопасности. Своих предприятий в Китае у Micron нет, она выпускает память в США, Тайване, Сингапуре и Японии, но рынок КНР обеспечивает её 11 % выручки. В конце этой недели японскому премьер-министру также предстоит встретиться с коллегами из стран «большой семёрки», и вопрос расширения сотрудничества с американской Micron Technology может быть включён в повестку дня.

С 2013 года Micron вложила в свой бизнес в Японии более $13 млрд. Наладить здесь выпуск микросхем оперативной памяти с использованием EUV-литографии по так называемому техпроцессу 1γ (гамма, 10-нм класс) компания рассчитывает с 2025 года, причём синхронно он будет внедрён и на предприятиях Micron на Тайване. Всего за несколько лет в модернизацию своего японского предприятия Micron рассчитывает вложить до $3,6 млрд. Профильное оборудование на предприятие в Хиросиме будут поставлять как японская Tokyo Electron, так и нидерландская ASML. Помимо собственного капитала, Micron может привлечь к реализации проекта не только субсидии центральных властей Японии, но и средства муниципального бюджета Хиросимы.

Компании Samsung Electronics впервые с 1996 года пришлось объявить о готовности сократить объёмы производства памяти. Это говорит о действительно сложной ситуации, сложившейся на данном рынке. По мнению экспертов, в сочетании с аналогичными действиями других производителей памяти решение Samsung создаёт необходимые для восстановления рынка к концу года условия.

Источник изображения: Samsung Electronics

Акции Micron Technology на предварительных торгах в понедельник выросли в цене почти на 6 %, поскольку инвесторы поверили в предстоящую нормализацию спроса и предложения. По прогнозам аналитиков Citi, теперь можно рассчитывать на восстановление рынка памяти типа DRAM во второй половине текущего года. В этом сегменте Samsung контролирует почти половину мирового рынка, поэтому снижение объёмов выпуска продукции южнокорейским гигантом точно окажет влияние на предложение.

По некоторым оценкам, складские запасы оперативной памяти производства Samsung измеряются 21 неделей реализации, а в первом квартале компания столкнулась со снижением заказов со стороны клиентов как минимум на 30 %. Контрактные цены на такую память в то же время упали последовательно на 25–30 %, а потому решение Samsung о сокращении объёмов производства можно считать взвешенным и своевременным. Аналитики считают, что компания сосредоточит усилия по сокращению объёмов производства преимущественно на микросхемах типа DDR4. Компании Micron Technology и SK hynix уже объявили о своих намерениях снизить объёмы производства и капитальные затраты в этом году, и только Samsung проявляла традиционное упорство в этом вопросе. Теперь, когда этот фактор перестал поддерживать предложение на рынке DRAM, восстановление может пойти более быстрыми темпами.

Примерно 70 % микросхем оперативной памяти реализуется для использования в серверных системах и мобильных устройствах. Данные сегменты рынка должны стабилизироваться во второй половине текущего года, как считают аналитики Citi.

На прошлой неделе китайские власти заявили о намерениях проверить продукцию американской Micron Technology на информационную безопасность с целью её пригодности для дальнейшего использования в объектах национальной инфраструктуры. Расследование, по словам представителей американского производителя, никак не повлияло на его текущую деятельность.

Источник изображения: Micron Technology

«Поставки продукции Micron, её разработка и производство, продажи и прочие функции осуществляются в обычном режиме», — заверили представители компании. По их словам, Micron настаивает на безопасности своей продукции и демонстрирует абсолютную приверженность интересам своих клиентов. Напомним, что известия о начале расследования китайских властей в отношении безопасности продукции Micron на прошлой неделе вызвали снижение курса акций компании на 4,4 %. В минувший понедельник они подешевели ещё на 1,2 %.

