Бурное развитие вычислительной инфраструктуры ИИ порождает дефицит материалов и компонентов совершенно непредсказуемым образом, и лишь некоторые аналитики берут на себя ответственность заранее предупреждать о рисках появления новых «узких мест» в цепочках поставок. Например, спрос на олово за ближайшие пять лет может вырасти в три раза.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: Unsplash, Olivia Anne Snyder

По крайней мере, представители SMM утверждают, что если сейчас для нужд строительства ЦОД ежегодно требуется от 6000 до 8000 тонн олова ежегодно, то к концу десятилетия потребность увеличится до диапазона от 22 000 до 25 000 тонн олова ежегодно. Фьючерсы на олово в Лондоне на протяжении прошлого года росли, подкрепляя уверенность экспертов в неизбежности повышения спроса на этот металл. При этом за пределами сегмента ИИ, по мнению аналитиков SMM, спрос на олово в период до 2030 года будет ежегодно увеличиваться в среднем на 1,7 %. Дело в том, что активный рост спроса на олово в сегменте ИИ сопровождается падением спроса в некоторых других отраслях, поэтому в совокупности эти две тенденции практически взаимно уравновешиваются. В период до 2030 года, по мнению экспертов SMM, объёмы поставок олова на мировой рынок будут расти в среднем на 1,16 % ежегодно. То есть, спрос будет расти быстрее предложения, а это чревато дефицитом и ростом цен.

Проблемой с точки зрения поставок является нестабильность добычи и переработки олова. В Индонезии, которая является вторым после КНР поставщиком олова на мировой рынок, власти обязали добывающие компании ежегодно продлевать лицензии, что может ограничить круг участников местного рынка. Экспортные квоты могут быть сокращены почти в полтора раза по сравнению с 2019 годом. Бразилия, Перу, Австралия, Мьянма и Вьетнам тоже являются крупными поставщиками олова. В Демократической республике Конго вооружённая борьба за природные ресурсы привела к тому, что крупнейшее месторождение олова перестало функционировать в прошлом году. Власти Мьянмы в определённый момент решили заморозить добычу олова из соображений защиты природных запасов, и разрешения на возобновление такой работы были выданы только в июле прошлого года. При этом территория, на которой добывалось олово в этой стране, оказалась сильно затоплена, и теперь для возобновления добычи приходится тратить время и ресурсы на отведение воды.

Тайваньские компании типа TSMC и Foxconn публикуют финансовую отчётность на ежемесячной основе, это позволяет косвенно оценивать положение дел в бизнесе, не дожидаясь квартальной статистики. По итогам апреля и мая Foxconn увеличила выручку на 34 % в общей сложности до $53,6 млрд, что позволило улучшить прогноз по всему второму кварталу.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Nvidia

По сути, до конца второго квартала осталось меньше месяца, поэтому итоги апреля и мая в совокупности позволяют достоверно прогнозировать динамику выручки за весь трёхмесячный период. За два первых месяца второго квартала Foxconn в годовом сравнении смогла увеличить выручку на 34 % до $53,6 млрд. Непосредственно в мае выручка увеличилась на 40 % до рекордных $27,3 млрд. Аналитики в среднем рассчитывают на рост выручки Foxconn во втором квартале на 32 %. Получается, что пока выручка растёт с опережением прогнозных величин. Всего с начала года выручка компании увеличилась на 32 % до рекордных $121,4 млрд.

Нет ничего удивительного в том, что один из крупнейших контрактных производителей серверных систем в условиях бума ИИ стремительно наращивает выручку. Четвёрка американских техногигантов собирается в этом году направить $725 млрд на развитие вычислительной инфраструктуры для ИИ, поэтому заметная часть этой суммы может осесть на счетах Foxconn. Компания продолжает оставаться крупным контрактным производителем устройств Apple, но серверное направление начало в денежном выражении доминировать ещё в прошлом году, и в этом разрыв наверняка только будет увеличиваться. Сама Foxconn по итогам публикации майской отчётности только заявила, что результаты второго квартала должны превзойти её собственные ожидания, хотя и не стала углубляться в цифры.

