Компания Micron представит первые чипы памяти GDDR7 в первой половине 2024 года. Новый тип памяти обещает более высокую производительность по сравнению с GDDR6 и GDDR6X, однако потребует использования новых контроллеров памяти и, следовательно, разработки новых графических процессоров.

Источник изображения: Micron

«Мы планирует представить наше следующее поколение продуктов G7 на базе передового техпроцесса 1ß в первой половине календарного 2024 года», — заявил генеральный директор Micron Санджей Мехротра (Sanjay Mehrotra).

Память GDDR7 SGRAM будет применяться в составе видеокарт нового поколения, а также в других продуктах, где требуется обеспечение высокой пропускной способности в передаче данных, но при этом нет необходимости использования дорогой высокопроизводительной памяти HBM3. По словам компании Samsung, память стандарта GDDR7 обеспечит скорость передачи данных на уровне 36 Гбит/с. Правда, производитель пока не готов говорить о том, когда он собирается представить и выпустить это решение на рынок.

По словам компании Cadence, в чипах памяти GDDR7 будет применяться технология модуляции PAM3, которая позволит значительно повысить пропускную способность по сравнению с GDDR6, где применяются схемы кодирования PAM2 и NRZ. Использование PAM3 не усложняет производство чипов памяти и не повышает уровень их энергопотребления в сравнении с теми же чипами GDDR6X, где в свою очередь используется модуляция PAM4.

Следует отметить, что анонс нового типа памяти необязательно означает его немедленное коммерческое внедрение. Поскольку в GDDR7 будет использоваться совершенно другой тип модуляции по сравнению с GDDR6 или GDDR6X, для памяти нового поколения также потребуется разработка совершенно новых контроллеров памяти в составе GPU. Таким образом, коммерческое внедрение нового типа видеопамяти ожидается не ранее анонса графических процессоров нового поколения. Та же NVIDIA планирует представить новое поколение игровой графической архитектуры, известной пока что под кодовым именем Ada Lovelace Next, не ранее 2025 года. О планах AMD и Intel пока ничего неизвестно.

Компания Cadence уже разработала специальные инструменты верификации чипов памяти GDDR7, поэтому производители могут проводить тесты контроллеров памяти и физических интерфейсов GPU на соответствие спецификациям GDDR7.

Квартального отчёта Micron Technology ждали многие участники фондового рынка, поскольку он в известной степени даёт представление о положении дел не только на рынке памяти, но и в полупроводниковом секторе в целом. Третий фискальный квартал для Micron характеризовался последовательным ростом выручки на 1,6 % и её снижением в два с лишним раза в годовом сравнении. В текущем квартале Micron рассчитывает на последовательный рост выручки, что даже важнее для инвесторов, чем итоги прошедшего периода.

Источник изображения: Micron Technology

Принятое в конце мая китайскими властями решение исключить продукцию Micron из состава критически важной национальной инфраструктуры, по актуальным прогнозам руководства компании, лишит её примерно половины выручки, поступающей от компаний со штаб-квартирами в Китае и Гонконге. Если учесть, что такие клиенты формируют до четверти всей выручки Micron, то потери от китайских санкций в итоге могут измеряться примерно 12 % совокупной выручки компании, как отмечается в презентации Micron Technology для инвесторов. Данные обстоятельства не помешают Micron вложить в развитие своей площадки в китайском Сиане до $600 млн в ближайшие несколько лет. Предприятие по тестированию и упаковке микросхем памяти будет построено в Индии, но при этом Micron будет расширять свои мощности на Тайване, а в Японии первой среди производителей чипов начнёт использовать оборудование для EUV-литографии.

Календарный 2023 год, по прогнозам руководства Micron, будет в целом по рынку характеризоваться ростом спроса на память типа DRAM на 2–5 %, по памяти типа NAND прогноз укладывается в диапазон от 8 до 9 %, что ниже долгосрочных прогнозов по темпам роста для отрасли в целом. Спрос должен активизироваться во втором полугодии, как считают в Micron. При этом объёмы поставок на обоих направлениях будут сокращаться по итогам всего 2023 года по отрасли в целом, конкретно для Micron существенное снижение будет наблюдаться именно в сегменте DRAM.

Компания сократила капитальные расходы на 40 % до $7 млрд по сравнению с прошлым годом, в их составе затраты на покупку оборудования для обработки кремниевых пластин сократились более чем на 50 %. В следующем фискальном году расходы последнего типа будут ниже, чем в текущем, как считают представители руководства компании. Недавно Micron также сократила количество запускаемых в обработку кремниевых пластин при производстве DRAM и NAND в среднем на 30 %, причём до начала 2024 года их количество не будет увеличиваться.

