MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
Финансовые ресурсы для строительства инфраструктуры ИИ будут становиться всё дороже, а ещё отрасли грозит переизбыток чипов после введения в строй новых многочисленных фабрик, как ожидают скептики. Это привело к снижению курса акций многих компаний технологического сектора на текущей неделе.
Источник изображения: Micron Technology
Казалось бы, квартальные отчёты ASML и TSMC должны были внушить инвесторам уверенность в том, что ИИ-бум продолжить кормить поставщиков чипов и оборудования для их производства на протяжении ближайших нескольких лет, но руководство Intel и Broadcom сочло нужным предупредить, что «узким местом» в финансировании отрасли станут именно денежные ресурсы, запустив тем самым коррекцию на фондовом рынке.
Акции Nvidia до начала торгов в США в этот четверг опустились в цене на 1,8 %, акции Micron Technology и AMD подешевели на 4,4 и 5,3 % соответственно. Неооблачные операторы тоже почувствовали снижение котировок: CoreWeave просел на 5,3 %, а основанный Аркадием Воложем Nebius подешевел на 4 %. Котировки акций Oracle просели на 2 %. В общей сложности, 20 крупнейших компаний в сфере ИИ и полупроводникового бизнеса с начала этой недели сообща потеряли более чем $1 трлн капитализации.
Азиатские производители памяти не остались в стороне: акции Samsung Electronics упали на 8,73 %, а сильно зависящая от рынка HBM компания SK hynix продемонстрировала снижение курса акций более чем на 10 %. Досталось и другим южнокорейским компаниям: LG Innotek (-8,95 %) и Samsung SDI (-6,26 %). В Японии тренд поддержали акции SoftBank (-7,9 %), Renesas Electronics (-8 %), а также производителей оборудования для выпуска чипов Tokyo Electron (-6,45 %) и Advantest (-14 %). Наконец, даже отчитавшаяся о рекордной прибыли TSMC столкнулась со снижением курса своих акций на 1,81 %.
Европейские компании тоже были затронуты снижением курса акций. ASML потеряла 6,6 %, ASM International — сразу 9,6 %, Infineon Technologies и Nokia подешевели на 9,4 и 5 % соответственно.
Помимо чисто финансовых проблем в сегменте ИИ, инвесторы испугались потенциального кризиса перепроизводства полупроводниковых компонентов, который может возникнуть к концу текущего десятилетия после того, как в строй будут введены дополнительные фабрики. К тому же, Федрезерв США на фоне ухудшения статистики об инфляции в стране может поднять ключевую ставку, и это оказывает дополнительное давление на мировые фондовые рынки. Возросшая ключевая ставка сделает реализуемые в США инфраструктурные проекты дороже, поскольку они неизбежно будут финансироваться заёмными деньгами.
Источник:
