Успех SK hynix в качестве главного поставщика памяти типа HBM был накануне подтверждён финансовой отчётностью компании, тогда как более крупный конкурент в лице Samsung Electronics в этом сегменте рынка остаётся на вторых ролях. Впрочем, это не помешало ему заключить контракт на поставку HBM3E с компанией AMD на сумму $3 млрд.

Источник изображения: Samsung Electronics

Об этой сделке сообщает TrendForce со ссылкой на южнокорейские СМИ. По их данным, во второй половине текущего года AMD рассчитывает выпустить ускорители вычислений Instinct MI350, и Samsung будет снабжать их своими 12-ярусными микросхемами памяти типа HBM3E. Сообщается, что сделка предполагает своего рода «бартер»: часть микросхем памяти будет обменяна на ускорители AMD. Выпускать непосредственно чипы ускорителей Instinct MI350 будет компания TSMC по 4-нм технологии. Кроме того, AMD ведёт переговоры с Samsung на тему контрактного производства своих чипов, но указанный контракт на поставку HBM3E никак к данной теме не относится.

Ещё в октябре 2023 года компания Samsung представила микросхемы HBM3E семейства Shinebolt, а в феврале текущего продемонстрировала их в 12-ярусном исполнении, позволяющем формировать в одном стеке до 36 Гбайт памяти этого типа. Массовое производство подобных чипов начнётся во второй половине 2024 года. Они в полтора раза увеличивают пропускную способность, до 1280 Гбайт/с. Высота 12-ярусных чипов за счёт использования более прогрессивной технологии упаковки остаётся на уровне 8-ярусных чипов прежнего поколения. Двенадцатиярусные стеки памяти поднимают быстродействие в задачах искусственного интеллекта на 34 % в среднем по сравнению с 8-ярусными.

На прошлой неделе стало известно, что усилия AMD по согласованию с американскими властями поставок ускорителей Instinct MI309 в Китай не увенчались успехом, и для их отгрузки в этом направлении потребуется экспортная лицензия. Финансовый директор компании не была столь категорична и дала понять, что вопрос всё ещё прорабатывается.

Источник изображения: AMD

В ходе технологической конференции Morgan Stanley на прошлой неделе финансовый директор AMD Джин Ху (Jean Hu) была вынуждена отвечать на вопросы аналитиков, и свежий на тот момент информационный повод с историей вокруг запрета на поставку Instinct MI309 невольно всплыл на этом мероприятии. Представительница AMD начала свой комментарий с заявления о том, что выручка компании в этом сегменте рынка в 2024 году мало зависит от китайских клиентов, а потому даже при наличии каких-то запретов не особо уменьшится.

Во-вторых, Джин Ху пояснила, что AMD поставляет клиентам в Китае ускорители Instinct MI210, которые соответствуют актуальным требованиям Министерства торговли США в области экспортного контроля. Сейчас продолжает активная работа с клиентами в Китае и с указанным министерством по поводу сохранения возможности поставок в эту страну производной модификации Instinct MI300, и окончательных решений по этой теме пока нет. В перспективе AMD хотела бы сохранить возможность поставлять на китайский рынок свою продукцию, при условии соблюдения требований властей США.

Говоря о конкуренции в сегменте ускорителей, представительница AMD подчеркнула, что решение Nvidia ускорить выход новых архитектур подтолкнуло её компанию пойти на аналогичные меры. Собственно, даже переход от MI100 к MI300 занял от трёх до четырёх лет, поэтому AMD в этом отношении движется достаточно быстро. Компания верит в свои силы, в технологические возможности TSMC, а также в перспективы компоновки с использованием чиплетов. План выпуска новых продуктов AMD будет согласовывать с ключевыми клиентами, чтобы соответствовать их запросам. Сфера искусственного интеллекта станет для AMD главным локомотивом развития бизнеса, и одним только 2024 годом планы компании в этой сфере не ограничатся, по словам финансового директора.

