MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
Крупные технологические компании продемонстрировали впечатляющие финансовые результаты за квартал, показав, что масштабные инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) начинают приносить прибыль. Alphabet, Meta✴ и Microsoft увеличили свою совокупную рыночную капитализацию более чем на $350 млрд после публикации отчётов. Microsoft стала второй компанией в мире, чья капитализация превысила $4 трлн, вслед за Nvidia, а Meta✴ приблизилась к $2 трлн, подорожав на 11 %.
Источник изображения: AI
Рост облачных сервисов Google и Microsoft, а также повышение доходов от рекламы в Meta✴ стали основанием для дальнейшего увеличения капитальных расходов. Вместе с Amazon эти компании планируют потратить более $350 млрд в этом году на дата-центры и ИИ-инфраструктуру, а к 2026 году объём расходов может превысить $400 млрд, сообщает Financial Times.
Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла (Satya Nadella) заявил о намерении инвестировать $120 млрд в ближайшие 12 месяцев и наращивать мощности дата-центров быстрее конкурентов. Meta✴ прогнозирует вложиться в размере $105 млрд в следующем году, в том числе в строительство дата-центра Hyperion в Луизиане. Глава компании Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) также привлекает инженеров в лабораторию по созданию «суперинтеллекта», предлагая им компенсационные пакеты на сотни миллионов долларов.
Если раньше в сторону Big Tech звучала от инвесторов критика за гигантские траты на ИИ без чёткой отдачи, то сейчас настроения изменились: компании начали демонстрировать реальные доходы от новых технологий. Рост цен на рекламу в Meta✴ на 9 % в годовом выражении и увеличение количества показов на 11 % показали, что ИИ улучшает таргетинг и монетизацию. При этом Джим Тирни (Jim Tierney), глава американской инвестиционной компании AllianceBernstein, отметил, что рынок отреагировал необычайно позитивно благодаря одновременному росту облачных доходов и продаж ИИ-сервисов.
Отмечается и выход на биржу Figma, разработчика графического редактора для совместной работы. Акции компании выросли на 250 % в день IPO, достигнув оценки свыше $60 млрд, что в три раза больше, чем сумма, которую Adobe предлагала за стартап в 2022 году. Одновременно основатель Albert Bridge Capital Дрю Диксон (Drew Dickson) предупредил, что рынок приближается к стадии ажиотажа, где оптимизм затмевает риски, и не все компании смогут выиграть в этой гонке. В свою очередь аналитик из Jefferies Брент Тилл (Brent Thill) подчеркнул, что негативные настроения могут вернутся, если спрос на облачные ИИ-мощности снизится. Однако прибыль пока растёт, и инвесторы готовы мириться с высокими расходами. По его словам, в ИИ-гонке способны участвовать лишь около пяти компаний.
Amazon стала исключением. Несмотря на выполнение финансовых прогнозов и лидерство в расходах — $31,4 млрд во втором квартале, акции компании упали на 7 %. Аналитики раскритиковали слабые темпы роста облачного подразделения AWS, уступающего по динамике Microsoft Azure и Google Cloud. При этом глава Amazon Энди Джаcси (Andy Jassy) также отметил неопределённость из-за торговой политики Дональда Трампа (Donald Trump), который ввёл новые пошлины на ряд стран. Apple, напротив, показала рост выручки на 10 % благодаря стабильному спросу на iPhone, хотя её акции почти не выросли. Компания пообещала увеличить инвестиции в искусственный интеллект, признав отставание в интеграции ИИ в свои устройства.
Financial Times подчёркивает, что развитию технологического сектора мешают антимонопольные иски в США, ЕС и Великобритании. Так, федеральная торговая комиссия (FTC) требует от Meta✴ продать WhatsApp и Instagram✴, а также ведёт дело против Amazon по обвинениям в манипулировании ценами. Против Apple возбуждено дело в Министерстве юстиции США за создание закрытой экосистемы iPhone. Microsoft стала объектом расследований в сфере облачных технологий, а Alphabet, проиграв три антимонопольных дела по направлениям поиска, рекламы и магазина приложений, может быть вынуждена продать браузер Chrome и раскрыть индекс поисковой выдачи.
Последней из крупных технологических компаний отчётность представит Nvidia, капитализация которой составляет $4,3 трлн, и чьи графические процессоры (GPU) стали основой для обучения ИИ. Во втором квартале её выручка может достичь $45 млрд, что на 50 % выше показателя годичной давности.
Источник:
