Samsung Electronics представила самые ёмкие в отрасли 12-нм чипы памяти DDR5 DRAM 32 Гбит, которые, по её словам, идеально подходит для эпохи искусственного интеллекта. До этого компания могла выпускать 32-Гбит чипы только при TSV-монтаже друг на друга 16-Гбит кристаллов. Выпуск «цельных» 32-Гбит чипов DDR5 в одинаковом корпусе с 16-Гбит микросхемами снизит потребление и откроет путь к перспективным 1-Тбайт модулям памяти.

Источник изображения: Samsung Electronics

По оценкам Samsung, микросхемы DDR5 вдвое большей ёмкости обеспечат на 10 % более низкое потребление 128-Гбайт модулей DDR5. Интересно, что о начале производства 12-нм 16-Гбит DDR5 DRAM компания сообщила совсем недавно — в мае этого года. Нынешний анонс не означает немедленный запуск в массовое производство 32-Гбит микросхем. Компания обещает начать их выпуск только в конце текущего года. Увеличение ёмкости серийно поставляемых чипов до 32 Гбит позволит производителям памяти перейти к выпуску массовых модулей DDR5 объёмом 64 Гбайт и серверных моделей объёмом вплоть до 1 Тбайт.

«Создавая 12-нм DRAM класса 32 Гбит, мы обеспечили решение, которое позволит выпускать модули DRAM объёмом до 1 Тбайт, что даёт нам идеальные возможности для удовлетворения растущих потребностей в DRAM большой ёмкости в эпоху искусственного интеллекта и больших данных, — заявил Сан Джун Хванг, исполнительный вице-президент подразделения DRAM Product & Technology компании Samsung Electronics. — Мы продолжим разработку решений DRAM на основе дифференцированных технологических процессов и технологий проектирования, чтобы расширить границы технологий памяти».

На данный момент производители памяти, такие как SK hynix и Micron, предлагают лишь 24-Гбит чипы DDR5, что позволяет создавать массовые модули с объемом до 96 Гбайт, но Samsung поднимает ёмкость на ступеньку выше, предлагая на треть более плотное решение. Впрочем, Micron также подтвердила работу над чипами DDR5 32-Гбит ёмкости в своей дорожной карте, хотя их официального анонса пока не было.

За свою историю Samsung расширила границы оперативной памяти в 500 тыс. раз. Свою первую (64-Кбит) память компания представила в 1983 году. За прошедшие 40 лет она увеличила ёмкость микросхем в невероятное количество раз, о чём в то время мало кто мог даже подумать.

Опубликованная Samsung Electronics отчётность за первые шесть месяцев этого года позволяет судить, что выручка этой южнокорейской компании в Китае сократилась на 41,5 % до $9,4 млрд. Если за год до этого КНР обеспечивала 26,4 % всей выручки Samsung за полугодие, то теперь этот показатель снизился до 21,7 %.

Источник изображения: Samsung Electronics

В предыдущий раз выручка Samsung в Китае опускалась до такого уровня в 2019 году, но в конце 2021 года данная страна формировала 29,9 % всей выручки Samsung Electronics. В прошлом году доля КНР в структуре выручки Samsung снизилась до 26,4 % по итогам первых шести месяцев, а к концу 2022 года уже опустилась до 25,8 %. В 2018 году, когда так называемая «торговая война» между США и КНР ещё не набрала силу, Samsung получила в последней из стран до 32,1 % всей выручки.

Обе Америки при этом продолжают увеличивать свою долю в структуре выручки Samsung. В 2021 году Китай формировал 29,9 % всей выручки компании, на долю Америк приходилось 29,2 %. К концу прошлого года обе Америки обошли (31,1 %) китайское направление бизнеса Samsung (25,8 %).

Если говорить конкретно о полупроводниковом бизнесе Samsung в Китае, то выручка профильного подразделения компании в первой половине текущего года сократилась на 49,5 % до $4,9 млрд. Чистая прибыль при этом сократилась на 16,6 % до $858 млн. При этом численность рабочего персонала Samsung в КНР сократилась с 599 человек по итогам 2020 года до 477 человек в прошлом году. В других странах Азии и в Японии численность персонала Samsung в те же годы только увеличивалась. Количество компаний, так или иначе связанных с Samsung, на территории КНР в 2018 году достигало 87 штук, но по итогам первой половины текущего сократилось до 65 штук. Помимо обострившихся геополитических проблем последнего времени, этому способствует и снижение привлекательности Китая в качестве производственной базы для зарубежных компаний. Уровень оплаты труда китайский рабочих за последние годы заметно вырос, и соседние страны порой предлагают более привлекательные условия для организации локального производства.