В континентальной части Китая компания получает около 11 % своей выручки, поэтому вероятный запрет на реализацию памяти этой марки в КНР мог бы подорвать доходы американского производителя. В то же время, для китайской стороны подобный запрет не стал бы серьёзным ударом по инфраструктуре, поскольку продукцию Micron можно будет заместить как изделиями южнокорейских марок, так и китайских. Местные производители добились неплохих успехов в производстве микросхем как оперативной памяти, так и твердотельной.

Фондовому рынку потребовалось некоторое время, чтобы отреагировать на решение китайских регуляторов провести расследование в отношении наличия угроз для национальной безопасности со стороны продукции Micron Technology. Акции последней в США подешевели на 4,4 %, а вот капитализация ряда китайских компаний в совокупности в понедельник выросла на $12 млрд.

Источник изображения: Micron Technology

Как поясняет Bloomberg, акции Ingenic Semiconductor выросли в цене на 19 %, а ценные бумаги Advanced Micro-Fabrication Equipment подорожали на 10 % во время торговой сессии на фондовой площадке Шанхая. Инвесторы увидели в расследовании китайских властей ответные шаги на действия западных стран, ограничивающих поставки оборудования и полупроводниковых компаний в КНР. Компания Micron на китайском рынке в прошлом году получила около 11 % выручки, её акции на фоне этих известий подешевели на 4,4 %.

Примечательно, что и котировки акций корейских конкурентов устремились вниз. Акции SK hynix подешевели на 2,3 %, акции Samsung Electronics — на 1,6 %. По мнению некоторых аналитиков, клиенты Micron в Китае могут переключиться на продукцию других марок, выпускаемую местными компаниями. Производство памяти — это не такой технически сложный процесс по сравнению с логическими микросхемами, и он неплохо освоен китайскими участниками рынка. Конечно, при этом нельзя утверждать, что продукция Micron в Китае будет запрещена, поэтому первая реакция фондового рынка может быть чрезмерно импульсивной.

Управление по вопросам киберпространства КНР (Cyberspace Administration of China, CAC) объявило в пятницу о планах провести проверку продаваемой в стране продукции американского производителя микросхем памяти Micron, сообщила деловая газета The Wall Street Journal.

Источник изображения: Micron Technology

Согласно заявлению регулятора, это решение направлено на обеспечение безопасности цепочки поставок критически важной информационной инфраструктуры, предотвращение скрытых рисков и защиту национальной безопасности. Проверка проводится на фоне обострения напряжённости в отношениях между США и Китаем, и несомненно вызовет опасения у международных фирм, работающих в Поднебесной по поводу возможности оказаться следующей в списке проверяемых.

«Карательные меры в отношении Micron могут указывать на более широкий сдвиг в политике Китая в отношении других американских поставщиков, имеющих большое влияние на Китай, которые теперь потенциально рискуют подвергнуться аналогичным действиям», — отметил аналитик Wedbush Securities Мэтью Брайсон (Matthew Bryson).

В 2022 году на Китай приходилось почти 11 % годового объема продаж Micron, или $3,3 млрд. Компания сообщила в годовом отчёте о растущей конкуренцией в Китае в связи с тем, что власти и государственные фирмы наращивают инвестиции в местную полупроводниковую промышленность. «Правительство Китая может ограничить наше участие на китайском рынке или помешать нам эффективно конкурировать с китайскими компаниями», — отметила Micron в отчете за 2022 год.

Пекин прилагает усилия по привлечению иностранных инвестиций, стремясь оживить экономику, снизившую темпы роста из-за трёх лет ограничений, введенных в связи с COVID-19. Вместе с тем власти КНР продолжают оказывать давление на транснациональные корпорации.

На прошлой неделе прошли обыски в пекинском офисе нью-йоркской фирмы Mintz Group, занимающейся комплексной юридической экспертизой, и были задержаны её 5 сотрудников. Ранее в этом месяце власти приостановили деятельность пекинского офиса Deloitte на три месяца и наложили штраф на $31 млн за предполагаемые упущения в аудиторской проверке государственной компании China Huarong Asset Management Co.

