На днях уже обсуждалась инициатива американских властей по ограничению инвестиций со стороны резидентов США в технологические отрасли недружественных стран, а вчера президентом Джозефом Байденом (Joseph Biden) был подписан указ, по которому Комитет по зарубежным инвестициям (CFIUS) усилит контроль за попытками представителей других стран получить доступ к технологическим активам на территории США, представляющим ценность в контексте национальной безопасности.

Источник изображения: Evan Vucci/Associated Press

Полномочия CFIUS, как поясняет The Wall Street Journal, были усилены ещё в 2018 году, но в современных условиях этому регулирующему органу следует более тщательно координировать межведомственные усилия по ограничению доступа к чувствительным для национальной безопасности технологиям со стороны недружественных государств, как считают в администрации президента США. В качестве примера нежелательных событий упоминается покупка зарубежным инвестором сразу нескольких компаний в одном секторе американской экономики.

Перечислены и те сферы деятельности, иностранные инвестиции в которые должны подвергаться более тщательному контролю. Помимо полупроводниковой отрасли и систем искусственного интеллекта, к защищаемым отраслям отнесены биотехнологии, квантовые вычисления, альтернативная энергетика и добыча критически важных минеральных ресурсов. В тексте документа Китай не упоминается прямо, но из формулировки «конкурирующие или враждебные страны» можно сделать вывод, что интерес к активности инвесторов из КНР останется повышенным. Тем более, что ранее американские регуляторы пытались пресекать попытки китайцев получить доступ к передовым американским технологиям через подставные венчурные фонды.

Посольство КНР в США на новость об издании нового указа властями США отреагировало сдержанно, сославшись на ранние высказывания посла Цинь Гана (Qin Gang), который назвал взаимоотношения США и Китая тесно переплетающимися. Новый указ, как уточняется, позволит блокировать доступ иностранных инвесторов к чувствительным персональным данным граждан США, и в этом пункте прослеживается отсылка к деятельности социальной сети TikTok, которую американские власти уже не первый год подряд стараются «приземлить» или вовсе изгнать из своей юрисдикции.

Ещё в конце марта агентство Bloomberg сообщило, что Apple рассматривает возможность использования твердотельной памяти YMTC китайского производства в составе своих мобильных устройств, и с выходом смартфонов нового поколения эта тема обрела вторую жизнь в неожиданном контексте. По мнению американских парламентариев, в случае реализации такого сотрудничества Apple может нарваться на санкции со стороны властей США.

Источник изображения: Apple

Два американских сенатора от Республиканской партии, Марко Рубио (Marco Rubio) и Макл Маккол (Michael McCaul), которые курируют в парламенте США вопросы, связанные с разведкой и международными отношениями, по словам Financial Times, выступили с критикой вероятного решения Apple использовать при производстве iPhone 14 микросхем памяти китайской марки YMTC. Если такие шаги будут реализованы производителем, то Марко Рубио пообещал подвергнуть Apple проверкам, беспрецедентным по меркам федерального правительства США. По его мнению, нельзя допускать присутствия продукции контролируемых властями КНР компаний в миллионах устройств, используемых американцами в национальных телекоммуникационных сетях.

Apple на подобные запросы ответила лишь отрицанием факта использования памяти YMTC в каких-либо продуктах, но признала, что пыталась изучить вероятность её применения при сборке отдельных моделей iPhone, предназначенных для реализации на внутреннем рынке КНР. За пределами страны такие аппараты появиться не должны были в любом случае. Кроме того, все данные, хранящиеся в памяти мобильных устройств Apple, полностью защищены шифрованием.

В апреле этого года стало известно, что компанией YMTC власти США заинтересовались в контексте поставок её микросхем памяти в адрес попавшей под санкции Huawei Technologies. По мнению сенаторов, неизбежный обмен опытом между Apple и YMTC в случае реализации сотрудничества позволит последней укрепить позиции КНР в технологической сфере. В июле этого года американские парламентарии уже выступали с инициативой добавить YMTC в «чёрный список» китайских компаний, с которыми запрещено сотрудничать всем производителям, использующим технологии американского происхождения. Озабоченность властей США вызывает и предполагаемое активное субсидирование YMTC властями КНР, которое в итоге позволяет этой компании реализовывать память по цене ниже себестоимости и нарушать правила честной конкуренции на мировом рынке.

