Если первый год дефицита полупроводниковых чипов в автопроме чему-то и научил покупателей, то это была готовность производителей отдавать приоритет выпуску самых дорогих и прибыльных моделей. В данном контексте не совсем типично выглядит поведение крупнейшей автомобильной корпорации Toyota Motor на домашнем рынке Японии, где она в условиях сохранения дефицита решила ограничить квоты на заказ премиальных автомобилей Lexus местными покупателями.

Источник изображения: Toyota Motor

Квоты, по информации Nikkei Asian Review, будут введены на заказ всех десяти предлагаемых в Японии моделей Lexus. Каждый дилер получит определённое количество машин, доступных к заказу, и если квота будет выбрана, то клиенты просто не смогут приобрести дополнительное количество машин сверх этой нормы. Сроки ожидания поставок заказываемых автомобилей Lexus уже превышают шесть месяцев, при этом более массовые модели Toyota не подвергаются подобным ограничениям, и сроки их поставки хотя бы можно прогнозировать с высокой точностью. Корпоративная информационная система позволяет дилерам Toyota предварительно оценивать время доставки заказываемых в производство машин этой марки в 22 случаях из 37, если говорить об ассортименте моделей на японском рынке.

Toyota весной этого года собирается внедрить новую систему планирования заказов, которая до конца года будет формировать информацию о сроках доставки для всех моделей. Сейчас прогнозировать сроки доставки конкретного автомобиля с высокой точностью удаётся только после того, как подтверждён факт его выпуска с конвейера. С января по ноябрь прошлого года объёмы продаж автомобилей марки Toyota в Японии сократились на 13 %, тогда как за пределами страны они даже выросли на 2 %. На местном рынке более востребованы машины с высоким содержанием электронных компонентов, а выпускать их в достаточном количестве мешал дефицит чипов. С января по март текущего года Toyota собирается не только нарастить объёмы производства машин для домашнего рынка, но и перенаправить на него часть автомобилей, изначально предназначавшихся для поставки на экспорт.

Toyota не раскрывает объёмы выпуска машин марки Lexus, но из сторонних источников известно, что удельная прибыль от их реализации достигает $11 600 с каждого экземпляра. Это примерно в два раза выше, чем прибыль с каждого проданного автомобиля Toyota массовой модели типа Corolla. В дальнейшем компания собирается перейти на заключение долгосрочных контрактов с поставщиками полупроводниковых компонентов, чтобы избежать перебоев со снабжением.

В четвёртом квартале тайваньская компания UMC увеличила выручку на 14,8 % в годовом сравнении, но последовательно она снизилась на 10 %. Капитальные затраты в прошлом году по примеру TSMC пришлось снизить на 10 % до $2,7 млрд. В текущем году сумма капитальных затрат не превысит $3 млрд, а сложные экономические условия, по мнению руководства, сохранятся как минимум до конца первого квартала.

Источник изображения: UMC

Как отметил президент UMC Джейсон Ван (Jason Wang), запасы продуктов заказчиков сейчас всё ещё выше нормы, а спрос остаётся низким, поэтому текущий квартал не внушает руководству компании особого оптимизма. Капитальные затраты на 2023 год хоть и будут ограничены суммой $3 млрд, обеспечат ввод в строй нового предприятия в третьем квартале на юге Тайваня. Главным катализатором роста спроса на полупроводниковые компоненты в этом году, по мнению руководства UMC, станет автомобильный сектор.

Объёмы поставок кремниевых пластин в четвёртом квартале последовательно сократились на 14,8 %, хотя выручка при этом снизилась только на 10 %. Это говорит о том, что ценовая политика UMC позволила частично компенсировать падение объёмов производства, а спрос сконцентрирован на более выгодной в реализации продукции. Отчасти этому способствовал сохраняющийся дефицит полупроводниковых компонентов, ведь он сильнее выражен в сегменте зрелой литографии, на которой специализируется UMC. Конкурирующая TSMC недавно предупредила, что её выручка в первом квартале может сократиться на 5 % из-за проблем со спросом и затовариванием складов клиентов, капитальные затраты тоже были урезаны.

В текущем квартале UMC ожидает столкнуться с последовательным снижением объёмов выпуска продукции на величину от 17 до 19 %, а степень загрузки оборудования снизится с нынешних 90 до 70 %.

