Новый прогноз отраслевой ассоциации SEMI отмечает, что расходы китайских компаний на закупку оборудования для производства чипов в текущем году снизятся на 24 % до $38 млрд по сравнению с предыдущим годом, но страна всё равно опередит по затратам прочие регионы, в которых сосредоточен выпуск микросхем.

Источник изображения: Micron Technology

В частности, Тайвань потратит на закупку оборудования для выпуска чипов только $21 млрд, Южная Корея опередит его всего на $500 млн, но обоим регионам всё равно будет далеко до Китая с его $38 млрд. Обе Америки, с предсказуемым подавляющим перевесом в пользу Северной, потратят на закупку оборудования не более $14 млрд, как и Япония. Европа и вовсе ограничится $9 млрд, поэтому конкуренцию Китаю никто составить в этой сфере не сможет.

Кстати, в прошлом году китайские компании потратили $50 млрд на приобретение оборудования для выпуска чипов, и прогнозируемое в этом году снижение затрат до $38 млрд в значительной степени может быть обусловлено санкциями поставщиков, а не охлаждением спроса как таковым. Общемировые расходы на покупку оборудования для производства чипов в текущем году вырастут на 2 % до $110 млрд, положительная динамика будет наблюдаться уже шестой год подряд.

Сравнение результатов деятельности китайской компании BYD и американской Tesla всегда получается несколько лукавым, поскольку первая продаёт не только электромобили, но и гибриды в существенных количествах, тогда как вторая сосредоточена исключительно на электрокарах. Так или иначе, BYD удалось по итогам прошлого года обойти Tesla в показателях выручки.

Источник изображения: BYD

Конкретно в денежном выражении BYD выручила $107 млрд, тогда как Tesla ограничилась $97,7 млрд. При этом бизнес BYD растёт более высокими темпами, чем у американского конкурента. По крайней мере, выручка крупнейшего китайского автопроизводителя в прошлом году выросла сразу на 29 %. Чистая прибыль BYD при этом увеличилась на 34 % до $5,55 млрд. Компания Tesla в показателях чистой прибыли оказалась впереди, поскольку завершила год с $7,6 млрд в соответствующей строке финансовой отчётности.

В четвёртом квартале прошлого года чистая прибыль BYD выросла на 73 % в годовом сравнении до $2 млрд, а выручка составила $37,9 млрд. По количеству проданных в прошлом году «чистокровных» электромобилей BYD лишь слегка отстала от Tesla, реализовав 1,76 млн машин против 1,79 млн у американского конкурента. С учётом гибридов, BYD в прошлом году поставила на рынок 4,27 млн легковых машин.

Цели на текущий год недавно были конкретизированы руководством BYD. Компания рассчитывает продать 5,5 млн транспортных средств, из которых 800 000 будут реализованы за пределами КНР. Только за первые два месяца текущего года объёмы поставок продукции BYD выросли на 93 % до 623 000 штук. Компания делает ставку на международную экспансию, модернизацию силовых установок и внедрение фирменных функций активной помощи водителю даже на моделях базового ценового уровня без доплаты со стороны покупателя.

Председатель совета директоров BYD Ван Чуаньфу (Wang Chuanfu) заявил, что китайские производители теперь находятся в авангарде мирового автопрома, и все остальные на них равняются. Они готовы сотрудничать друг с другом при выходе на мировой рынок и подниматься по цепочке создания добавочной стоимости, стремясь к лидерству.

Первый квартал текущего календарного года ещё не завершился, а совокупная сумма объявленных сделок по продаже стартапов стоимостью более $1 млрд уже достигла $54,5 млрд, как отмечают аналитики CB Insights. Эта сумма уже превышает предыдущие квартальные рекорды в данной сфере.

Источник изображения: Wiz

В объявленных с начала текущего года сделках фигурирует 11 стартапов с величиной капитализации более $1 млрд каждый, тогда как год назад за весь первый квартал было объявлено о продаже только двух стартапов с уровнем капитализации свыше $1 млрд на общую сумму $3,2 млрд. Бум сделок на рынке стартапов в этом году, по мнению аналитиков, говорит об уверенности инвесторов в способности администрации президента Трампа претворять в жизнь антимонопольную политику, позволяющую компаниям, поддерживаемым из средств венчурного капитала, выручить за свои активы достойные деньги.