Третий фискальный квартал Micron Technology завершила снижением выручки на 57 % до $3,8 млрд в годовом сравнении, но последовательно она подросла почти на 2 %. Квартальная выручка на 71 % определялась реализацией памяти типа DRAM, на долю NAND пришлось 27 %. На первом из направлений выручка последовательно снизилась на 2 %, объёмы поставок в натуральном выражении выросли примерно на 10 %, а средняя цена снизилась на 10 %. В сегменте NAND выручка последовательно выросла на 14 %, поставки увеличились на 30 %, а средняя цена реализации снизилась примерно на 15 %. Складских излишков за квартал пришлось списать на сумму $400 млн. Операционные расходы достигли $866 млн, операционные убытки достигли $1,5 млрд, а чистые — $1,6 млрд.

В текущем фискальном квартале Micron рассчитывает получить от $3,7 до $4,1 млрд, по середине диапазона это будет соответствовать последовательному росту выручки. Операционные расходы планируется удержать в пределах $860 млн, а норма прибыли будет колебаться в отрицательных значениях от 8 до 13 % против текущих минус 16 %. Прогноз Micron по выручке на текущий квартал оказался выше ожиданий аналитиков, которые ориентировались на среднее значение $3,87 млрд. После закрытия торгов акции компании выросли в цене на 3 %. Отрасль по производству микросхем памяти, по мнению руководства Micron, в целом миновала дно с точки зрения динамики выручки, норма прибыли должна начать восстанавливаться в результате восстановления баланса спроса и предложения. Непосредственно для Micron дополнительную проблему создаёт ситуация с китайскими санкциями в отношении её продукции, но она лишь замедлит восстановление финансовых показателей компании, а не перечеркнёт его.

По итогам текущего года, как считает руководство Micron, объёмы поставок компонентов в сегменте ПК снизятся на двузначное количество процентов, а в сегменте смартфонов снижение ограничится 4–6 %. В свете китайских санкций компания подчёркивает свою ориентированность на сохранение своих позиций на мировом рынке памяти.

Компания Micron Technology, являющаяся одним из ведущих мировых производителей чипов памяти DRAM и NAND, анонсировала строительство завода по упаковке и тестированию чипов в индийском штате Гуджарат. Продукция, выпускаемая новой фабрикой, будет поставляться местным индийским клиентам, а также на международные рынки.

Источник изображения: Micron

Компания решила провести строительство предприятия в Индии в два этапа. В рамках первой фазы строительства, которая должна начаться уже в этом году, к концу 2024 года планируется ввести в эксплуатацию стерильный цех площадью более 46 тыс. м². Увеличивать производственные мощности данного предприятия компания будет в соответствии со спросом на полупроводниковую продукцию. Micron ожидает, что вторая фаза проекта, которая будет включать строительство объекта, аналогичного по масштабам фабрике первой фазы, начнётся во второй половине текущего десятилетия.

Инвестиции компании Micron в рамках двух фаз строительства нового предприятия составят до $825 млн. Предполагается, что завод в общей сложности обеспечит до 20 тыс. новых рабочих мест. В рамках правительственной программы поддержки полупроводниковых компаний власти Индии покроют 50 % общей стоимости проекта. Ещё 20 % будут покрыты инвестициями штата Гуджарат. Согласно оценкам, совокупная стоимость проекта, включающая две фазы строительства, составит до $2,75 млрд.

В Micron отмечают, что индийский штат Гуджарат был выбран в качестве места строительства нового завода по тестированию и упаковке чипов из-за его производственной инфраструктуры, благоприятной деловой среды и хорошо зарекомендовавшего себя кадрового резерва в промышленном парке SANAND (Корпорация промышленного развития Гуджарата, GIDC).

«После более чем года переговоров с официальными лицами правительства Индии, а также властями штата Гуджарат, компания Micron рада сообщить, что готова стать частью преобразования полупроводниковой промышленности Индии и предложить ведущие возможности в упаковке и тестировании полупроводниковой продукции», — старший вице-президент Micron по глобальной сборке и испытательным операциям Гуршаран Сингх (Gursharan Singh).

Новое предприятие Micron будет заниматься обработкой микросхем для производства чипов с BGA-упаковкой, модулей памяти, а также твердотельных накопителей.