Статус крупнейшего автопроизводителя в мире корпорация Toyota Motor из-за пандемии только укрепила, потому что справлялась с дефицитом чипов лучше конкурентов, но и она сильно страдала от перебоев с поставками комплектующих. По словам представителей марки, по итогам текущего года она готова выпустить больше машин, чем до пандемии, но если дефицит чипов не удастся победить, то прогноз придётся уменьшить на 10 %.

Источник изображения: Toyota Motor

По информации Bloomberg, в 2023 фискальном году Toyota Motor рассчитывает выпустить 10,6 млн автомобилей вместо запланированных на текущий от 9,2 млн штук. В календаре компании фискальный год завершается в марте, она несколько раз пересматривала свои планы на протяжении 2022 года. В 2019 году ей удалось выпустить 9,7 млн машин, поэтому запланированные на новый фискальный год 10,6 млн автомобилей однозначно продемонстрируют прирост относительно периода до пандемии.

Правда, японский автогигант призывает учитывать, что если дефицит чипов и других компонентов не удастся полностью устранить, то производственный план на 2023 фискальный год может сократиться на 10 %. Одной из примет дефицита в конце прошлого календарного года стала комплектация новых автомобилей Toyota лишь одним полноценным ключом со смарт-функциями вместо двух. Второй ключ лишён дополнительных функций и устроен проще. Эта мерка коснулась 14 моделей Toyota, продаваемых на внутреннем рынке Японии. По словам представителей компании, «ситуация в этом году с трудом поддаётся прогнозированию из-за факторов вроде дефицита полупроводниковых компонентов и распространения COVID-19». На протяжении 2022 года компании не раз приходилось приостанавливать работу автосборочных конвейеров из-за дефицита чипов, а приём заказов на флагманские Toyota Land Cruiser 300 и Lexus LX 600 был прекращён с 1 июля из-за неспособности удовлетворить спрос в разумные сроки.

Руководству TSMC на квартальном мероприятии пришлось признать, что спрос на услуги компании по контрактному производству 6-нм и 7-нм продукции оказался ниже, чем планировалось три месяца назад. Ситуация сохранится до середины года, а во втором полугодии спрос начнёт расти. В дальнейшем на 7-нм технологию планируется перевести часть продукции специального назначения, удлинив жизненный цикл этого техпроцесса.

Источник изображения: TSMC

Генеральный директор компании Си-Си Вэй (C.C. Wei) признался: «Три месяца назад мы предположили, что загрузка производственных мощностей с использованием технологий N6 и N7 в первой половине 2023 года будет не такой высокой, как в предыдущие три года, из-за слабости спроса на рынке смартфонов, ПК и задержкой с выходом клиентских продуктов. С тех пор спрос на рынке смартфонов и ПК снизился ещё сильнее, и загрузка по техпроцессам N6 и N7 оказалась ниже, чем мы рассчитывали три месяца назад». Глава компании добавил, что такая обстановка должна сохраняться на протяжении всего первого полугодия, поскольку цепочкам поставок потребуется несколько кварталов для изменения баланса до более здорового состояния. «Мы ожидаем более умеренного подъёма спроса на наши техпроцессы N6 и N7 во втором полугодии, чем планировалось ранее», — резюмировал генеральный директор компании.

Рассуждая о перспективах дальнейшего применения 7-нм технологии, Си-Си Вэй признался, что сочетание высокой производительности и низкого энергопотребления открывает перед этим техпроцессом хорошие перспективы даже на длительных интервалах. Аналоговые компоненты, выпускаемые по 7-нм технологии, смогут сочетать «высокую функциональность с низким энергопотреблением», как добавил он. Примером дальнейшего применения 7-нм техпроцесса могут стать и контроллеры Wi-Fi, которым важно сочетать продвинутую функциональность с низким энергопотреблением. В будущем это позволит продлить жизненный цикл 7-нм технологии и обеспечить приемлемую загрузку профильных производственных линий, даже если в среднесрочной перспективе спрос на эти литографические нормы временно снизится.

Не самый простой для рынка полупроводниковых компонентов 2022 год не смог нарушить тенденции, согласно которой экспортная выручка Тайваня от реализации чипов на протяжении двух предыдущих лет увеличивалась на двухзначное количество процентов. В прошлом году она выросла на 18,4 %, сохраняя положительную динамику уже седьмой год подряд.

