Опрос
|
реклама
Быстрый переход
ИИ сожрал не только память: Apple настиг дефицит стекловолокна для печатных плат
14.01.2026 [17:52],
Сергей Сурабекянц
Осведомлённые источники сообщают, что Apple испытывает трудности с обеспечением достаточных запасов высококачественного стекловолокна. Этот материал играет критически важную роль при производстве печатных плат и подложек чипов, используемых в iPhone и других устройствах. 
Источник изображения: unsplash.com Apple начала использовать высококачественное стекловолокно Nittobo производства компании Nitto Boseki несколько лет назад. А в минувшем году ажиотаж вокруг ИИ резко увеличил спрос на такие материалы. По мере расширения рабочих нагрузок ИИ такие компании, как Nvidia, Google, Amazon, AMD и Qualcomm начали агрессивно наращивать свои заказы, оказывая беспрецедентное давление на ограниченные мощности Nitto Boseki. В ответ Apple предприняла ряд необычных шагов для защиты своей цепочки поставок. По сообщениям инсайдеров, осенью 2025 года компания отправила своих сотрудников в Японию на предприятие Mitsubishi Gas Chemical, которое производит материалы для подложек и использует стекловолокно Nittobo. По слухам, Apple также обратилась к японским правительственным чиновникам за помощью в обеспечении поставок. Apple работает над поиском альтернативных поставщиков, но этот процесс пока не принёс значимых результатов. Компания пытается заключить контракты с менее крупными китайскими производителями стекловолокна, включая Grace Fabric Technology, и обратилась к специалистам Mitsubishi Gas Chemical за помощью в контроле качества. Другие производители стекловолокна из Тайваня и Китая пытаются нарастить производство, но достижение стабильного качества на требуемом уровне остаётся для них сложной задачей. Стекловолокно должно быть чрезвычайно тонким, однородным и не иметь дефектов, поскольку оно глубоко внедрено в подложку чипа и после создания печатной платы его уже невозможно как-то отремонтировать или заменить. Из-за этого крупные производители чипов неохотно используют материалы более низкого качества. Компания Apple обсуждала возможность использования менее совершенных материалов в качестве временного решения, но это потребовало бы обширных испытаний и не смогло бы существенно облегчить проблемы с поставками продукции в 2026 году. Аналогичные опасения испытывают и другие производители микросхем. Производители ПК и смартфонов получат в 2–5 раз меньше памяти, чем им требуется в этом году
14.01.2026 [14:54],
Алексей Разин
В текущем году предпосылок для облегчения ситуации с дефицитом микросхем памяти не ожидается, как убеждены аналитики KeyBanc. На этом фоне производители ПК и смартфонов будут ощущать сильнейшую нехватку чипов памяти. Фактически, им будет доставаться не более 20–45 % необходимых объёмов памяти, а цены на смартфоны вырастут.  Объёмы поставок микросхем памяти в серверном сегменте в этом году в ёмкостном выражении должны увеличиться на 50 %, контрактные цены на DRAM в первом квартале вырастут на 25 % и на величину от 10 до 12 % во втором квартале, по прогнозам экспертов KeyBanc. В сегменте NAND контрактные цены вырастут на 20 % в первом квартале и до 15 % во втором, по их мнению. За пределами сегмента ЦОД покупателям микросхем памяти будут доступны гораздо более скромные квоты, не более 20–45 % от фактической потребности. В результате, цены на память для ПК и смартфонов тоже продолжат расти, а ещё сократятся объёмы производства этих устройств. В количественном выражении поставки ПК сократятся в этом году на 5–10 %, а поставки смартфонов упадут на величину от 3 до 5 %. Более того, крупные поставщики смартфонов типа Apple и Samsung будут вынуждены увеличить стоимость своих устройств на $100–150. По мере наращивания поставок систем на базе процессоров Nvidia Vera, которые сочетаются с памятью типа LPDDR5X, будет усугубляться её дефицит на всём рынке. Эксперты KeyBanc предполагают, что эти системы потребуют такого же количества памяти, как и 150 млн смартфонов. Это менее 10 % ёмкости рынка смартфонов, так что давление на рынок LPDDR5X хоть и будет явно выраженным, окажется не критическим. Энергетики — новые айтишники: техногиганты переманивают специалистов по энергоснабжению, чтобы «накормить» ИИ
14.01.2026 [13:14],
Алексей Разин
Бурное развитие центров обработки данных для ИИ требует появления адекватной инфраструктуры в сфере энергоснабжения, поэтому американские техногиганты готовы не только финансировать соответствующие энергетические проекты, но и активно привлекать в свой штат профильных специалистов. 
