Сегодня 19 февраля 2018
18+
Теги → nand-флеш
Быстрый переход

WD представила флеш-модули iNAND нового поколения для смартфонов

Компания Western Digital (WD) анонсировала под маркой SanDisk новое семейство флеш-модулей iNAND, которые предназначены для использования в различных мобильных устройствах — смартфонах, фаблетах, планшетах и пр.

Представленные изделия получили обозначения iNAND 8521 и iNAND 7550. Они выполнены с применением 64-слойных микрочипов флеш-памяти 3D NAND.

Модули iNAND 8521 относятся к решениям UFS 2.1. Они рассчитаны на флагманские мобильные устройства. Вместимость составляет от 32 до 256 Гбайт. Заявленные скорости последовательного чтения и записи информации достигают соответственно 800 и 500 Мбайт/с. Величина IOPS (операций ввода/вывода в секунду) при произвольном чтении составляет до 50 тыс., при произвольной записи — до 45 тыс.

Изделия iNAND 7550, в свою очередь, пополнили ассортимент модулей e.MMC 5.1. Скорость записи может достигать 260 Мбайт/с. Показатель IOPS при произвольном чтении — до 22 тыс., при произвольной записи — до 15 тыс. Вместимость варьируется от 32 до 256 Гбайт. В качестве сферы применения названы мобильные устройства среднего уровня и тонкие портативные компьютеры.

Компания Western Digital уже начала пробные поставки модулей iNAND 8521 и iNAND 7550. О цене ничего не сообщается. 

В 2018 году Toshiba построит ещё один завод для выпуска флеш-памяти

В среду после утреннего заседания совета директоров Toshiba на сайте компании появился пресс-релиз, который сообщил о планах руководства построить в Японии ещё один завод по выпуску флеш-памяти. В этот раз местом для завода выбрана достаточно удалённая площадка на севере страны. Единственный производственный кластер Toshiba по выпуску памяти расположен в центре страны вблизи города Йоккаити, префектура Миэ. Там сейчас как раз начинается строительство цехов второй очереди на заводе Fab 6. Новый завод будет возведён на пустой пока площадке на севере Японии вблизи города Китаками в префектуре Ивате.

reuters.com

reuters.com

На данный момент, что естественно, нет никакой конкретной информации об объёмах финансирования нового завода и о производственных планах для этого предприятия. Все ключевые параметры будут определены позже с учётом сложившейся к тому времени рыночной ситуации. Собственно, Toshiba сейчас висит на волоске и как носитель акций рискует в конце марта 2018 года вылететь с Токийской биржи. Для погашения текущих долгов и для получения новых кредитов она должна с выгодой продать или договориться о продаже подразделения Toshiba Memory Corporation (TMC). А новый завод, как и Fab 6, находится под крылом и строится исходя из бюджета TMC.

Завод Toshiba Fab 6 в Йоккаити

Завод Toshiba Fab 6 в Йоккаити

Строительство завода в Китаками стартует в 2018 году. Исходя из прошлого опыта можно ожидать, что это событие произойдёт с июня по август включительно. Для участия в финансировании Toshiba приглашает подразделение SanDisk компании Western Digital. Пока же суд да дело, ответственные сотрудники Toshiba Memory Corporation нанимают необходимый для планировки участка и строительства персонал и ведут переговоры с местными властями о размещении новых зданий.

Между тем руководство компании Toshiba всё ещё не может определить победителя в аукционе, на который выставлено подразделение Toshiba Memory Corporation. Утреннее заседание, как уточняет информагентство Nikkei, не принесло долгожданного решения. Впрочем, решение о строительстве ещё одного завода по производству флеш-памяти добавит компании очков в переговорах с потенциальными покупателями. Пусть все видят: компания не отчаивается в сложной финансовой обстановке и несётся вперёд по намеченному маршруту.

Samsung инвестирует $7 млрд в производство флеш-памяти в Китае

Samsung инвестирует несколько миллиардов долларов в полупроводниковое производство в Китае. Благодаря чипам памяти компания фиксирует рекордные доходы.

По сообщению Reuters, в течение трёх лет Samsung направит $7 млрд на развитие производственных мощностей по выпуску чипов флеш-памяти в городе Сиань (провинция Шэньси, КНР). Первая порция инвестиций в размере $2,3 млрд уже заложена в бюджет компании.

wsj.com

wsj.com

О планах расширить фабрику по изготовлению памяти NAND flash в Сиани Samsung сообщала ещё в июле 2017 года, когда объявила об инвестировании не менее 21,4 трлн вон ($18,63 млрд) в развитие своего полупроводникового и OLED-бизнеса на территории Южной Кореи.

Samsung активно расширяет производство чипов, поскольку это направление способствуют уверенному росту доходов. Во втором квартале 2017 года операционная прибыль компании составила 14 трлн вон ($12,1 млрд), увеличившись на 72 % относительно аналогичного периода прошлого года. Квартальная выручка южнокорейского гиганта также стала самой большой в истории — 60 трлн вон ($52 млрд). В третьем квартале также ожидаются рекордные финансовые показатели.

wsj.com

wsj.com

Согласно оценкам IHS за апрель–июнь 2017 года, Samsung контролирует около 38,3 % продаж флеш-памяти в мире.

Чистая прибыль ADATA во втором квартале сократилась на 60%

Удивительное дело, пока производители чипов памяти наращивают выручку и прибыль на дорожающей памяти, производители модулей DRAM вполне могут терять прибыль. Так, финансовый отчёт известной тайваньской компании ADATA сообщает, что чистая прибыль производителя во втором квартале 2017 календарного года за год упала на 60 %. От поставок модулей памяти, довольно ярких во всех отношениях, компания получает 53,9 % выручки. Она считается крупнейшим производителем модулей DRAM на Тайване. Но специализация всегда может сыграть злую шутку. Снижение спроса на ПК и модули памяти стали тем фактором, который «уронил» чистую квартальную прибыль ADATA с прошлогодних $25,8 млн до нынешних $10,3 млн.