Micron представила свои первые устройства хранения данных UFS 4.0. Самые быстрые представители серии обеспечат скорости последовательного чтения до 4300 Мбайт/с и записи до 4000 Мбайт/с, что, по данным Micron, делает их самыми производительными модулями памяти UFS на сегодняшний день. Micron ожидает, что её накопители UFS 4.0 со сверхнизким энергопотреблением появятся во флагманских смартфонах, планшетах и ноутбуках уже в этом году.

Источник изображений: Micron

В линейке новых накопителей UFS 4.0 от Micron представлены продукты трёх ёмкостей — 256 и 512 Гбайт, а также 1 Тбайт. Все они оборудованы контроллерами собственного производства Micron. В более дорогих продуктах ёмкостью 512 Гбайт и 1 Тбайт используются 1-Тбит 232-слойные чипы флеш-памяти 3D TLC NAND с архитектурой с шестью массивами, которые обеспечивают скорость последовательного чтения и записи до 4300 и 4000 Мбайт/с соответственно. Устройство на 256 Гбайт немного медленнее, так как основано на памяти NAND с архитектурой с четырьмя массивами. Количество массивов отражает число отдельно работающих полей данных — чем их больше, чем быстрее память.

Новые модули хранения данных от Micron полностью соответствуют спецификации UFS 4.0 и используют две линии низкоуровневого протокола M-PHY Gear 5 для передачи данных. Кроме того, они поддерживают такие проприетарные возможности контроллера, как Data Stream Separation (разделяет часто используемые данные от редко используемых для оптимизации фоновой сборки мусора), Auto Read Burst (повышает производительность чтения за счёт использования дефрагментации устройства после длительного использования) и Eye Monitoring (контроль целостности сигнала).

Micron сообщает, что в дополнение к более высокой производительности, модули Micron UFS 4.0, обладают на 25 % более высокой энергоэффективностью. Использование 232-слойных чипов 3D TLC NAND большой ёмкости также позволяет Micron делать свои модули UFS 4.0 довольно тонкими. В компании заявляют, что их толщина не превышает 0,8–0,9 мм, что позволит производителям мобильных устройств либо сделать свои продукты тоньше, либо установить аккумулятор большей ёмкости.

«Последнее мобильное решение Micron тесно переплетает воедино нашу лучшую в своём классе технологию UFS 4.0, запатентованный контроллер с низким энергопотреблением, 232-слойную память NAND и гибко настраиваемую архитектуру встроенного ПО для обеспечения непревзойдённой производительности», — заявил Марк Монтиерт (Mark Montierth), генеральный менеджер мобильного бизнес-подразделения Micron.

В настоящее время Micron тестирует свои накопители UFS 4.0 совместно с ведущими производителями смартфонов и планирует начать их массовое производство во второй половине года.

Индийский кабинет министров одобрил план строительства в стране американской Micron Technology нового завода по упаковке и тестированию чипов стоимостью $2,7 млрд. На этот шаг власти пошли незадолго до визита в США премьер-министра Индии Нарендры Моди (Narendra Modi).

Источник изображения: Pexels/unsplash.com

Информация о том, что Micron планирует строительство завода в Индии, появилась буквально на днях, а теперь получила подтверждение. Завод планируется строить в родном для Моди штате Гуджарат. По данным источников Reuters, правительство согласилось обеспечить связанные с производством льготы общей стоимостью $1,34 млрд. Официально о сотрудничестве, вероятно, будет объявлено в ходе продолжающегося визита премьер-министра в Соединённые Штаты.

По данным источников, одобрение кабинета министра потребовалось из-за беспрецедентно большого пакета льгот. В самой Micron новость пока не комментируют, хранят молчание и представители индийских властей. Известно, что в ходе визита Моди встретится с главами ведущих американских компаний, включая FedEx и MasterCard, а также посетит официальный ужин в Белом доме 22 июня.

Как сообщили Reuters представители американских властей, США буквально подталкивают американские полупроводниковые компании инвестировать в Индию, продолжаются переговоры о дальнейших вложениях в страну. Дело в том, что президент США Джо Байден (Joe Biden) хочет, чтобы американские компании уменьшали интенсивность взаимодействия с Китаем, в то же время укрепляя экономические связи с «крупнейшей в мире демократией». В мае Китай объявил, что Micron не прошла проверку безопасности и власти запретили операторам местной инфраструктуры приобретать продукцию этого крупнейшего в США производителя чипов, что ожидаемо вызвало гнев администрации Байдена.

Как известно, новый завод не будет заниматься собственно производством чипов — здесь будет осуществляться только упаковка и тестирование. Например, клиенты могут не заказывать упаковку, а присылать готовые решения для проверки. По мнению источников, настоящий успех ожидает Индию тогда, когда будет организовано реальное производство именно полупроводниковых кристаллов.

В этом месяце уже сообщалось, что три крупные компании, включая совместное предприятие Foxconn, претендующих на льготы, буквально страдают от отсутствия в Индии значимых технологических партнёров.

Micron предупредила, что около половины её продаж, связанных с клиентами из Китая, могут быть затронуты расследованием управления кибербезопасности Китая. По информации от представителей Micron, выручка компании от предприятий из материкового Китая и Гонконга, включая прямые продажи и продажи через дистрибьюторов, составляет около четверти глобальной выручки Micron и остаётся основным источником риска.

Источник изображения: Micron

«Micron работает над смягчением этого воздействия с течением времени и ожидает увеличения изменчивости доходов от квартала к кварталу», — говорится в заявлении компании. Акции Micron, крупнейшего производителя микросхем памяти в США, упали на 1,5 % на торгах в Нью-Йорке в пятницу утром.

Технологический сектор стал ключевым полем битвы за национальную безопасность между двумя крупнейшими экономиками мира. Американские законодатели осудили действия Пекина против Micron как плохо завуалированную атаку на американскую компанию, в то время как сам Вашингтон вводит санкции против Китая. США внесли в чёрный список китайские технологические фирмы, перекрыли поставки продвинутых процессоров и запретили гражданам Китая оказывать помощь отечественной индустрии микросхем.

В мае регулятор кибербезопасности Китая заявил, что продукты Micron не прошли проверку, и запретил использовать чипы компании в «критической инфраструктуре». Пекин предостерёг операторов ключевой инфраструктуры от покупки товаров компании, заявив, что обнаружил «относительно серьёзные» риски кибербезопасности в продуктах Micron, продаваемых в стране.

Запрет на чипы Micron усугубил неопределённость, преследующую американских производителей микросхем, которые продают свою продукцию в Китай, крупнейший в мире рынок полупроводников. Такие компании, как Qualcomm, Broadcom и Intel, поставляют чипы на миллиарды долларов в страну, которая импортирует больше полупроводников, чем нефти. А компания Boise из Айдахо планирует вложить ещё $600 млн в существующее предприятие по упаковке чипов в центральном Китае. В ближайшие годы компания смонтирует дополнительные сборочные линии на своём существующем предприятии в городе Сиань.

США стремятся создать передовое производство чипов внутри страны и в дружественных странах, пытаясь сдержать геополитические амбиции Пекина. Intel объявила в пятницу о новом заводе по производству чипов стоимостью $4,6 млрд в Польше, а Micron близка к соглашению о выделении не менее миллиарда долларов на создание завода по упаковке чипов в Индии.

Попытки индийских властей привлечь в страну производителей полупроводниковых компонентов с точки зрения локализации выпуска такой продукции до сих пор не могли увенчаться успехом, но очередные слухи на эту тему дают надежду, что в этой южноазиатской стране может появиться предприятие Micron Technology по тестированию и упаковке чипов памяти. Проект предусматривает инвестиции в размере от $1 до $2 млрд.

Источник изображения: Micron Technology

По информации агентства Bloomberg, переговоры на эту тему ведутся руководством Micron с индийским правительством, и они близки к успешному завершению. Соответствующее заявление премьер-министр Индии Нарендра Моди (Narendra Modi) может сделать во время своего визита в США на следующей неделе, либо позднее. Micron Technology готова вложить в строительство профильного предприятия в Индии как минимум $1 млрд, а в случае успеха в реализации проекта сумма может вырасти до $2 млрд.

С одной стороны, данный проект выгоден индийским властям, которые давно пытаются разместить на своей территории достаточно современные высокотехнологичные предприятия. С другой стороны, для Micron инициатива может быть интересна в свете возникающих ограничений на реализацию своей продукции в соседнем Китае, но компания сегодня уже доказала, что не собирается ограничивать инвестиции в экономику КНР. Местные регуляторы не так давно признали продукцию Micron непригодной для использования на объектах критически важной информационной инфраструктуры, но это не лишило Micron решимости потратить $603 млн на модернизацию и расширения своего предприятия по тестированию и упаковке чипов памяти в китайском Сиане.

Власти Индии выделили $10 млрд на субсидирование строительства предприятий по производству чипов на территории страны, они готовы покрывать до половины затрат инвесторов. Сложно сказать, будет ли предприятие Micron соответствовать необходимым критериям для получения субсидий. Власти страны традиционно делают упор на организацию более сложных производств, чем тестирование и упаковка чипов, но в качестве первого шага сгодится и проект Micron.