Источник изображения: Unsplash, Mario Spencer Об этом сообщает CNBC со ссылкой на статистику Workforce.ai. По имеющимся данным, количество нанимаемого техногигантами в США персонала энергетического профиля в 2024 году выросло на 34 % по сравнению с 2023 годом до 434 человек, а по итогам прошлого года почти достигло аналогичных показателей. В любом случае, потребность рынка труда в энергетиках по сравнению с 2022 годом, когда бум ИИ только стартовал, сейчас на 30 % выше. В 2024 году именно центры обработки данных отвечали за 1,5 % всего мирового энергопотребления, этот уровень за предыдущие пять лет вырос на 12 %. Техногиганты в условиях постоянной необходимости наращивать вычислительные мощности готовы не просто нанимать в свой штат специалистов по энергетике, но и поглощать целые профильные компании. Прежде всего, гигантам рынка информационных технологий требуются управленцы из области энергетики. Microsoft с 2022 года наняла более 570 человек, связанных с энергетической сферой по опыту прошлой работы. Корпорации даже удалось в позапрошлом году переманить бывшего финансового директора General Electric Каролину Дайбек Хаппе (Carolina Dybeck Happe) на роль операционного директора. Amazon с 2022 года наняла на работу 605 специалистов с опытом работы в энергетике. Alphabet на этом фоне заметно отстаёт, наняв с 2022 года лишь 340 специалистов такого профиля. Apple ограничилась 184 специалистами, Nvidia наняла 177 человек, а Meta✴✴ Platforms замыкает шестёрку с 126 нанятыми специалистами в сфере энергетики. Техногиганты также охотно поглощают подрядчиков, которые связаны со строительством ЦОД. Как ожидается, Alphabet потратит на покупку активов компании Intersect около $4,75 млрд. Чаще всего специалисты строительного профиля нанимаются техногигантами по временной схеме или через подрядные структуры. Для большинства компаний IT-сектора подобная деятельность не является профильной, поэтому используются разные подходы и схемы в развитии вычислительной и энергетической инфраструктуры. Не исключено, что на этапе эксплуатации построенных ЦОД в цене будут специалисты, помогающие снизить уровень их энергопотребления и сопутствующие затраты. Учитывая высокую мотивацию техногигантов с точки зрения строительства ЦОД и привлечения кадров, зарплаты в этой сфере могут начать расти опережающими темпами. Разносторонне развитых специалистов в энергетической сфере на рынке труда США сейчас не так много, поэтому конкуренция за них будет ожесточённой. Что характерно, техногиганты в США получают лицензии на продажу электроэнергии, поскольку они готовы заняться её реализацией в случае наличия излишков. Amazon, Google и Microsoft уже получили соответствующие разрешения, а Meta✴✴ Platforms подала заявку в ноябре прошлого года. Рынок полупроводников вырос на 21 % до $793 млрд в прошлом году — Intel вылетела из тройки лидеров
13.01.2026 [14:21],
Алексей Разин
Эксперты Gartner уже подвели итоги прошлого года по направлению рынка полупроводниковой продукции, сообщив о росте совокупной выручки на 21 % до $793 млрд. При этом связанная с поставками ИИ-ускорителей выручка в полупроводниковом сегменте превысила по итогам года $200 млрд, как отмечается в свежем отчёте Gartner.  В текущем году, как считает источник, расходы участников рынка на развитие ИИ-инфраструктуры могут превысить $1,3 трлн. Компания Nvidia предсказуема не только стала лидером по сумме выручки от реализации полупроводниковых компонентов, но и продемонстрировала максимальные темпы её роста. В частности, годовая выручка Nvidia выросла на 63,9 % до $125,7 млрд, позволив компании впервые в истории наблюдений Gartner преодолеть рубеж в $100 млрд годовой выручки среди игроков этого сегмента. От ближайшего конкурента в лице Samsung Electronics её теперь отделяют $53 млрд выручки. По сути, именно Nvidia на 35 % определила рост выручки всей полупроводниковой отрасли в прошлом году. Samsung Electronics сохранила за собой второе место, но её выручка за прошлый год увеличилась всего на 10,4 % до $72,5 млрд. Высокие цены на память помогли ей увеличить выручку на профильном направлении на 13 %, а вот за пределами рынка памяти выручка Samsung даже сократилась на 8 %. В спину Samsung предсказуемо дышит SK hynix, которая добралась до третьего места в рейтинге, увеличив свою годовую выручку на 37,2 % до $60,6 млрд. Прежде всего, благодарить за это она должна высокие объёмы продаж памяти HBM для ИИ-серверов и ускорителей. 
