Отчёт Управления энергетической информации США (EIA) за первый квартал 2023 года показал, что впервые в истории страны ветровая и солнечная энергетика вместе по выработке опередили угольную. Первые две наращивали генерацию, а последняя её уверенно сокращала. При этом решающий вклад в победу «зелёной» энергетики над углём внесли ветряные фермы и малые солнечные панели на крышах домов и офисов.

Источник изображения: Pixabay

Производство солнечной энергии за первый квартал текущего года в годовом отношении выросло на 7,8 %. Выработка электроэнергии «малыми» фермами выросла на 24 % — заметнее, чем в случае любой другой генерации. Теперь этот вид «зелёного» электричества удерживает почти треть в общей выработке солнечной энергии в США (32,8 %). В то же время к этой цифре надо относиться с осторожностью, поскольку она во многом строится на расчётах, а не на реальных показателях.

В совокупности фотоэлектрические установки в США, с учётом вклада нагревательных солнечных контуров, достигли доли выработки электроэнергии на уровне 4,4 %. Выработка электроэнергии ветроустановками за год выросла на 5,3 % и составила 12,5 % от общего объёма выработки электроэнергии в США. Вместе ветер и солнце в первом квартале 2023 года обеспечили 16,9 % выработки электроэнергии в США.

Производство электричества с помощью угля, напротив, за год упало на 28,6 % и составило всего 15,6 % от общего объёма производства электроэнергии в США за квартал. Только в марте ветряные турбины в США произвели почти столько же электроэнергии (44 355 ГВт·ч), сколько произвёл уголь (49 863 ГВт·ч).

С учётом всех видов возобновляемых источников энергии, включая биомассу, гидроэнергетику и геотермальную энергетику, на долю возобновляемых источников в первые три месяца этого года пришлось 24,9 % от общего объёма выработки. Это выше, чем доля возобновляемой энергии в первом квартале 2022 года (24,2 %), даже с учётом того, что все «дополнительные» к солнцу и ветру виды «зелёной» генерации за год снизили выработку: гидроэнергетика на 15,5 %, древесина/биомасса на 6,2 %, а геотермальная на 3,6 %.

Судя по всему, в этом году совокупно возобновляемая генерация в США произведёт более четверти электрической энергии, что станет знаковым достижением.

Оптимизм руководства NVIDIA в отношении динамики выручки в сегменте систем искусственного интеллекта передался инвесторам, присматривающимся к ценным бумагам других игроков сектора, акции Marvell Technology в итоге взлетели в цене на 32,42 % до $65,51 за штуку, достигнув уровня апреля 2022 года.

Источник изображения: CNBC

Выручка компании в прошлом квартале достигла $1,32 млрд, превзойдя ожидания аналитиков, а доход на одну акцию оказался равен 31 центам против 29 ожидаемых. Более того, генеральный директор Мэттью Мёрфи (Matthew Murphy) на квартальном мероприятии выразил уверенность в наличии «огромного потенциала» у компании в сфере поставок компонентов для систем искусственного интеллекта.

Аналитики Citi отметили, что в текущем фискальном году выручка Marvell Technology в сфере систем ИИ приблизится к $200 млн, через год она удвоится, а в 2025 фискальном году вырастет ещё в два раза до $800 млн. Надежды руководства Marvell вполне соответствуют подобному прогнозу. При этом динамика роста выручки на направлении сетей связи 5G и телекоммуникационного оборудования для корпоративного применения в следующем году будет сдержанной, поскольку более активному росту препятствуют макроэкономические факторы. По оценкам экспертов, от имеющихся складских излишков продукции Marvell избавляется быстрее, чем ожидалось.

Аналитики Wells Fargo, например, считают, что в следующем году Marvell получит дополнительную выручку в сегменте систем хранения данных в размере $500 млн, а в целом темпы роста выручки компании в ближайшие два года будут опережать средние показатели отрасли.

Согласно недавно опубликованному исследованию, проведённому аналитиками Display Supply Chain Consultants (DSCC), стоимость производства OLED-панелей последовательно снизится в этом году, а также продолжит это делать в следующем году.