Впрочем, цены на память продолжают расти, и в течение третьего квартала ADATA рассчитывает существенно улучшить как выручку, так и прибыль. В данный период производители ПК (и ноутбуков) начинают закупки модулей для продукции, которая пойдёт в продажу в сезон рождественских праздников. Цены на модули DRAM в третьем квартале будут определённо выше, чем цены на модули в аналогичный период прошлого года. Производитель рассчитывает, что дефицит чипов DRAM и NAND приведёт к новому росту цен минимум на 10 % за квартал.

Важный показатель работы любой компании — валовая прибыль — во втором квартале последовательно сократилась с 18,19 % до 11,26 %. Тем не менее, из-за возросшей стоимости памяти валовая прибыль за первые полгода 2017 года оказалась вдвое выше аналогичного показателя за первую половину 2016 года. Год назад за шесть месяцев валовая прибыль находилась на уровне 7 %, а за первую половину 2017 года она составила уже 14,82 %. Для тайваньской компании это неплохой результат.

Отдельно в компании подчеркнули, что выручка от продаж продукции на основе NAND-флеш растёт впечатляющими темпами. За год прирост квартальной выручки на этом направлении составил 21,9 %. Популярность флеш-накопителей растёт. Ещё бы цены быстро снижались.

Нехватка чипов памяти отразилась на продажах Transcend

Компания Transcend Information, которая среди прочей продукции выпускает разного рода накопители, предупредила о сохраняющейся нехватке чипов памяти. Дефицит микросхем негативно влияет на бизнес вендора, о чём свидетельствуют данные за второй квартал 2017 года.

По итогам этого периода Transcend выручила NT$5 млрд ($165,5 млн), что на 6,3 % меньше, чем годом ранее.

В компании ожидают, что проблемы с поставками памяти DRAM и NAND flash останутся в третьем квартале, в результате чего контрактные цены на эту продукцию продолжат расти.

По данным аналитиков IC Insights, с третьей четверти 2016 года по середину 2017-го средняя стоимость DRAM-памяти увеличилась на 16,8 %, а на рынке NAND flash подорожание составило в среднем 11,6 %.

Прибыль Transcend увеличивается благодаря смещению акцента в сторону нишевых продуктов. Около 43,6 % квартальной выручки тайваньской компании пришлось на продажи промышленных решений. Доли DRAM-продуктов и потребительских флеш-накопителей составили примерно по 19 %. Так называемые стратегические изделия принесли вендору 18,5 % доходов.

В апреле–июне 2017 года операционная прибыль Transcend достигла NT$930 млн ($30,8 млн), увеличившись на 33,8 % относительно аналогичного периода 2016-го.

Цены на память остановят свой рост к концу года

Несмотря на ограниченные поставки и дефицит, продажи чипов DRAM и NAND (в денежном выражении) до конца года смогут установить новые рекорды, — такой прогноз содержится в аналитическом обзоре компании IC Insights, занимающейся исследованиями рынка. Хорошей же для конечных потребителей новостью является то, что невзирая на всё это, существенного повышения стоимости памяти во второй половине года не прогнозируется. Аналитики считают, что почти весь потенциал роста цен был уже выбран за первое полугодие.

Согласно содержащимся в обзоре данным, суммарный рост отпускных цен на чипы DRAM по итогам 2017 года составит 63 %, а память типа NAND подорожает на 33 %. За первое же полугодие микросхемы динамической памяти уже прибавили в цене 45 %, а флеш-память стала дороже на 14 %. Но несмотря на некоторое замедление ценового ралли, 2017 год должен будет запомниться индустрии как период небывалого подорожания микросхем памяти. Предыдущий рекордный рост стоимости памяти приходился на 1997 год, когда цены взлетели на 57 %.

Поквартальный рост цен на чипы DRAM и NAND

Поквартальный рост цен на чипы DRAM и NAND за 2016–2017 гг

Сообщается, что пик текущего подорожания DRAM и NAND пришёлся на последний квартал прошлого года, после чего наблюдается некоторое замедление темпов роста цен, что позволяет аналитикам прогнозировать, что в четвёртом квартале 2017 может произойти перелом, и память наконец-то перестанет дорожать.

Эти выводы подкрепляются данными о том, что в этом году ведущие производители памяти сделали гигантские капиталовложения в развитие производства, и к концу года от них начнёт появляться реальная отдача. Например, ни для кого не является секретом, что Samsung, SK Hynix, Micron, Intel, Toshiba/SanDisk и XMC/Yangtze River Storage Technology в течение ближайших лет ожидают значительного увеличения объёмов выпуска 3D NAND. Кроме того, на рынок флеш-памяти должны прийти новые китайские игроки. В связи с этим в перспективе вполне можно ожидать даже перепроизводства флеш-памяти.

Однако пока снижение доходов производителям явно не грозит. Несмотря на то, что в количественном выражении объёмы производства NAND-памяти по итогам года вырастут всего на 2 %, а DRAM-памяти — и вовсе снизятся, рост прибыльности выпуска такой продукции возьмёт новые рубежи за счёт ценового фактора. Иными словами, 2017 для производителей памяти станет ещё одним хорошим годом.

SK Hynix начала поставки 72-слойной 3D TLC NAND

Как сообщают отраслевые источники, компания SK Hynix на своём южнокорейском предприятии M12 в Чхонджу приступила к серийному выпуску многослойной (трёхмерной) флеш-памяти четвёртого поколения. Такая NAND-память наделена 72-слойным дизайном и была анонсирована три месяца назад. Теперь же выход годных кристаллов достиг приемлемой для массового производства величины, и образцы продукции начали рассылаться ключевым потребителям. В ближайшей перспективе 72-слойная память также должна начать изготавливаться и на втором предприятии SK Hynix — на заводе M14 в Ичхоне. Это позволит компании существенно нарастить объёмы поставок трёхмерной флеш-памяти, которые обгонят поставки планарной памяти уже к концу текущего года.