В последние годы в Китае требуют от операторов критической информационной инфраструктуры, чтобы те проходили проверку по вопросам кибербезопасности при заказе товаров и услуг, которые могут повлиять на национальную безопасность. Вместе с тем Пекин заявил, что это требование не направлено на ограничения или дискриминацию иностранных компаний.

В календаре американского производителя памяти Micron Technology уже завершился второй фискальный квартал 2023 года, и снижение выручки на 53 % в годовом сравнении до $3,69 млрд вполне соответствовало ожиданиям рынка. На отдельных участках спрос на память начнёт оживляться уже во втором календарном полугодии, а с 2025 годом в Micron вообще связывают надежды на достижение рекордной доли рынка в свете бума систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Adobe Stock

В этом контексте представители Micron поясняют, что средний сервер, заточенный под работу с системой искусственного интеллекта, оснащается в восемь раз большим объёмом оперативной памяти и в три раза большим объёмом флеш-памяти типа NAND. В серверном сегменте, как считает руководство Micron, выручка компании достигла дна в минувшем квартале. К концу календарного 2023 года складские запасы клиентов в сегменте ЦОД должны достичь «относительно здорового уровня», как считают в Micron.

По итогам 2023 года объёмы поставок ПК должны снизиться на 5‒6 %, по прогнозам Micron Technology. Сейчас складские запасы памяти в этом сегменте превышают норму, но они значительно улучшились относительно предыдущих периодов, и в ближайшие шесть месяцев спрос на микросхемы памяти даже начнёт расти. В первой половине следующего календарного года клиентские системы продемонстрируют переход к доминированию оперативной памяти типа DDR5 от DDR4. В сегменте графических решений спрос на память во втором полугодии окажется выше, чем в первом.

Наконец, в сегменте мобильных устройств по итогам года количество реализованных смартфонов должно сократиться относительно предыдущего периода, как ожидают в Micron. Запасы памяти на складах производителей смартфонов продолжат приближаться к норме на протяжении всего 2023 года, а в ближайшие шесть месяцев объёмы отгрузки памяти даже начнут расти. В минувшем квартале на 5 % выросла выручка Micron от реализации памяти в автомобильном сегменте, спрос на такую продукцию продолжит расти во втором полугодии.

В прошедшем квартале Micron пришлось списать $1,43 млрд из-за наличия излишков продукции. Норма прибыли достигла 31,4 % с отрицательным знаком, поскольку квартал пришлось завершить с $2,1 млрд чистых убытков. На микросхемы оперативной памяти в прошлом квартале пришлось 74 % всей выручки Micron, последовательно эта выручка сократилась на 4 %, хотя фактические поставки выросли на 14‒15 %, средняя цена реализации при этом последовательно снизилась на 20 %.

Выручка от реализации твердотельной памяти в прошедшем квартале формировала 24 % совокупной, она последовательно снизилась на 20 %, а объёмы поставок продукции последовательно выросли на 5‒9 %, средняя цена реализации упала на 25 % по сравнению с первым фискальным кварталом текущего года.

В текущем квартале Micron рассчитывает выручить от $3,5 до $3,9 млрд, норма прибыли останется отрицательной в диапазоне от 18,5 до 23,5 %, операционные расходы в среднем составят $900 млн. Капитальные затраты на текущий фискальный год компания рассчитывает сократить на 40 % до $7 млрд, причём затраты на покупку оборудования для производства памяти сократятся более чем на 50 % по сравнению с предыдущим годом. В фискальном 2024 году, который начнётся осенью текущего, эти затраты снизятся ещё сильнее. Сейчас количество обрабатываемых Micron кремниевых пластин сократилось на 25 %. По итогам текущего календарного года объёмы выпуска микросхем оперативной памяти должны сократиться существенным образом, по флеш-памяти тоже будет наблюдаться снижение. Одновременно придётся сократить численность персонала на 15 %, но основная часть профильных мероприятий уже завершена.