Источник изображения: LG

Благодаря повышению эффективности и увеличению доли выхода продукции на ключевых производственных предприятиях, премиальные модели телевизоров могут подешеветь в течение нескольких месяцев (возможно, к новогодним праздникам) — сообщает FlatPanelsHD. Отчёт DSCC показывает, что производственные затраты на 55-дюймовую OLED-панель, согласно прогнозам, снизятся примерно на 20 % по сравнению с данными 2022 года, и такое же процентное снижение ожидается в 2024 году. В качестве примера приводится панель LG Display типа White OLED — она используется во многих моделях телевизоров 2023 года, включая собственные модели LG C3 и G3, а также устройства конкурирующих брендов: Sony, Panasonic, Philips, Hisense и др.

Источник изображений: DSCC

По прогнозам аналитиков, собственная технология QD-OLED телевизоров Samsung также станет дешевле в производстве — на 30 %. В этом году южнокорейские фабрики подразделения Samsung Display стали способны выпускать 65-дюймовые QD-OLED-панели с большей эффективностью — по сравнению с результатами 2022 года выход годной продукции увеличился с 68 % до 84 %.

Панели Samsung с квантовыми точками, как правило, предназначены для флагманских моделей телевизоров, но снижение производственных затрат может привести к тому, что технология высококлассных дисплеев будет использоваться в телевизорах среднего ценового диапазона.

Компания NVIDIA отчиталась о выручке в первом квартале нового для себя фискального года и обнародовала прогноз на текущий квартал. Прогноз крайне оптимистичен и более чем на 50 % превышает ожидания экспертов с Уолл-Стрит. Компания заявила, что наращивает поставки, чтобы удовлетворить растущий спрос на ИИ-чипы, которые стоят за технологиями вроде ChatGPT и другими похожими сервисами.

Источник изображения: BoliviaInteligente

Акции NVIDIA на фоне этих новостей взлетели в цене на 28 % после закрытия торгов, цена за каждую составила рекордные $391,50. В результате капитализация NVIDIA увеличилась на фондовом рынке сразу на $200 млрд до более $950 млрд — компания остаётся самым ценным производителем чипов на фондовом рынке и пятой по стоимости компанией вообще по оценкам Уолл-Стрит. С начала года акции NVIDIA подорожали более чем в два раза!

NVIDIA с трудом удаётся удовлетворять спрос на ИИ-чипы. Известно, что глава Tesla Илон Маск (Elon Musk) в одном из недавних интервью с сарказмом заявил, что GPU сегодня «значительно труднее достать, чем наркотики». Тем не менее, генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) заявил вчера, что компания начала полномасштабное производство новейших ИИ-чипов ещё в августе прошлого года, что обеспечило ей некоторый «буфер» для поставок, когда произошёл взрывной рост популярности чат-ботов. По словам Хуанга, в январе спрос был чрезвычайно высок, поэтому пришлось разместить дополнительные заказы на производство чипов, а также заказать намного больше, чем планировалось, на вторую половину 2023 года.

В NVIDIA прогнозируют рекордную для себя выручку в текущем квартале в объёме $11 млрд, погрешность составляет порядка 2 %. При этом опрошенные Renfinitiv аналитики предполагали, что она составит порядка $7,15 млрд. Теперь ожидается, что подогревать спрос в течение всего года будет «золотая лихорадка» на рынке ИИ-систем.

Источник изображения: Reuters

Скорректированная выручка в I фискальном квартале, заканчивающемся у NVIDIA 30 апреля, составила $7,19 млрд, просев в годовом сравнении на 13 %, хотя аналитики прогнозировали куда большее падение до $6,52 млрд. Продажи компанией чипов для ЦОД выросли в годовом сравнении на 14 % и достигли $4,28 млрд (против $3,89 млрд по прогнозам аналитиков). А вот выручка от продажи игровых чипов обвалилась сразу на 38 % в годовом сравнении, но тоже превзошла прогнозы экспертов, составив $2,24 млрд против предсказанных $1,97 млрд. Автомобильное подразделение NVIDIA, включающее чипы и программное обеспечение для самоуправляемых автомобилей, выросло на 114 % в годовом исчислении, но всё равно обеспечивает скромную часть выручки — за прошлый квартал она составила менее $300 млн. При этом практически во всех сегментах выручка выросла по сравнению с предыдущим кварталом.