Стоит отметить, что за последние месяцы SK Hynix совершила существенный рывок в освоении технологий 3D NAND. Так, 48-слойная память прошлого поколения появилась у компании только в ноябре 2016 года, однако её качество не позволяло начать внедрение таких чипов в твердотельные накопители. С тех пор прошло всего полгода, но SK Hynix смогла не только в полтора раза нарастить плотность кристаллов, но и добилась заметного улучшения выносливости и скоростных характеристик. В частности, сделанная в четвёртом поколении 3D NAND оптимизация логической схемы чипов удвоила скорость внутренних операций и на 20 % подняла пропускную способность интерфейса.

В результате, новая 72-слойная 3D TLC NAND компании теперь может применяться в том числе и в твердотельных накопителях. Как ожидается, конечные продукты на её основе станут доступны к концу текущего года. Причём, скорее всего, это будут какие-то оригинальные решения, ведь благодаря приобретению в 2012 году независимого разработчика контроллеров Link_A_Media Devices (LAMD) компания SK Hynix, как и Samsung, получила всё необходимое для выпуска SSD исключительно из собственных компонентов.

Впрочем, догнать и отчасти перегнать конкурентов не только по наращиванию числа слоёв 3D NAND, но и в деле увеличения ёмкости кристаллов, SK Hynix пока не удаётся. 72-слойные устройства 3D TLC NAND компании имеют объём 256 Гбит, в то время как современная 64-слойная 3D TLC NAND авторства IMFT, Toshiba, WD или Samsung производится в виде 512-гигабитных кристаллов.

Доля SK Hynix на рынке NAND составляет в настоящее время 11,4 %.

Рынок NAND-памяти: дефицит сохраняется — цены растут

По результатам первого квартала, итоги которого подводит аналитическая компания DRAMeXchange, дефицит на рынке флеш-памяти сохраняется. Даже несмотря на сезонный фактор, спрос продолжает заметно превышать предложение, в результате чего цены на чипы NAND не останавливают своего роста. За первый квартал текущего года флеш-память успела подорожать на 20–25 %, что симметрично сказывается не только на ценах SSD, но и на стоимости мобильных носителей информации, в частности, eMCP, eMMC и UFS.

Объяснение предлагается очень простое: производители занимаются переоборудованием производственных мощностей в свете перехода отрасли на выпуск 3D NAND, что не только не даёт наращивать поставки привычной планарной памяти, но и порой подрывает их. А это значит, что до старта массового производства 3D NAND всеми участниками рынка преодолеть дефицит не удастся. При этом влияние этого фактора оказывается настолько сильным, что несмотря на остановку линий, занимающихся выпуском планарной памяти и последовавшее за этим снижение поставок, суммарная прибыль отрасли сохранилась на старом уровне: её скомпенсировал рост отпускных цен.

Лидером рынка остаётся Samsung, производящая 35,4 % всей флеш-памяти. За первый квартал текущего года компании удалось на 2 % увеличить свою рыночную долю, что было достигнуто за счёт оптимизации линейки NAND-продукции. Фокус был смещён на SSD-накопители, на которые стало приходиться до 40 % всей выпускаемой этой компанией флеш-памяти. При этом Samsung постаралась сделать больший акцент на объёмных моделях преимущественно для корпоративного сегмента.

Второе место по выпуску флеш-памяти занимает Western Digital с долей в 17,9 %. Компания получила доступ к соответствующему производству после покупки SanDisk и теперь удерживает очень неплохие позиции. Благодаря налаженным каналам сбыта носителей информации компании успешно удаётся расширять поставки SSD накопителей. Вместе с тем в распоряжении Western Digital есть и разработанная совместно с Toshiba технология BiCS 3D NAND, продукты на основе которой также вносят определённый вклад в коммерческие успехи NAND-бизнеса.

Не сильно отстала от Western Digital и компания Toshiba, которой за первый квартал удалось нарастить свою рыночную долю примерно на 1,1 %. Достигнуто это было главным образом за счёт тесного сотрудничества с Apple, которая покупает у Toshiba чипы NAND для большинства своих устройств.

Аналитики отмечают, что сформировавшаяся тенденция к повышению цен на флеш-память имеет под собой очень мощную базу, и её перелома в текущем году можно не ждать. Недопоставки будут уязвлять отрасль и дальше, а цены продолжат свой рост. Таким образом, прибыли компаний, занимающихся выпуском NAND, будут расти на протяжении всего 2017 года. 

Toshiba и Western Digital: незаконченная история отношений

В последние месяцы мы стали свидетелями быстрой трансформации японской компании Toshiba. Надо сказать, что последние два года Toshiba и без того пребывала в состоянии постоянной перестройки, но где-то с февраля этого года с бизнесом компании начали происходить достаточно неожиданные процессы. Первый толчок к этому произошёл во второй половине 2015 года. Тогда стало известно, что ответственные работники Toshiba и независимая аудиторская компания Ernst & Young ShinNihon преднамеренно завышали финансовые показатели производителя. После расследования выяснилось, что общая сумма приписок в виде несуществующей прибыли приблизилась к $2 млрд. Эти средства пришлось вычитать из реальных показателей, которые и так не блистали.