Ещё летом прошлого года генеральный директор AMD Лиза Су (Lisa Su) призналась, что возглавляемая ею компания готова в случае необходимости предложить китайским клиентам адаптированные под требования экспортных ограничений США ускорители вычислений. По данным Bloomberg, подобные усилия не принесли плодов, поскольку разработанные для китайских клиентов ускорители AMD регуляторы США сочли слишком производительными.

Источник изображения: AMD

В контексте опубликованного сегодня агентством материала упоминаются некие ускорители Instinct MI309, созданные AMD с учётом актуальных ограничений США. По словам источника, даже они не устроили регулирующие органы США, поскольку показались им слишком производительными. Таким образом, для поставки данных ускорителей в Китай компании AMD придётся запрашивать у правительства США экспортную лицензию. Первоначально, как считается, компания рассчитывала обойтись без неё, подогнав характеристики специализированных ускорителей под определённые требования. Очевидно, что полноценные Instinct MI300, предназначенные для клиентов по всему миру, под действующие ограничения в отношении Китая тоже попадают.

Не уточняется, решится ли AMD в таких условиях подать заявку на получение экспортной лицензии, позволяющей наладить поставки ускорителей Instinct MI309 в Китай. Даже в случае неудачи при наличии высокого спроса на подобную продукцию проблем со сбытом у AMD не возникнет. Главное, чтобы характеристики «урезанных» Instinct MI309 соответствовали запрашиваемой цене. В текущем году AMD рассчитывает выручить от реализации ускорителей вычислений серверного назначения более $3,5 млрд. Китайский рынок исторически формировал около одной пятой части выручки AMD, в сохранении своих позиций на нём компания заинтересована, но власти США могут помешать этому в части экспортных ограничений.

Разработчики из студии Iron Galaxy совместно с Xbox Game Studios сообщили, что базовая версия файтинга Killer Instinct станет бесплатной для владельцев ПК, Xbox One, Xbox Series X и S. Об этом объявлени на трансляции, посвящённой 10-летию проекта.

Источник изображения: Steam

Бесплатная версия Killer Instinct откроет доступ к одиночному, локальному многопользовательскому и рейтинговому режимам. Игроки сможет выступать в сражениях только с одним героем, который будет меняться еженедельно. Для доступа ко всему контенту придётся обзавестись платной версией файтинга.

Killer Instinct Anniversary Edition (платное издание) сможет предложить следующие бонусы:

• доступ ко всем бойцам без ограничений;
• премиум-контент и VIP-ускорители опыта;
• праздничные аксессуары.

Все текущие версии Killer Instinct, купленные игроками, бесплатно обновятся до Anniversary Edition, а версия Definitive Edition прекратит своё существование. Ранее приобретённый контент останется в библиотеках пользователей, но отдельно купить понравившегося бойца, как это было возможно сделать раньше, больше нельзя.

Killer Instinct, третья игра в серии и первая от Microsoft Studios, вышла в ноябре 2013 года в числе стартовых проектов для консоли Xbox One. В магазине Steam файтинг доступен с 27 сентября 2017 года, за это время он собрал свыше 3700 отзывов (рейтинг 91 %). Запланированное разделение на базовую версию и Anniversary Edition состоится в ближайшем будущем.

Итоги третьего квартала для AMD оказались не слишком выразительными с точки зрения динамики основных финансовых показателей, но компания попыталась воодушевить инвесторов своими ожиданиями в отношении поставок ускорителей вычислений в следующем году. Если в четвёртом квартале этого она выручит в этом сегменте $400 млн, то по итогам следующего года сумма превысит $2 млрд.

Источник изображений: AMD

Выручка AMD в третьем квартале выросла последовательно на 8 % до $5,8 млрд и увеличилась на 4 % год к году, превзойдя ожидания аналитиков, удельный доход на одну акцию в размере 70 центов также оказался выше ожидаемых 68 центов на акцию. Чем компания расстроила аналитиков, так это своим прогнозом на четвёртый квартал текущего года, который упоминал о выручке в размере $6,1 млрд при ожидаемых рынком $6,37 млрд. После закрытия торгов акции AMD двинулись вниз на 0,61 %.

Чистая прибыль в третьем квартале выросла последовательно более чем в 10 раз и в четыре с половиной раза год к году до $299 млн, операционная прибыль увеличилась в пять с половиной раз до $224 млн, но технически это означало, что AMD избавилась от операционной убыточности, которая наблюдалась как год назад, так и во втором квартале этого года. Норма прибыли за год выросла с 42 до 47 % по методике подсчёта GAAP, по методике non-GAAP она увеличилась с 50 до 51 %.

В серверном сегменте AMD по итогам третьего квартала выручила $1,6 млрд, примерно на уровне прошлого года. Последовательно выручка в этом сегменте увеличилась на 21 %, но оказалась несколько ниже ожиданий рынка. Операционная прибыль хоть и сократилась год к году на 39 % до $306 млн, последовательно более чем удвоилась. Если выручка от реализации центральных процессоров серверного назначения росла, то адаптивные системы на чипе демонстрировали отрицательную динамику выручки. Норма операционной прибыли в серверном сегменте за год снизилась с 31 до 19 % преимущественно из-за возросших затрат на разработку новых решений для систем искусственного интеллекта.

В прошедшем квартале выручка от реализации серверных процессоров AMD достигла рекордной величины, причём спросом пользовались процессоры EPYC как третьего, так и четвёртого поколения. Непосредственно новейшие процессоры EPYC позволили компании последовательно увеличить выручку более чем на 50 %, и теперь они формируют не только основную часть выручки в этом сегменте, но и представляют большинство поставок в натуральном выражении. Процессоры EPYC четвёртого поколения начали доминировать в структуре поставок в третьем квартале, несколько быстрее, чем ожидалось. Лиза Су подчеркнула, что в прошлом квартале AMD увеличила свою долю на рынке серверных процессоров. Даже в облачном сегменте, где общая ситуация со спросом продолжает оставаться неоднозначной, выручка от реализации процессоров EPYC выросла последовательно на несколько десятков процентов. Аналогичный прирост наблюдался и в корпоративной части серверного сегмента.

В следующем году AMD обещает представить процессоры EPYC поколения Turin с архитектурой Zen 5. Они обеспечат заметный прирост производительности и энергетической эффективности, как отмечает Лиза Су. Образцы данных процессоров уже испытываются крупными клиентами компании, и отзывы о них весьма радуют AMD.

Поставки ускорителей вычислений Instinct MI300A и MI300X компания по-прежнему рассчитывает начать в текущем квартале этого года. Фактически, «гибридные» Instinct MI300A уже поставляются с этого месяца для нужд строительства суперкомпьютера El Capitan, а ускорители Instinct MI300X начнут отгружаться клиентам в ближайшие недели. В общей сложности реализация продукции этого типа принесёт компании $400 млн в четвёртом квартале, а по итогам всего следующего года выручка превысит $2 млрд, по прогнозам руководства AMD. Генеральный директор Лиза Су (Lisa Su) добавила: «Мы хотели бы стать значительным игроком на этом рынке». По её словам, сейчас компания находится на начальном этапе экспансии использования технологий искусственного интеллекта в корпоративном сегменте. Ускорители данной серии станут продуктом AMD, который быстрее всего в истории компании принесёт ей выручку в $1 млрд, как ожидает руководство. По словам Лизы Су, к 2027 году ёмкость рынка ускорителей вычислений для систем ИИ достигнет $150 млрд. Этот сегмент будет расти на 50 % ежегодно в течении ближайших трёх или четырёх лет, как она считает. Места на рынке хватит для всех, как пояснила Лиза Су, невольно намекая на конкуренцию с NVIDIA и Intel. Компания уже занимается разработкой ускорителей вычислений двух последующих поколений.