Договорённость о покупке корпорацией Google стартапа Wiz за $32 млрд является крупнейшей сделкой на рынке компаний, финансируемых венчурными капиталистами. Помимо этого, только в марте было объявлено о трёх других крупных сделках: SoftBank договорилась о покупке Ampere Computing за $6,5 млрд, Scopely согласилась выложить $3,5 млрд за игровые активы Niantic, а PepsiCo договорилась купить почти за $2 млрд стартап Poppi, занимающийся газированными напитками. Кроме того, в сегменте искусственного интеллекта только за март было объявлено о двух сделках на общую сумму более $4,5 млрд.

По мнению экспертов Menlo Ventures, ожидания продавцов и покупателей на рынке стартапов сейчас начали движение навстречу друг другу, а потому после длительного перерыва растёт количество заключаемых сделок. В сложных макроэкономических условиях последних лет компаниям стало сложнее привлекать капитал через IPO, но теперь рынок оживился. Смена главы Федеральной торговой комиссии США (FTC) должна способствовать увеличению количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку предыдущее руководство ведомства было настроено против консолидации рынка. У покупателей накопилось немало денежных средств, и теперь они готовы тратить их на интересные активы. Тем более, что отложенный спрос наслоился на интерес инвесторов к теме искусственного интеллекта.

Примечательно, что приход к власти в США Дональда Трампа (Donald Trump) с его неукротимой тягой к повышению таможенных тарифов оказал благоприятное влияние на рынок капитала даже с учётом неприятных последствий для экономики. Возросшая волатильность на фондовом рынке подтолкнула основателей бизнеса к поиску покупателей. В новых условиях стартапам сложнее рассчитывать на хорошую выручку по итогам IPO, поэтому они охотнее продают бизнес конкретным инвесторам.

Впрочем, в выигрыше остаются далеко не все молодые компании. На рынке технологических стартапов присутствуют более 1000 компаний, чья капитализация превышает $1 млрд, но при этом они до сих пор не нашли покупателей и не готовятся выйти на IPO.

Специалисты IDC подвели итоги прошлого квартала для сегмента серверных систем, сообщив о достижении выручкой от их реализации рекордной суммы в $77,3 млрд. Увеличение выручки на 91 % стало рекордным с 2019 года, а Nvidia в сегменте оснащаемых GPU серверов продолжает занимать более 90 % мирового рынка.

Источник изображения: Samsung Electronics

Указанная сумма квартальной выручки среди процессорных платформ распределилась следующим образом: x86-совместимые решения нарастили выручку по итогам четвёртого квартала на 59,9 % до $54,8 млрд, тогда как альтернативные архитектуры прибавили сразу 262,1 % в годовом сравнении до $22,5 млрд. Серверы с GPU в своём составе нарастили выручку по итогам квартала на 192,6 %, а по итогам всего 2024 года они формировали более половины всей выручки от реализации серверных систем. Выручка от реализации серверов с GPU более чем удвоилась по сравнению с 2020 годом и достигла по итогам всего 2024 года $235,7 млрд.

Источник изображения: IDC

Примечательно, что в прошлом квартале Канада оказалась регионом с самой быстрорастущей выручкой от реализации серверного оборудования (темпы достигли 118,4 %), но США всё равно отвечают за 56 % всей квартальной выручки в сегменте. Неплохо развивается Китай, не только занимая четверть мировой выручки по итогам квартала, но и демонстрируя прирост на 93,3 %.

Среди поставщиков серверных систем лидером по величине выручки остаётся Dell Technologies с долей 7,2 % и полученными в четвёртом квартале $5,5 млрд. Super Micro отстаёт от неё не так уж сильно с $5 млрд выручки и 6,5 % рынка. Вторым эшелоном идут компании HPE, IEIT systems и Lenovo, которые сообща занимают более 15 % рынка, но 47,3 % выручки на рынке серверных систем в четвёртом квартале пришлись на прямые поставки контрактных производителей заказчикам. Именно эта группа производителей продемонстрировала максимальный прирост выручки в 155,5 %. Весь прочий рынок (23,7 %) поделён между собой более мелкими игроками.