Samsung выпустила второе поколение портативного проектора Freestyle Gen 2, который, несмотря на улучшенные характеристики и новые функции, по-прежнему вызывает вопросы по соотношению цена-качество.

Источник изображений: Samsung

На выставке CES 2023 в январе Samsung показала обновлённую версию проектора Freestyle, которая, к сожалению, мало чем отличалась от первоначальной модели. Однако было добавлено новейшее программное обеспечение для телевизоров Samsung, позволяющее пользователям получить доступ к Gaming Hub и различным облачным игровым сервисам Xbox, Nvidia и другим. Кроме того, Samsung продемонстрировала интересную функцию умного сглаживания краёв, которая позволяет объединить два проектора Freestyle для создания огромного изображения в 150 дюймов (3,81 метра).

Сегодня Freestyle Gen 2 доступен для предзаказа по цене $799,99 — на $100 дешевле его предшественника. Samsung утверждает, что новый Freestyle Gen 2 обладает увеличенной памятью, что обеспечивает более быстрый и отзывчивый пользовательский интерфейс.

Однако в пресс-релизе компании не упоминается функция сглаживания краёв, которую они демонстрировали в Лас-Вегасе. Похоже, что эта функция не работает так, как ожидалось, и была исключена из разработки.

В итоге, Freestyle Gen 2 представляет собой практически повторное издание первоначальной модели с некоторыми интересными возможностями, такими как Gaming Hub и новым пультом Samsung SolarCell Remote. Также Samsung предлагает первым покупателям бесплатный чехол.

Издание DigiTimes со ссылкой на Seoul Economic Daily сообщает, что компания Samsung Electronics будет готова со следующего года начать массовое производство трёхмерной флеш-памяти 9-го поколения с архитектурой двойного стека. Для сравнения, в 321-слойных микросхемах 3D NAND компании SK hynix, старт массового производства которых запланирован на первую половину 2025 года, используется архитектура тройного стека.

Источник изображения: Samsung

Чипы Samsung 3D V-NAND 9-го поколения с более чем 300 слоями будeт выпускаться с использованием метода двойного стекирования, который Samsung впервые применила в 2020 году при производстве 176-слойных микросхем 3D NAND 7-го поколения. Метод подразумевает создание одного стека 3D NAND на кремниевой пластине диаметром 300 мм, а затем последующее наслоение второго стека поверх первого. На основе чипов флеш-памяти высокой плотности с более чем 300-ми слоями производители смогут создавать недорогие твердотельные накопители или удешевлять SSD, уже представленные на рынке.

Что касается той же SK hynix, то компания ранее озвучила планы начать производство 321-слойной 3D NAND-памяти в 2025 году, используя архитектуру с тремя стеками. Производство этих микросхем отличается от метода Samsung и подразумевает соединение трёх отдельных наборов слоёв. С одной стороны, производство такой памяти будет требовать больше шагов и потребует больше материалов по сравнению с конкурентом, однако такой подход призван повысить уровень выхода годных чипов, поскольку производить стеки флеш-памяти с меньшим количеством слоёв проще.

Утечки дорожных карт Samsung предполагают, что компания после завершения цикла производства 3D NAND 9-го поколения может воспользоваться методом тройного стека для выпуска 430-слойных микросхем 3D NAND 10-го поколения. Некоторые эксперты в разговоре с изданием Seoul Economic Daily предположили, что производство чипов флеш-памяти 3D NAND с более чем 400 слоями потребует архитектуры тройного стека из-за возможных проблем с процентом выхода годных микросхем. Разумеется, это увеличит объёмы использующегося сырья и другие затраты в расчёте на одну пластину.

В 2022 году Samsung заявила, что рассчитывает выйти на производство 1000-слойных чипов флеш-памяти к 2030 году.

В мае этого года китайские регуляторы запретили использовать микросхемы памяти Micron Technology в объектах критически важной информационной инфраструктуры. Считалось, что данные ограничения пойдут на пользу как корейским поставщикам памяти, так и китайским, но по итогам нескольких месяцев работы китайской промышленности в условиях этих ограничений можно утверждать, что в плюсе оказались именно корейские производители.

Источник изображения: AFP

Дело в том, как поясняет South China Morning Post, что к объектам критически важной инфраструктуры преимущественно относятся серверные системы, которые требуют передовых чипов памяти, не выпускаемых в настоящее время местными производителями. По этой причине спрос в этой сфере сместился в сторону продукции южнокорейских поставщиков. В частности, китайская CXMT хоть и занимает 21 % рынка в сегменте микросхем DRAM, способна предлагать только чипы поколения DDR4. Соответственно, выбывшие поставки Micron, которая до введения санкций властями КНР занимала около 15 % местного рынка, замещаются преимущественно продукцией южнокорейских конкурентов в лице Samsung Electronics и SK hynix.

Китайская компания YMTC способна выпускать 232-слойную память типа 3D NAND, но на местном рынке она занимает не более 3 %, и санкции США против этого производителя неизбежно ограничат её возможности по выпуску самой продвинутой памяти. Правила экспортного контроля США в их действующей редакции допускают поставку в Китай только оборудования для производства микросхем памяти типа 3D NAND с количеством слоёв не более 128 штук.

Samsung завершила разработку микросхем памяти типа GDDR7, а в следующем году собирается удвоить объёмы производства памяти типа HBM. Компания SK hynix лидирует в последнем сегменте, контролируя примерно половину мирового рынка таких чипов памяти. Китайские производители память типа HBM вообще не предлагают, а именно она сейчас востребована системами искусственного интеллекта, построенными на специализированных ускорителях вычислений. Нет ничего удивительного в том, что в серверном сегменте китайские клиенты делают ставку на продукцию корейских поставщиков памяти.

По мнению аналитиков Counterpoint, если китайские власти продолжат настаивать на использовании отечественной памяти в объектах серверной инфраструктуры, то качественный состав серверов от этого неизбежно пострадает. Компаниям YMTC и CXMT будет трудно полагаться на китайских поставщиков оборудования для выпуска памяти в силу существенного отставания последних от западных конкурентов по уровню технологического развития.

Ещё в начале месяца отраслевые аналитики сформировали прогноз относительно динамики квартальной прибыли Samsung Electronics, и он сулил крупнейшему производителю микросхем памяти снижение показателя на 96 % до минимального за 14 лет уровня. Фактический отчёт компании показал, что чистая прибыль сократилась на 85 %, а операционная прибыль — на 95 %. Samsung продолжит сокращать объёмы выпуска памяти, но микросхем семейства HBM данные намерения не коснутся.

Источник изображения: Samsung Electronics

Напротив, как пояснили представители Samsung Electronics на квартальной отчётной конференции, к концу следующего года компания рассчитывает удвоить объёмы выпуска микросхем памяти HBM, которые в своём эволюционном развитии уже добрались до третьего поколения. Эти микросхемы в сложившихся условиях востребованы при производстве ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта. Более того, осознавая потребность рынка в услугах по упаковке сложных полупроводниковых компонентов, контрактное подразделение Samsung вместе с партнёрами готовит соответствующее предложение для разработчиков чипов.

В целом, в компании считают, что спрос на системы искусственного интеллекта начнёт двигать рынок памяти в сторону роста уже в текущем полугодии, а пик складских запасов пришёлся на май, и в дальнейшем ситуация будет улучшаться. Samsung всё же будет вынуждена продолжить сокращение объёмов выпуска некоторых видов памяти, особенно это касается NAND. От прогнозов по динамике поставок памяти на весь текущий год компания воздержалась, ссылаясь на высокую степень неопределённости в макроэкономике.

Выручка Samsung от реализации микросхем памяти во втором квартале сократилась в годовом сравнении на 57 % до $7 млрд, хотя последовательно она увеличилась на 1 %. Во втором полугодии компания рассчитывает на постепенное восстановление спроса на память, как в серверном сегменте, так и в сегменте смартфонов и ПК. В последнем случае этому будут способствовать выход новых моделей мобильных устройств и начало сезона деловой активности, в первом решающее значение будет иметь истощение накопленных складских запасов. Samsung собирается увеличивать долю микросхем памяти, выпускаемой по передовым техпроцессам, поскольку это позволит улучшить показатели прибыльности.

Чистая прибыль Samsung Electronics во втором квартале упала на 85 % до $1,2 млрд, но аналитики рассчитывали на более серьёзное снижение, поэтому фондовый рынок отреагировал ростом курса акций компании более чем на 2 % после оглашения статистики. За первые шесть месяцев этого года, как сообщает Reuters, компания Samsung Electronics потеряла на рынке чипов около $7 млрд в виде операционных убытков. Подразделение компании по выпуску полупроводниковой продукции завершило второй квартал с $3,42 млрд операционных убытков, тогда как год назад оно обеспечило корейского гиганта $7,8 млрд прибыли. Даже в этом случае убытки подразделения последовательно немного сократились благодаря растущему спросу на микросхемы памяти для систем искусственного интеллекта.