Источник изображения: Gartner Intel сползла с третьего места на четвёртое, и только она продемонстрировала снижение выручки среди компаний первой десятки. Годовая выручка компании упала на 3,9 % до $47,9 млрд. Конкурирующая AMD, кстати, сохранила за собой восьмое место с 2024 года, но свою выручку увеличила сразу на 34,9 % до $32,5 млрд. На пятом месте оказалась перескочившая сразу через две позиции Micron Technology, которая увеличила годовую выручку на 50,2 % до $41,5 млрд. Это ещё одно подтверждение того, что на буме ИИ неплохо зарабатывают именно производители памяти, потому что все три крупнейших игрока рынка попали в первую пятёрку. Интересно, что не выпускающая чипы самостоятельно Apple в этом рейтинге заняла девятое место, как и годом ранее, а её выручка от их реализации увеличилась почти на 20 % до $24,6 млрд. В прошлом году HBM формировала 23 % выручки на рынке DRAM, что в денежном выражении превышает $30 млрд. Чипы для ИИ-ускорителей обеспечили более $200 млрд выручки своим поставщикам. К 2029 году, по прогнозам Gartner, те или иные типы ИИ-чипов будут формировать более половины всей выручки на рынке полупроводниковых компонентов. Отдельно отметим, что поставщики чипов за пределами первой десятки контролировали 37,6 % мировой выручки в прошлом году, они сообща получили $298,3 млрд, что соответствует увеличению выручки на 10,3 % относительно результатов 2024 года. Бум ИИ пока что слабо влияет на американский ВВП, но огромные долги могут стать проблемой
12.01.2026 [10:06],
Алексей Разин
Аналитики BIS в своём недавнем исследовании попытались объяснить, что на текущем этапе развития отрасли искусственного интеллекта профильные инвестиции влияют на рост ВВП США не столь значительно, как это было свойственно предыдущим экономическим бумам, вызванным другими факторами. Проблемой могут стать лишь растущие долги, сумма которых уже достигла $200 млрд. 
Источник изображения: Nvidia Основной тезис, изложенный экспертами BIS, заключается в скромном относительном влиянии инвестиций в ИИ-инфраструктуру на темпы роста ВВП США. В частности, до появления ChatGPT степень влияния инвестиций в разного рода инфраструктурные объекты в сфере информационных технологий не превышала 0,44 процентного пункта ежегодного прироста ВВП страны. После выхода ChatGPT это влияние увеличилось до 0,59 процентного пункта. Действительно, изменение в 0,15 процентного пункта нельзя назвать серьёзным. Например, печально известный бум «доткомов» в конце прошлого века влиял на ежегодный прирост американского ВВП в размере двух процентных пунктов. Бумы в горнодобывающей промышленности Австралии начала века и японский бум коммерческой недвижимости восьмидесятых годов прошлого века по своей степени влияния на национальный ВВП были в пять раз сильнее. 
Источник изображения: BIS, Financial Times Не все из этих бумов завершились крахом экономики, хотя не всегда в таких случаях можно установить чёткую причинно-следственную связь. Активность инвестиций на этапе бума также не всегда пропорционально влияла на темпы роста ВВП после его завершения. По прогнозам BIS, к 2030 году степень влияния бума ИИ на ежегодный прирост ВВП будет лежать в диапазоне от 0,8 до 1,3 процентных пунктов. Если подобные темпы инвестиций сохранятся к тому времени, ежегодно в профильную инфраструктуру будет вкладываться по $7 трлн. На этом фоне проблемой становится растущий объём заимствований для финансирования этих инвестиций, которые уже сейчас достигают $200 млрд. Усугубляется всё растущей популярностью сделок с кольцевым финансированием в данной сфере, и довольно условной ответственностью тех компаний, которые реализуют проекты в области ИИ, перед фактическими кредиторами. Ящик модулей DDR5 уже стоит, как дом в Шанхае — и покупателей памяти становится всё меньше
08.01.2026 [14:33],
Алексей Разин
Цены на оперативную память быстрее всего растут в серверном сегменте, китайский рынок не является исключением, но местные цены на DDR5 уже достигли того уровня, который начинает вызывать отторжение у покупателей. В частных беседах те уже признают, что сотня модулей памяти объёмом 256 Гбайт стоит столько же, как дом в Шанхае. 