За семь месяцев с момента замедления число пользователей видеохостинга YouTube в России значительно уменьшилось: среднесуточная аудитория сократилась с августа прошлого года почти вдвое — на 23 млн — с 52 до 29 млн человек, а среднемесячная — на 14 млн, пишет ресурс «Известия» со ссылкой на данные Mediascope.

Источник изображения: Christian Wiediger/unsplash.com

В рейтинге популярных интернет-ресурсов в России по среднемесячному охвату аудитории YouTube спустился за это время с четвертого места на седьмое, уступив таким площадкам, как «ВКонтакте» и Telegram. В настоящее время рейтинг по этому показателю возглавляет «Яндекс» со среднемесячным охватом в 102 млн человек, на втором — Google (101 млн человек), на третьем — WhatsApp (97 млн человек), на четвёртом — «ВКонтакте» (93 млн человек) и замыкает пятёрку Telegram с 90 млн среднемесячных пользователей.

Шестое место — у сайта «Сбербанка» с аудиторией в 82 млн человек, восьмое место после YouTube — у Mail.ru (77,3 млн человек), на девятом месте — Wildberries (более 77 млн человек). Замыкает топ-10 Ozon со среднемесячной аудиторией 77 млн человек. Данные касаются россиян старше 12 лет, которые хотя бы раз заходили на платформы с помощью мобильного телефона (с учётом приложений) или компьютера.

По мнению управляющего партнёра агентства цифровых коммуникаций Heads'made Ярослава Мешалкина, будущее YouTube в России зависит от множества факторов, включая политическую обстановку, регулирование интернета и поведение пользователей. В числе условий возвращения аудитории YouTube эксперт назвал достижение компромисса между платформой и российскими властями, включая выполнение требований по локализации данных, ограничению противоправного контента, восстановлению аккаунтов российских телеканалов и блогеров.

Основатель коммуникационного агентства PR Perfect Кристина Петрова считает, что чем дольше будет сохраняться нынешняя ситуация, тем сложнее видеохостингу будет вернуть былые позиции, поскольку производители контента и пользователи активно начинают использовать альтернативные площадки VK Video, Telegram и т.д., а привыкнув, потом не захотят возвращаться назад. Скорее всего, YouTube сохранит ядро аудитории в нишах образования, экспертного контента и бизнеса, ориентированных на международный рынок, а массовый развлекательный сегмент уйдёт туда, где проще с монетизацией и стабильнее доступ. В ближайшее время возвращение аудитории на YouTube не предвидится, отметила эксперт, добавив, что нынешний тренд заключается в развитии собственных медиаплощадок и контент-импорте на локальные сервисы.

Компанию Nvidia обоснованно считают одним из главных выгодоприобретателей бума искусственного интеллекта. В прошлом году её выручка выросла на 125 % до $124,4 млрд, что позволило ей занять половину выручки десяти крупнейших разработчиков чипов по итогам периода, как отмечают аналитики TrendForce.

Источник изображения: Nvidia

В общей сложности, как гласит недавний отчёт, десятка крупнейших разработчиков чипов увеличила свою выручку по итогам прошлого года на 49 % до $250 млрд. Концентрация выручки в целом характерна для сегмента, как добавляют представители TrendForce, поскольку более 90 % выручки в первой десятке крупнейших разработчиков были сосредоточены в руках пяти компаний.

В текущем году выручка Nvidia продолжит расти уверенными темпами, поскольку компания выведет на рынок ускорители семейств GB200 и GB300, как отмечают в TrendForce. Конкурирующая AMD расположилась на четвёртом месте в рейтинге, её выручка в прошлом году выросла на 14 % до $25,8 млрд, а доля в первой десятке достигла 10 %. Непосредственно в серверном сегменте выручка AMD в прошлом году выросла на 94 %, хотя это произошло преимущественно благодаря росту спроса на центральные процессоры марки.

На втором месте после Nvidia в рейтинге TrendForce расположилась компания Qualcomm, которая увеличила свою выручку на 13 % до $34,9 млрд, но сократила долю среди десятки крупнейших разработчиков с 18 до 14 %. Прогрессу Qualcomm способствовали оживление на рынке смартфонов и экспансия компонентов этой марки в автомобильном сегменте в прошлом году, как поясняет TrendForce. В текущем году Qualcomm получит возможность сосредоточиться на сегменте ПК, поскольку её судебные тяжбы с Arm поставлены на паузу.