Источник изображения: Motley Fool

Чистая прибыль NVIDIA за минувший квартал выросла до $2,04 млрд или по 82 цента на акцию — с $1,62 млрд или по 64 цента годом ранее. С учётом исключения некоторых статей расходов компания заработала по $1,09 на акцию в первом квартале — против прогнозировавшихся 92 центов.

NVIDIA приходится активно конкурировать на рынке ИИ-чипов с компаниями вроде AMD и Intel, а также стартапами вроде Cerebras Systems и даже техногигантами вроде Alphabet и Amazon, пытающимися развивать собственные проекты. При этом руководство NVIDIA дало понять, что стремится к продаже готовых ИИ-систем вместо торговли чипами — заявляется, что для этого у компании есть все возможности, включая мощности для разработки ПО для облачных решений. В феврале компания отчиталась за весь минувший фискальный год.

Западноевропейский рынок смартфонов в I квартале 2023 года продолжил падение — продажи упали на 13 % до 23,7 млн единиц. Из-за сложных экономических условий снизился потребительский спрос, а сроки использования смартфонов увеличились, сообщили аналитики Canalys. Восстановление спроса с ростом на 6 % ожидается только в 2024 году.

Объёмы поставок смартфонов Западную Европу поквартально. Источник изображений: canalys.com

Звание крупнейшего поставщика в I квартале 2023 года в Западной Европе вернула себе компания Samsung, заняв долю рынка в 35 %. Этому не помешало падение продаж на 16 % в годом исчислении. Лучше всех продавались представленные в этом году Galaxy S23 Ultra, S23 и A14, а также прошлогодние A53 и A33. Корейский электронный гигант был вынужден сместить акцент на средний и верхний ценовые сегменты: средняя цена продажи (ASP) выросла на 11 %, тогда как общая стоимость отгруженных устройств снизилась на 6 %. Кроме того, пришлось усилить конкурентную борьбу с Apple, вложив значительные средства в рекламу бренда и продукции, а также в совместные маркетинговые кампании с операторами и розничными сетями.

Крупнейшие поставщики смартфонов в Западной Европе

Apple в Западной Европе опустилась на вторую позицию с долей рынка в 33 %. По сравнению с I кварталом 2022 года компания смогла нарастить поставки на 1 % — этому способствовал успех iPhone 14 Pro и Pro Max. Apple остаётся самым стабильным поставщиком в регионе при поддержке самой лояльной аудитории.

Третьей с долей рынка 15 % стала Xiaomi, хотя в годовом исчислении её поставки рухнули на 17 %. Ключевыми рынками китайского производителя являются Испания, Италия и Германии, а самыми популярными линейками — Redmi и Redmi Note. Компания по-прежнему контролирует нижний и средний сегменты, а небольшой отдел продаж сотрудничает с ключевыми операторами и розничными сетями. Замкнули пятёрку лидеров OPPO и TCL с долями по 3 % — при этом у первой поставки в годовом исчислении снизились на 52 %, а у второй они выросли на 19 %.

Распределение продаж по ценовым сегментам

Наиболее жаркая конкурентная борьба наблюдается за пределами тройки лидеров — здесь сошлись OPPO, TCL, Google, Motorola, HONOR и HMD Global. Как ожидается, до конца года расстановка в таблице лидеров поменяется. Ещё одна наиболее заметная тенденция — всплеск продаж в ценовом сегменте от $800, где традиционно доминируют Apple и Samsung. Сейчас на этот сегмент приходятся 42 % продаж, а год назад было всего 35 %. При этом средняя цена продажи смартфонов в Западной Европе значительно выросла: на 16 % по сравнению с I кварталом 2022 года и на 29 % по сравнению с аналогичным периодом 2019 года — в итоге средняя цена продажи в I квартале 2023 года оказалась самой высокой за всю историю.

Перспективы роста в 2024 году будут зависеть от способности поставщиков умело управлять запасами, минимизировать затраты и оптимизировать способы выхода на рынок. Наконец, актуальными останутся локализация маркетинговых кампаний, поддержка клиентов и каналов сбыта.

Аналитическое агентство TrendForce представило отчёт по состоянию вторичного рынка смартфонов. В докладе говорится, что пандемия и увеличение среднего жизненного цикла смартфонов с 36 до 42 месяцев негативно сказываются на продажах новых смартфонов. Рынок подержанных смартфонов продолжает расти на фоне спада продаж новых.