Источник изображения: TSMC

Об этом со ссылкой на статистику Министерства финансов Тайваня сообщило агентство Bloomberg. В прошлом году против роста тайваньского экспорта данного вида продукции играла слабость спроса, вызванная макроэкономическими проблемами, а также санитарные ограничения в Китае, который остаётся крупным потребителем данного вида изделий. И всё же, на примере квартальной отчётности TSMC, которая контролирует более половины мирового рынка по контрактному производству полупроводниковой продукции, можно судить о способности местной экономики сопротивляться негативным явлениям. В четвёртом квартале выручка TSMC в долларовом выражении выросла на 26,7 % до $19,93 млрд, хотя для инвесторов это и стало разочарованием. Годовая же выручка выросла на достойные 42,6 % до $74 млрд.

В дальнейшем наметившаяся диверсификация новых производственных площадок по географическому признаку, как отмечают эксперты Barclays, станет испытанием на прочность для тайваньской экономики. Та же TSMC намеревается построить вторые предприятия в США и Японии в дополнение к уже возводимым, а также задумывается о строительстве предприятия в Европе. Intel присматривается к Вьетнаму и расширяет своё присутствие в США и Европе, а Foxconn и Vedanta рассчитывают организовать производство чипов в Индии. События двух последних лет показали, что высокая концентрация производств делает цепочки поставок уязвимыми, поэтому компании сейчас заинтересованы в расширении географии своих предприятий.

На этой неделе тайваньская компания TSMC открыла сезон квартальных отчётов, и её статус лидера рынка услуг по контрактному производству чипов позволяет адекватно прогнозировать тенденции, характерные для всей полупроводниковой отрасли. Руководство предсказало, что по итогам года вся отрасль сократит выручку на 4 %, но TSMC рассчитывает завершить период с положительной динамикой выручки.

Источник изображения: TSMC

Если быть точнее, компания ожидает столкнуться в первом полугодии со снижением выручки на 5–9 %, но во втором полугодии выручка окажется больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, восстановление спроса будет «здоровым», как отметили представители TSMC. Если вся отрасль без учёта поставок микросхем памяти по итогам года сократит выручку на 4 %, то конкретно сегмент услуг по контрактному производству чипов просядет на 3 %, по мнению генерального директора Си-Си Вэя (C.C. Wei). В долларовом выражении выручка TSMC по итогам 2023 года должна слегка вырасти, как добавил он.

Когда это утверждение заинтересовало участников квартальной отчётной конференции, Си-Си Вэй дополнительно пояснил, что рынок смартфонов и ПК в текущем году всё равно снизится по количеству поставленных устройств, но при этом удельное содержание чипов в каждом устройстве продолжит расти. Это уже само по себе позволит в какой-то мере компенсировать снижение объёмов продаж конечных устройств. Во-вторых, TSMC продолжит предлагать новые виды продукции и охватывать новые рыночные сегменты, и это также позволит увеличить выручку.

Глава TSMC при этом не скрывает, что дефицит автомобильных чипов продолжает сохраняться, и спрос на них растёт. Ситуация с поставками улучшается, но TSMC всё ещё не может в полной мере удовлетворить спрос на автомобильные чипы. Непосредственно объёмы поставок чипов для нужд автопрома TSMC по итогам года точно увеличит.

Как пояснили на мероприятии представители компании, из запланированных на этот год капитальных затрат в сумме от $32 до $36 млрд примерно 70 % уйдёт на передовую литографию, 20 % достанутся специализированным техпроцессам (преимущественно зрелым), а оставшиеся 10 % будут потрачены на развитие услуг по продвинутым вариантам упаковки чипов, закупку технологической оснастки и прочие нужды.

Особое внимание руководство TSMC уделило экспансии зрелых техпроцессов, коими считаются технологические нормы от 28 нм и выше. Во-первых, прозвучало уточнение по ассортименту техпроцессов, которые будут применяться на строящемся в Японии предприятии. Здесь будут применяться 28-нм, 22-нм, 16-нм и 12-нм техпроцессы, производство будет запущено к концу 2024 года. Кстати, на предприятии TSMC в Китае объёмы выпуска 28-нм изделий тоже расширяются, и существующие санкционные ограничения США на эту сферу просто не распространяются.