На клиентском направлении, состоящем из центральных процессоров для ПК и ноутбуков, AMD увеличила выручку на 42 % год к году до $1,5 млрд, а поднять её последовательно на 46 % помог рост популярности процессоров семейства Ryzen 7000 с архитектурой Zen 4 — последовательно выручка от их реализации удвоилась. Операционная прибыль в размере $140 млн против $26 млн убытков тоже может считаться достижением. Норма операционной прибыли в 10 % сменила отрицательное значение (-3 %), наблюдавшееся год назад. Выручку на клиентском направлении, как отмечалось выше, удалось поднять, а операционные расходы при этом снизились. Инвесторы ожидали от компании выручки не более $1,23 млрд в этом сегменте. По словам Лизы Су, спрос на компоненты для ПК начал приближаться к сезонным нормам, складские запасы тоже нормализовались уже в третьем квартале.

Если глава Intel рассчитывает, что рынок ПК по итогам года позволит реализовать 270 млн изделий, то Лиза Су ориентируется на уровень от 250 до 255 млн штук. В следующем году ёмкость рынка, по её словам, увеличится, поскольку спрос на новые компьютеры будет подогреваться не только циклом обновления Windows, но и появлением на рынке процессоров с функциями ускорения работы систем искусственного интеллекта. Для AMD приоритетными задачами является наращивание продаж в игровом сегменте ПК, сверхтонких ноутбуках, а также коммерческом сегменте.

Игровой сегмент продемонстрировал снижение выручки в годовом сравнении на 8 % до $1,5 млрд, и в такой динамике AMD предсказуемо обвиняет снижение спроса на компоненты для игровых консолей на данном этапе их жизненного цикла. Лиза Су, тем не менее, отметила, что текущее поколение игровых консолей продаётся лучше своих предшественников на сопоставимых этапах жизненного цикла. Продажи игровых графических процессоров, напротив, демонстрировали положительную динамику как в последовательном, так и в годовом сравнении. Операционная прибыль выросла с $142 до $208 млн, норма операционной прибыли увеличилась за год с 9 до 14 %. В этом компании тоже помогли видеокарты семейства Radeon. Аналитики рассчитывали, что AMD в игровом сегменте выручит $1,53 млрд, поэтому реальность оказалась чуть хуже ожиданий.

Наконец, сегмент встраиваемых решений сократил профильную выручку на 5 % в годовом сравнении до $1,2 млрд. Своё отрицательное влияние продемонстрировал сегмент телекоммуникационных решений. Если операционная прибыль снизилась с $635 до $615 млн, то норма операционной прибыли осталась на уровне прошлого года (49 %).

В текущем квартале AMD рассчитывает выручить от $5,8 до $6,4 млрд, увеличить норму прибыли до 51,5 %, а также ограничиться операционными расходами в размере $1,74 млрд. Игровой сегмент и встраиваемые решения будут демонстрировать более низкий спрос в четвёртом квартале. Такой прогноз оказался в среднем хуже ожиданий инвесторов, поэтому акции AMD и отреагировали снижением на величину до 5,1 %, но в дальнейшем они отыграли почти все потери, поскольку участников рынка заинтриговал потенциал решений компании в сфере искусственного интеллекта. В серверном сегменте в ближайшие два квартала, по прогнозам руководства AMD, выручка компании будет расти как за счёт центральных процессоров, так и ускорителей вычислений, но игровые консоли и встраиваемый сегмент будут демонстрировать негативную динамику. Глава AMD также надеется на укрепление позиций компании в верхнем ценовом диапазоне потребительской части рынка ПК, а также в корпоративном сегменте.

Финансовый директор AMD Джин Ху (Jean Hu) добавила, что в четвёртом квартале выручка AMD в серверном сегменте последовательно увеличится на десятки процентов, но при этом пропорционально снизится выручка в игровом (более чем на 20 %) и встраиваемом сегментах. Лиза Су пояснила на отчётном мероприятии, что рост выручки в серверном сегменте до $400 млн в текущем квартале будет во многом обеспечен именно поставками ускорителей вычислений для суперкомпьютеров. Но уже в первом квартале следующего года при сопоставимой величине выручки она будет преимущественно определяться спросом со стороны компаний, создающих собственные системы искусственного интеллекта. Данный сегмент будет доминировать в структуре профильной выручки AMD и на протяжении всего остального 2024 года.