По мнению представителей организации WSTS, которая отвечает за мировую статистику продаж полупроводниковых компонентов, в текущем году ёмкость рынка вырастет на впечатляющие 89,9 % до $1,51 трлн, причём более половины этой суммы придётся как раз на выручку от реализации памяти, которая вырастет на 250 % до $804 млрд.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Samsung Electronics

При этом как отвечает источник, сегмент логических компонентов тоже покажет хороший рост, увеличив выручку на 37 % до $411 млрд. Направление микропроцессоров прибавит 20 % до $102 млрд, все прочие категории полупроводниковой продукции вырастут более скромно. Выручка от реализации аналоговых компонентов увеличится только на 10,2 % до $95,3 млрд, датчики прибавят 3 % до $21,5 млрд, оптоэлектроника вырастет на 2,7 % до $44,2 млрд. Дискретные полупроводниковые компоненты увеличат выручку от своей реализации на 8 % до $33,2 млрд.

Источник изображения: WSTS

В региональном срезе основной прирост выручки придётся на обе Америки (+112 %), местные компании сформируют $544 млрд выручки от реализации полупроводниковых компонентов, но крупнейшим регионом в этой сфере останется Азиатско-Тихоокеанский, который хоть и увеличит выручку на более скромные 87,4 %, по абсолютной сумме вырастет до $824 млрд. Европа прибавит 58,4 % до $86,6 млрд, а вот Япония ограничится приростом на 27,6 % до $57 млрд.

Источник изображения: WSTS

В следующем году выручка от реализации полупроводниковых компонентов, по мнению WSTS, вырастет в мировом масштабе на 27 % до $1,9 трлн. Память в этом контексте окажет куда более скромную роль по сравнению с текущим годом, поскольку выручка от её реализации увеличится только на 32 % до $1 трлн, но она всё равно будет формировать более половины рынка в денежном выражении. Логические компоненты прибавят 27 % до $523 млрд. В географическом выражении лидером по темпам роста окажутся обе Америки (+29 %), но Азиатско-Тихоокеанский регион окажется на втором месте с ростом выручки на 26,6 %.

Тайваньская компания TSMC провела ежегодное собрание акционеров на этой неделе, подтвердив прогноз по росту выручки более чем на 30 % по итогам текущего года. Одновременно руководство выразило обеспокоенность неспособностью TSMC удовлетворять спрос на чипы в ближайшие несколько лет, а также пообещало поднять премиальные выплаты персоналу.

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Источник изображения: TSMC

Прогноз по динамике годовой выручки, по сути, повторил сделанные руководством TSMC в апреле заявления, но подобная стабильность не должна расстраивать инвесторов, поскольку председатель совета директоров Си-Си Вэй (C.C. Wei) подчеркнул, что рынок полупроводниковых компонентов сейчас испытывает давление со стороны как минимум двух сильных факторов. Во-первых, рост цен на компоненты сам по себе негативно влияет на рынок потребительской электроники, как признал глава TSMC. Во-вторых, конфликт на Ближнем Востоке добавляет неопределённости, поскольку компания зависит от поставок сырья через этот регион и цен на энергоносители. Хотя руководство TSMC и завидует норме прибыли производителей памяти, которая сейчас превышает 80 %, повышать цены на свои услуги в такой пропорции компания не желает, поскольку дорожит доверием клиентов.

Капитальные затраты TSMC по итогам текущего года собирается поднять до рекордных $56 млрд, но руководство понимает, что спрос на чипы в ближайшие годы будет расти опережающими темпами, и это не позволит компании в полной мере удовлетворять спрос со стороны заказчиков. Крупнейшими клиентами TSMC являются американские компании, и локальных производственных мощностей не хватит для удовлетворения их потребностей. «Пройдёт немало времени, прежде чем мы сможем удовлетворить спрос клиентов», — признался генеральный директор TSMC.