В целом спрос на память типа DRAM в отрасли, по итогам 2023 календарного года, как считают в Micron, вырастет на 5 %, а в сегменте NAND — на 11‒12 %, что заметно ниже среднесрочных прогнозов, сформированных ранее. В целом способность отрасли снабжать рынок микросхемами памяти обоих типов в этом году, как предполагает руководство Micron, будет отставать от темпов роста спроса, и это позволит в известной степени снизить запасы готовой продукции, накопившиеся на складах. Если все участники рынка в совокупности по итогам 2023 года сократят объёмы выпуска DRAM и NAND, восстановление рынка произойдёт быстрее.

При этом Micron не собирается отказываться от строительства новых предприятий, в штате Айдахо одно из них начнёт возводиться в этом году, в штате Нью-Йорк — в следующем. Компания достигла определённого прогресса в подготовке к подаче заявки на получение субсидий из бюджета США на строительство этих предприятий.

Компания Micron Technology планирует вложить $100 млрд в создание производственного предприятия близ города Сиракузы (США, шт. Нью-Йорк). Строительство стартует в 2024 году, а производство будет запущено во второй половине десятилетия. Предприятию понадобится до 9000 работников, пишет The Wall Street Journal, однако с их наймом могут возникнуть серьёзные трудности — в регионе попросту нет столько подходящих кадров.

Источник изображений: wsj.com

В последние два десятилетия из этого региона ушли многие крупные компании, и его трудоспособное население сократилось, поэтому для ведения подобного бизнеса он считается не самым благополучным: здесь, как и по всей стране, отмечается значительный дефицит высококвалифицированных инженеров и техников. Построить здесь предприятия хотели по крайней мере два других производителя полупроводников, но они передумали после более близкого знакомства с регионом. Местная система образования уже начала предпринимать шаги, чтобы переломить ситуацию: колледжи и университеты пересматривают образовательные программы, нацеливая их на рост числа новых инженеров. В последние двадцать лет, пояснил один из руководителей местного университета, за границу переместилось не только производство, но и кадровый резерв. А на исправление ситуации есть всего два или три года.

В результате полного аутсорсинга полупроводниковой отрасли США во время пандемии столкнулись с катастрофическим дефицитом чипов, но были не в силах что-то с этим сделать. Производители перебирались туда, где была дешёвая рабочая сила и финансовые стимулы от правительств тех стран, что стремились выстроить полупроводниковую отрасль у себя. Теперь США пришлось задействовать административный ресурс, принять «Закон о чипах» и выделить на его реализацию десятки миллиардов долларов. Некоторые из них Micron хочет получить и в рамках этого проекта — оформление документов компания начнёт уже в конце месяца, плюс ещё $5,5 млрд обещал выделить штат Нью-Йорк. Производственный кампус будет полностью построен лишь к 2045 году — к этому моменту здесь будут 9000 сотрудников самой Micron, ещё 41 000 рабочих мест создадут поставщики и подрядчики компании.

Компьютерный макет нового предприятия Micron

Пока же ситуация намного грустнее: пик региональной занятости в агломерации Сиракуз пришёлся на 2000 год, а теперешние показатели ещё не вышли даже на допандемийный уровень. Micron начала стратегическую подготовку кадрового резерва: компания выделила $10 млн на инвестиции в местную систему среднего образования, на усиление учебных программ по математике, естественным наукам, технологиям и инженерии; ведётся активная работа с колледжами и университетами, выпускники которых должны быть готовы к работе на предприятии.