Капитальные затраты Samsung во втором квартале достигли $11,4 млрд, почти вся сумма ($10,6 млрд) была потрачена на развитие полупроводникового бизнеса. Операционная прибыль компании во втором квартале сократилась в 21 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $527 млн. За последние 14 лет это второй по величине с точки зрения «неудач» результат Samsung Electronics. Выручка компании в минувшем квартале сократилась на 22 % до $47,2 млрд.

Мобильное подразделение Samsung увеличило квартальную прибыль на 16 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $2,4 млрд. Выручка от реализации смартфонов и компонентов для них последовательно сократилась на 20 %, отчасти из-за проблем на старте продаж смартфонов Galaxy S23, но по итогам первого полугодия флагманское семейство продемонстрировало стабильные результаты, а семейство Galaxy A сделало упор на реализацию новых моделей. По прогнозам представителей компании, во втором полугодии спрос на смартфоны начнёт расти, особенно в премиальном сегменте. Продажи планшетов должны остаться стабильными, умные часы потеряют в популярности, а беспроводные наушники смогут порадовать Samsung положительной динамикой продаж преимущественно на рынках с растущей экономикой.

Samsung также похвасталась заключением контракта с одним из южнокорейских автопроизводителей, который начнёт использовать её мобильные процессоры в бортовых системах одной из премиальных моделей, готовящейся выйти на рынок в 2025 году.

На контрактном направлении операционная прибыль Samsung во втором квартале заметно сократилась из-за снижения степени загрузки производственных линий. При этом компания наращивает производство уже трёх 3-нм чипов для своих клиентов и готовится предложить им улучшенную версию 3-нм техпроцесса, рассчитывая привлечь внимание крупных игроков рынка.

Samsung Electronics и LG Display расширили взаимовыгодное сотрудничество, включив в него 77-дюймовые телевизионные панели на органических светодиодах (OLED) вскоре после выпуска 83-дюймовых моделей Samsung с OLED-панелями производства LG Display. Альянс Samsung с LG укрепляется на фоне патентного спора между Samsung и китайским производителем OLED-дисплеев компанией BOE.

Источник изображения: Samsung

Samsung недавно завершила сертификацию своего 77-дюймового OLED-телевизора KQ77SC89A, оснащённого панелью производства LG Display. Ранее Samsung провела регистрацию соответствия 83-дюймового OLED-телевизора на базе панели LG Display. Две компании укрепили свой союз всего через два месяца после поставки первой партии панелей.

Заметим, что 77-дюймовая версия OLED-телевизора KQ77SC90A, выпущенная в марте этого года, использует OLED-дисплей Samsung с квантовыми точками (QD-OLED). Инсайдер сообщил, что Samsung Electronics использовала панели собственного производства в 77-дюймовых моделях телевизоров, но затем была вынуждена приобрести дисплеи от LG из-за нехватки своих панелей. Сообщается, что объем поставок от LG Display сравнительно невелик, но в любом случае это положительный сигнал для LG Display.

Источник изображения: LG Display

Ожидается, что альянс между Samsung и LG Display в будущем станет крепче. Крупнейший китайский производитель дисплеев, BOE, недавно подал в суд на Samsung Display и Samsung Electronics за нарушение патентных прав. Многие аналитики рассматривают судебный процесс как часть битвы за рынок OLED-дисплеев. BOE стремится обогнать Samsung Display, чтобы стать лидером на рынке OLED-дисплеев.

По данным исследовательской компании DSCC, Samsung Display лидировала на мировом рынке OLED-дисплеев по объёмам поставок в течение четырёх последних кварталов с долей 47 %. На втором месте BOE (21 %), на третьем — LG Display (11 %). Samsung Electronics рассматривает сокращение закупок панелей у BOE в пользу LG Display и SDP, дочерней компании Sharp. В результате доля LG Display в телевизорах Samsung может вырасти с 7 до 17 процентов. В денежном выражении, исходя из цен июля 2023 года, эта цифра превысит 1 трлн вон ($780 млн).

Воодушевление по поводу улучшения показателей качества продукции Samsung, выпускаемой по 4-нм технологии, переключилось на обсуждение планов компании по привлечению новых клиентов к своему контрактному бизнесу. По данным различных источников, поручить Samsung выпуск довольно сложных чипов по 4-нм техпроцессу уже готовы AMD, Google и даже Tesla.