Поскольку ранее руководство компании уже обещало поднять премиальные выплаты сотрудникам на 30 % по итогам текущего года, Си-Си Вэю пришлось сделать важное пояснение. Это действительно будет сделано, но доля средств, предназначенных для выплаты премий, в структуре операционной прибыли TSMC всё равно сократится с 12 до 10 %. Лишь рост выручки позволит обеспечить увеличение этих выплат. TSMC предпочитает больше средств выделять на экологические инициативы и переход к возобновляемым источникам энергии, ведь к 2040 году она собирается полностью на них перейти.

Обсуждая перспективы появления на рынке контрактного производства чипов нового игрока в лице совместного предприятия SpaceX и Tesla, управляемого Илоном Маском (Elon Musk), глава TSMC только выразил готовность пожелать ему удачи и подчеркнул, что TSMC не боится конкуренции. За последние 30 или 40 лет TSMC приходилось сталкиваться с разными проявлениями конкуренции, но она всегда выходила победителем, и Си-Си Вэй не сомневается, что его компания будет продолжать это делать и далее.

Компания Toyota Motor Corporation остаётся крупнейшим автопроизводителем мира, хотя на отдельных рынках её позиции начали шататься под натиском китайских конкурентов, но оставаться самой дорогой с точки зрения капитализации компанией в Японии она уже точно не может, поскольку этот статус на волне бума получила SoftBank.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: SoftBank

Toyota была самой дорогой японской компанией на протяжении более чем двадцати лет, поэтому победа SoftBank в этом негласном соревновании лишь указывает на эпохальность наблюдаемых изменений. Новости о намерениях SoftBank вложить до 75 млрд евро в сеть вычислительных кластеров на территории Франции подняли курс акций этой компании на 14 % в минувший понедельник, в результате чего они достигли исторического максимума и позволили компании сместить Toyota, чьи акции подешевели на 4,5 %.

Капитализация SoftBank в итоге выросла до $306 млрд, а Toyota довольствовалась $288 млрд. Кстати, в лидеры она вышла в 2003 году, обойдя NTT Docomo по величине капитализации. Прогресс SoftBank в этой сфере является очевидным последствием ИИ-бума, поскольку компания активно вкладывает средства в проекты, связанные с той же OpenAI, и не только. SoftBank остаётся крупнейшим акционером британского холдинга Arm, который разрабатывает процессорные архитектуры. Фондовый индекс Nikkei 225 вырос с начала этого года почти на 30 %, движение в этом направлении продолжится и до конца года при сохранении благоприятной конъюнктуры. К слову, третьей по величине капитализации японской компанией стала Kioxia, выпускающая твердотельную память. Эксперты во много объясняют рост котировок японских компаний интересом к их ценным бумагам со стороны американских фондов, которые пытаются заработать на азиатских эмитентах.

Компания Nvidia на этой неделе заявила о нешуточных амбициях на рынке ПК, предложив платформу RTX Spark, которая позволит ей побороться с Intel и AMD в сегменте центральных процессоров потребительского класса. Основатель Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) полон уверенности, что у компании хватит ресурсов для наращивания поставок в условиях бума ИИ.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Nvidia

«Мы обеспечили объёмы поставок с учётом очень стремительного роста по всем этим системам. У нас есть возможность обеспечить рынок в условиях очень резкого роста, но мы всё равно ограничены со стороны поставок», — традиционно эмоционально охарактеризовал ситуацию в отрасли Дженсен Хуанг, на которого ссылается Reuters. Он также добавил, что Nvidia сейчас в инфраструктуре Тайваня является крупнейшим покупателем местной продукции. Выпуском чипов для Nvidia традиционно занимается компания TSMC, основная часть предприятий которой сосредоточена на Тайване, хотя недавно выпуск 4-нм продукции TSMC начала в Аризоне.

Процессоры Vera серверного назначения, по словам Дженсена Хуанга, будут ещё более популярны, чем GPU марки Nvidia, поскольку центральные процессоры играют более важную роль инференсе уже обученных ИИ-моделей. «Это будет наш новый главный драйвер роста», — охарактеризовал процессоры Vera генеральный директор Nvidia.