Источник изображения: Micron Technology Если рассмотреть ситуацию подробнее, то за один модуль DDR5 указанного объёма в Китае просят от $5000 до $7000. По сути, в одном ящике при закупках для нужд ЦОД размещается 100 таких модулей, и в этом случае уже приходится говорить о стоимости в районе $700 000. За сопоставимую сумму в Шанхае — не самом дешёвом китайском мегаполисе, предлагаются жилые дома. При этом во многих случаях при покупке объекта недвижимости в указанном городе ещё и можно сэкономить относительно упоминаемой суммы. TrendForce напоминает, что в этом квартале контрактные цены на DRAM могут последовательно увеличиться сразу на 55–60 %, а в серверном сегменте данный прирост может оказаться ещё выше. Во многом в такой динамике цен на память виноваты американские облачные провайдеры, которые разогревают рынок своими огромными потребностями в развитии вычислительной инфраструктуры в условиях бума искусственного интеллекта. Контрактные цены на память NAND в этом квартале вырастут последовательно на 33–38 %, как предполагают эксперты TrendForce, так что редкий сегмент рынка памяти окажется в стороне от тенденции к всеобщему подорожанию. Даже потребительские накопители типа SSD в этих условиях готовятся вырасти в цене более чем на 40 %. Грядёт мировой дефицит меди — и в этом виноват не только искусственный интеллект
08.01.2026 [13:48],
Алексей Разин
Начавшись с рынка специализированных ускорителей, дефицит компонентов на фоне бума ИИ постепенно перекинулся на сегменты памяти и накопителей, но этим дело может не ограничиться. Аналитики S&P Global предупреждают, что спрос на медь к 2040 году вырастет на 50 %, а предложение будет сильно от него отставать в случае, если не увеличить объёмы добычи этого металла. 
Источник изображения: Unsplash, Erik Seth Если быть точнее, эксперты называют целый ряд факторов, который будет способствовать росту спроса на медь в ближайшие полтора десятилетия. Помимо бурного развития вычислительной инфраструктуры для ИИ, к ним относятся рост затрат на вооружения и стремительное расширение рынка робототехники. К 2040 году спрос на медь вырастет на 50 % до 42 миллионов метрических тонн в год, и без усилий по увеличению объёмов добычи и вторичной переработки этого металла предложение будет отставать на 10 млн метрических тонн в год. Для сравнения, в прошлом году потребности мирового рынка оценивались в 28 млн метрических тонн меди. Если не обеспечить металлургическую отрасль новыми источниками данного сырья, то около четверти будущего спроса не будет покрываться возможностями поставщиков. Медь является основным видом токопроводящего материала, а потому бурное развитие всех связанных отраслей промышленности увеличивает потребность человечества в этом металле. Чили и Перу являются крупнейшими поставщиками медной руды, а Китай остаётся крупнейшим центром её переработки. США около половины своей годовой потребности в меди покрывает за счёт импорта. Производство меди остаётся не самым экологически чистым процессом, к тому же весьма энергоёмким, поэтому необходимость наращивания объёмов добычи и переработки плохо уживается с принятыми отдельными странами целями в области экологической политики. В следующем году 20 % производства памяти будет работать на нужды ИИ
26.12.2025 [14:30],
Алексей Разин
В масштабах истории всей компьютерной отрасли бум искусственного интеллекта кажется лишь коротким моментом, но он уже начинает перекраивать всю конъюнктуру рынка компонентов. По некоторым оценкам, к началу наступающего года 20 % производственных линий, выпускающих память DRAM, будет занято производством памяти для нужд ИИ 
Источник изображения: Micron Technology Об этом сообщает Commercial Times, подчёркивая, что в следующем году потребность облачного рынка в высокоскоростной памяти будет измеряться 3 эксабайтами. И это лишь 7,5 % от всего объёма оперативной памяти, который будет выпущен. Но вместе с тем, под производство памяти для сегмента ИИ будет уходить до 20 % мощностей. Современные тенденции в развитии инфраструктуры ИИ таковы, что формируется высокий спрос на большие объёмы памяти типа HBM и GDDR7, а для их производства требуется гораздо больше ресурсов, чем в случае с классической DDR. В частности, на выпуск 1 Гбайт HBM уходит в четыре раза больше сырья, а в случае с GDDR7 пропорция достигает 1,7x. Рынок систем ИИ серьёзно нагружает производство микросхем памяти, дефицит только усиливается. Мировые мощности по выпуску DRAM в следующем году достигнут 40 эксабайт. При этом производственные мощности в сегменте DRAM не смогут прирастать более чем на 15 или 20 % в год, и разрыв между спросом и предложением продолжит увеличиваться. Концентрация на выпуске более дорогой и выгодной памяти для сегмента ИИ продолжит толкать цены на классическую DDR вверх. На нужды одного только инференса на стороне крупных облачных игроков типа Google или AWS уйдёт до 750 петабайт памяти, что примерно соответствует одной четвёртой общей потребности. И это лишь минимальная оценка, которая с учётом необходимости формирования резервов и быстрого строительства вычислительных мощностей легко удваивается до полутора эксабайт. Частные облачные системы (Meta✴✴ и Apple) в комбинации с китайским внутренним рынком потребуют ещё до 800 петабайт памяти. Ещё 500 петабайт необходимо для обучения новых языковых моделей. Китай нашёл новый способ зарабатывать в США на ИИ-буме — на трансформаторах и не только
24.12.2025 [13:17],
Алексей Разин
Внешнеторговая политика США направлена на сдерживание технологического и экономического развития Китая, но в условиях бума ИИ китайские компании находят возможность заработать, даже не имея возможности поставлять передовую продукцию в США из-за заградительных тарифов или политически мотивированных санкционных ограничений. 