Источник изображения: Samsung Electronics

Тайваньское издание DigiTimes со ссылкой на зарубежные СМИ сообщило, что Samsung Electronics удалось заполучить крупные заказы на выпуск компонентов для систем искусственного интеллекта по 4-нм технологии. Среди них упоминаются AMD и Google, но этот же сайт в отдельной публикации отмечает, что первая вряд ли будет отказываться от услуг TSMC в рамках 3-нм техпроцесса, над освоением которого уже проработала с тайваньским подрядчиком на протяжении двух лет. Впрочем, саму возможность использования 4-нм техпроцесса компании Samsung это не отметает. От TSMC компания AMD рассчитывает получать и 2-нм чипы, как утверждают тайваньские источники.

Для клиентов Samsung, рассчитывающих использовать чипы со сложной пространственной компоновкой, главной проблемой сейчас является ограниченность производственных мощностей по тестированию и монтажу чипов в корпус. TSMC в этом плане делает всё возможное, чтобы расширить объёмы предоставления такой услуги, а возможности Samsung в сфере крупных заказов пока в этом отношении ограничены. Это и может отпугивать от Samsung потенциальных клиентов — сильнее, чем что-либо ещё.

Корейское издание The Korea Economic Daily направляет эту историю в неожиданное русло, вспоминая о сотрудничестве Samsung с Tesla в рамках контрактного производства нейронных процессоров Tesla FSD третьего поколения, которые сейчас выпускаются по 14-нм технологии. Слухи давно приписывают Tesla стремление поручить выпуск чипов FSD четвёртого поколения и TSMC с её 7-нм техпроцессом, и той же Samsung, но уже по 5-нм технологии.

Источник заходит в прогнозировании ещё дальше, упоминая о намерениях Tesla поручить Samsung выпуск нейронных процессоров пятого поколения (HW 5.0) по 4-нм технологии. Массовое производство чипов Tesla HW 5.0 на мощностях Samsung может быть запущено уже через три или четыре года, как сообщают корейские СМИ со ссылкой на источники в индустрии. При этом не отметается и вероятность сотрудничества Tesla с TSMC в той же сфере. К слову, электромобили Tesla с комплексом FSD четвёртого поколения должны выйти на рынок в этом году, поэтому точка в вопросе происхождения профильных процессоров будет поставлена довольно скоро, но это не облегчает поиск разгадки о производителе процессоров пятого поколения.

Исполнительный председатель совета директоров Samsung Electronics Ли Джэ Ён (Lee Jae-yong) и глава Tesla Илон Маск (Elon Musk) встречались в мае этого года во время визита первого в США, поэтому источники считают, что между компаниями была достигнута определённая договорённость о продолжении сотрудничества в сфере производства чипов для бортовых систем электромобилей.

Американское подразделение Samsung представило ViewFinity S9 — монитор для профессионалов и творческих людей. Модель с разрешением 5К уже продаётся в Южной Корее, а в ближайшие недели поступит в продажу в других регионах мира, начиная с США. Ожидается, что новинка, впервые продемонстрированная на выставке CES 2023 в январе текущего года, станет прямым конкурентом Apple Studio Display.

Источник изображения: Samsung

ViewFinity S9 получил 27-дюймовый IPS-дисплей с разрешением 5120 × 2880 пикселей, соотношением сторон экрана 16:9 и частотой обновления изображения 60 Гц. Монитор способен отображать 99 % цветовой гаммы DCI-P3 и обеспечивает яркость до 600 кд/м². Также сообщается о сертификации DisplayHDR 600 и заводской калибровке цвета с точностью Delta E меньше 2. Возможна ручная калибровка цвета с помощью приложения SmartThings.

Важно, что новинка имеет функции, отсутствующие у конкурента производства Apple — возможны наклон, поворот и регулировка высоты дисплея. Кроме того, поддерживается защита глаз за счёт снижения интенсивности мерцания и количества синего цвета.

Монитор получил интегрированную веб-камеру 4K SlimFit с функцией Auto Framing — благодаря ей пользователь всегда остаётся в фокусе во время видеозвонков. Также новинка оснащена встроенными динамиками. А функция Adaptive Sound+ позволяет оптимизировать шумоподавление и повысить качество звука в целом.

Источник изображения: Samsung

Модель получила порты USB Type-C, Mini DisplayPort и Thunderbolt 4, что позволяет использовать её в качестве док-станции для других устройств. Порт Thunderbolt 4 поддерживает как питание с мощностью до 90 Вт, так и передачу данных до 40 Гбайт/с. По данным Samsung, вариант отлично подходит для подключения как ПК, так и Mac.