Источник изображения: TrendForce

Видно, что Nvidia лидирует по выручке с большим отрывом от ближайшего конкурента. Зато отставание Broadcom от Qualcomm не так велико, поскольку первая из них занимает третье место с 12 % годовой выручки. Собственная выручка Broadcom в прошлом году выросла на 8 % до $30,6 млрд. По официальным данным, чипы для сегмента ИИ в структуре выручки Broadcom занимают более 30 %. Принято считать, что они активно используются компанией Google в своей вычислительной инфраструктуре.

MediaTek удостоилась пятого места в десятке лидеров, её выручка в прошлом году выросла на 19 % до $16,5 млрд. Продукция компании неплохо представлена в сегменте смартфонов, силовой электроники и Интернета вещей. В этом году MediaTek продолжит наращивать выручку благодаря распространению своих компонентов для смартфонов с поддержкой 5G. Принесёт выгоду и сотрудничество с Nvidia.

Если на шестом месте в рейтинге закрепилась Marvell с долей рынка 2 % среди десяти крупнейших разработчиков чипов, то Realtek и Novatek поменялись местами по сравнению с 2023 годом. Выручка Realtek выросла на 16 % до $3,5 млрд, что позволило компании занять седьмое место и 1 % в первой десятке, а вот Novatek столкнулась со снижением выручки на 10 % до $3,2 млрд и оказалась на восьмом месте.

Девятая позиция досталась Will Semiconductor, выручка компании выросла на 21 % до $3,05 млрд. Прогресс этого производителя обеспечен высоким спросом на датчики изображений для камер смартфонов и транспортных средств. Аналогичным приростом смогла похвастать и занявшая десятое место MPS, но в абсолютном выражении её выручка ограничилась $2,2 млрд. Для неё главным локомотивом выручки выступал серверный сегмент, который она снабжает собственными решениями в сфере управления питанием.

О бурном развитии китайской отрасли по выпуску разного рода бытовых роботов можно судить хотя бы по ассортименту роботизированных пылесосов, но подобные темпы экспансии характерны в целом для китайской робототехники. Официальная статистика позволяет выяснить, что за первые два месяца текущего года в Китае было выпущено полтора миллиона сервисных роботов — на 35,7 % больше, чем годом ранее.

Источник изображения: UBTech Robotics

Для сравнения, как отмечает South China Morning Post, промышленных роботов за то же время в текущем году было выпущено всего 91 088 штук, а прирост их объёмов производства ограничился 27 % в годовом сравнении. Другими словами, сервисных роботов в Китае выпускается более чем в пятнадцать раз больше, чем промышленных. В категорию сервисных попадают роботы, используемые в медицине, логистике и бытовой сфере.

По данным китайских официальных органов статистики, вся робототехническая отрасль страны за указанный период обеспечила 9,1 % роста добавленной стоимости в сфере производства цифровых продуктов. Появление официального раздела с сервисными роботами в официальной государственной статистике подчёркивает важность отрасли для национальной экономики. По итогам прошлого года крупнейшим производителем роботов для уборки в мире (16 %) удалось стать китайской компании Roborock, подвинув на второе место старожила рынка американскую iRobot (13,7 %). В пятёрку лидеров рынка теперь входят сразу четыре китайских производителя: Roborock, Ecovacs Robotics, Xiaomi и Dreame.

Важность развития робототехнической отрасли осознаётся и властями КНР на самом верхнем уровне. Венчурные капиталисты прекрасно ориентируются в тенденциях рынка, а потому за первые два месяца текущего года они вложили в капитал 20 китайских разработчиков человекоподобных роботов в общей сложности $276 млн, что почти в два раза больше прошлогоднего результата, охватившего всего четырёх разработчиков.

В момент публикации квартальной отчётности тайваньского контрактного производителя электроники Foxconn аналитики Bloomberg Intelligence уже высказывали мнение, что в текущем году на облачное оборудование придётся более 40 % этой компании. Руководство Foxconn убеждено, что скоро серверное и телекоммуникационное оборудование будет приносить ей больше, чем потребительская электроника.