Источник изображения: Unsplash, Önder Andinç Ориентированные на работу с искусственным интеллектом центры обработки данных требуют мощных источников электроснабжения и эффективных систем охлаждения. Производители подобного оборудования в изобилии присутствуют в Китае, поставки их продукции в США и прочие страны, с которыми у КНР натянутые отношения, никак не ограничиваются санкциями. С 2022 года бум модернизации энергосистем наблюдается в США, Европе и на Ближнем Востоке. Силовые трансформаторы весьма востребованы в условиях бума инфраструктуры ИИ. В тех же США, например, от 50 до 80 % силовых трансформаторов импортируется, и по итогам текущего года на местном рынке будет наблюдаться их дефицит в размере от 10 до 30 % потребности, по мнению экспертов Wood Mackenzie, на которых ссылается Nikkei Asian Review. Производитель промышленного электрооборудования Sieyuan Electric из Китая на этом фоне решил в прошлом году открыть американское представительство, чтобы заработать на дефиците силовых трансформаторов на местном рынке. С начала текущего года котировки акций компании в Шэньчжэне выросли в два с лишним раза, а на прошлой неделе она объявила о намерениях провести вторичное размещение акций в Гонконге. Производство трансформаторов в силу технологических причин не так просто организовать и масштабировать, поэтому зарубежные потребители остаются в зависимости от китайских поставщиков. Статистика китайских таможенных органов гласит, что в прошлом году объём экспорта трансформаторов из страны вырос на 36,3 % до $8,2 млрд. Китайский поставщик трансформаторов, компания Tebian Electric Apparatus, в этом году продемонстрировала увеличение объёмов международных заказов на 65,91 %, тогда как на домашнем рынке они выросли только на 14,08 % по итогам прошлого полугодия. Аналитики Bank of America Securities поясняют, что преимущество китайских поставщиков трансформаторов заключается в скорости выполнения заказов. Обычно они укладываются в один год, тогда как производители из прочих регионов планеты могут работать над заказом до двух или трёх лет. Производство специализированных сортов стали для трансформаторов полностью локализовано в Китае, что и позволяет обеспечивать такую скорость выполнения заказов. Тем более, что на внутреннем рынке КНР спрос на трансформаторы не так уж велик. Крупным поставщикам будет проще найти экспортные каналы сбыта, поскольку трансформаторы являются специфическим оборудованием, которое необходимо адаптировать и сертифицировать под требования в разных регионах. 
Источник изображения: Unsplash, Zey Ngobese Затраты на объекты ИИ-инфраструктуры, по мнению некоторых аналитиков, к концу десятилетия удвоятся и достигнут $1 трлн. Всё это заставляет связанные с ЦОД отрасли бурно развиваться в среднесрочной перспективе, энергетический сектор тоже не останется в стороне. Китайский сегмент ИИ, по мнению экспертов Bank of America Securities, к тому времени увеличит расходы примерно до $356 млрд, причём собственно на инфраструктуру будет направляться примерно треть этой суммы. Системы стационарного хранения электроэнергии на базе аккумуляторов также являются сильной стороной китайской промышленности, поэтому и у них есть хорошие перспективы экспорта. Впрочем, пока лишь 2 % мировых поставок таких систем обусловлены спросом со стороны инфраструктуры ИИ. Китайские поставщики за десять месяцев этого года на 61 % увеличили экспорт систем стационарного хранения электроэнергии, а мировые объёмы поставок выросли на 70 %. По прогнозам JP Morgan, в этом году объёмы поставок таких систем вырастут на 80 %, а в следующем году прирост ограничится 30 %. На фоне дефицита цены могут вырасти, как предупреждают аналитики. С китайскими поставщиками батарей мало кто может потягаться, поэтому все сливки с этого рынка будут снимать именно они. Китайские компании также будут играть важную роль в поставках отдельных компонентов систем охлаждения, которые используются в ЦОД для нужд ИИ. Тем более, что китайские строители ЦОД всё чаще обращают внимание на соседние страны, стремясь не только сэкономить на электроэнергии, но и получить доступ к импортным ускорителям вычислений, которые в самом Китае остаются под запретом по многим номенклатурным позициям. Китайским поставщикам элементов систем охлаждения в таких условиях будет проще расширить экспорт своей продукции. Жёсткие диски начали дорожать вслед за SSD, но здесь виноват не только ИИ
15.12.2025 [20:54],
Сергей Сурабекянц
После почти двух лет относительного затишья рынок жёстких дисков снова демонстрирует признаки напряжённости. Согласно сообщению Digitimes Asia, контрактные цены на HDD подскочат примерно на 4 % по итогам четвёртого квартала 2025 года. Это самый резкий рост за восемь кварталов, и поставщики ожидают, что эта тенденция сохранится. Аналитики считают, что возрастающий спрос на HDD — это симптом масштабных факторов, меняющих всю цепочку поставок вычислительной техники. 