Поддержка Samsung Smart Hub позволяет использовать монитор в качестве умного телевизора, а ПО Samsung Gaming Hub — в качестве платформы для облачных игр через сервисы Xbox и NVIDIA.

Новинка стоит $1599. В конце прошлого месяца она дебютировала в Южной Корее, в августе продажи начнутся в США, а даты поступления на другие региональные рынки будут уточняться отдельно.

Основной доход Samsung Electronics обеспечивает подразделение, выпускающее полупроводниковые компоненты, включая микросхемы памяти. И на этом направлении сейчас наблюдается кризис, поэтому отраслевые аналитики предрекают, что Samsung по итогам текущего года получит в полупроводниковом сегменте убытки не менее $7,9 млрд.

Источник изображения: Samsung Electronics

По мнению экспертов NH Securities, на которое ссылается Business Korea, эти убытки даже могут достичь $11,6 млрд. Консенсус аналитиков гласит, что Samsung Electronics по итогам года получит операционную прибыль в размере $7 млрд. Это на 79,5 % меньше, чем было получено в 2022 году, и основной причиной снижения будет падение спроса на микросхемы памяти и ряд других полупроводниковых компонентов.

В первом квартале подразделение Device Solutions получило операционные убытки в размере $3,6 млрд, во втором квартале они должны были чуть уменьшиться. Всего за первое полугодие данное подразделение Samsung должно потерять около $6,3 млрд, по оценкам экспертов. Хорошей новостью является уверенность аналитиков в том, что полупроводниковая отрасль достигла дна в первой половине текущего года. Второе полугодие принесёт оживление спроса и рост выручки компании в сегменте полупроводниковых компонентов.

В конце первого квартала Samsung приняла решение сократить объёмы производства памяти после долгих колебаний, поэтому эффект от этого решения будет заметен через три-шесть месяцев спустя. По прогнозам отраслевых аналитиков, в третьем квартале Samsung продолжит терять деньги в сегменте полупроводниковых изделий, но убытки будут на $2,4 млрд меньше, чем в первом и втором кварталах. К четвёртому кварталу текущего года подразделение Device Solutions может даже выйти на безубыточность впервые за двенадцать месяцев.

В третьем квартале вернётся к росту средняя цена реализации памяти типа DRAM, поскольку в структуре сбыта станет больше более дорогих микросхем типа DDR5 и HBM3. Одновременно замедлится снижение цен на микросхемы флеш-памяти. В контрактном сегменте показатели деятельности Samsung Electronics улучшатся за счёт притока заказов на выпуск флагманских чипов, включая и используемые для ускорения работы систем искусственного интеллекта.

Неурядицы на рынке микросхем памяти, от которого бизнес Samsung Electronics существенно зависит, в известной степени повлияли на настроения инвесторов в этом году, в результате капитализация компании опустилась ниже той отметки, которая позволяла удерживаться на третьем месте среди крупнейших поставщиков полупроводниковых компонентов в мире. Теперь на третьем месте по капитализации обосновалась компания Broadcom.

Источник изображения: Samsung Electronics

Об этом со ссылкой на итоги торговой сессии, закрывшейся в среду, заявило издание Business Korea. Капитализация Broadcom к тому моменту достигла $367,3 млрд, а Samsung Electronics в пересчёте по действующему курсу довольствовалась $338,5 млрд капитализации на указанную дату. Надо сказать, что при этом с начала года курс акций Samsung вырос на 30 %, просто в случае с ценными бумагами Broadcom динамика курса была более впечатляющей — на 60 % по сравнению с началом года.

Крупнейшим поставщиком чипов с точки зрения капитализации является компания NVIDIA, чей соответствующий показатель с недавних пор превысил $1 трлн, а курс акций с начала года вырос на 221 %. Эти ценные бумаги толкает вверх бум систем искусственного интеллекта. На втором месте в этом перечне расположилась тайваньская компания TSMC с уровнем капитализации $538,8 млрд, которая контролирует более половины мирового рынка услуг по контрактному производству чипов. К слову, Samsung Electronics была на вершине этого рейтинга в 2018 году, когда рынок памяти переживал подъём. Сползание крупнейшего в мире производителя памяти на четвёртое место к настоящему моменту лишь доказывает цикличность этого сегмента рынка. Broadcom на днях получила одобрение европейских антимонопольщиков по сделке с VMware на сумму $61 млрд, так что в случае её удачного завершения сможет дополнительно увеличить свою капитализацию.