За прошедшее с осени прошлого года время санкции США и КНР в отношении производителей чипов, работающих в Поднебесной, стали обоюдными в случае с компанией Micron Technology. Недавно власти Китая запретили использовать продукцию этой марки в критически важной инфраструктуре страны. При этом американский производитель памяти намерен в ближайшие несколько лет потратить $603 млн на расширение и модернизацию своего предприятия в Китае.

Источник изображения: Micron Technology

Об этом сообщило агентство Reuters, напомнив о наличии у Micron Technology действующего предприятия по тестированию и упаковке чипов в китайском Сиане. Своё заявление о намерениях продолжит инвестиции в местное предприятие представительство Micron сделало со страниц одной из популярных в Китае социальных сетей. В тексте не содержалось никаких упоминаний о принятом властями страны решении по ограничению использования памяти данной марки на объектах критически важной инфраструктуры. Руководство американского производителя выразило решимость сохранить свой бизнес в Китае и местную команду специалистов.

В рамках инициативы по модернизации китайского предприятия Micron намеревается закупать оборудование для тестирования и упаковки чипов памяти, производимое в Китае местным подразделением тайваньской компании Powertech Technology. Услугами этого поставщика Micron пользуется с 2016 года. Кроме того, на предприятии в Сиане появится новая производственная линия по выпуску чипов мобильной памяти DRAM, флеш-памяти NAND и готовых твердотельных накопителей. Предприятие Powertech тоже расположено в Сиане, контракт с Micron позволит ему увеличить штат на 1200 человек, а сам американский производитель памяти примет на работу ещё 500 сотрудников. В итоге численность занятого в Китае персонала Micron вырастет до более чем 4500 человек. Как поясняет издание DigiTimes, компания Micron получила возможность приобрести активы Powertech в Китае после шести лет сотрудничества между компаниями. Предприятие Powertech в Сиане по производству технологического оборудования, которым пользуется Micron, сможет перейти в собственность этого американского производителя памяти. Руководство Powertech уже уведомлено о соответствующих намерениях Micron.

Претендуя на получение государственных субсидий в США из-за намерений развивать локальное производство памяти, Micron Technology попадает под ряд ограничений на расширение своей деятельности в Китае. По всей видимости, модернизация предприятия в Сиане укладывается в допустимые рамки требований американских властей, а используемое для этого оборудование не попадает под ограничения в сфере экспортного контроля США, поскольку они касаются в основном аппаратов для обработки кремниевых пластин, а не тестирования и упаковки чипов памяти.

Торговая война между США и Китаем может ударить по южнокорейским производителям микросхем, поскольку значительная часть их производства находится в Поднебесной. Однако эти последствия не будут долговременными, считают аналитики Fitch Ratings.

Источник изображения: Laura Ockel / Pixabay

Как поясняют эксперты, США ищут возможности ограничить Китаю доступ к оборудованию для производства передовых полупроводниковых микросхем. В результате под ударом могут оказаться китайские фабрики южнокорейских компаний Samsung Electronics и SK hynix. У первой в Китае расположены 40 % от общего объёма доступных мощностей для выпуска чипов флеш-памяти NAND. А у SK hynix в Китае находятся около 40—50 % процентов мощностей для производства чипов DRAM и 20 % мощностей для выпуска флеш-памяти NAND.

«Мы не думаем, что это приведёт к долговременным перебоям в поставках, так как обе компании, вероятнее всего, выберут Южную Корею основной площадкой для своих производств и инвестиций», — говорится в отчёте Fitch Ratings, который цитирует издание CNBC.

В октябре прошлого года правительство США приняло законы, запрещающие поставки в Китай оборудования для производства передовых микросхем. Американские власти опасаются, что Китай будет использовать эти технологии для повышения своего военного потенциала. Поддержать инициативу запрета согласились Нидерланды и Япония.

Компании Samsung Electronics и SK hynix являются двумя крупнейшими в мире производителями чипов памяти. Третье место принадлежит американской компания Micron. Заводы компаний, расположенные в Китае, производят микросхемы согласно зрелым и передовым технологическим процессам. И на эти предприятия ограничения, введённые США, не распространяются. Чипы памяти производятся на них как для рынка Китая, так и на экспорт. По данным Korea Times, оба южнокорейских гиганта получили разрешение до октября этого года поставлять новое оборудование, в составе которого используются американские технологии, на свои китайские фабрики.