Источник изображения: unsplash.com В отчёте Digitimes Asia выделены два основных фактора, определяющих спрос. Во-первых, это внезапный всплеск спроса на HDD на китайском рынке ПК, обусловленный государственной политикой закупок, отдающей предпочтение процессорам и операционным системам отечественного производства. Этот сдвиг в политике ускорил местное производство ПК и также способствовал востребованности HDD. Спрос именно на HDD вызван опасениями по поводу надёжности долговременного хранения данных в SSD. Второй важный фактор — это растущий спрос на высокоёмкие жёсткие диски для ЦОД. Несмотря на многолетние прогнозы о том, что флэш-память полностью вытеснит HDD, операторы гиперскейлеров по-прежнему в значительной степени полагаются на жёсткие диски для хранения больших объёмов данных и резервного копирования. По мере масштабирования рабочих нагрузок ИИ увеличивается и объем генерируемых, хранимых и перемещаемых данных, большая часть которых в конечном итоге оказывается на ёмких и относительно недорогих HDD. Рост спроса и цен на HDD во многом порождён бумом развивающейся инфраструктуры ИИ. Высокоскоростная память и корпоративная DRAM уже находятся в дефиците, а высокие цены на DRAM затрудняют производителям жёстких дисков контроль производственных затрат, ведь HDD используют много DRAM для кэш-памяти. Рост цен на жёсткие диски — это не столько аномалия, сколько побочный эффект. Капитальные затраты на инфраструктуру ИИ выросли настолько быстро, что это начало отражаться в макроэкономических данных. Аналитики отмечают, что непропорционально большая часть недавнего роста ВВП США пришлась на инвестиционные расходы, связанные с центрами обработки данных, серверами и соответствующей инфраструктурой, а не на потребительский спрос. Жёсткие диски являются частью той же волны капитальных затрат. Данные аналитической компании TrendForce показывают, что производители HDD вывели свои предприятия на полную мощность, но пока не могут угнаться за спросом со стороны поставщиков облачных услуг. Цены на HDD продолжают расти, отражая системную нехватку ёмких серверных накопителей. В отличие от флэш-памяти, производство которой может наращиваться за счёт новых заводов и уменьшения технологических параметров, производство HDD ограничено специализированными компонентами, такими как считывающие/записывающие головки и прецизионные носители. Масштабирование производства HDD — это не быстрый и не дешёвый процесс, и производители с осторожностью относятся к расширению мощностей. На сегодняшний день жёсткие диски, которые часто рассматриваются как устаревшая технология, снова оказываются в центре истории роста отрасли — спрос на них переживает динамику, которую ещё пару лет назад мало кто мог предсказать. Рост потребности в HDD напрямую будет зависеть от того, как быстро будут наращиваться вычислительные мощности и будут ли инвестиции в инфраструктуру ИИ продолжаться нынешними стремительными темпами. Бум ИИ взвинтил цены на уран, используемый в качестве топлива для АЭС
15.12.2025 [12:59],
Алексей Разин
Ещё одной сферой, на которую бум систем искусственного интеллекта оказывает влияние, стала поставка урана для использования в качестве топлива на АЭС. По информации Nikkei Asian Review, цены на топливный уран выросли почти до двадцатилетнего максимума, и аналитики ожидают, что к 2040 году потребности рынка в таком топливе удвоятся относительно нынешнего уровня до 150 000 тонн в год. 