Южнокорейский гигант Samsung Electronics является одним из двух крупнейших поставщиков полупроводниковых компонентов в мире, поэтому рынок пристально следит за его финансовой отчётностью даже в тех условиях, когда официальных данных предоставляется минимум. На этой неделе Samsung заявила о снижении выручки на 22 %, а операционная прибыль компании во втором квартале упала на 96 % до минимального с 2009 года уровня.

Источник изображения: Samsung Electronics

Этими двумя параметрами и ограничилось официальное заявление Samsung, поэтому всё дальнейшее обсуждение данной информации свелось к сравнению фактических значений с ранее звучавшими прогнозами и формированию предсказаний на обозримое будущее. Полный квартальный отчёт Samsung опубликует в конце текущего месяца. Как поясняет Bloomberg, цены на память снижаются уже на протяжении более года, так что нет ничего удивительного в том, что операционная прибыль Samsung по итогам минувшего квартала упала на 96 % до $458 млн — минимального значения с 2009 года. Это всё равно оказалось выше ожиданий рынка, но на утренних торгах в Сеуле курс акций Samsung снизился на 2 %.

Выручка компании во втором квартале снизилась сильнее ожиданий, на 22 % до $46 млрд. Теперь главный вопрос в ожидании полного квартального отчёта заключается в том, какие убытки понесла Samsung в сфере производства микросхем памяти. В первом квартале они достигли $3,5 млрд, но сейчас у аналитиков зародилась надежда, что спрос на память во втором квартале начал восстанавливаться хотя бы в сегменте наиболее дорогих изделий типа серверных компонентов и микросхем типа HBM, которые востребованы ускорителями вычислений для систем искусственного интеллекта. Во-вторых, цены на память снижались не так сильно, как ожидалось. По прогнозам аналитиков, Samsung не будет ограничивать инвестиции в будущее расширение производства памяти, что позволит компании к 2025 году укрепить рыночные позиции.

По оценкам аналитиков CLSA, на которые ссылается Bloomberg, для Samsung минувший квартал характеризовался достижением локального минимума операционной прибылью. Во втором полугодии она резко восстановится, поскольку снижение цен на память замедлится, а спрос начнёт расти. В полупроводниковом сегменте, по мнению представителей Goldman Sachs, убытки Samsung достигли максимума в первом квартале 2023 года. Вернуться к прибыльности на этом направлении компания, как они ожидают, сможет в четвёртом квартале. По прогнозам TrendForce, в текущем квартале цены на микросхемы памяти типа DRAM опустятся на величину от 0 до 5 %, и на фоне 18-процентного снижения во втором квартале это будет улучшением. Бум систем искусственного интеллекта должен поднять спрос на микросхемы оперативной памяти типа DDR5. Как утверждают представители Goldman Sachs, ориентированный на ИИ сервер требует в среднем в четыре или шесть раз большего объёма памяти, чем стандартный. Данная тенденция должна оказать поддержку рынку памяти уже в текущем полугодии.

Поскольку компания Samsung Display полностью перестала выпускать LCD-панели для телевизоров, в том числе для моделей Samsung Electronics, последняя прибегла к помощи китайских партнёров. Хотя производитель пытается диверсифицировать поставки, около 60 % его телевизоров оснащаются дисплеями китайского производства.

Источник изображения: Samsung

Несмотря на то, что Samsung продвигает новые технологии вроде QD-OLED, подавляющее большинство телевизоров компании по-прежнему используют обычные LCD-панели. В июне 2022 года Samsung Display остановила собственное производство LCD, и теперь должна приобретать их у сторонних производителей.

Как сообщает южнокорейское издание The Elec, 26 % телевизоров Samsung получают LCD-панели от китайской TCL CSoT. Панели компании также применяются в телевизорах самой TCL, Sony и других известных брендов. Второе место занимает HKC с 21 % и третье — BOE с 11 %. Другими словами, в первый год после прекращения выпуска Samsung жидкокристаллических дисплеев компания стала получать около 60 % соответствующей продукции из Китая.

Также Samsung получает ЖК-экраны от тайваньских компаний вроде AUO, Innolux и довольно давно принадлежащей тайваньской Foxconn компании Sharp. Они вместе с китайскими панелями занимают место более чем в 90 % LCD-телевизоров Samsung. На панели от LG Display приходится всего 8 %.

В этом году Samsung Electronics намерена приобрести 38 млн LCD-панелей для телевизоров — в сравнении с 34,2 млн в прошлом году. Впрочем, в 2020 и 2021 годах в период пандемии COVID-19 объёмы закупок составляли и вовсе по 47 млн экземпляров.