REUTERS/Toru Hanai

REUTERS/Toru Hanai

Для покрытия неожиданно образовавшихся «убытков» Toshiba затеяла реструктуризацию бизнеса. В частности, произошло сокращение персонала и стартовала волна распродажи активов. Распродажа активов позволила компании сократить на 30 % больше сотрудников, чем планировалось изначально. Всего было уволено 14 450 человек: в Японии — 8430 сотрудников, в остальных странах суммарно — 6020. Бизнес по выпуску медицинской техники за $6,2 млрд приобрела компания Canon. Активы по производству бытовой техники примерно за $800 млн достались компании Midea Group (80,1% акций Toshiba Lifestyle Products & Services Corporation и права на бренд Toshiba на 40 лет). Всё это вместе позволило Toshiba по итогам первого полугодия 2016 финансового года выйти на положительную операционную прибыль.

wsj.com

wsj.com

К сожалению для Toshiba, это было только начало неприятностей. Впрочем, в компании об этом знали, но предпочли до времени не распространяться. Настоящий гром грянул сразу после новогодних праздников. В начале января 2017 года Toshiba сообщила, что из-за убытков американского подразделения компании Westinghouse Electric придётся списать «несколько миллиардов долларов».

Для покрытия убытков было решено отделить бизнес по выпуску полупроводников в отдельную компанию и продать часть акций или весь пакет заинтересовавшимся инвесторам. Связанные с бизнесом Westinghouse Electric убытки в сумме могут составить до $9 млрд. Для сокращения этой суммы Toshiba намерена воспользоваться главой 11 закона США о банкротстве, но это ещё придётся решать в суде. Пока закрывать дыру в $9 млрд компании нечем. Оставалось продавать самое ценное — бизнес по выпуску полупроводников, который в основном связан с производством флеш-памяти и SSD-накопителей.

В феврале 2017 года акционеры Toshiba одобрили решение совета директоров компании об отделении бизнеса по выпуску полупроводников в дочернюю компанию, которая впоследствии получила название Toshiba Memory. Новая компания формально была создана в самом начале апреля (официально — первого числа). Примерно в это же время прошёл первый аукцион по отбору заявок на приобретение данных активов Toshiba, в котором приняло участие порядка десяти компаний. В ходе торгов было отдано предпочтение пяти заявителям с самыми лучшими предложениями. Это объединение из американского фонда Kohlberg Kravis Roberts (KKR) и японского фонда Innovation Network Corp. of Japan (INCJ), южнокорейская компания SK Hynix, американская компания Broadcom, тайваньская Hon Hai Precision Industry (Foxconn) и компания Western Digital.

wsj.com

wsj.com

Из всех представленных выше претендентов на покупку полупроводникового бизнеса Toshiba особняком стоит компания Western Digital. С мая 2016 года Western Digital числится партнёром Toshiba в совместном предприятии по выпуску микросхем флеш-памяти. Это место Western Digital получила вместе с наследством американской компании SanDisk. В октябре 2015 года Western Digital объявила о договорённости стать полноправным владельцем активов SanDisk за сумму на уровне $19 млрд, что успешно совершила в мае 2016 года.

Совместное предприятие между SanDisk и Toshiba начало работать в 2000 году после заключения в 1999 году соглашения о совместной разработке обеими компаниями технологий производства памяти NAND. Обе компании владели ценнейшими патентами на память NAND-типа. В Toshiba память NAND разрабатывали с 1989 года, а компания SanDisk имела перекрёстное лицензионное соглашение с компанией Intel на память типа NAND MLC. Эти и другие наработки впоследствии достались компании Western Digital, когда она завершила поглощение SanDisk.

Следует подчеркнуть, что СП между Toshiba и SanDisk создано с равным разделением долей: 50 % на 50 %. Это означает, что никто из партнёров не имеет решающего голоса при выяснении отношений. Все проблемы должны решаться единогласно либо без вмешательства одного из партнёров в дела другого. Именно так компания Western Digital стала владельцем SanDisk. Разрешения компании Toshiba для этого не потребовалось. В сложившейся сегодня ситуации Western Digital повела себя по-другому. Она потребовала от Toshiba эксклюзивных права на покупку Toshiba Memory, пригрозив отменить процедуру торгов в случае отказа.

Вторая фаза аукциона за подразделение Toshiba Memory должна пройти сегодня. Вмешательство компании Western Digital грозило отменить проведение торгов и сорвать планы Toshiba уже в июне определить владельца всего полупроводникового бизнеса компании или какой-то его части. Кроме этого демарш Western Digital отрицательно повлиял на котировки акций Toshiba. В ответ на это 3 мая юридическое подразделение японского производителя направило в Western Digital два официальных письма.

wsj.com

wsj.com

В одном письме юристы Toshiba сообщили, что Western Digital не должна иметь никаких претензий к партнёру, поскольку никаких противоправных действий компания не совершала. Второе письмо отправлено за подписью главы юридического отдела Toshiba. В нём подчёркивается, что в рамках подписанного договора о совместной деятельности Western Digital нарушила ряд важных пунктов. Вследствие этого компания должна до 15 мая прекратить вмешательство в процесс продажи подразделения Toshiba Memory. В противном случае сотрудникам Western Digital будет закрыт доступ на заводы совместного предприятия (они находятся в Японии) и перекрыты информационные каналы к базам данных Toshiba и к интеллектуальной собственности компании. Компания Western Digital, кстати, точно так же может лишить Toshiba доступа к своей интеллектуальной собственности на производство NAND, что ставит партнёров в неразрывную зависимость друг от друга.

Всю прошлую неделю между руководством Toshiba и Western Digital шёл непрерывный диалог. Для этого глава Western Digital прилетал в Токио и вёл переговоры не только с партнёром по бизнесу, но также с представителями профильного министерства. Обе стороны так и не смогли найти точки соприкосновения. В понедельник, 15 мая, Western Digital подала в арбитражный суд на Toshiba. Компания запустила арбитражные процедуры в Международной торговой палате. Она утверждает, что отделение полупроводникового бизнеса Toshiba в компанию Toshiba Memory без согласия бывшего партнёра — компании SanDisk — нарушает его права и, автоматически, нарушает права Western Digital в качестве нового владельца SanDisk. Поскольку в 1999 году соглашение о создании СП между SanDisk и Toshiba было заключено в США, арбитраж будет проходить в Сан-Франциско (штат Калифорния).