Сиракузский университет уже заложил в свои планы увеличение числа инженерных программ бакалавриата и магистратуры на 50 % в ближайшие три–пять лет. Новую программу обучения специалистов полупроводникового производства осенью запускает колледж округа Онондага, административным центром которого являются Сиракузы. Прорабатывается даже план по обустройству здесь «чистой комнаты», воспроизводящей рабочие условиях на настоящем полупроводниковом производстве — бюджет проекта оценивается в $10 млн. В летние каникулы Micron профинансирует для учащихся местных школ «лагерь чипов», в котором они ближе познакомятся с передовыми технологиями производства. Особая подготовка понадобится даже строителям, сообщили представители профсоюзов.

В ближайшие пять лет спрос на инженеров для предприятий по полупроводниковому производству в США вырастет примерно на 20 %. Этому не помешает даже наблюдаемый сегодня спад отрасли, сопровождаемый падением продаж смартфонов и ПК. Micron собирается сократить штат на 15 %, уменьшить капитальные затраты и снизить зарплаты руководителям. Но на планы в отношении объекта под Сиракузами это не повлияет, уверяет вице-президент компании Скотт Гатцемейер (Scott Gatzemeier). От возведения предприятий в регионе отказались TSMC и Intel: первая выбрала Аризону, а вторая — Огайо. Тем временем глава Micron уже провёл встречу с администрацией округа и руководством местного университета, которые заверили, что смогут обеспечить предприятие рабочей силой.

Дела у Micron оказались хуже, чем говорилось ранее. В декабре 2022 года производитель чипов памяти заявлял, что сократит свой штат сотрудников на 10 %. На тот момент в компании трудилось по всему миру около 49 тыс. человек. Как пишет TechPowerUp, в интервью американскому радио Boise State Public Radio представитель Micron Тейт Тран (Tate Tran) подтвердил, что в общей сложности компания сократит порядка 15 % своего персонала.

Источник изображения: Micron

Micron уволит указанное количество сотрудников не сразу, а в течение всего 2023 года. Это говорит о том, компания будет проводить сокращение штата в несколько этапов и по крайней мере до тех пор, пока ситуация со спросом на её продукцию не начнёт улучшаться.

Производитель памяти также сократит свои капитальные затраты. При этом не только в 2023, но также и в 2024 году. Несмотря на это, компания по-прежнему нацелена на увеличение числа своих фабрик. В прошлом месяце Micron объявила о планах по сокращению количества обрабатываемых ежемесячно кремниевых пластин на 20 %. Кроме того, производитель замедлил переход на новый техпроцесс 1γ. Теперь он ожидается не ранее 2025 года. Это означает, что Micron придётся дольше, чем ранее планировалось, заниматься выпуском 232-слойных чипов флеш-памяти 3D TLC NAND, отложив переход к выпуску более многослойных микросхем. В конечном итоге это может привести к отставанию компании от своих основных конкурентов, например, тех же SK hynix и Samsung.

Micron отчитается о своих финансовых результатах за второй квартал 2023 года в марте. Согласно текущим прогнозам, производитель чипов памяти ожидает снижения выручки на $300 млн по сравнению с предыдущим кварталом.

Intel является не единственной компанией полупроводникового сектора, переживающей непростые времена с точки зрения финансовых ресурсов. Рынок памяти пострадал от перепроизводства наиболее сильно, и Micron Technology ради экономии средств также придётся урезать компенсационные пакеты руководителей разного уровня, включая генерального директора Санджея Мехротру (Sanjay Mehrotra).

Источник изображения: Micron Technology

Он, как сообщает Bloomberg, в новом фискальном году потеряет в базовой зарплате сразу 20 %. В прошлом фискальном году он получил $1,41 млн выплат в денежной форме, поэтому легко представить, насколько сократится его гарантированное вознаграждение по итогам текущего фискального года. Впрочем, с учётом выплат разного рода бонусов в форме акций компании генеральный директор в прошедшем фискальном году совокупно заработал $28,8 млрд, и эта сумма в новом году не уменьшится именно на 20 %.