Источник изображения: Elly Brian/unsplash.com

По имеющимся данным, в 2022 году доля бывших в употреблении смартфонов в общих продажах составила 11 % или примерно 167 млн устройств. Крупнейшим рынком подержанных смартфонов является Китай, второе место занимает Европа. Примечательно, что в 2026 году Китай может уступить свою позицию Индии, поскольку эта страна с её огромным населением активно развивается, а обычные кнопочные модели в развивающихся странах массово меняются на смартфоны начального уровня.

Что касается распределения брендов, на вторичном рынке абсолютным лидером является Apple, в 2022 году на её модели приходилось 45–50 % продаж, второе место занимала компания Samsung с долей 25–30 %. Другие бренды занимают оставшийся, относительно небольшой сегмент.

Рост рынка подержанных смартфонов в последние годы может объясняться как увеличением спроса в развивающихся странах, так и проблемой внедрения значимых программных и аппаратных инноваций в новой продукции. Это ведёт к тому, что покупатели не спешат приобретать новые устройства. Известно, что бренды и сети ретейла представляют программы Trade In, в рамках которых старые смартфоны можно обменять на новые с доплатой. При этом старые модели не утилизируются, а тоже поступают на рынок, причём довольно высокая маржинальность бывших в употреблении экземпляров привела к тому, что ими стали активно торговать на популярных маркетплейсах.

Важную роль играет и то, что современные смартфоны имеют фактически избыточную производительность. Важную роль играют и другие факторы, например, стремление вендоров смартфонов на Android увеличивать объём оперативной и постоянной памяти новых моделей в маркетинговых в целях. В итоге смартфоны могут долго оставаться в обороте на вторичном рынке. Кроме того, камеры современных смартфонов отличаются настолько высоким качеством, что способны конкурировать с некоторыми фотоаппаратами начального уровня. Имеют значение и другие технические параметры, благодаря которым подержанные современные смартфоны довольно долго сохраняют актуальность.

Также известно, что большие скопившиеся запасы дисплеев и модулей памяти оказывают значительное влияние на среднюю цену этих элементов — благодаря этому ремонтировать вышедшие из строя гаджеты довольно выгодно. Известно, что падение цен также привело к росту объёма постоянный и оперативный памяти в новых смартфонах. В результате жизненный цикл гаджетов увеличился ещё больше, благодаря чему рынок подержанных смартфонов получил дополнительный импульс. Все эти факторы влияют на развитие так называемый циркулярной экономики в индустрии смартфонов и ведут расширение рынка поддерживаемых устройств. Такая ситуация сложилась довольно давно — ещё по итогам 2021 года выяснилось, что рынок подержанных гаджетов существенно вырос.

Американская компания Micron Technology на сегодняшней конференции спрогнозировала снижение доходов в размере от одного до нескольких процентов после запрета Китая на продажу её чипов памяти ключевым отечественным отраслям промышленности. Помимо этого финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил, что решение Китая по запрету на покупку продукции компании не имеет четких оснований.

Источник изображения: Micron

В минувшее воскресенье китайский регулятор заявил, что Micron, крупнейший американский производитель чипов памяти, провалил проверку кибербезопасности своих продуктов, в связи с чем Китай вводит запрет для операторов ключевой инфраструктуры на покупку продукции компании. В заявлении не уточнялось подробностей того, какие именно риски были обнаружены и какие продукты компании будут затронуты. Аналитики сказали, что не видят значительного влияния на Micron, поскольку большинство её ключевых клиентов в Китае являются производителями бытовой техники, но предупредили, что этот шаг может побудить некоторые компании избавить свои цепочки поставок от продукции Micron из-за политических рисков.

Финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил на сегодняшней конференции о том, что неясно, чем обеспокоен Пекин. «В настоящее время мы оцениваем последствия в диапазоне от пары процентов до более крупных однозначных чисел процентов от общего дохода компании», — сказал Мерфи. Другими словами, речь идёт о падении доходов на 1–9 %. Выступление помогло акциям Micron сократить потери — акции просели лишь на 3,4 % до $65, тогда как до открытия рынка падение составляло 6 %.