Реакция компании Toshiba на арбитражный иск оказалась интересной. Уже во вторник Toshiba сняла угрозу заблокировать работникам Western Digital доступ на совместное предприятие. Это сделано с целью попытаться снизить эскалацию конфликта. Все понимают, что спор, так или иначе, надо решать. Другое дело, что у Toshiba нет времени для затягивания процессов. Если компания не погасит задолженность перед кредиторами, то она вовсе может уйти в небытие.

wsj.com

wsj.com

Для Toshiba и японцев в целом было бы лучше, если бы полупроводниковый бизнес купил бы кто-то из своих. В компании приветствуют даже продажу активов обычным инвестиционным фондам, например, тандему KKR-INCJ, либо временному консорциуму, созданному специально для покупки Toshiba Memory. Подобный консорциум может состоять из десятков небольших компаний, лишь бы они были японскими, но это тоже требует времени и колоссальной организационной работы. Пока же мы можем констатировать факт, что Toshiba частично смягчила санкции в отношение Western Digital. Что сделает в ответ партнёр? Состоится ли вторая фаза аукциона за Toshiba Memory? В ближайшие дни мы узнаем ответы на оба этих вопроса.

Western Digital готова вмешаться в продажу полупроводникового бизнеса Toshiba

Производитель жёстких дисков Western Digital (WD) может встать на пути продажи полупроводникового бизнеса Toshiba, поскольку предполагаемая сделка затрагивает интересы американской компании, имеющей совместное предприятие с японским конгломератом.

wsj.com

wsj.com

Как сообщает информагентство Bloomberg со ссылкой на осведомлённый источник, глава Western Digital Стив Миллиган (Steve Milligan) отправил совету директоров Toshiba письмо, в котором попросил их сначала вести переговоры с WD перед тем, как заключать любую сделку по продаже подразделения по выпуску чипов памяти NAND flash. В противном случае могут быть нарушены условия соглашения, предупредил  Миллиган.

Аналитик RBC Capital Markets Амит Дарьянани (Amit Daryanani) согласен, что WD, связанная с Toshiba совместным предприятием, имеет законное право вмешиваться в сделку — одобрять её или запрещать. В Toshiba отрицают, что продажа активов без согласования с WD нарушит какие-либо договорённости между компаниями.

wsj.com

wsj.com

По слухам, полупроводниковое подразделение Toshiba готовы приобрести Foxconn, SK Hynix, Broadcom и частные инвесторы. К примеру, Foxconn предлагает сумму в 3 трлн иен ($27 млрд).

По мнению Стива Миллигана, ни один из претендентов не подходит WD, а предлагаемые им суммы завышены и необоснованны. В частности, он предостерёг Toshiba от сделки с Broadcom, которая за последние два года сделала ряд крупных приобретений на рынке чипов.

Toshiba выделит NAND-бизнес в отдельную компанию, рассмотрит продажу контрольного пакета

Финансовые проблемы Toshiba заставляют компанию рассматривать варианты продажи отдельных активов. Некоторое время назад компания подтвердила, что одним из них может стать избавление от доли в производстве энергонезависимой памяти типа NAND. На этой неделе Toshiba раскрыла некоторые подробности своих планов. Судя по всему, корпорация не ограничится продажей доли в совместном предприятии по изготовлению микросхем. Более того — Toshiba может лишиться контроля над всем своим NAND-бизнесом!

Производственный комплекс Toshiba

Производственный комплекс Toshiba

В пятницу Toshiba сообщила о планах выделить весь связанный с NAND бизнес в отдельную компанию, которая пока условно называется Toshiba Memory Corporation (для простоты мы будем называть ее TMC). TMC займётся разработкой и производством флеш-памяти и продуктов на её базе (например, SSD и других устройств хранения информации). Данное решение должно быть одобрено советом директоров на собрании, которое состоится 30 марта, а фактически отделение ТМС состоится первого апреля.

Новообразованная компания выпустит 2000 акций, которые будут являться собственностью Toshiba и часть которых компания планирует продать. В настоящий момент окончательное решение о размере доли, которая может перейти стороннему инвестору, не принято. Однако в компании говорят, что не исключают продажу контрольного пакета ТМС. В случае, если это случится, один из ключевых создателей NAND фактически утратит контроль над собственным производством микросхем, а также над созданием и продажей устройств на их базе.

Энергонезависимая память Toshiba

Энергонезависимая память Toshiba

Создание ТМС в виде вертикально интегрированного производителя устройств на базе энергонезависимой памяти даёт Toshiba большую гибкость в поиске покупателя на этот актив. Дело в том, что производственные комплексы в Японии, используемые для изготовления микросхем NAND компаниями Toshiba и Western Digital, принадлежат совместным предприятиям (СП), которые являются отдельными бизнес-единицами. Владельцы СП покупают обработанные подложки с интегральными схемами по определённым ценам, а затем сами занимаются разрезанием на отдельные чипы с последующими тестированием, упаковкой и созданием готовых продуктов.

Таким образом, если бы Toshiba продала долю в СП по производству микросхем, то покупателю требовалось бы либо владеть мощностями по тестированию и упаковке чипов (а ещё лучше — возможностями по производству конечных устройств и каналами продаж), либо довольствоваться заранее оговорённой нормой прибыли от продажи подложек. Фактически это делало актив привлекательным лишь для крупных поставщиков флеш-памяти и продукции на её основе, а заодно исключало из списка возможных инвесторов целый ряд фондов, заинтересованных в получении прибыли. Покупка доли в вертикально интегрированном поставщике устройств на базе NAND кажется более рациональным вложением.