Попутно он высказался о своём стремлении платить сотрудникам компании как можно больше, проводя параллели с историей про забастовку сотрудников Samsung Electronics. Идеи об угрозе для рынка труда со стороны ИИ основатель Nvidia отметает решительным образом. По его мнению, внедрение ИИ только способствует росту выручки, прибыли и ВВП в национальных и мировых масштабах.

Представители TrendForce стараются держать руку на пульсе рынка, и если какие-то тенденции позволяют пересмотреть прогноз по его ёмкости, то это делается незамедлительно. Ранее эксперты считали, что в следующем году оборот рынка памяти ограничится $842,7 млрд, но с учётом наблюдаемой экспансии ИИ-агентов они теперь поднимают прогноз до $1,28 трлн.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: Samsung Electronics

По сути, как отмечается в пресс-релизе TrendForce, оборот мирового рынка памяти в следующем году вырастет на 44 %. В текущем году данный фактор тоже окажет влияние на рынок памяти, его ёмкость в денежном выражении достигнет $889,3 млрд вместо прежних заложенных в прогноз $551,6 млрд. Ориентированные на инференс ИИ-модели всё более активно используют память, не только при обращении к кешу, но и из-за увеличения окон контекста. Спрос на микросхемы памяти DRAM и HBM при этом возрастает.

Кроме того, соотношение количества CPU и GPU в инфраструктуре ИИ начиняет меняться с прежних «1:8» на «1:4» или ещё более высокое. Например, стойка Nvidia NVL72 уже поддерживает соотношение «1:2». Поскольку серверным системам требуется всё больше центральных процессоров, спрос на модули оперативной памяти, которые необходимы для их работы, тоже растёт.

Источник изображения: TrendForce

При этом цены на память продолжат расти, хотя бы по причине нехватки кремниевых пластин. Всё это будет способствовать опережающему росту выручки от реализации микросхем памяти. Так, сегмент DRAM в этом году в денежном выражении вырастет на 303 % до $618,7 млрд, как ожидают в TrendForce. При этом в следующем году оборот рынка DRAM увеличится только на 46 % до $903,3 млрд. Сегмент NAND в этом году вырастет в денежном выражении на 280,7 % до $270,6 млрд. В следующем году он прибавит в выручке 40,2 % до $379,4 млрд. Если память типа HBM остаётся слишком дорогой, а классические HDD слишком медлительными, то твердотельная память для развития текущей конъюнктуры рынка ИИ подходит лучшим образом.

Бум искусственного интеллекта постепенно приносит выгоду всем участникам цепочек поставок компонентов для вычислительной инфраструктуры. Не остаются в стороне и производители оборудования, которое используется для выпуска самых разных чипов. Руководство Applied Materials убеждено, например, что сейчас — лучший период в истории полупроводниковой отрасли в целом, и этой компании в отдельности.

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Applied Materials

Генеральный директор этого американского производителя литографического оборудования Гэри Дикерсон (Gary Dickerson) подобными мыслями поделился в интервью каналу CNBC. По его словам, ИИ формирует невероятно высокий спрос на вычислительные мощности. К прежней цикличности спроса отрасль уже не вернётся, как убеждён Дикерсон. Он убеждён, что спрос будет расти в ближайшие несколько лет. Компания уже обсуждает поставки оборудования со своими клиентами, которые охватывают период с 2027 по 2028 годы.

Сделанные Applied Materials капитальные вложения в расширение своих производственных мощностей, как отмечает Дикерсон, фактически позволяют компании удвоить объёмы выпуска продукции, но даже если это произойдёт, спрос будет расти опережающими темпами. «ИИ трансформирует все отрасли. Это самая многообещающая инновация в нашей жизни», — пояснил глава компании. Заметим, что не все поставщики комплектующих разделают подобный оптимизм. Руководство Seagate, например, недавно выразило сомнение в целесообразности ввода в строй новых предприятий. Правда, этот производитель жёстких дисков попутно пояснил, что собирается наращивать их удельную ёмкость, а не наращивать объёмы производства в штуках.