Источник изображения: Foxconn

Об этом председатель совета директоров Янг Лю (Young Liu) сообщил на квартальной отчётной конференции, по данным Nikkei Asian Review. Направление облачных и сетевых решений в прошлом году увеличило свою долю в выручке компании с 22 до 30 %. В текущем году оно уже приблизится по доле выручки к потребительской электронике, и «очень скоро станет крупнейшим видом бизнеса Foxconn», как заявил руководитель тайваньского производителя.

Не обошёл стороной Янг Лю и тему геополитики, поскольку вместе с тарифными изменениями она существенным образом влияет на всю отрасль. Он выразил готовность строить новые производственные линии на территории США. Компания уже располагает мощностями в Калифорнии, Техасе, Огайо и Висконсине. Foxconn придётся подстраивать свою производственную сеть в разных странах под меняющиеся геополитические условия, как поясняет представитель компании.

Руководство Foxconn не считает, что продажи iPhone теряют силу, с Apple этот подрядчик продолжит сотрудничать самым глубоким образом. В этом отношении ничего не изменится, как заверил Янг Лю.

Выручка от реализации ИИ-серверов в прошлом году подскочила на 150 %, тогда как серверный бизнес Foxconn в целом увеличил выручку на 78 %. В текущем году, как заявил руководитель компании, выручка от реализации ИИ-серверов должна достичь $30 млрд, а доля компании на мировом рынке превысит 40 %. Пик спроса на подобное оборудование ещё не достигнут, по мнению руководства Foxconn, и в текущем году это поможет компании увеличить совокупную выручку. В сегменте смартфонов выручка останется на прошлогоднем уровне, а вот на направлении ПК может опуститься на величину от 3 до 5 %.

Foxconn также готова участвовать в цепочках поставок и услугах по сборке человекоподобных роботов, в особенности для рынков промышленной автоматизации и медицины. Подобные приоритеты в развитии компании были установлены ещё пять лет назад.

Наконец, главной интригой отчётной конференции Foxconn стало заявление руководства о намерениях заключить соглашение в сфере производства электромобилей с неким японским автопроизводителем в ближайшие месяц или два. Учитывая, что ранее слухи приписывали Foxconn намерения сотрудничать с терпящей бедствие японской компанией Nissan Motor, такое сотрудничество вполне может материализоваться.

Находясь под санкциями США с 2019 года, китайский гигант Huawei Technologies вынужден продвигать собственную операционную систему HarmonyOS, но она получила ограниченное распространение за пределами Китая. Однако, на домашнем рынке в прошлом квартале ей удалось обойти по популярности iOS, хотя Android она по-прежнему уступает.

Источник изображения: Huawei Technologies

Опирающаяся на статистику Counterpoint Research публикация на страницах сайта South China Morning Post сообщает, что за год до этого доля HarmonyOS на китайском рынке не превышала 16 %, но в четвёртом квартале прошлого выросла на 19 %. Если учесть, что доля Apple iOS в этот период сократилась с 20 до 17 %, то это и обеспечило лидерство HarmonyOS в Китае. Впрочем, позиции Google Android на протяжении прошлого года в Китае оставались незыблемыми, на уровне около 64 %.

Источник изображения: Counterpoint Research

На мировом рынке Google Android завершила прошлый квартал с долей 74 %, Apple iOS следовала на втором месте с долей 22 %. Китайская HarmonyOS на протяжении всего прошлого года довольствовалась 4 % мирового рынка, тогда как в течение 2023 года её доля выросла с 2 до 3 %. Дальнейшему распространению HarmonyOS должны способствовать не только решение Huawei оснащать новой операционной системой HarmonyOS Next все новые смартфоны и планшеты, выпускаемые в этом году, но и запущенная в Китае программа субсидирования покупки гражданами новых мобильных устройств местных марок. В определённой ценовой категории можно получить от государства до $69 компенсации.

HarmonyOS Next должна дебютировать 20 марта вместе с новыми устройствами Huawei. В бета-версии она доступна с октября прошлого года. Платформа уже готова предложить более 20 000 приложений и сервисов, из них около 20 могут похвастать более чем 2 млн скачиваний.

