Финансовый дайджест: итоги недели, 15-19 октября 2012 года, в IT-секторе

Groupon Inc [-11,34%]

Акции сервиса продолжают катиться вниз, и если судить по тому, как остро они отреагировали на общий негатив сектора, то это падение в ближайшее время не остановится. Журнал Forbes недавно определил компании, чьи акции по итогам года продемонстрировали наиболее стремительное падение на бирже. Ими стали Groupon и Zynga. Обе компании провели IPO в конце 2011 года. За прошедшее время акции Zynga и Groupon обвалились на 74% и 74,4% соответственно. Это худший результат среди крупных компаний (капитализация свыше $1 млрд). Руководитель и владелец компании Liveinternet Герман Клименко в своем интервью изданию «Компьютерра» рисует для компании самые мрачные перспективы: «При взгляде на то, что происходит с Groupon, видно, что цена акций упала в восемь раз после выхода компании на биржу. И тенденции к тому, что будет какая-то остановка, не наблюдается… Ошиблись всего в двух вещах: в том, что инвесторов много и они просто сформировали спрос. А вторая часть — ошиблись в людях, потому что люди наигрались, и произошёл такой же откат, который сейчас происходит, например, с Zynga, когда инвесторы ожидали, что пришло счастье в виде социальных сетей, и люди будут постоянно играть и приглашать своих друзей». По мнению Германа Клименко, Groupon может стать «в два раза дешевле, а может, и в три»: «Сам бизнес существовать имеет право, но в той модели, в которой он есть, и по той цене его, конечно же, не будет».

Facebook Inc [-2,65%]

Для Facebook неделя была совсем неудачной. Акции компании не только включились в пятничное снижение Nasdaq, но и отреагировали двумя днями ранее на предупреждение аналитика Джейсона Хелфштайна. Аналитик заявил о том, что выявленное в сентябре компанией comScore снижение доли подписчиков, использующих для просмотра страниц социальной сети стационарный компьютер, свидетельствует о том, что оценки акций Facebook экспертами с Уолл-стрит завышены: «Данные компании comScore свидетельствуют о 20%-м снижении использования Facebook на десктопах в сентябре по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году, в предыдущем месяце показатель снижался на 14%. Все это говорит о том, что большое количество пользователей Facebook переходят на мобильные устройства, где компания только начинает продавать рекламу», — заявляет Хелфштайн.

В том, что бумаги социальной сети продолжат снижаться, уверены и аналитики компании BTIG Research. Ричард Гринфилд рекомендует продавать акции, полагая, что их цена может в ближайшее время снизиться до $16 с текущих $20.

Seagate Technology [-0,61%]

Недельная динамика компании была бы вяло-положительной, если бы не общий негативный пятничный фон. Эксперты отмечают, что взлетов до летнего уровня в среднесрочной перспективе ожидать не стоит, и сходятся в рекомендации – держать. Ближайшей новостью, которая повлияет на котировки, будет публикация отчета о финансовых результатах 30 октября 2012.

Google Inc [-8,45%]

Google стал основным ньюсмейкером рынка. Акции компании рухнули, после того как в свет вышло сообщение о снижении прибыли на 20% в третьем квартале. Как сообщается, квартальные данные Google неожиданно для инвесторов опубликовали в открытом доступе на три с половиной часа раньше времени, не дождавшись закрытия торгов на бирже в Нью-Йорке. Прибыль Google в третьем квартале составила $2,18 млрд, что на $550 млн меньше, чем за аналогичный период в 2011 году. Разочарованные данными аналитики крупных инвестиционных компаний США снизили прогноз по целевой цене. Известный эксперт Брайан Новак (Brian Nowak) из Nomura Equity Research сбавил показатель на ближайший год с 900 до 840 долларов. Инвестиционная компания Piper Jaffray, компании BMO Capital Markets, Evercore Partners и некоторые другие снизили свои прогнозы по акциям на 43-44,2 доллара. На их решение повлияли не только показатели прибыли, но и результаты работы Motorola Mobility, купленной Google в текущем году. Операционный убыток Motorola Mobility по итогам третьего квартала составил 527 миллионов долларов, а выручка — 2,58 миллиарда долларов. Шон Ким из RBC уверен, что убыток подразделения продолжит расти.

При этом эксперты отмечают, что у Google остались и сильные стороны – прежде всего, это темпы роста бизнеса мобильной рекламы. Руководствуясь этим соображением, аналитики-нонконформисты из Barclays Capital даже повысили прогноз по целевой цене ценных бумаг Google на 4%. Впрочем, сама цифра их прогноза невелика — 780 долларов.

Ещё одна тревожная для компании новость: Федеральная торговая комиссия (Federal Trade Commission, FTC) готовится выступить с очередными обвинениями Google в нарушении антимонопольного законодательства. Теперь речь идет о деятельности ее дочернего предприятия Motorola Mobility. Впрочем, если верить Wall Street Journal, то возможно урегулирование конфликта в досудебном порядке.

Dell [-1,44%]

Робко росшие на позапрошлой неделе акции Dell тоже не прошли мимо «мрачной пятницы» на Нью-Йоркской бирже. Из новостей, которые могут повлиять на торги в ближайшем будущем, стоит упомянуть разработку комплексного продукта, который будет включать в себя аппаратные и программные решения для бизнеса. Подробности пока не известны, а предварительную информацию сообщило агентство Bloomberg 18 октября, ссылаясь на президента Dell Мариуса Хааса. Аналитики замечают, что новое решение может составить конкуренцию семейству продуктов Oracle Exadata. При этом не будем забывать: в третьем квартале 2012 года поставки оборудования сократились на 8,3%. Рекомендация – держать или продавать.

Apple [-3,16 %]

Акции Apple продолжают снижаться, и темпы этого снижения понемногу растут. Падение акций Apple и Google в пятницу потянуло за собой весь высокотехнологичный Nasdaq – он потерял в этот день 2,2% и понизился на 1,3% в целом за неделю. При этом промышленный индекс Dow Jones, хотя и завершил неделю практически на той же отметке, в пятницу тоже потерял полтора процента.

Эксперты по-прежнему уверены, что на котировки негативно влияют проблемы Apple с поставками iPhone 5. Некоторые аналитики добавляют к этому, что слишком резкий и не полностью обоснованный взлет акций после выхода нового устройства сейчас справедливо «остывает».

«До какого уровня снизятся котировки? При негативном сценарии котировки снизятся в район 600 долларов. Для того чтобы получить эту цифру, надо разделить восходящий канал на три части и одну из этих частей отложить вниз. Этот немудреный способ часто дает хорошие результаты», — говорит Андрей Верников из ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" на странице агентства «ПРАЙМ».

Yandex [-4,47%]

Вместе с пятничным негативом западного рынка двигался и российский «Яндекс». Произошло это на фоне новостей о том, что от компании отказываются зарекомендовавшие себя инвесторы. Семейство фондов Tiger Global с конца 2011 г. по 30 сентября 2012 г. снизило свою долю в уставном капитале поисковика с 16,2 до 9,8%, сообщает газета "Ведомости" со ссылкой на Bloomberg. Рынок ожидает продажи нового крупного пакета акций Yandex. Продавцом, вероятно, выступит Baring Vostok. В то же время фонды семейства Oppenheimer приобрели 16,85 млн акций Yandex класса А и довели свою долю в акциях до 10,58%. Аналитики расценивают эти новости положительно и рекомендуют держать или покупать. Новые инвесторы, по их мнению, дадут компании и новые шансы.