После того, как китайские производители обошли южнокорейских конкурентов в сегменте LCD-панелей, LG и Samsung усиленно осваивают производство OLED-дисплеев, организовав довольно тесное сотрудничество в этой сфере. Известно, что Samsung Display наращивает производство QD-OLED панелей в Южной Корее, а позже в этом году в продажу должны поступить первые телевизоры Samsung с OLED-дисплеями LG.

Отраслевые аналитики уже сформировали собственные прогнозы относительно динамики финансовых показателей Samsung Electronics в минувшем квартале, итоги которого корейской компании только предстоит подвести. По прогнозам экспертов, квартальная прибыль Samsung обвалится на 96 % до минимального значения с четвёртого квартала 2008 года.

Источник изображения: Samsung Electronics

В тот период компания столкнулась с операционными убытками в размере $568 млн. Второй квартал 2022 года Samsung завершила с операционной прибылью в размере $10,8 млрд. Как ожидается, в текущем году второй квартал принёс компании не более $427 млн операционной прибыли. Во многом такой результат может быть обусловлен увеличением убытков от реализации микросхем памяти до $3 млрд.

По оценкам аналитиков TrendForce, в минувшем квартале цены на микросхемы оперативной памяти снизились на величину от 13 до 18 %, клиентам Samsung просто не требовалась новая память, поскольку они использовали имеющиеся складские запасы. Решение многих производителей ограничить объёмы выпуска микросхем памяти помогло замедлить снижение цен, своего дна они достигнут в третьем квартале текущего года, но о восстановлении рынка памяти, по мнению аналитиков, можно будет говорить не ранее следующего года.

Как ожидается, Samsung воспользуется кризисом для смещения приоритетов на производство компонентов для систем искусственного интеллекта, которые сейчас пользуются повышенным спросом. Речь идёт как о самостоятельном производстве микросхем памяти типа HBM, так и о контрактном производстве чипов для сторонних заказчиков. В сегменте мобильных устройств операционная прибыль Samsung, по мнению нескольких аналитиков, достигла $2,5 млрд. Дебют своих новых флагманских смартфонов с гибким дисплеем Samsung наметила на июль, желая опередить выход нового поколения Apple iPhone с хорошим запасом.

Южнокорейская компания Samsung Electronics давно мечтает снизить зависимость своей выручки от бизнеса по выпуску микросхем памяти, а потому уже долгие годы пытается развивать направление контрактного производства полупроводниковых компонентов. Набирает актуальность и другая сфера соперничества с TSMC — услуги по упаковке полупроводниковых чипов.

Источник изображения: Samsung Electronics

Масштабирование производительности чипов в последнее время всё чаще достигается не просто за счёт перевода монолитного кристалла на более совершенный техпроцесс, а благодаря комбинации на одной подложке разнородных кристаллов. Будущее в этой сфере — за технологиями трёхмерной компоновки чипов, как убеждены многие отраслевые эксперты. По данным Business Korea, компания Samsung Electronics готовится бросить вызов TSMC именно на этом направлении деятельности.

Ускорители вычислений NVIDIA двух последних поколений производятся исключительно силами компании TSMC, поскольку она освоила технологию упаковки CoWoS, необходимую для объединения разнородных кристаллов в составе данных ускорителей — сам графический процессор NVIDIA окружён микросхемами скоростной памяти. Впервые начав эксперименты с CoWoS в 2012 году, за минувшие одиннадцать лет TSMC смогла существенно развить свои компетенции в этой области.

Заинтересованность клиентов в услугах TSMC в значительной степени определяется именно способностью тайваньской компании заниматься упаковкой чипов по технологии CoWoS, а не просто обработкой кремниевых пластин. По этой причине, как поясняют корейские источники, Samsung не удалось привлечь значительного количества клиентов к своему 3-нм техпроцессу, хотя номинально он был освоен быстрее, чем компанией TSMC.

В прошлом месяце на отраслевом мероприятии для своих клиентов Samsung объявила о готовности бросить вызов TSMC в развитии технологий упаковки чипов. Клиенты смогут получать все необходимые услуги у Samsung, не задумываясь о поиске смежных подрядчиков. Корейский гигант намеревается построить специализированную линию, которая сосредоточится на оказании услуг по сложной пространственной компоновке чипов для клиентов компании. В конечном итоге данная инициатива должна вывести конкурентоспособность профильных услуг Samsung на один уровень с TSMC.