В целом, в ближайшие пять лет TSMC готова до 20 % мощностей, задействованных в производстве чипов с использованием зрелых техпроцессов, располагать за пределами Тайваня. По всей видимости, это касается и вероятного предприятия в Европе, поскольку подобные чипы нужны европейским автопроизводителям. Естественно, решение о строительстве новых предприятий за пределами Тайваня будет приниматься, исходя из готовности правительств других стран субсидировать профильные проекты, а также из наличия достаточного спроса на местном рынке. В тех же США, как пояснили представители TSMC, расходы на строительство предприятий выше в четыре или пять раз по сравнению с Тайванем, и эту разницу желательно компенсировать именно за счёт правительственных субсидий. Сама себестоимость производства чипов в США, как отмечалось ранее, оказывается выше только в полтора раза.

В последние недели прошлого года активно курсировали слухи о заинтересованности тайваньской TSMC в строительстве предприятия по контрактному выпуску чипов в Европе, на территории Германии. В ходе общения с аналитиками на сегодняшней квартальной конференции глава TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) пояснил, что компания действительно оценивает такую возможность, и обслуживать данное предприятие будет местных автопроизводителей.

Источник изображения: TSMC

«В Европе мы взаимодействуем с клиентами и партнёрами для оценки возможности строительства специализированного предприятия, фокусирующегося на технологиях, применяемых в автомобильном сегменте — в зависимости от наличия спроса со стороны клиентов и поддержки со стороны правительства», — заявил глава TSMC. Более того, он подтвердил, что компания рассматривает возможность строительства второго предприятия в Японии в дополнение к уже возводимому на западе страны, которое будет функционировать при непосредственной поддержке и в интересах Sony и Denso.

Условием целесообразности строительства второго предприятия в Японии руководство TSMC считает наличие достаточного спроса со стороны клиентов и адекватной поддержки со стороны властей. Напомним, что японское правительство готово оплатить почти половину расходов TSMC и её партнёров на строительство первого предприятия в этой стране.

Попутно руководство TSMC поделилось прогнозами на текущий год. Вся полупроводниковая отрасль, за исключением сегмента микросхем памяти, как считают в TSMC, по итогам 2023 года сократит выручку на 4 %. Собственная выручка компании в первом полугодии тоже будет снижаться, но вырастет во втором полугодии, умеренно увеличив выручку по итогам всего года. Самый сложный с точки зрения спроса момент компания должна миновать в текущем полугодии. Сокращение капитальных затрат до $32 млрд в текущем году не коснётся расходов на исследования и разработки, которые вырастут на 20 % по сравнению с прошлым годом.

В прошлом квартале тайваньский контрактный производитель чипов TSMC был вынужден заявить, что слабый спрос на продукцию в сегменте ПК и смартфонов вынуждает его сократить сумму капитальных затрат в 2022 году на 10 % до $36 млрд. В текущем квартале компания ожидает выручить меньше, чем рассчитывали аналитики, а всего по итогам текущего года сумма капитальных затрат не превысит $32 млрд при пессимистичном сценарии.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает Bloomberg со ссылкой на официальные заявления представителей компании, в первом квартале она планирует выручить от $16,7 до $17,5 млрд. Это меньше, чем предсказывали аналитики — $17,9 млрд, а также меньше выручки аналогичного периода предыдущего года — $17,6 млрд. В прошлом году капитальные затраты не превысили $36,3 млрд, а в этом они должны уложиться в диапазон от $32 до $36 млрд. Характерно, что затраты на исследования и разработки компания TSMC в текущем году даже увеличит на 20 % по сравнению с предыдущим.

Выручка в первом квартале этого года может снизиться впервые за четыре года. В первом полугодии выручка сократится на величину от 5 до 9 %, но компания рассчитывает на восстановление спроса во втором полугодии, которое в целом по итогам года способно обеспечить положительную динамику выручки. Оживление рынка должно быть связано с выходом новых продуктов, включая решения для систем искусственного интеллекта, как пояснил генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei). По его словам, даже если вся полупроводниковая отрасль в этом году слегка сократит выручку, то TSMC сможет её увеличить.

По мнению аналитиков Cathay Securities and Futures, для инвесторов фондового рынка положительным сигналом могло бы служить увеличение капитальных затрат TSMC в этом году более чем на 10 %, но если ориентироваться на собственные заявления руководства компании, речь скорее идёт о снижении капитальных затрат, чем даже об их сохранении на существующем уровне. В долгосрочной перспективе, по прогнозу TSMC, спрос на электронные компоненты будет расти, его локальный минимум придётся на текущее полугодие.

