Тайваньский контрактный производитель чипов UMC в прошлом году увеличила чистую прибыль на 56,32 % до рекордных $2,9 млрд, сообщает DigiTimes. В первом квартале этого года степень загрузки конвейера должна была снизиться с 90 до 70 %, а норма прибыли опуститься до 34‒36 %, но в дальнейшем дела пойдут в гору — уже со второго полугодия.

Источник изображения: UMC

В первом квартале, как ожидается, выручка UMC последовательно снизится на 20 %. Во втором квартале ситуация с затовариванием складов должна улучшиться, и это уже станет первым шагом к возвращению выручки к росту во втором полугодии. Для компании первый квартал текущего года был полон трудностей, как поясняют тайваньские источники. Склады всё ещё были переполнены продукцией, а клиенты не торопились размещать новые заказы. UMC пришлось пойти на сокращение расходов и отложить некоторую часть капитальных затрат на более отдалённое будущее.

Положительным фактором, влияющим на спрос в текущем году, UMC считает заинтересованность автопроизводителей в увеличении объёмов закупок полупроводниковых компонентов. Определённую выгоду компания получит и от миграции некоторых заказчиков из Китая, поскольку у UMC в результате появятся новые клиенты.

От дальнейшего повышения цен на свои услуги в условиях снижения спроса UMC воздержалась, и даже предлагает клиентам, сохраняющим относительно стабильные объёмы заказов, скидки до 10 %. Правда, они применяются только на тех направлениях, где степень загрузки производственных линий далека от оптимальной. В случае с 28-нм техпроцессом наблюдается полная загрузка и скидки не предоставляются. Компания фактически обеспечена заказами на этом направлении до конца 2023 года.

Отраслевая ассоциация SEMI взяла на себя смелость заявить, что принятые властями США и их внешнеполитических союзников экспортные ограничения не позволят китайским компаниям увеличить объёмы закупок оборудования для производства чипов более чем на 2 % в следующем году. По величине расходов впереди окажется Южная Корея, которая поднимет их на 41,5 % до $21 млрд, тогда как Китай ограничится $16,6 млрд.

Источник изображения: ASML

Южная Корея, по данным источника, окажется и в лидерах по приросту затрат на технологическое оборудование, который достигнет 41,5 % к уровню текущего года. Страны Европы и Ближнего Востока окажутся на втором месте с приростом затрат на 36 %, обе Америки ограничатся третьим местом и 23,9 %, Тайвань окажется на четвёртом месте с 4,2 % роста, а Китай с 2 % будет замыкать пятёрку макрорегионов.

Как известно, недавно власти Южной Кореи объявили о намерениях вложить в развитие локальной полупроводниковой отрасли $230 млрд на протяжении ближайших двадцати лет. Основные затраты в этой сфере возложены на частные компании во главе с Samsung Electronics. Кстати, по абсолютной величине затрат на покупку профильного оборудования в следующем году лидерство сохранит за собой Тайвань с $24,9 млрд профильных расходов. Просто они увеличатся не так заметно, как в других макрорегионах. Япония на соответствующие нужды в следующем году собирается потратить $7 млрд.

В целом затраты мировой отрасли на закупку оборудования в следующем году вырастут на 21 % до $92 млрд, тогда как по итогам этого они снизятся на 22 %. Причиной отрицательной динамики стало снижение спроса на чипы и появление складских излишков продукции.

Если ранее отток клиентов с китайских предприятий по контрактному производству чипов был обусловлен преимущественно адресными санкциями против той же SMIC, то теперь он обрёл системный характер. Тайваньские конкуренты готовы выпускать чипы по заказам бывших клиентов китайских компаний, но финансовые условия реализации новых сделок снижают экономическую целесообразность самой миграции на Тайвань.

Источник изображения: Getty Images

Примером отказа от использования китайской продукции может служить решение Dell Technologies планомерно перейти к использованию только тех компонентов, которые выпущены за пределами КНР. Эта марка персональных компьютеров востребована в США, особенно корпоративными и государственными заказчиками, а потому миграция по «правильному политическому вектору» может быть оценена клиентами на этом рынке, даже если в этом не будет никакой объективной потребности. Apple и HP Inc., как сообщает DigiTimes, тоже готовятся последовать примеру Dell.

Миграция за пределы Китая наблюдается и на более низком структурном уровне. Корпорация Qualcomm значительно сократила объёмы заказов на выпуск своих компонентов, которые размещает на китайских предприятиях SMIC, отдавая предпочтение услугам тайваньских конкурентов. Европейские и американские разработчики чипов, включая поставщиков автомобильных компонентов, тоже сокращают долю продукции китайского происхождения. Даже китайские компании, у которых нет своих производственных мощностей, иногда предпочитают выпускать чипы за рубежом.