Micron — это первый американский производитель микросхем, ставший мишенью Пекина после введения Вашингтоном ряда мер экспортного контроля в Китай некоторых американских электронных компонентов и средств производства микросхем. Заметим, что прямые и косвенные продажи компаниям с китайскими штаб-квартирами составляют около четверти доходов Micron. Однако, как упоминалось выше, в основном это производители бытовой техники и электроники, не предназначенных для критической инфраструктуры, к которой относится запрет.

В силу понятных причин фондовый рынок начал реагировать на вчерашний запрет китайскими властями на использование продукции Micron в критической инфраструктуре на территории КНР только после начала деловой недели. Многие аналитики сходятся во мнении, что для бизнеса Micron это не будет большой потерей, но акции компании до начала торгов упали в цене на 5 %.

Источник изображения: Micron Technology

Выручка Micron Technology, судя по годовым отчётам компании, в последние годы всё меньше зависела от китайского региона. Непосредственно в континентальной части Китая компания по итогам прошлого года получила не более 11 % всей выручки, что гораздо ниже показателей многих компаний из США. При этом аналитики Jefferies вообще утверждают, что основная часть продаваемых Micron в Китае микросхем памяти используется в потребительской электронике типа ноутбуков и смартфонов, а запрет китайских регуляторов распространяется лишь на объекты критической инфраструктуры типа центров обработки данных.

Источник изображения: CNBC

По мнению аналитиков Bernstein, полная потеря Micron всей китайской выручки маловероятна, и негативное влияние санкций со стороны местных властей должно ограничится лишь несколькими процентами. Китайские власти наверняка попросят южнокорейских производителей восполнить потери, возникающие из-за запрета на использование продукции Micron, но американские оппоненты уже обратились к руководству Samsung Electronics и SK hynix с настоятельной рекомендацией не делать этого. Тем более, что оба корейских производителя сильно зависят от благосклонности властей США, ведь у них в Китае расположены крупнейшие предприятия по производству памяти, которые неизбежно будут нуждаться в модернизации, а американские чиновники запретили поставлять в КНР определённый ассортимент производственного оборудования. Корейским властям удалось договориться об отсрочке вступления этих ограничений в силу до октября этого года, и они рассчитывают дополнительно продлить действие этих исключений, чего будет сложно добиться в случае возникшей конфронтации с властями США.

По мнению аналитиков Bernstein, компании Kioxia и Western Digital тоже вряд ли кинутся восполнять пробелы, возникающие на китайском рынке из-за запрета на использование продукции Micron на объектах критической инфраструктуры. По мнению специалистов Counterpoint Research, отчасти спасает ситуацию общее состояние рынка памяти, который столкнулся с сильнейшим за долгие годы перепроизводством продукции. Имеющиеся запасы сгладят негативное влияние китайских санкций в краткосрочном периоде, но если запрет сохранится через два или три года, то китайским клиентам придётся рассчитывать на зарубежных поставщиков типа тех же Samsung и SK hynix. Последние, правда, в сложившейся ситуации буквально оказываются между двух огней.

Именно способность в больших количествах выпускать недорогие компактные электромобили серии Mini EV позволила совместному предприятию GM, SAIC и Wuling Motors выйти на третье место в мире по количеству проданных электромобилей в прошлом году, хотя за пределами КНР его продукция мало распространена. Недавнее снижение цен опустило нижнюю планку стоимости популярной модели до $4300.

Источник изображения: GM

Ещё не так давно подобные электромобили с запасом хода не более 120 км и приемлемыми условиями для перемещения двух взрослых седоков стоили в Китае на $427 больше, поэтому нынешнее снижение цен можно признать готовностью производителя участвовать в ценовых войнах, которые в январе инициировала компания Tesla. Правда, электромобили Hongguang Mini EV некоторое время назад дорожали, поэтому в масштабах среднесрочной ретроспективы нынешнюю коррекцию цен можно считать возвращением к прежним уровням.

Прочие машины марки Wuling Motors, которые оснащаются тяговыми электродвигателями в той или иной комбинации, потеряли в цене более $1800, поэтому снижение можно считать полномасштабным. Аналитики Fitch, на комментарии которых ссылается издание South China Morning Post, не считают снижение цен китайскими производителями транспортных средств с новыми типами силовой установки эффективной мерой для долгосрочного завоевания рынка. Стоимость тяговых батарей, которая формирует до 40 % себестоимости электромобиля, сейчас снижается, что позволяет китайским производителям планировать снижение цен на свою продукцию во втором полугодии. По итогам текущего года машины с силовыми установками нового типа, к коим относятся не только электромобили, но и все виды гибридов, а также водородный транспорт, на первичном рынке КНР могут занять до 35 %, как считают представители Fitch. Уже к 2025 году эта доля вырастет до 50 %, по их мнению. Ещё в прошлом году показатель не превышал 28 %, а в 2021 году он и вовсе был равен 21 %.