Компания Dell Technologies не стала медлить с квартальным отчётом, и опубликовала свою статистику за первый квартал 2027 фискального года сразу после конкурирующей HP Inc. Более сильная ориентация бизнеса Dell на корпоративный рынок позволила ей активнее зарабатывать в условиях бума ИИ, совокупная выручка в годовом сравнении выросла на рекордные 88 % до рекордных же $43,84 млрд.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: Dell Technologies

Такого стремительного роста выручки в пределах квартала компания не демонстрировала с момента своего возвращения на биржу в 2018 году. Акции компании после публикации отчётности выросли в цене на 39 %. Если в клиентском сегменте выручка Dell в прошлом квартале выросла всего на 17 % до $14,6 млрд, то инфраструктурное направление подняло свою выручку сразу на 181 % до $29 млрд. Операционная прибыль этого подразделения выросла сразу на 206 % до $3,1 млрд. Непосредственно на ИИ-серверах выручка Dell в минувшем квартале увеличилась в годовом сравнении на 757 % до $16,1 млрд. При этом общий объём заказов на ИИ-серверы сейчас достигает $24,4 млрд. По итогам всего фискального 2027 года Dell рассчитывает выручить от реализации ИИ-серверов $60 млрд.

В текущем квартале Dell ожидает в целом выручить от $44 до $45 млрд, что значительно выше ожиданий рынка на уровне $35,06 млрд. По итогам всего фискального года Dell ожидает выручить от $165 до $169 млрд. Это тоже выше ожиданий аналитиков, а также является улучшением относительно прежнего диапазона от $138 до $142 млрд, который сформировало руководство компании. По словам представителей Dell, у компании сейчас насчитывается более 5000 клиентов в сегменте ИИ-серверов.

Уверенности инвесторам прибавило и недавнее заключение Dell контракта с Пентагоном на сумму $9,7 млрд, который будет подразумевать предоставление доступа к сервисам Microsoft 365 сроком на пять лет. Операционный директор компании Джефф Кларк (Jeff Clarke) пояснил, что Dell пересматривает цены на свою продукцию практически каждый день, и пока нет оснований надеяться, что в ближайшее время ценовое давление ослабнет, причём речь идёт не только о дефиците памяти и жёстких дисков, но и центральных процессоров. По крайней мере, в текущем квартале ситуация точно не улучшится.

В контексте бума ИИ чаще принято говорить о дефиците микросхем памяти, но это не значит, что устранение этого «узкого места» решит все проблемы отрасли раз и навсегда. Представители контрактного бизнеса по производству серверных систем утверждают, что дефицит компонентов будет возникать непредсказуемо на самых разных направлениях, а высокий спрос на серверы будет сохраняться на протяжении ближайших трёх–пяти лет.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Источник изображения: Nvidia

Активное расширение производства, по словам представителей Wiwynn, не позволяет с точностью предугадать, в доступность какого вида компонентов в необходимых количествах упрётся развитие всей ИИ-отрасли. «Те компоненты, которые оказываются в дефиците, буквально меняются каждый год», — пояснила председатель совета директоров компании Эмили Хон (Emily Hong) в интервью Bloomberg News. Облегчение ситуации с их доступностью может наступить в конце 2027 или 2028 году, как она пояснила.

Wiwynn входит в тройку крупнейших контрактных производителей серверного оборудования для вычислительной инфраструктуры ИИ. Помимо этой тайваньской компании, в неё входят Foxconn и Quanta Computer. Сейчас Wiwynn более 80 % выручки получает в США, поставляя туда серверные системы для ЦОД. По мнению главы компании, в ближайшие годы США продолжит оставаться основным направлением расширения вычислительной инфраструктуры. Уже сейчас в Техасе функционирует первый завод по сборке серверов в США, принадлежащий Wiwynn, за два последующих года она собирается построить там ещё три таких же. Свои предприятия в Техас компании удалось обеспечить необходимыми энергетическими ресурсами.