В выигрыше остаются тайваньские компании TSMC, UMC, Vanguard International Semiconductor и PSMC. Конечно, больше всего заказов оттягивает на себя TSMC, но если клиенты не гонятся за передовой литографией, то шансы заполучить новые заказы появляются и у других игроков сегмента. Заказчики из самого Китая, как ожидается, к концу года будут формировать до 10 % выручки тайваньской компании VIS. Она, как и конкурирующая UMC, получила дополнительные заказы от Qualcomm на выпуск компонентов. Тайваньские подрядчики в целом заинтересованы в заключении долгосрочных контрактов, а потому первые «экстренные» заказы мигрирующих из Китая клиентов принимают по завышенным ценам, мотивируя их к формированию долгосрочных отношений на более выгодных условиях. У TSMC, как отмечается, в этом отношении больше возможностей воздействовать на своих клиентов.

Фактически, такие процессы приводят к тому, что для конечных покупателей полупроводниковая продукция становится дороже, хотя для многих клиентов тайваньских компаний отказ от услуг китайских конкурентов в краткосрочной перспективе не так уж необходим, и в большей степени является следствием общего ажиотажа и политической истерии.

В феврале 2023 года экспорт чипов с Тайваня в материковый Китай и Гонконг год к году падал четвёртый месяц подряд. Как сообщает Bloomberg, причинами стали нарастающая напряжённость между Вашингтоном и Пекином и тот факт, что спрос на электронику продолжает снижаться во всём мире.

Источник изображения: geralt/pixabay.com

Экспорт чипов — интегральных микросхем, являющихся важнейшими элементами электроники, компьютеров и смартфонов в материковый Китай и Гонконг, сократился в указанном месяце на 31,3 % год к году — об этом сообщает тайваньское Министерство финансов. Это наихудший спад с 2009 года. Более того, это хуже показателей января, когда экспорт сократился на 27,1 %.

Согласно статистике Bloomberg, основанной на официальных данных, доля экспорта тайваньских интегральных микросхем в Китай упала до самого низкого уровня с февраля 2019 года.

Впрочем, экспорт тайваньских полупроводников сократился не только в материковый Китай. Мировые поставки с острова в прошлом месяце снизились на 17,3 % год к году, хотя экспорт в США вырос на 22,3 %. Тайвань является крупнейшим в мире производителем передовых чипов. Тем не менее, в последнее время спрос на соответствующие передовые технологии, укрепляющие экономику острова, значительно упал. Спаду в определённой степени способствовал и геополитический кризис.

Источник изображения: Bloomberg

Поскольку материковый Китай намерен разработать собственные передовые полупроводниковые технологии и является второй по величине экономикой мира, США активно пытаются заблокировать развитие геополитического соперника в данной сфере. Как сообщает Bloomberg, в январе США договорились с Нидерландами и Японией об ограничении экспорта в КНР некоторого передового оборудования для производства чипов.

Недавно китайский лидер Си Цзиньпин (Xi Jinping) раскритиковал США за попытки помешать технологическому прогрессу Китая, призывая частный бизнес страны преодолеть «сдерживание» со стороны Соединённых Штатов и некоторых других стран — примечательно, что Пекин редко прибегает к прямой жёсткой критике своего крупнейшего торгового партнёра. Как сообщает Bloomberg, президент США Джо Байден (Joe Biden) в последнее время неоднократно заявлял, что США защитят Тайвань в случае нападения Китая — эти реплики были крайне негативно восприняты официальным Пекином.

Пандемия обнажила уязвимые места полупроводниковой отрасли, чипы для автопрома и прочие дешёвые массовые компоненты оказались в дефиците, и власти США начали искать возможность повысить надёжность логистических цепочек. Давно обсуждавшийся альянс с Тайванем, Японией и Южной Кореей недавно провёл совещание по видеосвязи, о чём стало известно с подачи тайваньских чиновников.

Источник изображения: Samsung Electronics

О проведении 16 февраля дистанционного совещания с участием членов неформального альянса агентству Reuters стало известно с подачи представителей тайваньского МИД. Рабочая группа начала консультации ещё в сентябре прошлого года, когда проблема дефицита чипов в автопроме стояла более остро. Американские автопроизводители в силу своей удалённости от основных центров производства полупроводниковых компонентов серьёзно пострадали от дефицита чипов. Власти США взялись составить им протекцию, пытаясь убедить поставщиков на Тайване отдавать приоритет клиентам из числа автопроизводителей. Переменный успех этой затеи подтолкнул заинтересованные страны сформировать так называемый альянс «Chip 4», который объединил США, Тайвань, Японию и Южную Корею.

Прошедшее в формате видеоконференцсвязи в середине февраля совещание носило установочный характер, в ходе общения стороны обсуждали способы сохранения устойчивых поставок чипов и искали возможности расширения сотрудничества. Кто именно принимал участие в совещании, не уточняется. Тайвань остаётся крупнейшим контрактным производителем полупроводниковых компонентов, в США сосредоточена весомая часть их разработчиков, Япония снабжает производителей литографическим оборудованием и одновременно потребляет чипы для выпуска автомобилей, а Южная Корея лидирует в вопросах поставок микросхем памяти. Каждая из сторон в этом альянсе преследует свои интересы, поэтому переговоры наверняка носят непростой характер. Тем более, что США настойчиво продвигают повестку технологического сдерживания Китая, тогда как Южная Корея сильно зависит от последней из стран с точки зрения рынков сбыта.