В мае Китай запретил использование продуктов Micron в критически важной информационной инфраструктуре. По мнению Fitch, Samsung и SK hynix «в результате этого на самом деле могут получить выгоду от более высоких цен на чипы памяти в Китае. Однако вероятнее всего, последствия будут менее значительными, и Micron просто переориентирует поставки производящихся в Китае чипов за пределы Поднебесной, что в свою очередь может привести к снижению цен чипов памяти на мировом рынке».

Как пишет CNBC, власти США призвали Южную Корею не позволить другим производителям чипов памяти занять место Micron в Китае. Согласно финансовому отчёту Micron за 2022 год, около 10 % от общей выручки компании пришлись на Китай. Аналитики Fitch считают, что два южнокорейских производителя чипов как минимум частично заполнят лакуны, оставленные Micron на китайском рынке.

«Поскольку в настоящее время рынок перенасыщен предложением, будет сложно отследить, какая часть от утраченного объёма микросхем Micron будет восполнена за счёт корейских производителей», — указывают эксперты.

В то же время они считают, что риски в перспективе могут возрасти, если США и Китай продолжат накладывать друг на друга более серьёзные ограничения. Это в конечном итоге может повлиять на стоимость и доступность полупроводниковых компонентов в цепочках поставок.

Пока аналитики гадают, в какой степени запрет китайскими властями на использование продукции Micron Technology в критически важной информационной инфраструктуре повлияет на бизнес американской компании и её конкурентов, некоторые источники сообщают о первых негативных последствиях принятого решения для бизнеса китайских же партнёров американского поставщика памяти.

Источник изображения: Memblaze

По крайней мере, издание South China Morning Post сообщает, что китайский производитель твердотельных накопителей корпоративного класса — компания Memblaze, буквально за три дня до появления официальной информации о результатах расследования китайскими регуляторами в отношении Micron Technology приняла решение отменить публичное размещение собственных акций на фондовой площадке Шанхая.

Эти шаги Memblaze отражают, как действия Пекина против Micron, включая фактический запрет на продажу его продукции на внутреннем рынке, могут повлиять на бизнес местных компаний. И этот пример не единственный. Ведущие китайские производители серверов, в том числе Inspur Group и Lenovo Group, обратились к поставщикам с просьбой приостановить поставки модулей, содержащих микросхемы памяти производства Micron.

Memblaze считается крупным клиентом Micron Technology на китайском рынке. Как сообщается, она сформировала запас микросхем памяти этого американского производителя на сумму в несколько десятков миллионов долларов США. Memblaze, которая с 2011 года поставляет твердотельные накопители, закупает память для них у нескольких компаний, и Micron Technology являлась лишь одной из них. Судя по всему, китайский производитель сохранит возможность продавать свои решения на базе памяти Micron тем китайским клиентам, которые не используют их на объектах критически важной инфраструктуры. В руководстве Memblaze присутствуют граждане КНР с опытом работы в китайском представительстве Micron Technology, что позволяет предположить наличие между компаниями тесных партнёрских отношений. В мае 2021 года Micron Semiconductor Asia даже стала владельцем 1,37 % акций Memblaze.

Не так давно китайские регуляторы в сфере информационной безопасности запретили операторам национальной критически важной инфраструктуры закупать продукцию американской компании Micron Technology. Эти меры не остались без внимания министра торговли США Джины Раймондо (Gina Raimondo), которая на прошлой неделе выступила с резким осуждением действий китайских властей.

Источник изображения: Reuters

Соответствующие заявления чиновница сделала на пресс-конференции, которая прошла после встречи министров торговли стран так называемой Индо-Тихоокеанской основы для процветания в Детройте. По её словам, США не только твёрдо возражают против действий властей КНР в отношении продукции Micron, но и не будут с ними мириться, а также считают подобные меры злоупотреблением экономическим влиянием. По мнению американской стороны, как можно судить по сделанным Раймондо заявлениям, действия КНР в отношении Micron не увенчаются успехом.

Меры противодействия «нерыночной практике КНР», как поясняет чиновница, США будут координировать с партнёрами по G7. Иностранные компании смогут претендовать на получение части субсидий, которые власти США намерены направить на развитие национального производства полупроводниковых компонентов. По словам чиновницы, претендовать на получение субсидий смогут компании из Японии, Южной Кореи и Сингапура. На встрече с министром торговли КНР Ван Вэньтао (Wang Wentao) в четверг ситуация с запретом на закупку продукции Micron Technology тоже обсуждалась, по информации Reuters.