Чистая прибыль TSMC в четвёртом квартале выросла на 78 % до $9,7 млрд в годовом сравнении, превзойдя ожидания аналитиков, но последовательный прирост ограничился 5,4 %. Выручка в годовом сравнении в долларовом выражении выросла на 26,7 % до $19,93 млрд, разочаровав инвесторов впервые за два года и одновременно сократившись на 1,5 % по сравнению с третьим кварталом. По словам финансового директора компании Уэнделла Хуана (Wendell Huang), в четвёртом квартале наблюдалась слабость спроса на услуги TSMC со стороны клиентов, они также столкнулись с необходимостью освобождать склады от накопившейся на них продукции. В первом квартале такие условия сохранятся, по мнению представителя TSMC.

В сложных условиях четвёртого квартала TSMC смогла увеличить норму прибыли с 52,7 до 62,2 % в годовом сравнении. Помимо благоприятного изменения валютных курсов, этому способствовали и усилия TSMC по снижению затрат. Правда, в текущем квартале норма прибыли должна снизиться до 53,5 % в самом пессимистичном сценарии, как считают в TSMC. За прошлый год акции компании упали в цене на 27 %, но с начала текущего успели вырасти на 8,5 %.

Источник изображения: TSMC

Примерно 55 % выручки в четвёртом квартале определяли техпроцессы с нормами тоньше 7 нм. На семейство 7-нм техпроцессов пришлось только 22 % выручки, а вот 5-нм техпроцесс и родственные ему литографические нормы обеспечили 32 % всей выручки TSMC в четвёртом квартале. В третьем квартале доля 5-нм техпроцесса была ниже, а доля 7-нм техпроцесса была выше. Тогда TSMC впервые заговорила о снижении спроса на 7-нм продукцию, которое и вынудило компанию снизить капитальные затраты на $4 млрд по итогам всего 2022 года.

В целом 2022 год компания завершила с долей выручки от реализации 7-нм изделий, не превышающей 27 %, тогда как в 2021 году этот показатель достигал 31 %. Доля 5-нм техпроцесса в выручке TSMC по итогам прошлого года увеличилась с 19 до 26 %. Если третий по востребованности 16-нм техпроцесс держит стабильную долю в 13‒14 %, то доля выручки от реализации 28-нм чипов в прошлом году увеличилась с 10 до 11 %.

Источник изображения: TSMC

Если рассматривать источники выручки по сегментам рынка, то в четвёртом квартале на долю компонентов для высокопроизводительных вычислений (HPC) пришлось 42 %, а сегмент смартфонов довольствовался 38 %. В денежном выражении рынок HPC продемонстрировал последовательный прирост выручки на 10 %, а вот сегмент смартфонов просел на 4 %, зато автомобильный вырос на 10 %. Прошедший год в целом для TSMC был для компании удачным, поскольку в сегменте HPC выручка выросла на 59 %, в сегменте смартфонов — на 28 %, Интернет вещей вырос на 47 %, а автомобильный сегмент сразу на 74 %. Сектор бытовой электроники по итогам года прибавил только 1 %, а все прочие направления увеличили выручку на 51 %. В целом по году сегмент HPC принёс TSMC 41 % выручки, а сегмент смартфонов отстал незначительно с 39 %.

В географическом выражении TSMC по итогам прошлого года увеличила зависимость от рынка Северной Америки (с 65 до 68 % выручки), а позиции китайского рынка смогли укрепиться лишь с 10 до 11 %, но он всё равно делит второе место со всем остальным Азиатско-Тихоокеанским регионом.

Пандемия с её логистическими перебоями подчеркнула актуальность формирования региональных промышленных альянсов, поэтому на саммите лидеров стран Северной Америки (NALS) развитие местной полупроводниковой отрасли вошло в список приоритетных для обсуждения вопросов. США, Канада и Мексика собираются координировать свои усилия в этой сфере.

Источник изображения: Intel

Администрация президента США намеревается на отдельном мероприятии в начале этого года обсудить с соседями по континенту возможности инвестиций в полупроводниковую отрасль каждой из трёх стран. Как известно, в прошлом году власти США уже утвердили пакет мер по поддержке национальной полупроводниковой промышленности, выделив более $52 млрд на её субсидирование в части строительства предприятий по выпуску чипов.