Компания YMTC является лидером по производству твердотельной памяти в Китае не только по объёмам выпуска продукции, но и в технологической сфере. По крайней мере, недавно она освоила выпуск 192-слойных микросхем 3D NAND, пусть пока и в статусе инженерных образцов, но в мировом масштабе это позволяет говорить о приближении этого китайского производителя, основанного в 2016 году, к лидерам отрасли по уровню технических компетенций.

Строго говоря, запрет на поставку в КНР литографического оборудования, позволяющего выпускать 14-нм и более «тонкие» чипы, не является новостью, но до сих пор он формулировался в рекомендательных письмах, направленных в адрес нескольких американских компаний. В следующем месяце чиновники США собираются узаконить данное требование, а также запретить экспорт в КНР ускорителей вычислений, выпускаемых не только AMD и NVIDIA.

Источник изображения: TSMC

В начале сентября стало известно, что Министерство торговли США запретило AMD и NVIDIA поставлять в Китай и Россию ускорители вычислений, сопоставимые по своей производительности с A100, поскольку те могут использоваться для совершенствования военной инфраструктуры. AMD настаивает, что такое ограничение окажет незначительное влияние на её бизнес в Китае, а вот NVIDIA проявляет куда больше беспокойства в это и так непростое для себя время.

Теперь, как поясняет Reuters, власти США собираются придать этим частным рекомендациям форму официальных правил, действие которых будет распространяться на все компании, работающие в американской юрисдикции или использующие соответствующие технологии за рубежом. Даже ограничение на поставку литографического оборудования для производства 14-нм чипов в Китай до сих пор распространялось лишь на деятельность KLA, Lam Research и Applied Materials, не имея глобального характера. Теперь чиновники хотят «узаконить» подобные требования.

Теоретически, продукция попадающих под ограничения компаний может ими поставляться в Китай, если они получат соответствующие экспортные лицензии. Если новые правила вступят в силу, то возможности поставлять ускорители вычислений в Китай лишатся и другие компании, помимо AMD и NVIDIA — например, Intel и Cerebras Systems, как поясняет Reuters. Наличие экспортных лицензий потребуется и от компаний, поставляющих готовые серверные системы с «запрещёнными» ускорителями в Китай и Россию.

В прошлом году, по данным официальной статистики, южнокорейские компании поставили полупроводниковых изделий в Китай на сумму $50 млрд. Это направление сформировало около 40 % всего южнокорейского экспорта, по сравнению с 2020 годом экспорт чипов в Китай вырос на 26 %. Попытки США втянуть Южную Корею в «антикитайский технологический альянс», по мнению экспертов, имеют определённые шансы на успех, несмотря на сильную экономическую зависимость Кореи от КНР.

Источник изображения: SK hynix

Издание Financial Times поясняет, что исторически корейские производители чипов вроде SK hynix и Samsung Electronics довольно спокойно относились к торговому противостоянию США и КНР, но на этот раз заокеанский партнёр предлагает им сделать непростой выбор между доступом к американским технологиям производства и проектирования передовых полупроводниковых компонентов и большим рынком сбыта, коим является для обеих компаний Китай.

Корейские производители памяти почти полностью зависят от небольшого количества японских, американских и европейских компаний в сфере технологий, необходимых для производства полупроводниковой продукции. Если бы Южной Корее пришлось пойти на конфронтацию с властями США, то доступ ко всем этим технологиям мог бы быть утрачен. Бывший министр торговли Южной Кореи Ё Хан Ку (Yeo Han-koo) признаёт: «У Китая есть рынок, а у США — технологии. Без технологии нет продукции. Если же нет рынка сбыта, то его по крайней мере можно попытаться найти в другом месте».