Принимая во внимание степень интегрированности бизнеса ТМС, следует понимать, что её совладельцам придётся вкладывать средства как в разработку фундаментальной технологии энергонезависимой памяти (сегодня это 3D NAND c ячейками TLC и QLC, а завтра это может быть совсем другая технология), так и в развитие технологических процессов и средств производства. Таким образом, покупателей акций ТМС в дальнейшем ждут существенные затраты. С точки зрения Toshiba, продажа этих акций снижает финансовую нагрузку на головную компанию, что критично в текущей ситуации.

Твердотельные накопители Toshiba

Твердотельные накопители Toshiba

В случае, если план Toshiba будет реализован, то ТМС станет новым партнёром в тандеме Toshiba и Western Digital. На сегодняшний день не до конца ясно, как последняя отнесётся к тому, что её интеллектуальная собственность будет фактически доступна некой третьей стороне (по слухам, к активам Toshiba присматриваются Micron и SK Hynix), но, судя по всему, это станет предметом переговоров. Учитывая, что пока Toshiba не приняла окончательного решения по размерам продаваемого пакета акций ТМС, гадать о будущем последней, равно как и о будущем тандема, преждевременно.

Toshiba рассматривает возможность продать весь полупроводниковый бизнес

Во вторник с задержками компания Toshiba отчиталась о работе за девять месяцев финансового 2016 года, который закончится для неё через полтора месяца. Задержка с публикацией квартального отчёта, а также планы избавиться от части полупроводникового бизнеса для покрытия убытков, вызвали снижение стоимости акций компании.

cityam.com

cityam.com

Из-за просчётов в ядерном бизнесе Toshiba списала порядка $6,3 млрд, что привело за девять месяцев к чистым убыткам на уровне $4,4 млрд. По итогам финансового года, компания прогнозирует получить убыток в районе $3,4 млрд. На этом фоне председатель правления компании Шигенори Шига (Shigenori Shiga) объявил о намерении уйти в отставку. Интересно, что на этом посту он не пробыл и года.

REUTERS/ISSEI KATO

REUTERS/ISSEI KATO

Для покрытия убытков компания вынуждена искать нетривиальные пути. Скандал с подделыванием отчётности и общая задолженность банкам делают невозможным выпуск дополнительных акций или получение займа. Чтобы получить дополнительные средства Toshiba решилась на крайность — отделить бизнес по выпуску NAND-флеш и SDD в самостоятельную компанию и продать 19,9 % акций этого предприятия инвесторам.

HotHardware

HotHardware

Как стало известно на пресс-конференции компании после оглашения результатов квартала, также рассматривается вопрос продажи большей доли в будущем предприятии вплоть до полного избавления от бизнеса. Нет сомнения, что для Toshiba вопрос встал ребром, останется она на рынке или уйдёт.

japantimes.co.jp

japantimes.co.jp

По слухам, за неполные 20 % полупроводникового бизнеса компания может выручить до $3,6 млрд. В качестве покупателей якобы выступили компании Micron, SK Hynix и Western Digital, а также инвестор в лице Bain Capital. Проблема в том, что Toshiba должна получить деньги до 31 марта 2017 года, что исключает из списка партнёров и конкурентов компании. Антимонопольные регулирующие органы с такой скоростью не работают. Остаётся вариант с каким-либо инвестиционным фондом или с компанией, далёкой от производства памяти. Например, с компанией Foxconn, о чём уже начали циркулировать слухи. В любом случае, развязка должна наступить достаточно скоро.

Western Digital создала первые в мире 64-слойные чипы 3D NAND ёмкостью 512 Гбит

Компания Western Digital объявила о начале опытного производства 64-слойных микрочипов памяти 3D NAND (BICS3) ёмкостью 512 Гбит. Это первые в мире изделия данного типа.

Чипы выполнены по технологии TLC — три бита информации в одной ячейке. Отмечается, что в разработке решения приняли участие специалисты Toshiba.

Микрочипы изготавливаются на предприятии в Йоккаити — это особый город на юго-востоке Японии, который относится к префектуре Миэ. Именно здесь расположены заводы полупроводниковых чипов Toshiba и SanDisk.

Массовое производство 64-слойных чипов 3D NAND ёмкостью 512 Гбит компания Western Digital планирует организовать во второй половине текущего года.

Нужно отметить, что Western Digital впервые объявила о внедрении технологии производства 64-слойных чипов 3D NAND в середине прошлого года. А в 2015-м компания демонстрировала 48-слойные изделия 3D NAND. 

В конце прошлого года компания Western Digital раскрыла некоторые подробности о своих планах касательно использования и производства трёхмерной NAND флеш-памяти на базе архитектуры BICS. Western Digital придерживается осторожного подхода к применению 3D NAND и в ближайшее время планирует использовать данный тип памяти только для разного рода съёмных накопителей — SD-карт, USB-брелоков и т. п.

Примечательно, что корпорация Toshiba, которая, как уже отмечалось, содействует Western Digital в области производства NAND, также не анонсировала ни одного SSD на основе 3D NAND (кроме довольно экзотического SSD в корпусе BGA), а её близкий партнёр, компания Lite-On Technology (SSD под маркой Plextor), не демонстрировала своих накопителей на базе 3D NAND производства Toshiba.

Micron активно наращивает производство памяти 3D NAND

Финансовый директор корпорации Micron Technology в ходе встречи с финансовыми аналитиками сделал несколько важных заявлений, касающихся перевода производства компании на флеш-память типа 3D NAND. Некоторое время назад выпуск компанией 3D NAND превысил выпуск традиционной планарной (2D) NAND в пересчёте на бит. При этом себестоимость 3D NAND первого поколения в пересчёте на бит находится на ожидаемых уровнях.

