Капитальные затраты Amazon, Microsoft, Meta✴ и Alphabet составят по итогам 2024 года более $200 млрд, подсчитал Bloomberg. Руководство крупнейших компаний на этой неделе предупредило инвесторов, что в следующем году их расходы останутся на прежнем уровне или даже вырастут.

Источник изображения: Alex Dudar / unsplash.com

Три месяца назад, по итогам II квартала инвесторы упрекнули крупнейшие технологические компании мира за слишком высокие расходы на разработку искусственного интеллекта. В ответ на это Кремниевая долина решила вкладывать в ИИ ещё больше. Техногиганты спешат заполучить дефицитные чипы для высокопроизводительных систем ИИ и построить для них большие центры обработки данных — заключаются крупные сделки с поставщиками энергоресурсов, увеличивается роль ядерной энергетики. Компании пытаются убедить Уолл-стрит, что эти инвестиции помогут вывести прибыль на уровни, недосягаемые для цифровой рекламы, товаров и ПО.

Гендиректор Meta✴ Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) пообещал увеличить вложения в языковые модели ИИ и другие футуристические проекты, которые, по его мнению, обеспечат будущее компании — по итогам года её капитальные затраты могут вырасти до $40 млрд. Бюджет капитальных затрат Alphabet оказался выше ожиданий Уолл-стрит, и в 2025 году финдиректор компании Анат Ашкенази (Anat Ashkenazi) спрогнозировал его «существенный» рост. Гендиректор Amazon Энди Джесси (Andy Jassy) охарактеризовал ИИ как «действительно необычайно большую, возможно, даже уникальную возможность» и огласил прогноз, согласно которому за 2024 год компания потратит $75 млрд. Инвестировать в ИИ пообещала и Apple, но на её финансовых результатах эта технология пока не сказалась.

Источник изображения: efes / pixabay.com

Amazon и Alphabet превзошли оценки аналитиков по прибыли в основном за счёт облачных направлений, и акции компаний взлетели; Meta✴ смутила инвесторов планом расходов, а Microsoft разочаровала их прогнозом по росту доходов по облачному направлению. Акции Amazon выросли на 6,7 %, Alphabet, Microsoft и Meta✴ показали незначительный рост, а Apple снизилась на 1,1 %.

Microsoft показала недостаточно сильные квартальные результаты не из-за низкого спроса, а из-за того, что не смогла достаточно быстро нарастить мощности, и её гендиректору Сатье Наделле (Satya Nadella) пришлось оправдываться, что ЦОД «в одночасье не строятся». Инвесторы не отчаиваются: рост облачного сегмента для компании задержится незначительно, а инвестиции и её доля в OpenAI обещают ей долгосрочный успех, говорят аналитики. По итогам III квартала Microsoft потратила $14,9 млрд — на 50 % больше, чем за аналогичный период прошлого года, и больше, чем она тратила на имущество и оборудование за любой целый год до 2020-го.

Убыток подразделения Meta✴ Reality Labs, которое специализируется на технологиях виртуальной и дополненной реальности, по итогам квартала составил $4,4 млрд; компания потратила значительные средства на создание моделей Llama, конкурирующих с решениями Google и OpenAI. Цукерберг заверил инвесторов, что инвестиции в ИИ помогут компании в развитии рекламного бизнеса Facebook✴ и Instagram✴. Инвесторов пугают любые признаки слабости компании в рекламном бизнесе, но они начинают свыкаться с мыслью, что в случае Meta✴ терпение вознаграждается — с начала года её акции подорожали на 60 %.

По итогам 2024 финансового года расходы Nintendo на исследования и разработку достигли рекордного уровня, гласят финансовые отчёты компании — сейчас она готовится выпустить игровую приставку нового поколения.