На протяжении более трёх месяцев компания Intel оставалась без генерального директора, но на этой неделе на эту должность был назначен ветеран отрасли Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan), до августа прошлого года он входил в состав совета директоров на протяжении двух лет. Инвесторы этим событием воодушевились, первая торговая сессия после этого назначения завершилась ростом котировок на 14,6 %.

Источник изображения: Intel

Для компании, которая за пять лет растеряла около 60 % своей капитализации и опустила её ниже $100 млрд, однодневный рост почти на 15 % можно считать успехом. Инвесторы отчасти воодушевлены и тем фактом в биографии нового руководителя Intel, который связан с работой на посту главы Cadence Design Systems на протяжении более десяти лет. Этот ведущий разработчик ПО для проектирования чипов предсказуемо наделил Лип-Бу Тана обширными связями в полупроводниковой отрасли, поэтому данный опыт должен облегчить новому руководителю Intel поиск новых клиентов для контрактного бизнеса.

Кроме того, поскольку Лип-Бу Тан успел пару лет поработать в составе совета директоров Intel, со спецификой бизнеса компании и стоящими перед ней актуальными проблемами он хорошо знаком. Аналитики Bernstein признались, что именно Лип-Бу Тан был их фаворитом на этапе выбора генерального директора Intel. С начала текущего года акции компании выросли в цене на 3 %, но в прошлом они успели растерять две трети своей стоимости.

К августу ценные бумаги Intel опустились до минимального за десятилетие уровня, вскоре после публикации неутешительного квартального отчёта было объявлено о реструктуризации бизнеса, но его реализация к декабрю вызвала недовольство совета директоров, после чего тогдашний генеральный директор компании Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) был в начале декабря досрочно отправлен на пенсию. Последнему аналитики Bernstein приписывают излишний оптимизм, поэтому от Лип-Бу Тана ожидают более реалистичного подхода к решению проблем компании. Инвесторы также надеются, что новый руководитель Intel сможет устранить отставание от Nvidia и AMD в сфере разработки ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта.

Разработчик приложений для обработки изображений, видео и работы с документами Adobe ограничился довольно сдержанным прогнозом по динамике выручки в текущем квартале, хотя инвесторы были готовы рассчитывать на фактор искусственного интеллекта, который не чужд данной компании.

Источник изображения: adobe.com

В мае в календаре Adobe завершится очередной фискальный квартал, выручка за период должна составить от $5,77 до $5,82 млрд. По центру диапазона это несколько ниже тех $5,8 млрд, на которые рассчитывали аналитики. Доход на одну акцию, по мнению руководства компании, будет лежать в диапазоне от $4,95 до $5. Это тоже ниже среднего значения в $5 на акцию по консенсусу аналитиков. На этом фоне курс акций Adobe снизился после закрытия торгов примерно на 3 %. За последние 12 месяцев он в целом просел на 24 %. Инвесторы выражали озабоченность по поводу роста конкуренции в сегменте ПО, позволяющего обрабатывать изображения и видео при помощи искусственного интеллекта.

Adobe продвигает собственную ИИ-модель Firefly, внедряя её в популярные приложения Photoshop и Premiere. В прошлом квартале компания объявила, что будет взимать плату в размере 50 центов с каждого созданного ИИ видео, а также повысила цены на некоторые из своих приложений. В прошедшем квартале выручка Adobe увеличилась на 10 % до $5,71 млрд, превзойдя ожидания аналитиков. Портфель заказов на сумму $19,7 млрд оказался чуть ниже тех $19,8 млрд, на которые рассчитывали инвесторы.

Выручка компании в сегменте цифрового контента выросла на 11 % до $4,23 млрд. На направлении маркетингового и аналитического ПО выручка увеличилась на 10 % до $1,41 млрд. В текущем фискальном году Adobe рассчитывает выручить от $23,3 до $23,6 млрд и получить скорректированную прибыль на одну акцию от $20,2 до $20,5. Будет изменена структура отчётности по выручке от подписок с учётом разделения на корпоративный и частный сегменты.

Отраслевая ассоциация SIA лишь недавно подвела итоги января, что позволяет ей говорить о росте выручки от реализации полупроводниковых компонентов на 17,9 % до $56,5 млрд по итогам позапрошлого месяца. Для января такая выручка является абсолютным рекордом, что в какой-то мере позволяет не беспокоиться по поводу вероятного спада спроса на чипы в ближайшие месяцы.