Источник изображения: Unsplash, Mick Truyts По прогнозу World Nuclear Association, объём генерирующих мощностей в сегменте АЭС к 2040 году удвоится до 746 ГВт. Проблема заключается в том, что предыдущий период снижения интереса к ядерной энергетике не только опустил цены на урановое топливо, но и способствовал прекращению разработки новых месторождений. Последний процесс не только требует существенного времени, но и серьёзных затрат. Сейчас рост спроса покрывается существующими запасами, но уже в следующем десятилетии многие действующие месторождения урана будут истощены. С другой стороны, рост цен на топливный уран будет создавать более выгодные условия для разведки новых месторождений и расширения добычи. Долгосрочные контракты на поставку топливного урана сейчас заключаются по цене $86 за фунт, что выше не только стоимости топлива на рынке моментальных сделок ($75,85), но и соответствует максимальному уровню с 2008 года. К слову, в январе прошлого года спот-цены достигали $100 за фунт топлива, поэтому при сохранении конъюнктуры цены могут продолжить свой рост. Специфика ядерной энергетики заключается в том, что после закладки топлива в реактор он может вырабатывать энергию практически безостановочно и очень долго, поэтому спрос на топливо измеряется какими-то конечными и осязаемыми величинами. В структуре затрат энергетической компании уран занимает не более 20 %, тогда как у ТЭС на базе угля или природного газа топливо определяет от 60 до 80 % расходов на генерацию. Рост цен на уран вызывает интерес к инвестициям в профильные компании, причём не только со стороны профессиональных игроков фондового рынка, но и частных инвесторов. Micron тоже будет выгоднее выпускать DDR5, чем HBM — но потребители этой памяти всё равно не увидят
11.12.2025 [14:30],
Алексей Разин
Как недавно отметили тайваньские источники, выросшая до четырёх раз стоимость памяти типа DDR5 сделала её выпуск более выгодным для Samsung по сравнению с HBM3E, поскольку последняя была вынуждена продавать её по более низким ценам, чем SK hynix. По данным ComputerBase, аналогичное утверждение справедливо и для деятельности Micron Technology. 
Источник изображения: Micron Technology Подчеркнём, что на мировом рынке HBM3E эта американская компания является наименее влиятельным игроком, а потому не может похвастать высокой нормой прибыли. Компания уже отмечала, что для выпуска HBM3E требуется в три раза больше кристаллов, чем для производства DDR5. При этом стоимость HBM3E изначально в восемь раз превышала цену DDR5, но теперь это соотношение начало сокращаться, поскольку последняя стремительно дорожает с середины года. В случае с HBM4 количество необходимых для производства чипов превышает DDR5 в четыре раза, а после перехода на HBM4E это соотношение превысит четырёхкратную разницу, как пояснили представители Micron. Соответственно, дефицит DDR5 в условиях ориентации производителей на выпуск HBM4 и HBM4E только усилится, цены на DDR5 продолжат рост, и в итоге той же Micron станет выгоднее наращивать выпуск DDR5 — тем более, что для того же объёма такой памяти не потребуется такое же количество микросхем, как для HBM4 или HBM4E. Массовый выпуск HBM4 начнётся в середине следующего года, прибыльность этого вида деятельности снизится, а вот на направлении DDR5 она может вырасти. При этом даже если Micron перестроит часть производства под выпуск DDR5 вместо HBM, на потребительском рынке это не скажется — недавно американский производитель решил полностью уйти их потребительского сегмента, закрыть бренд Crucial и сосредоточиться на серверной памяти. Рынок ИИ-серверов к 2030 году вырастет в шесть раз до $850 млрд, сопутствующие сегменты будут развиваться гармонично
10.12.2025 [07:53],
Алексей Разин
Аналитики Creative Strategies пришли к выводу, что наблюдаемый на фоне бума ИИ подъём рынка полупроводниковых компонентов сформирует своего рода «гигацикл», который растянется на несколько лет и охватит многие сегменты. Выручка на многих направлениях вырастет кратно и будет измеряться сотнями миллиардов долларов США. 