Тайваньским технологическим партнёрам США, как даёт понять Financial Times, пострадать от проблемы выбора союзника в конфликте с Китаем придётся ещё меньше, поскольку собственные законы Тайваня уже давно запрещают компаниям размещать на территории КНР определённые виды высокотехнологичных производств. Как известно, принятый недавно властями США пакет законов о субсидировании развития национальной полупроводниковой отрасли предусматривает ограничения для получателей государственных средств на расширение производственных мощностей в Китае и других недружественных странах. В течение 10 лет получателям субсидий запрещается расширять в Китае производств чипов по технологиям «тоньше» 28 нм. Эксперты считают, что Samsung и SK hynix, которые уже выразили готовность расширять своё присутствие на территории США, будут поддерживать свои производственные базы в Китае на текущем уровне и не станут претендовать на их расширение.

Законодательство США в области экспортного контроля подразумевает проведение анализа активности компаний на территории КНР раз в два года. Не исключено, что по итогам очередного мониторинга ситуации с освоением китайскими производителями передовых технологий чиновники США предпочтут ужесточить требования к экспорту соответствующих ноу-хау в Поднебесную. В такой ситуации корейские производители предпочитают заморозить инвестиционную активность в Китае, но не сжигать мосты окончательно в силу высокой экономической зависимости от местного рынка.

Правительство Великобритании заблокировало продажу британского разработчика программного обеспечения для автоматизированного проектирования чипов Pulsic Ltd. китайской компании Super Orange HK Holding Ltd., чей интерес также связан с этим направлением. Об этом сообщает издание Bloomberg, ссылающееся на заявление государственного секретаря по делам бизнеса энергетики и промышленной стратегии Великобритании Квази Квартенга (Kwasi Kwarteng).

The Register

Расследование сделки, инициированное Министерством бизнеса, энергетики и промышленной стратегии Великобритании (BEIS) установило, что компания Super Orange HK Holding Ltd, образованная в прошлом году, принадлежит малоизвестной шанхайской UniVista Industrial Software Group, основанной два года назад. Как пишет Bloomberg, шанхайская фирма финансируется так называемым «Большим фондом» (Big Fund) — национальным инвестиционным фондом National Integrated Circuit Industry Investment Fund с капиталом $50 млрд, образованным правительством Китая в 2014 году для поддержки национальных хай-тек производителей.

Британская компания Pulsic, базирующаяся в Бристоле, занимается разработкой автоматизированных средств проектирования микросхем (EDA) «на передовых технологических узлах». По мнению BEIS, продажа Pulsic сочтена с потенциальной угрозой для национальной безопасности Великобритании, поскольку инструменты Pulsic, а также накопленный в них опыт квалифицируются как технологии двойного назначения. Это означает, что они могут использоваться для создания «передовых интегральных микросхем, которые могут применяться не только в гражданской, но и в военных сферах», говорится в отчёте британского ведомства.

США с союзниками, включая Великобританию и Японию, усиливают давление на Китай и пытаются саботировать китайскую программу по развитию национальной полупроводниковой отрасли, пишет Bloomberg. Компания Pulsic в свою очередь разрабатывает EDA-инструменты, которые используются в том числе крупнейшими производителями микросхем, включая TSMC и Intel. Издание указывает, что Пекин считает EDA-направление, где доминируют американские компании Synopsys и Cadence Design Systems, узким местом в её планах по созданию национальной полупроводники индустрии мирового уровня и снижению своей зависимости от американских технологий.

Визит спикера американского парламента Нэнси Пелоси (Nancy Pelosi) на Тайвань оказал стимулирующее воздействие на китайские власти с точки зрения повышения мотивации к соперничеству во многих сферах экономики, поэтому инвесторы уже второй день активно скупают акции китайских производителей полупроводниковых компонентов, ожидая, что правительство КНР скоро буквально утопит их в субсидиях.

Источник изображения: TSMC

На Тайване сконцентрирована значительная часть производственных мощностей по выпуску полупроводниковых чипов, не говоря даже о том, что часть из них является самыми передовыми по мировым меркам. Властям КНР нужно что-то противопоставить тому альянсу в технологической сфере, который США предлагают организовать Тайваню, привлекая крупнейшего местного производителя в лице TSMC на американскую землю. Обострение соперничества Китая и США может заставить первую из стран активнее вливать средства в развитие национальной полупроводниковой отрасли.