Впрочем, последовательно выручка от реализации чипов по сравнению с декабрём прошлого года снизилась на 1,7 %, но это можно списать на сезонные факторы. По словам представителей ассоциации, в годовом сравнении выручка от реализации полупроводниковых компонентов растёт более чем на 17 % уже девятый месяц подряд. В региональном срезе имеются свои чемпионы. Оба американских компонента, например, по итогам января увеличили выручку на 50,7 % в годовом сравнении до $19,54 млрд.

Источник изображения: SIA

Вторым по темпам роста оказался Азиатско-Тихоокеанский регион в сочетании со странами, не входящими в обе Америки, Европу, Китай и Японию, на этом направлении выручка выросла на 9 % до $13,43 млрд. Непосредственно Китай хоть и ограничился ростом выручки на 6,5 % до $15,55 млрд, по её абсолютной величине уступил только Америкам.

Европа мало того, что довольствовалась только $4,1 млрд выручки, так ещё и сократила её на 6,4 % по сравнению с прошлым годом. Япония продемонстрировала рост на 5,7 % до $3,91 млрд. Последовательно выручка от реализации чипов в январе снижалась в большинстве макрорегионов, кроме Азиатско-Тихоокеанского в сочетании со всем остальным миром, где она выросла на 1,6 %.

По данным аналитиков TrendForce, в четвёртом квартале 2024 года мировая полупроводниковая отрасль поляризовалась. Потребность в передовых технологических процессах существенно выросла благодаря ажиотажному спросу на ИИ-чипы, флагманские SoC для смартфонов и новые процессоры для ПК. Это позволило десяти крупнейшим контрактным производителям увеличить выручку почти на 10 % — до рекордных $38,48 млрд. Одновременно упал спрос на зрелые техпроцессы.

Источник изображения: Intel

TSMC продемонстрировала рост поставок в квартальном исчислении, увеличив выручку до $26,85 млрд. Компания обеспечила себе 67 % рынка контрактного производство чипов, сохранив лидерство в отрасли. Samsung Foundry заняла второе место, её выручка снизилась на 1,4 % в квартальном исчислении — до $3,26 млрд, что соответствует 8,1 % доли рынка.

SMIC столкнулась с корректировкой запасов клиентов, что привело к снижению поставок пластин. Однако наращивание новых 12-дюймовых мощностей и оптимизированный ассортимент продукции помогли компенсировать потери. В результате выручка SMIC увеличилась на 1,7 % в квартальном исчислении — до $2,2 млрд, обеспечив 5,5 % доли рынка и третью позицию.

UMC выиграла от долгосрочных заказов клиентов, сохранив загрузку мощностей и поставки выше ожиданий. Это смягчило влияние снижения средней цены продажи (СЦП). Выручка в квартальном исчислении снизилась на 0,3 % — до $1,87 млрд, что обеспечило UMC четвёртое место. GlobalFoundries нарастила поставки пластин и сохранила пятое место в рейтинге. Однако рост выручки был частично компенсирован небольшим снижением СЦП. Выручка GlobalFoundries выросла на 5,2 % в квартальном исчислении — до $1,83 млрд.

Источник изображения: TrendForce

Шестое место неформального рейтинга заняла HuaHong Group — её выручка в четвёртом квартале увеличилась на 6,1 % в квартальном исчислении — до $1,04 млрд. Tower Semiconductor сохранила седьмое место в рейтинге с ростом выручки по сравнению с предыдущим кварталом на 4,5 % — до $387 млн. Повышение СЦП скомпенсировало влияние более низких коэффициентов загрузки фабрик. VIS заняла восьмое место, зафиксировав снижение выручки на 2,3 % по сравнению с предыдущим кварталом — до $357 млн из-за сокращения спроса, хотя это частично компенсировалось повышением СЦП.

Nexchip стала единственной компанией, улучшившей позицию в рейтинге, поднявшись на девятое место благодаря росту выручки на 3,7 % по сравнению с предыдущим кварталом — до $344 млн. PSMC опустилась на десятое место из-за слабого спроса на чипы памяти и потребительские чипы. Однако в годовом исчислении общий доход PSMC остался немного выше, чем у Nexchip.