Как ожидается, Мексика собирается развивать на своей территории предприятия, которые специализировались бы на упаковке и тестировании полупроводниковых чипов, а также их разработке. Власти США также пытались консолидировать свои усилия по развитию производства литиевых батарей для электромобилей с профильными инициативами мексиканских коллег. Страна является десятой в списке богатейших в мире по запасам лития, недавно власти Мексики решили национализировать все предприятия, занимающиеся его добычей. Смущение американских партнёров вызывает только высокая степень зависимости мексиканской промышленности от ископаемых энергоносителей.

На саммите на этой неделе представители трёх североамериканских стран договорились снизить выбросы метана на 15 % к 2030 году по сравнению с уровнем 2020 года, а также создать североамериканский рынок «чистого» водорода и установить вдоль своих границ больше зарядных станций для электромобилей. В программе работы Джозефа Байдена (Joseph Biden) следующим этапом является визит в Японию, где президент США намеревается обсудить вопросы безопасности и санкционных ограничений в сфере производства полупроводниковых компонентов.

В мае прошлого года представители Samsung Electronics демонстрировали президенту США Джозефу Байдену (Joseph Biden) образцы 3-нм продукции во время его визита в Южную Корею, а к концу июня компания наладила массовое производство и начала поставки соответствующих чипов одному из китайских клиентов. С тех пор показатели выхода годной продукции в рамках 3-нм технологии заметно выросли, а уровень брака соответственно сократился, как сообщают корейские СМИ.

Источник изображения: Samsung Electronics

Об этом заявляет издание The Korea Economic Daily со ссылкой на представителей Samsung Electronics, пожелавших сохранить анонимность. Сейчас уровень качества при производстве 3-нм чипов на конвейере Samsung «достиг совершенства», как поясняет первоисточник, и компания полным ходом движется к освоению второго поколения 3-нм технологии.

Напомним, что Samsung удалось первой в мире скомбинировать структуру транзисторов с окружающим затвором (GAA) и 3-нм литографию. Конкурирующая TSMC начала выпуск 3-нм продукции только в конце прошлого квартала, и при этом продолжает использовать лучше изученную на практике структуру транзисторов FinFET. Предполагается, что первым клиентом TSMC в рамках 3-нм технологии станет компания Apple.

Слухи приписывали TSMC достижение впечатляющего уровня выхода годной 3-нм продукции в 85 %, но корейские отраслевые источники сомневаются в правдоподобности таких заявлений. По их мнению, реальный показатель уровня выхода годной продукции TSMC на данном этапе жизненного цикла 3-нм техпроцесса не превышает 50 %. Слухи также приписывали самой Samsung наличие проблем с высоким уровнем брака на ранних этапах освоения 3-нм техпроцесса. Тогда сообщалось, что только каждый десятый из изготовленных чипов проходит процедуру контроля качества. Теперь дела должны обстоять значительно лучше.

В ноябре появилась информация о том, что клиентами Samsung Electronics на получение 3-нм продукции станут NVIDIA, Qualcomm Technologies, Google, IBM и Baidu. По состоянию на конец сентября прошлого года Samsung, по данным TrendForce, занимала 16,4 % рынка услуг по контрактному производству чипов, тогда как TSMC принадлежали все 53,4 % этого рынка.

Сегодня тайваньская компания TSMC опубликовала данные о выручке в декабре прошлого года. Она последовательно сократилась на 13,5 % до $6,3 млрд в пересчёте по действующему курсу, но при этом выросла на 23,9 % в годовом сравнении. Эти данные уже позволяют предположить, что всего за четвёртый квартал TSMC выручила $20,6 млрд — на 43 % больше, чем годом ранее, но аналитики ожидали от компании большего.

Источник изображения: TSMC

По крайней мере, в этом убеждены представители Bloomberg, которые успели подвести предварительные итоги четвёртого квартала для компании TSMC, которая свой подробный отчёт опубликует лишь через несколько дней. По данным источника, большинство аналитиков ожидали от квартальной выручки компании достижения суммы в $20,9 млрд. Расхождение предварительного значения выручки с прогнозируемым не так велико, но оно не в пользу компании. Более того, оно происходит впервые за два года. Всего же с января по декабрь прошлого года TSMC выручила около $74 млрд, что на 42,6 % больше, чем годом ранее. Для не самого простого с макроэкономической точки зрения года это достойный результат.