По информации Bloomberg, с начала торгов на площадке в Гонконге успели вырасти в цене на 3,3 % акции компании SMIC, которая является крупнейшим контрактным производителем чипов в Китае. Притеснять её интересы в сфере закупки технологического оборудования власти США начали ещё при президенте Трампе, а новый этап ограничений значит, что SMIC не сможет покупать за пределами Китая оборудование, пригодное для изготовления 14-нм и более «зрелых» чипов. На вчерашних торгах акции SMIC выросли в цене на 4,1 %. Попутно выросли на 5 % котировки акций компании Hua Hong Semiconductor, как отмечает источник.

Намерения усилить притеснения Китая в технологической сфере прослеживаются и в положениях пакета законов о стимулировании развития полупроводниковой отрасли США, который на следующей неделе будет подписан президентом Байденом и окончательно вступит в силу. Получателям государственных субсидий будет на десять лет запрещено расширять собственное производство 28-нм и более современных чипов на территории Китая. Те компании, которые будут уличены в нарушении этого требования, должны будут вернуть средства в бюджет США.

По прогнозам аналитиков, на следующей неделе SMIC сообщит о снижении выручки на 30 % во втором квартале, поскольку общий спад в экономике КНР не мог обойти стороной эту компанию. Некоторые связанные с ней в прошлом анонимные источники признались в интервью DigiTimes, что в долгосрочной перспективе вводимые США ограничения против Китая не смогут оказать серьёзного воздействия на экономику Поднебесной и национальную полупроводниковую отрасль. Оставшись с довольно старым технологическим оборудованием, китайские компании всё равно смогут нарастить масштабы своей промышленности до таких размеров, которые позволят обеспечить активный рост экономики и усиление конкурентоспособности страны на международной арене.

В начале следующей недели президент США Джозеф Байден (Joseph Biden) должен подписать пакет законов, определяющий механизм выделения субсидий на строительство в США новых предприятий по выпуску полупроводниковой продукции. Министерство торговли США, которое курировало законопроект изначально, пообещало не допустить нецелевого использования средств фонда и тщательно следить за их распределением.

Источник изображения: Intel

Напомним, на получение части из $52 млрд смогут претендовать те компании, которые собираются построить на территории США предприятия по выпуску полупроводниковых компонентов. Как выясняется, без антикитайской риторики не обошлась и эта инициатива. В частности, получатели субсидий обязуются в течение 10 лет не заниматься развитием экспорта полупроводниковой продукции в Китай и прочие «страны, вызывающие беспокойство», включая и изготавливаемую по зрелым литографическим нормам. Получателям субсидий запрещается и развивать производство полупроводниковой продукции на территории КНР и других стран, в отношении которых будут действовать подобные ограничения. Всё это ставит в затруднительное положение компании TSMC и Samsung Electronics, которые нацелены на строительство новых предприятий в США, но при этом вряд ли изначально задумывались, что ради доступа к субсидиям им придётся ограничить своё взаимодействие с Китаем.

Дополнительно министерство торговли США берёт на себя обязательства следить за рациональным расходованием государственных средств, выделяемых на поддержку компаний, развивающих производство чипов на территории страны. Ведомство хочет исключить искусственное завышение бюджетов соискателями, а также не допускать использования субсидий для выкупа акций с рынка или выплаты дивидендов акционерам. Собираются власти препятствовать и чрезмерно активному соперничеству между регионами США в процессе привлечения инвесторов.

Правительство США инициировало новое расследование в отношении китайского производителя телекоммуникационного оборудования Huawei. Оно обусловлено опасениями касательно того, что оборудованием Huawei на вышках сотовой связи в США может шпионить в пользу китайского правительства, собирая конфиденциальную информацию с военных баз и ракетных шахт. Об этом сообщило издание Reuters.

Источник изображения: The Register

Американские власти считают, что Huawei может с помощью этого оборудования получить доступ к секретным данным о военных учениях, а также о состоянии готовности баз и их персонала. Об этом сообщил один из источников издания, пожелавший сохранить анонимность, поскольку расследование носит конфиденциальный характер и связано с национальной безопасностью.

Расследование было инициировано Министерством торговли США ещё в апреле 2021 года. Вскоре после этого представителей Huawei вызвали в суд, чтобы там они более подробно рассказали о политике компании в отношении передачи данных, включая текстовые сообщения и геолокационные данные. Кроме того, китайскую компанию попросили предоставить полный каталог оборудования, которое могло быть продано любой американской телекоммуникационной компании.