Рубикон перейдён

Эрни Мэддок (Ernie Maddock), финансовый директор Micron, на встрече с аналитиками на конференции Barclays Technology Conference заявил, что компания достигла точки, когда она производит больше флеш-памяти типа 3D NAND (в пересчёте на бит), чем флеш-памяти типа 2D NAND. Увеличить производство энергонезависимой памяти 3D NAND с точки зрения общей ёмкости всех микросхем относительно несложно, поскольку каждая микросхема 3D NAND флеш-памяти c трёхбитовой ячейкой (3D TLC NAND) может хранить до 384 Гбит данных, тогда как микросхемы 2D NAND с двухбитовой и трёхбитовой ячейками могут хранить лишь по 128 Гбит данных (имеются в виду микросхемы разработанные Micron/IMFT). Таким образом, как только количество обрабатываемых кремниевых пластин и выход годных достигают определённого уровня, общая ёмкость производимой 3D NAND начинает превышать общую ёмкость 2D NAND.

Micron 3D NAND: Преимущества и динамика выхода годных

Основные преимущества Micron 3D NAND

Хотя вопрос балансировки выпуска выглядит простым на бумаге, он не является таковым в действительности. Дело в том, что технологические процессы производства 2D и 3D NAND очень сильно различаются. Производство современной планарной NAND флеш-памяти полагается на фотолитографию с многократным экспонированием, а для перехода на более тонкий техпроцесс требуется перейти на более продвинутые сканеры (непростая, но знакомая производителям операция). Изготовление многослойной 3D NAND полагается на напыление (осаждение) и травление: во-первых, на кремниевую пластину требуется нанести множество тонких слоёв (процесс называется alternating stack deposition), чтобы создать линии чисел (word line); во-вторых, нужно протравить в них миллионы отверстий (процесс имеет название high aspect ratio etch), чтобы затем создать линии разрядов (bit line). Для нанесения слоёв применяют метод химического осаждения из паровой фазы (chemical vapor deposition, CVD) и соответствующее оборудование. Для травления отверстий используют химические вещества (и, следовательно, иные инструменты), а затем удаляют ненужный материал. Разумеется, фотолитография при изготовлении 3D NAND никуда не исчезает, однако время её использования существенно сокращается (в том числе по причине отсутствия необходимости в многократном экспонировании) как в абсолютных, так и в относительных значениях. Таким образом, для производства 3D NAND в чистые комнаты фабрик следует установить дополнительные CVD-машины, устройства для травления отверстий, а также иной инструментарий. Считается, что дополнительное оборудование увеличивает требования к площадям чистых комнат в два, а то и в четыре раза, по сравнению с тем, которое требуется для обработки аналогичного количества пластин с 2D NAND.

В «чистой комнате» производственного комплекса IMFT (Intel Micron Flash Technologies)

В «чистой комнате» производственного комплекса IMFT (Intel Micron Flash Technologies)

Учитывая необходимость установки дополнительного оборудования и возросшие требования к площади чистых комнат, очевидно, что начать производство 3D NAND на фабрике, которая уже изготавливает 2D NAND, довольно сложно. Владельцам фабрик необходимо приостановить работу комплекса, установить новые устройства (и демонтировать старые, место в чистых комнатах драгоценно), настроить оборудование и лишь затем начинать производство. Принимая во внимание тот факт, что Micron начала массовое производство памяти 3D NAND примерно в начале 2016 года, быстрое увеличение объёмов производства выглядит впечатляюще, принимая во внимание все сложности. Тем не менее, учитывая возросшую в три раза (относительно 2D NAND) ёмкость каждой микросхемы, быстрое увеличение ёмкости всего объёма производимых интегральных схем было ожидаемо.

Новая стратегия

По мере того, как Micron переводит свои производственные мощности на изготовление 3D NAND, компания также реализует свою новую стратегию, согласно которой её основной продукцией становятся конечные устройства, а не непосредственно память. Данная стратегия была озвучена в начале 2015 года, но её реальное внедрение началось лишь недавно.

SSD на базе Micron 3D NAND

SSD на базе Micron 3D NAND

В настоящее время Micron сворачивает производство 2D NAND и наращивает изготовление 3D NAND, при этом снижает объёмы памяти, отгружаемые третьим компаниям. Так, согласно некоторым данным, отдельные клиенты Micron сейчас вынуждены покупать планарную NAND флеш-память у Toshiba, поскольку американская компания более не может обеспечить их необходимыми микросхемами. Более того, Micron поставляет 3D NAND исключительно своему давнему партнёру, компании ADATA. Последнее является индикатором того, что Micron существенно сворачивает своё присутствие на спотовом и контрактном рынках памяти. Это не означает, что Micron никогда более не продаст микросхем NAND сторонним компаниям, в конце концов, основной задачей любого коммерческого предприятия являются извлечение прибыли. Тем не менее, вряд ли большое количество производителей SSD смогут использовать память Micron в будущем.

Следствием постепенной реализации Micron новой бизнес-стратегии, а также того факта, что Toshiba/Western Digital и SK Hynix в данный момент не поставляют сторонним компания 3D NAND-память для SSD, является тот факт, что ADATA оказывается единственным независимым производителем твердотельных накопителей, который имеет с своём семействе продукции SSD на базе 3D NAND. Разумеется, это вряд ли продлится очень долго, поскольку Toshiba/Western Digital уже поставляют пригодную для SSD память BiCS третьего поколения своим партнёрам, однако на данный момент у ADATA есть некое преимущество перед конкурентами.

Себестоимость 3D NAND соответствует ожиданиям

В ходе упомянутой конференции финансовый директор Micron также отметил, что себестоимость памяти 3D NAND первого поколения в пересчёте на бит соответствует первоначальным прогнозам компании: она на 20–25 процентов ниже по сравнению с себестоимостью планарной NAND флеш-памяти, производимой по технологии 16 нм.