По итогам прошлого года TSMC была вынуждена пойти на сокращение капитальных затрат на 10 % до $36 млрд, поскольку продукция в сегменте смартфонов и персональных компьютеров перестала пользоваться прежним спросом. Некоторые эксперты ожидают, что и инвестиционную компанию этого года компания будет вынуждена сократить. Тайваньские СМИ с начала года настойчиво распространяют информацию об отсутствии у TSMC готовности снижать цены на свои услуги. Вместо этого, по их словам, компания пытается предложить клиентам услуги по длительному хранению их продукции на своих складах.

В прошлую пятницу компания Samsung Electronics призналась, что её операционная прибыль за минувший квартал могла снизиться на 69 % в годовом сравнении, если оперировать предварительными данными. Хуже дела с прибылью в четвёртом квартале обстояли только в 2008 году, когда в мире бушевал финансовый кризис. При этом контрагенты Samsung отмечают, что пока компания не демонстрирует намерений снижать капитальные затраты.

Источник изображения: Nikkei Asian Review, Kotaro Hosokawa

Многие производители полупроводниковых компонентов в схожих условиях пошли на сокращение расходов. Micron Technology готова уменьшить капитальные затраты на 40 %, компания SK hynix сократит их более чем в два раза, а японская Kioxia планирует сократить объёмы производства продукции. Тайваньский контрактный производитель TSMC по итогам прошлого года тоже был вынужден сократить капитальные затраты на 10 %, хотя до последнего времени демонстрировал высокую устойчивость к негативным явлениям в экономике.

Как сообщает Nikkei Asian Review, южнокорейский гигант Samsung Electronics, который остаётся крупнейшим производителем микросхем памяти в мире, не уменьшил объёмы закупок оборудования, причём больше всего это проявляется в сегменте решений для передовой литографии. Как считают источники, Samsung попытается использовать спад спроса на оборудование для получения более выгодных условий его поставки, включая торг по цене и приоритет по срокам отгрузки. Передовая производственная площадка компании в Пхёнтхэке расширяется ударными темпами. Третье предприятие в этом районе начало функционировать в сентябре, а сейчас уже завершается строительство четвёртого. Всего же здесь будет размещено шесть предприятий по выпуску чипов. По состоянию на конец сентября Samsung располагала около $101 млрд свободных средств, поэтому даже в сложных макроэкономических условиях она может позволить себе продолжать реализацию инвестиционных программ.

Тайваньские законотворцы приняли новый закон, согласно которому местные компании, занимающиеся бизнесом в полупроводниковой отрасли, будут получать налоговые льготы в объёме 25 % от ежегодных расходов на разработку и исследования. Это часть плана по удержанию передовых полупроводниковых технологий «дома» и сохранению технологического лидерства острова.

Источник изображения: CristianIS/pixabay.com

Представители местных властей неоднократно сообщали, что новейшие передовые технологии останутся на Тайване, согласие с подобной точкой зрения неоднократно выражали местная TSMC и другие островные техногиганты, действующие в данной сфере. Власти уже помогали местным чипмейкерам в прошлом, в том числе с созданием инфраструктуры, теперь остров намерен нарастить усилия по поддержке домашнего полупроводникового бизнеса.

Как сообщило в официальном заявлении Министерство экономики Тайваня, США, Япония и Евросоюз уже предлагают крупные льготы для создания производственных цепочек на местах, поэтому остров должен поддержать конкурентоспособность своих ключевых сегментов индустрии.

Известно, что власти от Вашингтона до Сеула предлагают льготы для производства чипов на своих территориях, во многом для того, чтобы снизить сильную зависимость от Тайваня — с учётом возможных перебоев в поставках чипов оттуда в будущем. Для того, чтобы «смягчить» такие опасения, TSMC строит новые заводы в Японии и США и рассматривает создание дополнительной производственной площадки в Германии.

Новые правила вступят в силу уже в 2023 году. Дополнительно компании, занятые на острове в полупроводниковом бизнесе, смогут ежегодно рассчитывать на налоговые льготы в объёме 5 % при закупке нового оборудования для передовых технологий производства. Другими словами, это будет тайваньской версией относительно недавно принятого в США «Закона о чипах». Тем не менее, в совокупности размер льгот не может превысить 50 % объёма всех подлежащих ежегодной уплате налогов.