Новая консоль Nintendo, которую пока условно называют Switch 2, поступила или в обозримом будущем поступит в массовое производство. Расходы на производственные линии наращивают два поставщика компонентов Nintendo — компании Hosiden и Weltrend. Сам же японский игровой гигант уже несколько лет увеличивает свои расходы на исследования и разработку, и в 2024 финансовом году они достигли нового исторического максимума. В период с апреля 2023 по март 2024 года Nintendo потратила на эти цели 137,7 млрд иен (около $911 млн) или 8 % от чистых продаж за финансовый год.

Источник изображения: x.com/DeekeTweak

По направлению исследований и разработки в компании проходят создание оборудования и программного обеспечения, новых экспериментальных технологий (в том числе связанных с дополненной и виртуальной реальностью), контента Switch Online, сетевые расходы и многое другое. Часть бюджета уходит и на глубокое обучение искусственного интеллекта — оно используется, в частности, технологией Nvidia DLSS, позволяющей повышать качество графики без существенного снижения производительности в играх. Switch 2 на новой версии чипа Nvidia Tegra, как ожидается, будет поддерживать игры с разрешением 4K при помощи DLSS, и часть расходов Nintendo в последние несколько лет могли быть направлены на развитие этой технологии, включая её аппаратную и программную части.

Согласно прогнозам Data.ai и IDC, в этом году пользователи потратят на мобильные игры $108 млрд, что составит 55 % от всех расходов на игровую индустрию. Владельцы игровых консолей и ПК принесут производителям соответственно $43 млрд и $40 млрд. А те, кто играет на портативных консолях, в первую очередь Nintendo Switch Lite и Steam Deck от Valve, израсходуют чуть менее $3 млрд.

Источник изображения: unsplash.com

Одним из самых быстрорастущих стал сектор облачных потоковых игр. IDC полагает, что потребительские расходы в этом секторе вырастут на 50 % и достигнут $3,8 млрд на всех платформах в 2023 году. Это соответствует приблизительно 60 миллионам активных пользователей в месяц по всему миру.

Мобильные устройства играют всё большую роль на рынке облачных игр. По оценкам IDC, на смартфоны и планшеты будет приходиться 26 % от всего времени, потраченного на облачные игровые сервисы. Частично это станет результатом того, что интернет-провайдеры включают облачные игровые сервисы на развивающихся рынках в пакеты услуг.

Расходы пользователей на мобильных устройствах, домашних консолях и ПК изменились менее чем на 5 % по сравнению с прошлым годом. Расходы на игровых консолях выросли на 3 % благодаря PS5 и Xbox Series S|X. Ожидается, что расходы на ПК вырастут на 4 % благодаря играм по подписке.

Источник изображений: Data.ai и IDC

Что касается портативных игровых консолей, за первый квартал 2023 года было продано более 21 миллиона Switch Lite по всему миру, хотя жизненный цикл устройства подходит к концу. Между тем, к концу первого квартала этого года Valve поставила чуть меньше 2 миллионов комплектов Steam Deck. Отмечается, что между пользователями Switch Lite и Steam Deck существуют ключевые демографические различия. Пользовательская база Steam Deck в целом «взрослее» владельцев Switch Lite. Угасание интереса к Switch Lite привело к снижению общих расходов на портативных консолях на 20%.

В региональном разрезе лидирует Азиатско-Тихоокеанский регион. Data.ai и IDC связывают этот рост в первую очередь с Южной Кореей. На рынках за пределами Северной Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона и Западной Европы в первом квартале 2023 года в целом наблюдалась более низкая доля потребительских расходов на игры. Бразилия, Турция и Мексика лидировали по росту игровых расходов в своих регионах.

Все больше мобильных игр используют различные стратегии монетизации. Реклама продолжает играть ключевую роль в экосистеме, даже несмотря на то, что потребительские настроения в отношении всех форматов рекламы ухудшаются. При этом прозрачность отслеживания приложений (ATT), похоже, не вызывает ухудшения отношения к мобильной рекламе. Функция ATT была запущена на iOS во втором квартале 2021 года, но отношение пользователей к рекламе как на iOS, так и на Android, падает одинаковыми темпами.