По данным источника, доходы руководства Micron в денежной форме сократятся на величину от 53 до 75 %, поскольку одновременно будут отменены и премии. На 20 % будут урезаны и вознаграждения внешних членов совета директоров Micron Technology. Исполнительные вице-президенты компании потеряют в базовом доходе по 15 %, а старшие вице-президенты — по 10 %. Кризис на рынке памяти подтолкнул Micron к сокращению численности персонала на 10 %, поэтому пострадают и некоторые рядовые сотрудники.

Интересно, что на этом преимущественно негативном новостном фоне аналитики Mizuho Securities решились улучшить прогноз по динамике курса акций Micron Technology. По их мнению, складские запасы микросхем памяти достигнут максимума в текущем квартале, и затем выручка производителей памяти начнёт постепенно расти. С начала текущего года акции Micron выросли в цене на 19 % до $60, во втором полугодии у них есть шанс укрепиться до $72, как считают эксперты.

Компания Micron представила модули оперативной памяти Crucial DDR5 объёмом 24 и 48 Гбайт. Сообщается, что они поддерживают профили разгона AMD EXPO и Intel XMP 3.0. Таким образом они полностью совместимы с процессорами AMD Ryzen 7000 и Intel Core 12-го и 13-го поколений.

Источник изображения: Micron

Micron пополнила ассортимент своих модулей ОЗУ Crucial DDR5 несколькими новиками с поддержкой скорости передачи данных в 5200 и 5600 МТ/с. Для них заявляются тайминги CL46 и рабочее напряжение 1,1 В. Модули ОЗУ DDR5-5600 будут предлагаться в объёмах 8, 16, 24, 32 и 48 Гбайт. В свою очередь планки DDR5-5200 предложат объёмы 8, 16 и 32 Гбайт.

Обычно модули оперативной памяти объёмом 24 и 48 Гбайт применяются в серверных системах. Однако наличие у предлагаемых Micron решений поддержки профилей разгона AMD EXPO и Intel XMP 3.0 явно указывает на то, что они предназначены для обычных потребительских ПК.

Использование парных модулей ОЗУ по 24 или по 48 Гбайт вместо модулей объёмом 32 или 64 Гбайт позволит сэкономить на сборке игровых ПК и получить систему с 48 или 96 Гбайт двухканальной оперативной памяти. Кроме того, как пишет портал Tom’s Hardware, использование 48 или 96 Гбайт считается более оптимальным для современных процессоров с 16 или 24 ядрами.

К сожалению, производитель не озвучил рекомендованные цены на свои представленные решения. Однако с учётом прогнозируемого снижения спроса на 18–23 % на чипы памяти DDR5 SDRAM в первом квартале текущего года, можно ожидать, что новинки от Micron станут действительно интересными предложениями.

Снижение капитальных затрат — это лишь одно из неприятных последствий кризиса перепроизводства на рынке памяти, о которых руководство Micron Technology говорило инвесторам на квартальном отчётном мероприятии. В сложившихся условиях компания собирается отложить переход на новые ступени литографии и задержать миграцию памяти 3D NAND на компоновку с количеством слоёв более 232 штук.

Источник изображения: Micron Technology

При этом о своих успехах в освоении массового выпуска 232-слойной памяти типа 3D NAND представители Micron говорили без ложной скромности. Формальный анонс твердотельных накопителей серии 2550, которые её используют, напомним, состоялся в начале текущего месяца. Не учитывая всерьёз способность китайской компании YMTC выпускать 232-слойную память 3D NAND, американский конкурент со всей ответственностью называет себя лидером рынка. По словам главы Micron Санджея Мехротры (Sanjay Mehrotra), перевод производства оперативной памяти на техпроцесс класса 1β и твердотельной памяти на 232-слойную компоновку обеспечивают снижение затрат на выпуск продукции, но компания вынуждена сдерживать темпы миграции, чтобы сохранять более выгодный баланс спроса и предложения.