Кремниевая пластина с NAND флеш-памятью Micron/IMFT

Кремниевая пластина с NAND флеш-памятью Micron/IMFT

Когда речь идет о себестоимости, то дать какие-либо оценки высказываниям высокопоставленных сотрудников довольно сложно. Поскольку техпроцессы для производства планарной и многослойной NAND флеш-памяти совершенно различны, то и себестоимость 128-Гбит 2D NAND и 384-Гбит 3D NAND-микросхем должна отличаться, даже несмотря на схожую площадь ядра (173 мм2 и 168,5 мм2) и при одинаковом проценте выхода годных. При этом последнее маловероятно просто вследствие того, что Micron лишь начинает учиться массово производить 3D NAND и едва ли процент выхода годных микросхем по-настоящему высок (впрочем, подобные цифры строго засекречены). Тем не менее, существенно более высокая ёмкость микросхем 3D NAND разработки Micron/IMFT отчасти позволяют компенсировать возможный относительно невысокий выход годных кристаллов. В конечном итоге, если себестоимость 3D NAND в пересчёте на бит ниже себестоимости 2D NAND и Micron получает от продажи такой памяти прибыль, это всё, что имеет значение для фирмы и её инвесторов.

Твердотельный накопитель Crucial MX

Твердотельный накопитель Crucial MX

Что имеет значение для покупателей, так это стоимость конечных изделий — твердотельных накопителей и другой продукции на базе NAND флеш-памяти. Согласно некоторым источникам, в последние месяцы Micron агрессивно продвигала семейство SSD MX300 в различные каналы продаж. Последнее косвенно подтверждает, что объёмы производства 3D NAND находятся на высоком уровне. Кроме того, если посмотреть на стоимость накопителей Crucial MX300 525 Гбайт и Samsung 850 EVO 500 Гбайт в популярном магазине Amazon, то заметно не только то, что продукт Micron дешевле ($130 против $170), но и то, что MX300 не стал дороже в последние месяцы. Судя по всему, себестоимость данных накопителей находится на комфортном для Micron уровне, и компания может позволить себе увеличивать их продажи без риска потерпеть убытки.

Цены на накопители Crucial MX300 525 Гбайт. График сайта CamelCamelCame.com

Цены на накопители Crucial MX300 525 Гбайт. График сайта CamelCamelCamel.com

Цены на накопители Samsung 850 EVO 500 Гбайт. График сайта CamelCamelCame.com

Цены на накопители Samsung 850 EVO 500 Гбайт. График сайта CamelCamelCamel.com

Стоит отметить, что Micron необходимо стать агрессивной на рынке SSD, чтобы в дальнейшем перейти от продажи сырья (микросхем) к продаже устройств. За последние несколько кварталов доля Micron на рынке твердотельных накопителей сократилась с 7,1 % в первом квартале 2015 года до 3,9 % во втором квартале 2016 года (данные TrendFocus). При этом, несмотря на повсеместный рост продаж SSD, поставки накопителей Micron упали с 1,65 млн единиц до 1,25 млн единиц в квартал.

Судя по всему, Micron производит серьёзное наступление на рынок при помощи накопителей MX300 на базе 3D NAND. При этом отдельной хорошей новостью для компании является отсутствие в модельном ряду MX300 устройств ёмкостью 120/128 Гбайт, что исключает участие Micron в ценовых войнах с поставщиками самых дешёвых SSD.

Память и HDD в цене: Toshiba улучшает прогноз по выручке и прибыли

В августе нынешнего года компания Toshiba впервые за последние шесть кварталов сообщила о получении прибыли от операционной деятельности. Напомним, обвал начался весной 2015 года, когда вскрылись фальсификации финансовых отчётов — тогда управленцы Toshiba приписали компании несуществующую прибыль в размере $1,3 млрд. После скандала Toshiba распродала часть активов и сократила свыше 14 000 рабочих мест. Результаты реструктуризации появились полтора года спустя, и в сентябре компания даже повысила собственный прогноз по выручке и прибыли на вторую половину текущего финансового года (заканчивается в апреле 2017 года).

wsj.com

wsj.com

Свежим пресс-релизом компания спешит сообщить, что она снова повышает прогноз по выручке и прибыли на оставшиеся шесть месяцев текущего финансового года. Кроме успехов по оптимизации бизнеса выручку и прибыль помогут получить выпуск памяти NAND и жёстких дисков и успехи в области энергетики. Как известно, Toshiba также занимается выпуском оборудования для атомной, тепло- и гидроэнергетики.

Спрос на энергонезависимую память для смартфонов с сентября подстегнул рост цен на модули eMMC и благоприятно сказался на выручке Toshiba. По разным оценкам до конца года память NAND подорожает на 15 % или больше. Повысился спрос на жёсткие диски компании для игровых приставок и для установки в персональные компьютеры (ноутбуки). За это Toshiba надо благодарить решение Евросоюза, который заставил компанию Western Digital перед поглощением Hitachi GST продать часть производства 3,5-дюймовых HDD компании Toshiba. Фактически Toshiba продаёт накопители WD и Hitachi, которые, как правило, отличались высокой надёжностью. Отсюда и спрос.

wsj.com

wsj.com

Что касается озвученных прогнозов, то теперь в Toshiba рассчитывают выручить за оставшееся полугодие 2,58 трлн иен (до $24,6 млрд) вместо ранее ожидаемых 2,55 трлн. Рост операционной выручки может составить 36 % и достичь 95 млрд иен ($906 млн). Ожидаемая чистая прибыль компании может вырасти с запланированных 85 млрд иен до 115 млрд. Рынок ценных бумаг положительно встретил эти известия, и акции компании на утренних торгах во вторник выросли на 1,2 пункта.