TrendForce отмечает, что новые торговые пошлины США начали оказывать влияние на отрасль. Ожидается, что всплеск заказов в четвёртом квартале 2024 года на телевизоры, ПК и ноутбуки, предназначенные для США, продолжится и в первом квартале 2025 года. Кроме того, программа субсидирования потребителей в Китае, введённая в конце 2024 года, подстегнула раннее пополнение запасов среди клиентов.

Интересы AMD на технологической конференции Morgan Stanley представляла финансовый директор компании Джин Ху (Jean Hu), она поведала о положении дел в большинстве сегментов рынка, на которых представлена продукция компании. Предметом особой гордости является высокий спрос на процессоры Ryzen 9000, которые в некоторых торговых сетях заняли около 70 % рынка.

Источник изображения: AMD

«Мы очень довольны показателями нашего бизнеса в клиентском сегменте. Если посмотреть не только на настольный сегмент, но и ноутбуки, у нас лучшее портфолио продуктов. Наши настольные процессоры Ryzen 9000 распроданы, буквально, во всех торговых сетях. Во многих из них можно наблюдать, что мы достигли 70 % рынка», — не без гордости пояснила Джин Ху.

По её словам, розничные продажи процессоров AMD оставались высокими не только в четвёртом квартале, но и после январских каникул в Китае. По мнению финансового директора компании, стабильный спрос на процессоры Ryzen обусловлен их высоким быстродействием в играх и приятным пользовательским опытом, который они обеспечивают.

В сегменте ноутбуков у AMD тоже есть поводы для гордости. На основе процессоров семейства Ryzen AI 300 партнёры компании предлагают около 150 моделей ноутбуков, что примерно в два раза больше, чем у конкурирующей платформы Intel. По мнению представительницы AMD, её компания предлагает в сегменте ноутбуков лучшие центральные процессоры, лучшие графические процессоры и лучшие нейронные процессоры (NPU).

Кроме того, AMD недавно удалось заручиться поддержкой компании Dell Technologies, которая до этого её продукцию в своих готовых ПК не использовала. По прогнозам Джин Ху, компания AMD продолжит укреплять свои рыночные позиции в обозримом будущем. В корпоративном сегменте, например, продажи растут на протяжении шести кварталов подряд. Клиенты, покупающие процессоры EPYC, ценят в них низкое энергопотребление и невысокую совокупную стоимость владения, помимо прочего.

Хотя март уже подбирается к экватору, тайваньская компания TSMC только сейчас опубликовала финансовый отчёт за февраль, сообщив о росте месячной выручки на 43,1 % в годовом сравнении до $7,9 млрд. За два месяца текущего года темпы роста выручки компании достигли 39,2 %, превысив среднегодовой показатель прошлого года, который достиг 34 %.

Источник изображения: ASML

С января по февраль этого года компания смогла выручить $16,8 млрд. Аналитики в среднем ожидают роста выручки TSMC по итогам всего первого квартала текущего года на 41 % в годовом сравнении. Подобная динамика могла бы доказать, что спрос на услуги компании по контрактному выпуску полупроводниковой продукции не снижается на фоне интереса к теме искусственного интеллекта. В какой-то мере о наличии такого спроса говорит и решение TSMC увеличить затраты на строительство новых предприятий в США на $100 млрд. Годовой отчёт компании также показал, что степень концентрации выручки на американском рынке увеличивается.

Как отмечают аналитики Bloomberg Intelligence, о наличии спроса на продукцию TSMC говорит и рост экспортной выручки Тайваня по итогам января в сфере интегральных микросхем. При этом кремниевые пластины типоразмера 200 мм, из которых обычно изготавливаются чипы для автомобильной электроники и промышленной автоматики, пользовались меньшим спросом, что указывает на концентрацию спроса в сегменте наиболее передовой литографии. Намерения TSMC вложить в производственную инфраструктуру на территории США ещё $100 млрд не повлияют негативно на кредитный рейтинг компании, поскольку запасы денежных средств компании достигают $44 млрд. Источником определённой нервозности для инвесторов могут служить намерения Трампа как ввести пошлины на импорт чипов в США, так и отменить субсидирование строительства локальных предприятий по закону 2022 года.