При этом уровень брака на этих направлениях полностью соответствует ожиданиям производителя, и новые технологии будут постепенно внедряться по всему ассортименту продукции. Тот же техпроцесс 1β, например, со временем будет использоваться для выпуска микросхем типов DDR5, LPDDR5, HBM и GDDR. Он был представлен в минувшем фискальном квартале, переход на эту ступень литографии обеспечивает повышение энергетической эффективности на 15 % по сравнению с предшествующей и увеличение плотности размещения транзисторов более чем на 35 %.

В минувшем квартале Micron начала сертификацию 24-гигабитных микросхем DDR5, выпущенных по техпроцессу класса 1α, а также объявила о доступности микросхем памяти DDR5, сертифицированных на совместимость с процессорами AMD EPYC семейства 9004. Клиенты компании в серверном сегменте также получили первые образцы памяти с поддержкой интерфейса CXL. В прошлом квартале удвоилось количество клиентов, использующих серверные накопители на основе 176-слойной памяти типа 3D NAND. Один из корпоративных клиентов Micron скоро завершит сертификацию накопителей на базе 176-слойной памяти типа QLC. В целом, в прошлом квартале доля микросхем типа QLC в структуре поставок памяти для твердотельных накопителей достигла нового рекорда.

Micron теперь рассчитывает перевести оперативную память на техпроцесс класса 1γ не ранее 2025 года, поскольку в существующих рыночных условиях делать это раньше не имеет экономического смысла. С увеличением количества слоёв флеш-памяти 3D NAND за пределы 232 штук тоже придётся повременить, как даёт понять руководство компании. Подобные тенденции будут характерны для отрасли в целом и не являются специфической проблемой Micron. В любом случае, компания в своём технологическом лидерстве не сомневается и с уверенностью смотрит в будущее.

На протяжении всей квартальной отчётной конференции представители Micron Technology несколько раз подчеркнули, что ожидают по итогам следующего года фактического сокращения объёмов производства оперативной памяти. При этом они видят нормальные перспективы для микросхем поколения DDR5, поскольку их экспансии будет способствовать появление на рынке новых серверных процессоров.

Источник изображения: AMD

Во всяком случае, в первом квартале 2023 календарного года отрасль начнёт полноценную миграцию на использование DDR5, как считает глава Micron Санджей Мехротра (Sanjay Mehrotra). Увеличение количества ядер в одном серверном процессоре, по его словам, сокращает доступную каждому из ядер полосу пропускания, поэтому серверным системам на основе процессоров нового поколения потребуется больше памяти. По словам Мехротры, некоторые из клиентов в сегменте x86- и Arm-совместимых процессоров убеждены, что Micron предлагает лучшие на рынке микросхемы DDR5.

Память типа DDR5 усилит свою экспансию во второй половине 2023 года, а к его концу она займёт в структуре поставок DRAM марки Micron более 30 %. Рубеж в 50 % будет преодолён к середине 2024 календарного года, и в дальнейшем DDR5 уже будет доминировать как в серверном сегменте, так и в клиентском. При этом в 2023 году рынку придётся столкнуться с ростом спроса на оперативную память примерно на 10 %. Если участь, что фактические объёмы производства при этом снизятся, это должно переломить тенденцию к снижению цен, что выгодно для производителя.

Многие производители памяти вступили в не самый простой для себя период, и только Micron Technology получила возможность высказаться на эту тему именно сейчас, поскольку только что опубликовала квартальный отчёт за первый фискальный квартал. Выручка сократилась на 47 %, чистые убытки достигли $195 млн, капитальные затраты придётся урезать, а штат сократить на 10 %. На скорое улучшение ситуации Micron не рассчитывает.