Китай недавно объявил об отказе от использования продуктов Micron в ключевых отраслях, что стало результатом усиления напряжённости между Китаем и США. Китай проводит кампанию по сокращению зависимости от иностранных технологий, предлагая аффилированным с государством фирмам перейти на местное ПО и поощряя отечественное производство микросхем. Власти уже несколько лет сокращали закупки чипов Micron, выбирая вместо этого отечественные или южнокорейские варианты.

Источник изображения: Micron

Обзор более сотни государственных тендеров, проведённый агентством Reuters, показал, что, хотя ранее китайские правительственные органы регулярно размещали запросы на покупку чипов Micron, с 2020 года количество таких запросов резко сократилось. Вместо этого основная часть закупок чипов досталась китайским производителям, включая Huawei, производителя серверов Inspur, а также гигантов видеонаблюдения Uniview и Hikvision.

Аналитики уверены, что крупнейший производитель микросхем памяти в США стал лёгкой мишенью, учитывая собственные успехи Китая в производстве микросхем памяти. «Большинство чипов Micron можно заменить аналогами китайского производства, а отсутствующие приобрести у других поставщиков. Поэтому запрет продукции Micron не повредит Китаю», — заявил Альфредо Монтуфар-Хелу (Alfredo Montufar-Helu), глава пекинского аналитического центра The Conference Board China Center.

За последние три года в Китае проводилось всего четыре тендера, в которых упоминалась продукция Micron, но до 2020 года продукты Micron были весьма востребованы. Когда-то Китай был крупнейшим рынком для Micron, принося половину её 20-миллиардного дохода в 2017 финансовом году, но в прошлом году эта доля сократилась до 16 %. «Micron уже довольно давно находится в эпицентре урагана, и в последние годы его операции в Китае сталкиваются с растущими проблемами», — отметил Монтуфар-Хелу.

Доля дохода иностранных технологических компаний от продаж в Китае / Источник изображения: Reuters

В 2018 году Micron оказалась втянутой в патентный спор с поддерживаемым государством китайским производителем чипов Fujian Jinhua, что привело сначала к временному запрету на продажу основной продукции Micron в Китае, а затем к прекращению производства DRAM Micron в Шанхае на фоне эскалации торговой напряжённости с Вашингтоном. По прогнозам Micron, снижение дохода компании от действий Китая не превысит 9 %.

Микросхемы производства южнокорейских компаний SK Hynix и Samsung Electronics по-прежнему включаются в крупные государственные контракты Китая, но часто в дополнение к собственной продукции. Между тем, американские фирмы остаются крупными игроками с процессорами Intel, графическими процессорами Nvidia и серверами Dell, приобретёнными сотнями государственных органов после 2020 года.

Американская компания Micron Technology на сегодняшней конференции спрогнозировала снижение доходов в размере от одного до нескольких процентов после запрета Китая на продажу её чипов памяти ключевым отечественным отраслям промышленности. Помимо этого финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил, что решение Китая по запрету на покупку продукции компании не имеет четких оснований.

Источник изображения: Micron

В минувшее воскресенье китайский регулятор заявил, что Micron, крупнейший американский производитель чипов памяти, провалил проверку кибербезопасности своих продуктов, в связи с чем Китай вводит запрет для операторов ключевой инфраструктуры на покупку продукции компании. В заявлении не уточнялось подробностей того, какие именно риски были обнаружены и какие продукты компании будут затронуты. Аналитики сказали, что не видят значительного влияния на Micron, поскольку большинство её ключевых клиентов в Китае являются производителями бытовой техники, но предупредили, что этот шаг может побудить некоторые компании избавить свои цепочки поставок от продукции Micron из-за политических рисков.

Финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил на сегодняшней конференции о том, что неясно, чем обеспокоен Пекин. «В настоящее время мы оцениваем последствия в диапазоне от пары процентов до более крупных однозначных чисел процентов от общего дохода компании», — сказал Мерфи. Другими словами, речь идёт о падении доходов на 1–9 %. Выступление помогло акциям Micron сократить потери — акции просели лишь на 3,4 % до $65, тогда как до открытия рынка падение составляло 6 %.

Micron — это первый американский производитель микросхем, ставший мишенью Пекина после введения Вашингтоном ряда мер экспортного контроля в Китай некоторых американских электронных компонентов и средств производства микросхем. Заметим, что прямые и косвенные продажи компаниям с китайскими штаб-квартирами составляют около четверти доходов Micron. Однако, как упоминалось выше, в основном это производители бытовой техники и электроники, не предназначенных для критической инфраструктуры, к которой относится запрет.

В силу понятных причин фондовый рынок начал реагировать на вчерашний запрет китайскими властями на использование продукции Micron в критической инфраструктуре на территории КНР только после начала деловой недели. Многие аналитики сходятся во мнении, что для бизнеса Micron это не будет большой потерей, но акции компании до начала торгов упали в цене на 5 %.

Источник изображения: Micron Technology

Выручка Micron Technology, судя по годовым отчётам компании, в последние годы всё меньше зависела от китайского региона. Непосредственно в континентальной части Китая компания по итогам прошлого года получила не более 11 % всей выручки, что гораздо ниже показателей многих компаний из США. При этом аналитики Jefferies вообще утверждают, что основная часть продаваемых Micron в Китае микросхем памяти используется в потребительской электронике типа ноутбуков и смартфонов, а запрет китайских регуляторов распространяется лишь на объекты критической инфраструктуры типа центров обработки данных.

Источник изображения: CNBC

По мнению аналитиков Bernstein, полная потеря Micron всей китайской выручки маловероятна, и негативное влияние санкций со стороны местных властей должно ограничится лишь несколькими процентами. Китайские власти наверняка попросят южнокорейских производителей восполнить потери, возникающие из-за запрета на использование продукции Micron, но американские оппоненты уже обратились к руководству Samsung Electronics и SK hynix с настоятельной рекомендацией не делать этого. Тем более, что оба корейских производителя сильно зависят от благосклонности властей США, ведь у них в Китае расположены крупнейшие предприятия по производству памяти, которые неизбежно будут нуждаться в модернизации, а американские чиновники запретили поставлять в КНР определённый ассортимент производственного оборудования. Корейским властям удалось договориться об отсрочке вступления этих ограничений в силу до октября этого года, и они рассчитывают дополнительно продлить действие этих исключений, чего будет сложно добиться в случае возникшей конфронтации с властями США.

По мнению аналитиков Bernstein, компании Kioxia и Western Digital тоже вряд ли кинутся восполнять пробелы, возникающие на китайском рынке из-за запрета на использование продукции Micron на объектах критической инфраструктуры. По мнению специалистов Counterpoint Research, отчасти спасает ситуацию общее состояние рынка памяти, который столкнулся с сильнейшим за долгие годы перепроизводством продукции. Имеющиеся запасы сгладят негативное влияние китайских санкций в краткосрочном периоде, но если запрет сохранится через два или три года, то китайским клиентам придётся рассчитывать на зарубежных поставщиков типа тех же Samsung и SK hynix. Последние, правда, в сложившейся ситуации буквально оказываются между двух огней.

Буквально вчера стало известно о намерениях китайских властей запретить использование продукции Micron Technology в оборудовании, используемом в критически важной информационной инфраструктуре КНР. Эти известия подтолкнули к росту котировки акций не только южнокорейских, но и китайских конкурентов американского производителя памяти.

Источник изображения: Micron Technology

На биржевой площадке в Южной Корее торги уже начались, причём ценные бумаги SK hynix продемонстрировали рост курса на 1,1 %, как отмечает Reuters, а стоимость акций Samsung Electronics увеличилась на 0,7 %. Оба корейских производителя памяти не только активно продают микросхемы памяти на территории Китая, но и выпускают там существенную часть своей продукции. Следует учитывать, что у SK hynix и Samsung возникли проблемы на фоне введённых в октябре прошлого года властями США санкций, которые ограничили бы их в возможности поставлять оборудование для производства определённого ассортимента микросхем памяти в КНР, но властям Южной Кореи удалось добиться освобождения от действия этих ограничений на год. Поскольку октябрь не за горами, корейские чиновники уже сейчас выражают уверенность, что компаниям удастся получить вторую отсрочку.

По информации Reuters, неделю ростом котировок акций начали и китайские производители, так или иначе связанные с сегментом выпуска микросхем памяти. Курс акций Gigadevice Semiconductor, Ingenic Semiconductor и Shenzhen Kaifa Technology вырос в понедельник на величину от 3 до 8 %. Данное движение было спровоцировано сигналом к возможному сокращению доли Micron на китайском рынке памяти из-за возникших у местных регуляторов претензий к этой американской компании.

Аналитики Bernstein заявили, что китайские компании не могут соперничать с Micron Technology ни по уровню технологического развития, ни по масштабам производства, поэтому запрет на использование продукции этого производителя в Китае для ряда клиентов вынудит их обратиться к изделиям Samsung, SK hynix, Kioxia и Western Digital.