В министерстве на запрос Reuters ответили, что не могут «подтвердить или опровергнуть текущие расследования», добавив, что «защита безопасности граждан США от злонамеренного сбора информации жизненно важна для защиты экономики и национальной безопасности США».

Компания Huawei категорически отвергает обвинения правительства США в том, что она может шпионить за американскими клиентами и представляет угрозу национальной безопасности. За Huawei, а также за другие китайские компании вступается официальный Пекин в лице посольства Китая в Вашингтоне: «Правительство США злоупотребляет концепцией национальной безопасности и государственной власти, чтобы сделать всё возможное, чтобы подавить Huawei и другие китайские телекоммуникационные компании, не предоставляя при этом никаких убедительных доказательств, что они представляют угрозу безопасности для США и других стран».

Если Министерство торговли США решит, что Huawei представляет угрозу нацбезопасности, на компанию могут наложить новые, ещё более жёсткие санкции. Регулятор может запретить американским компаниям любые операции с Huawei, а также потребовать, чтобы американские операторы связи, которые всё ещё используют оборудование китайской компании, быстро заменили его. В противном случае они могут столкнуться со штрафами или другими последствиями.

США усиливают давление на правительство Нидерландов, чтобы то запретило местной компании ASML продавать любое оборудование для производства чипов в Китай. Если США преуспеют в этом вопросе, то это серьёзно подорвёт стремления Поднебесной стать мировым лидером в производстве полупроводников к 2025 году.

Источник изображения: ASML

Компания ASML является мировым лидером в производстве литографического оборудования для выпуска микросхем. Однако она не может продавать в Китай свои передовые установки для EUV-литографии, с помощью которых производятся полупроводники на самых современных технологических процессах. Как сообщает издание Bloomberg, на этих ограничениях правительство США не планирует останавливаться и хочет в конечном итоге добиться запрета поставок в Китай и оборудования для DUV-литографии, на базе которого выпускаются чипы на более зрелых техпроцессах. Это в том числе чипы для ПК, серверов, мобильной электроники, автомобилей и роботов.

США будет непросто добиться запрета на поставку всего литографического оборудования в Китай. На китайские фабрики, находящиеся под управлением местных компаний Hua Hong, Semiconductor Manufacturing International Co. (SMIC) или таких мировых производителей, как TSMC, Samsung и SK hynix в 2021 году пришлось около 16 % выручки ASML в прошлом году, которая достигла $18,6 млрд.

Сама ASML говорит, что является не единственным производителем DUV-сканеров (хотя и крупнейшим) и аналогичные установки выпускают компании Canon и Nikon. Однако если США добьются запрета их поставок в Китай, то Поднебесная не сможет быстро найти альтернативных поставщиков этого оборудования. Американское правительство считает, что современные технологии упаковки чипов позволяют китайским компаниям разрабатывать и производить собственные микросхемы, которые поспособствуют технологическому превосходству Китая в сфере суперкомпьютеров и, что более важно, в военных разработках.

США уже наложили на ряд китайских производителей чипов торговые санкции и лишили их доступа к оборудованию и технологиям с американскими корнями. Под удар попала, например, Huawei и её полупроводниковое подразделение HiSilicon, которое занималось разработкой чипов на базе Arm-архитектур. Запрет поставок любого литографического оборудования в Китай окажет серьёзный удар по местному производству.

На местное китайское производство чипов США могут оказать давление не только запретом на поставки оборудования ASML. Китайские заводы по производству полупроводников используют множество инструментов, оборудования и материалов американских компаний. К последним относятся, например, Applied Materials, KLA и Lam Research. Запрет на их работу с Китаем может оказать катастрофический эффект на Поднебесную.

Однако, санкции в отношении Китая также будут иметь серьёзные последствия для всего мира. Например, значительная часть чипов памяти DRAM и 3D NAND производится именно на китайских фабриках. Если те же компании Samsung и SK hynix останутся без китайского производства, то это создаст мировой дефицит чипов и электроники в целом. Компании TSMC, SMIC и Hua Hong работают с огромным количеством международных клиентов. Если они сократят своё производство, это также негативно скажется на американских разработчиках чипов.