Источник изображения: Micron Technology

Первого декабря в календаре Micron Technology завершился первый фискальный квартал 2023 года. Три месяца назад компания располагала примерно 48 000 сотрудников, теперь их численность придётся сократить примерно на 10 %. Зарплаты руководства уменьшатся на величину от 5 до 20 %, а премии перестанут выплачиваться. В прошлом месяце компания объявила о намерениях сократить количество обрабатываемых ежемесячно кремниевых пластин на 20 %. В таком режиме предприятия Micron продолжат работать неопределённое время, пока ситуация со спросом на память не начнёт восстанавливаться. По итогам 2023 фискального года постоянные расходы Micron из-за низкой загрузки предприятий вырастут на $460 млн.

С 2020 года по начало 2022 года формировались увеличенные складские запасы микросхем памяти, поскольку рос спрос. В этом году сочетание неблагоприятных факторов его обрушило, разрыв между спросом и предложением достиг максимального за 13 лет значения. Складские запасы достигнут пика в текущем квартале, затем начнут снижаться. Руководство Micron ожидает, что выручка начнёт расти с марта 2023 года, а складские запасы клиентов постепенно нормализуются с середины 2023 года. Всё это не позволяет Micron рассчитывать на скорое возвращение к прибыльности, и весь 2023 год с этой точки зрения будет сложным.

Когда кризис в отрасли будет преодолён, по мнению генерального директора Санджея Мехротры (Sanjay Mehrotra), локомотивом прибыли для производителей памяти выступят сегменты систем искусственного интеллекта и промышленной автоматизации. В текущем фискальном году, который завершится в сентябре, Micron ожидает сокращения капитальных затрат до $7 млрд по сравнению с планируемыми ранее $8 млрд и потраченными в 2022 фискальном году $12 млрд. Затраты на закупку производственного оборудования сократятся последовательно более чем в два раза. Даже в 2024 фискальном году они будут ниже, чем в 2023 году. Micron будет вынуждена снизить темпы перехода на новые техпроцессы и внедрения EUV-литографии в связи с новыми рыночными условиями. В минувшем квартале капитальные затраты компании составили $2,47 млрд.

Спрос на память в серверном сегменте на протяжении всего 2023 года будет оставаться на уровне ниже исторических. Ёмкость рынка ПК в натуральном выражении по итогам текущего календарного года уменьшится на 18–19 %, а в следующем ещё на 2–5 %. В конечном итоге к 2024 году этот рынок вернётся к уровням 2019 года, как считают в Micron. Это противоречит прогнозам многих участников рынка, которые уверены, что пандемия вывела рынок ПК на новый уровень спроса, который в том или ином виде сохранится в дальнейшем. Сегмент памяти для смартфонов в текущем году сократится на 10 %, а в следующем останется на том же уровне или слегка вырастет, если на китайском рынке ситуация со спросом улучшится.

Автомобильный сегмент в минувшем квартале продемонстрировал рост спроса на память на 30 %, и даже при сохранении макроэкономической неопределённости он по итогам 2023 фискального года может показать заметный рост. В текущем календарном году спрос на микросхемы памяти DRAM и NAND в равной степени увеличится на 2–5 %. В следующем году он вырастет на 10 % в первом случае и на 20 % во втором. При этом два года подряд спрос на память будет оставаться ниже исторических трендов, поскольку к общей неблагоприятной макроэкономической обстановке добавится влияние региональных геополитических факторов в Европе и Китае.

Выручка Micron в прошедшем квартале составила $4,09 млрд, что на 47 % ниже результата аналогичного периода прошлого года и на 38 % меньше выручки предыдущего квартала. Норма прибыли оказалась ниже собственных прогнозов, опустившись до 22,9 % против намеченных 26 %. Квартал компания завершила с $1,8 млрд денежных средств на счетах. Убытки оценивались в $195 млн по методике GAAP и в $39 млн по методике non-GAAP. Операционные убытки достигли $209 млн в первом случае и $65 млн во втором. В текущем фискальном квартале Micron рассчитывает выручить от $3,6 до $4 млрд. Публикация отчётности вызвала снижение курса акций компании после закрытия основных торгов на пару процентов. Всего с начала года акции Micron упали в цене на 45 %.