Облачные гиганты в условиях бурного развития вычислительной инфраструктуры начинают всё чаще задумываться о создании специально адаптированных под свои нужды ИИ-чипов. Компания Marvell Technology подобные услуги готова оказывать, и к 2029 фискальному году рассчитывает получать в этой сфере более $10 млрд выручки в год.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: Marvell Technology

Для понимания, 2027 фискальный год в календаре Marvell завершится 31 января следующего года, поэтому указанную выручку на направлении кастомных ИИ-чипов компания должна получить уже к началу 2029 календарного года. В следующем фискальном году Marvell рассчитывает выручить около $16,5 млрд против прежних заложенных в прогноз $15 млрд. По итогам текущего фискального квартала компания ожидает выручить $2,7 млрд, что выше консенсус-прогноза LSEG. Ожидаемая компанией удельная выручка должна составить 93 цента на одну акцию, что также превышает ожидания аналитиков.

Генеральный директор Marvell Technology Мэтт Мёрфи (Matt Murphy) пояснил, что компания взаимодействует в сфере создания кастомных чипов со всеми американскими гиперскейлерами. Если учесть, что они готовы только в этом году направить на развитие собственной вычислительной инфраструктуры около $725 млрд, то Marvell наверняка сможет неплохо заработать на таком взаимодействии. В этом году серверная выручка Marvell должна вырасти на 50 %. В прошлом квартале компания выручила в данном сегменте $1,83 млрд. Общая выручка Marvell Technology увеличилась на 28 % до $2,42 млрд, превысив ожидаемую аналитиками сумму $2,4 млрд. Удельный доход на акцию в размере 80 центов также оказался выше ожиданий (79 центов).

Квартальный отчёт Nvidia стоит особняком не только хронологически, он также позволяет оценить динамику бума ИИ, который толкает выручку компании вверх с конца 2022 года. По итогам прошлого квартала Nvidia нарастила свою выручку на 85 % до рекордных $81,6 млрд, превзойдя ожидания аналитиков. В сегменте ЦОД выручка выросла на 92 % до $75,2 млрд.

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображений: Nvidia

Таким образом, серверное направление бизнеса Nvidia в очередной раз побило рекорд, последовательно увеличив выручку на 21 %. Общая выручка также выросла на 20 % по сравнению с предыдущим кварталом, поэтому именно серверный сегмент определял динамику развития всего бизнеса компании в первом фискальном квартале, завершившемся в конце апреля. Соответственно, на серверный сегмент пришлось более 92 % общей выручки Nvidia.

Внутри сегмента ЦОД выручка почти поровну разделилась между гиперскейлерами ($37,9 млрд) и всеми прочими клиентами ($37,3 млрд), включая корпоративных, облачных, государственных и промышленных. В первом случае выручка увеличилась год к году на 115 %, во втором — на 74 %. Помимо ЦОД, компания в своей отчётности упоминает и сегменте периферийных вычислений, выручка в котором увеличилась на 29 % до $6,4 млрд. По словам финансового директора компании Колетт Кресс (Colette Kress), если спрос на рабочие станции с решениями семейства Blackwell был высоким, то дефицит памяти навредил продажам ПК своими высокими ценами. Сетевые решения для ЦОД увеличили профильную выручку Nvidia в три раза до рекордных $14,8 млрд. Поставки ускорителей семейства Vera Rubin компания планирует начать во второй половине текущего года. Генеральный директор Nvidia признался, что эти ускорители наверняка будут в дефиците на протяжении основной части своего жизненного цикла.

Отдельно подчёркивается, что за прошедший квартал в Китай не было поставлено ни одного ускорителя с архитектурой Hopper, тогда как год назад соответствующая выручка достигла $4,6 млрд. Несмотря на принципиальное согласие властей США на поставку в КНР ускорителей H200, китайская сторона не разрешила их импорт. Тем не менее, китайский рынок в целом принёс Nvidia в прошлом квартале $4,55 млрд — на 53 % меньше, чем годом ранее. Для сравнения, американская выручка Nvidia за год почти утроилась до $63,8 млрд, и это закономерно с учётом высокой концентрации в США облачных гигантов, которые закупают компоненты Nvidia для своих ЦОД. Колетт Кресс добавила, что не уверена, будет ли разрешён импорт ускорителей H200 в Китай.

Если рассматривать разделение по функциональным сегментам, то вычислительные и сетевые решения увеличили выручку Nvidia на 88 % до $74,6 млрд, а направление графических решений прибавило 58 % до $7,1 млрд. В этом году Nvidia рассчитывает выручить $20 млрд на поставках центральных процессоров, что сделает одним из крупнейших поставщиков этого вида компонентов в денежном выражении. Ёмкость всего рынка CPU руководство компании оценивает в $200 млрд, и эта сумма не входит в тот $1 трлн, который Nvidia рассчитывает выручить на поставках ускорителей Blackwell и Rubin в период с 2025 по 2027 годы. Основатель Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) ожидает, что центральные процессоры Vera станут вторым по величине источником выручки после ускорителей Blackwell и Rubin.

В текущем квартале Nvidia рассчитывает выручить до $91 млрд, и это в среднем выше консенсус-прогноза аналитиков, но в данные ожидания компания не закладывает каких-либо поступлений от реализации серверных решений на китайском рынке. Норма прибыли Nvidia в текущем квартале сохранится на уроне 75 %. Было бы неверно утверждать, что операционные расходы компании не увеличиваются — в минувшем квартале они возросли на 52 %, но операционная прибыль всё равно увеличилась на 147 % до $53,5 млрд, а чистая прибыль достигла $58,3 млрд по методике GAAP, взлетев более чем в три раза в годовом сравнении. По итогам текущего года Nvidia может выручить более $370 млрд, если верить некоторым прогнозам. Это будет в 22 раза больше, чем за шесть лет до этого.

Не секрет, что крупнейший контрактный производитель чипов в Китае — компания SMIC, давно находится под прицелом американских санкций, а потому лишена доступа к передовому оборудованию, позволяющему выпускать чипы по технологии тоньше 7 нм. Основатель SMIC уверен, что такое положение дел не мешает китайским производителям успешно развиваться в условиях бума ИИ.

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Источник изображения: SMIC

Комментарии Ричарда Чана (Richard Chang) приводит издание STAR Market Daily. По его мнению, китайская полупроводниковая отрасль в целом сильна своими специализированными техпроцессами и масштабами производства. Прежде всего, бум ИИ так или иначе подогревать спрос на широкий ассортимент полупроводниковых компонентов, а не только передовые техпроцессы. Для строительства ЦОД нужны компоненты для материнских плат и блоков питания, все они выпускаются и китайскими производителями тоже.

В натуральном выражении, по словам основателя SMIC, на передовые техпроцессы сейчас приходится менее 20 % объёмов мировой полупроводниковой продукции. Более 80 % формируют чипы, выпускаемые по зрелым и специализированным техпроцессам. Здесь-то как раз и закрепились китайские производители полупроводниковых компонентов. Тем более, что тайваньские конкуренты поднимают цены и мигрируют на более совершенные техпроцессы, освобождая нишу для китайских производителей чипов. Со второй половины прошлого года в Китае активизировалась обработка 300-мм кремниевых пластин с использованием 90-нм и более грубых техпроцессов.

Кроме того, проявление ИИ-бума заключается и в росте спроса на периферийные вычисления: умные устройства, промышленное оборудование, автомобильные системы автопилота и роботы требуют огромного количества чипов, и основную их часть можно выпускать по зрелым техпроцессам. Китайским производителям это позволит неплохо заработать даже в условиях ограниченности доступа к передовому зарубежному оборудованию.

Первый месяц второго календарного квартала уже завершился, что позволяет подвести некоторые итоги деятельности TSMC за период. Выручка этого крупнейшего контрактного производителя чипов в апреле увеличилась на 17,5 % в годовом сравнении до $13,1 млрд. Аналитики рассчитывают, что по итогам второго квартала в целом она вырастет на 35 %.