Закупки оборудования являются крупнейшей статьёй расходов при создании любого нового полупроводникового завода. Например, машины нидерландской ASML Holding для EUV-литографии стоят приблизительно по $200 млн каждая.

Составить прогнозы по предварительным итогам четвёртого квартала для компании Samsung Electronics отраслевые аналитики попытались ещё вчера, но реальность оказалась хуже ожиданий, поскольку собственные оценки компании материализовались в снижение операционной прибыли на 69 % до $3,4 млрд, что является минимальным значением с третьего квартала 2014 года. Фактически, некоторые аналитики теперь не исключают, что в текущем квартале Samsung столкнётся с операционными убытками.

Источник изображения: Samsung Electronics

Квартальная выручка Samsung в прошедшем трёхмесячном периоде, как поясняет Bloomberg, сократилась в годовом сравнении на 9 % до $55,4 млрд. Подробный отчёт компания опубликует в конце текущего месяца, а пока можно оперировать только этими двумя финансовыми показателями. Примечательно, что акции Samsung на эти новости отреагировали ростом котировок на 1 %, но в этом направлении они двигались синхронно с ценными бумагами SK hynix. Эксперты объясняют такую динамику надеждой инвесторов на сокращение объёмов производства памяти, которое будет иметь оздоравливающий эффект для бизнеса компании. В четвёртом квартале объёмы производства памяти успели вырасти на 10 %, хотя средняя цена реализации сократилась на 28 %.

В октябре представители Samsung Electronics заявили, что компания не собирается сокращать программу капитальных затрат на 2023 год, и это уже тогда шло вразрез с намерениями конкурирующих Micron и SK hynix. По мнению аналитиков, интрига теперь заключается в готовности Samsung пересмотреть своё отношение к капитальным затратам текущего года или сохранении прежних установок. Некоторые отраслевые эксперты убеждены, что финансовые показатели Samsung продолжат ухудшаться в текущем квартале и период она сможет завершить с операционными убытками.

Samsung была вынуждена признать, что в четвёртом квартале ухудшение показателей на направлении памяти было более заметным, чем ожидалось, поскольку клиенты продолжали иметь дело со складскими излишками в сложных макроэкономических условиях. Направление смартфонов тоже демонстрировало отрицательную динамику из-за затянувшихся кризисных явлений в экономике.

Излишки компонентов в отдельных секторах рынка никак не будут способствовать решению проблем автопроизводителей с доступом к необходимому ассортименту комплектующих в текущем году, как заявили опрошенные Nikkei Asian Review аналитики. При этом нехватка автомобильных компонентов сохранится до конца года, тогда как в прочих сегментах рынка придётся решать проблемы с затовариванием складов.

Источник изображения: Kioxia

Опрос десятка отраслевых аналитиков и участников рынка показал, что «перекосы» в сегменте полупроводниковых компонентов не удастся устранить до конца года, хотя на отдельных направлениях прогресс будет заметен уже в текущем квартале. Проще всего будет справиться с перепроизводством чипов в сегменте центров обработки данных. Пока дальнейший рост спроса со стороны покупателей таких систем сдерживается макроэкономической неопределённостью, мешающей серверным гигантам сохранять достойную выручку от рекламы.

Персональные компьютеры тоже пострадали от затоваривания складов, но острая фаза кризиса должна будет миновать в третьем квартале, после чего наступит улучшение. В сегменте смартфонов это случится как минимум на квартал позднее. В автомобильном сегменте велика зависимость от производственных мощностей, использующих зрелую литографию, а в их расширение производители вкладываются в последнюю очередь и без особого энтузиазма. Всё это затрудняет насыщение автомобильного рынка необходимыми полупроводниковыми компонентами. Параллельно увеличивается удельное содержание чипов в среднестатистическом автомобиле, поскольку к тенденции оснащения машин всевозможными электронными помощниками добавляется переход на электротягу. Один электромобиль в среднем содержит полупроводниковых компонентов на сумму до $1600, тогда как у машин с ДВС этот показатель ограничивается $500.

В автомобильном сегменте сохраняется дефицит силовой электроники и аналоговых компонентов. Скорее всего, в данном секторе проблемы не будут полностью устранены до самого конца текущего года. Некоторые крупные автопроизводители разделяют подобные опасения.