Источник изображения: Nvidia Например, как поясняет Tom’s Hardware со ссылкой на указанный источник, в ближайшие пять лет выручка от реализации ИИ-ускорителей вырастет с прошлогодних $100 млрд до диапазона от $300 до $350 млрд. Оборот рынка ИИ-серверов в целом на этом же интервале вырастет с $140 до $850 млрд. В принципе, подобные оценки можно назвать достаточно консервативными, поскольку то же руководство Nvidia прогнозирует, что затраты на развитие мировой ИИ-инфраструктуры в течение ближайших пяти лет достигнут суммы от $3 до $4 трлн. Глава AMD Лиза Су (Lisa Su) считает, что рынок ИИ-компонентов вырастет до $1 трлн к 2030 году, и до этого момента серверная выручка компании будет в среднем расти на 60 % в год. В сегменте HBM выручка в период с 2024 по 2030 годы вырастет с $16 до $100 млрд. Развитие этого бизнеса будет сильно влиять на производство планарной памяти DRAM, поскольку HBM требует большого количества кремниевых пластин и продвинутых технологий упаковки чипов. На направлении CoWoS только в ближайшие 12 месяцев рост мощностей по упаковке чипов составит 60 %. Не факт при этом, что проблему дефицита производственных линий нужного профиля удастся решить. По словам представителей Creative Strategies, особенностью наблюдаемого гигацикла в полупроводниковой отрасли является формирование возможностей для расширения в каждом сегменте цепочки поставок. Сверхконцентрации роста в одном из сегментов при этом не возникают, и все прочие растут более или менее синхронно. Бум ИИ помог мировой экономике устоять перед ударом тарифов Трампа
09.12.2025 [07:53],
Алексей Разин
Когда весной этого года президент США Дональд Трамп (Donald Trump) пригрозил большинству внешнеторговых партнёров гигантскими таможенными тарифами, многие эксперты предрекли возникновение серьёзных неприятных последствий для мировой экономики. К концу года стало ясно, что последствия реальных шагов США в этом направлении не так велики, особенно с учётом стимулирующего воздействия бума ИИ. 
Источник изображения: Nvidia Директор представительства Международного валютного фонда (МВФ) на Ближнем Востоке и в Центральной Азии Джихад Азур (Jihad Azour) на финансовом мероприятии в ОАЭ заявил, что «мировая экономика устояла под воздействием растущих тарифов». Произошло это, по его мнению, отчасти благодаря сдержанному влиянию возросших тарифов на показатели инфляции. Мировая торговая система, по словам чиновника, довольно быстро подстроилась под новые тарифы, проявив достаточную гибкость. Во многом это произошло ещё и по причине некоторого «отката» со стороны США по величине тарифов, которые были утверждены на более низких уровнях по итогам переговоров со многими странами, а также предусматривались множественные исключения. По словам Азура, «экономика продемонстрировала силу и устойчивость благодаря увеличению инвестиций в сферу ИИ по всему миру, особенно в США». Всё это позволяет МВФ увеличить прогноз по приросту мирового ВВП в текущем году до 3,2 %, а в следующем — до 3,1 %. В апреле соответствующие показатели, закладываемые в прогноз МВФ, были ниже. По прогнозам Gartner, по итогам текущего года инвестиции в сферу ИИ в целом на мировом рынке вырастут в полтора раза до $1,5 трлн, а в следующем увеличатся до $2 трлн. Масштабные проекты в этой сфере реализуются не только в США и Китае, но и на Ближнем Востоке. Например, в региональном проекте Stargate в ОАЭ готовы принимать участие американские OpenAI, Oracle и Nvidia, но создаваемая инфраструктура будет главным образом эксплуатироваться американскими же компаниями. «Пузыря нет, но рост ненормальный»: глава SK Group предсказал коррекцию на рынке ИИ-акций
05.12.2025 [18:57],
Сергей Сурабекянц
Опасения по поводу завышенной оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, начали оказывать давление на финансовые рынки в целом. Инвесторы и финансисты задаются вопросом — когда крупные инвестиции в ИИ начнут приносить реальную прибыль. Чэй Тэ Вон (Chey Tae-won), председатель совета директоров SK Group, владеющей ведущим производителем микросхем памяти SK Hynix, не видит признаков ИИ-пузыря, хотя допускает возможность корректировки рынка. 
Источник изображения: SK Hynix «Я не вижу пузыря [в индустрии ИИ]», — заявил Чэй Тэ Вон на форуме в Сеуле, отвечая на вопрос главы Банка Кореи. «Но, если посмотреть на фондовые рынки, они выросли слишком быстро и значительно, и [...] вполне естественно, что может быть период коррекции», — сказал он. По мнению Чэя Тэ Вона, акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, растут выше своей фундаментальной стоимости. Он отметил, что «переоценка» стоимости акций не является чем-то новым для растущей отрасли, а развитие ИИ приведёт к значительному повышению производительности. Акции SK hynix выросли на 214 % за год благодаря высокому спросу на её продукцию со стороны компаний, занимающихся разработкой центров обработки данных для ИИ. Южнокорейская компания в октябре сообщила об очередной рекордной квартальной прибыли, обусловленной бумом в сфере ИИ. По словам SK hynix, вся её полупроводниковая продукция следующего года уже зарезервирована клиентами. Компания ожидает дальнейшего продления «суперцикла» производства чипов. |
|
✴ Входит в перечень общественных объединений и религиозных организаций, в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25.07.2002 № 114-ФЗ «О противодействии экстремистской деятельности»; |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