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Источник изображения: TSMC

Облачные гиганты и их поставщики, как напоминает Bloomberg, в этом году собираются направить на развитие вычислительной инфраструктуры ИИ около $725 млрд, а поскольку TSMC производит для них многие компоненты, то и она сможет заработать на этом буме. В апреле руководство TSMC подняло прогноз по годовой выручке, предсказав более чем 30-процентный рост, и выразило уверенность, что капитальные затраты приблизятся к верхней границе прежнего диапазона в $56 млрд, увеличившись год к году сразу на 37 %. Эти средства будут направлены на расширение производства полупроводниковых компонентов.

В первом квартале этого года выручка TSMC увеличилась на 35 % до $35,6 млрд, а чистая прибыль — на 58 % до рекордных $18 млрд, сохранив тенденцию к обновлению рекордов на протяжении уже четвёртого квартала подряд. В натуральном выражении объёмы производства продукции увеличились на 28,1 % год к году. Во втором квартале TSMC рассчитывает выручить от $39 до $40,2 млрд. Фактически, полученные в апреле $13 млрд выручки позволяют надеяться, что при сохранении динамики к концу квартала TSMC сможет выйти на заявленные показатели выручки.

В отличие от конкурирующей OpenAI, компания Anthropic старается более вдумчиво вкладываться в расширение вычислительных мощностей, и это сказывается на её возможности соответствовать спросу на ИИ-решения в условиях бума. Глава Anthropic признался, что спрос на услуги компании в первом квартале взлетел в 80 раз, а потому она испытывает дефицит вычислительных мощностей.

72 полёта над Марсом: как Ingenuity пережил зиму, сбои и собственную миссию

Выбираем лучший игровой ноутбук до 100 000 рублей: сравнительное тестирование 7 интересных моделей

Обзор Intel Core Ultra 5 250K Plus, или Как Arrow Lake превратился в «топ за свои деньги»

Ryzen и DDR5-6000 на чипах Samsung — G.Skill даёт добро

Обзор Intel Core Ultra 7 270K Plus — лучший Arrow Lake за полцены

Источник изображения: Anthropic

На конференции для разработчиков в Сан-Франциско генеральный директор Anthropic Дарио Амодеи (Dario Amodei) признался, что в первом квартале текущего года компания рассчитывала на десятикратный рост спроса и вычислительной нагрузки, но в действительности её пришлось столкнуться с 80-кратным. В такой же пропорции возросла и выручка относительно аналогичного периода прошлого года, но проблемы нехватки мощностей это не решило. «По этой причине у нас возникли трудности с вычислениями», — заявил Амодеи, тут же отметив, что компания работает максимально активно над расширением вычислительных мощностей и предоставления доступа к ним своим клиентам.

Вчера Anthropic заключила сделку с SpaceX, которая позволит ей использовать мощности ЦОД в Мемфисе. Это позволит первой из компаний распоряжаться 300 МВт вычислительных мощностей площадки Colossus 1. Сама SpaceX также оставляет за собой право эксплуатировать данные вычислительные мощности в собственных интересах, но основным для неё является суперкомпьютер Colossus 2. Взрывной спрос на услуги Anthropic во многом связаны с успехом ИИ-модели Claude Code, которая позволяет ускорить процесс разработки программного обеспечения. Anthropic активно привлекает средства инвесторов, и текущую капитализацию стартапа они оценивают примерно в $900 млрд.

По словам Амодеи, именно инженерные специалисты в сфере создания ПО работают на переднем крае технологий, позволяя понять, как ИИ будет внедряться в прочих отраслях экономики. Помимо сделки с SpaceX, стартап некоторое время назад заключил и долгосрочное соглашение с Amazon (AWS). Текущие темпы экспансии бизнеса глава Anthropic назвал «трудными для обуздания» и выразил надежду, что дальше всё пойдёт более предсказуемо.