Китайские производители в первые дни мая столкнулись с ростом объёмов продаж на 50 %, поэтому при условии адекватного по скорости освобождения складов с продукцией скидки могут исчезнуть уже довольно скоро. В прошлом году до 60 % автомобилей с силовыми установками нового типа было продано на рынке Китая. В долгосрочной перспективе цена перестанет быть главным оружием конкуренции, как считают специалисты Fitch. Развитие сервисной и зарядной сети, интеллектуальные функции электромобилей станут определять выбор китайских покупателей в будущем, и только компании со стабильным финансовым положением смогут выстоять.

Экспортный потенциал таких транспортных средств китайского производства достаточно высок. За первые четыре месяца этого года экспорт вырос на 110 %, а 16 % реализованных в Европе машин такого типа были изготовлены в Китае. Впрочем, аналитики отмечают, что наибольшим преимуществом китайские электромобили и гибриды будут пользоваться именно в странах с растущей экономикой, поскольку там востребованы недорогие модели, а именно в их производстве китайские марки способны преуспеть.

На прошлой неделе американский производитель литографического оборудования Applied Material признался, что во втором квартале при неблагоприятном стечении обстоятельств может столкнуться со снижением выручки на 12 %, впервые с третьего квартала 2019 года. Эксперты ожидают, что семь из девяти крупнейших игроков в этом сегменте рынка столкнутся со снижением выручки по итогам текущего квартала.

Источник изображения: Tokyo Electron

Такой прогноз публикует издание Nikkei Asian Review. В число компаний, которые могут столкнуться со снижением выручки, попали американская Lam Research и японская Tokyo Electron. В прошлом квартале шесть из девяти игроков сообщили о росте выручки, поэтому текущий может стать переломным моментом в отрасли. Снижение спроса на компоненты для персональных компьютеров и микросхемы памяти сказалось на бизнесе поставщиков технологического оборудования с небольшой задержкой.

Представители Applied Materials на прошлой неделе заявили, что доля производителей памяти в закупках оборудования в прошлом квартале достигла минимального уровня за более чем десять лет. Даже в сегменте передовой литографии многие клиенты сократили бюджеты на закупку оборудования в этом году, как призналось руководство компании.

По оценкам Tokyo Electron, в 2023 году рынок литографического оборудования сократится не на 20 %, как ожидалось изначально, а на все 25–30 %. Свой негативный вклад сделают и экспортные ограничения, наложенные властями США на поставки литографического оборудования в Китай. Против общей тенденции растёт лишь спрос на оборудование, которое может быть использовано для выпуска компонентов, востребованных в автомобильной отрасли и сегменте промышленной автоматизации. Поскольку оно в своём большинстве не попало под санкции США, Tokyo Electron ожидает увеличения доли выручки на китайском направлении в этом фискальном году до 30 % от совокупной против 24 % годом ранее.

Хотя китайские клиенты Applied Materials и лидируют по суммам затрат в данных сегментах рынка, в текущем году максимальные темпы роста демонстрируют рынки США, Европы и Японии. Здесь участники рынка активно закупают оборудование, которое позволяет изготавливать чипы для сегмента Интернета вещей, телекоммуникаций, силовой автомобильной электроники и датчиков.

Все девять крупнейших поставщиков литографического оборудования рассчитывают столкнуться с ростом спроса на свою продукцию во второй половине текущего года. Инвесторы улавливают эти настроения, а потому акции производителей оборудования выросли в цене за прошлый месяц на величину от 10 до 30 %. Правда, акции крупных игроков типа Applied Materials, Tokyo Electron и Lam Research до сих пор торгуются на уровнях, которые ниже котировок по состоянию на конец 2021 года примерно на 20 %.

Портал «Глобальная энергия» со ссылкой на аналитиков Ember сообщил, что по итогам 2022 года выбросы парниковых газов в энергетике достигли нового исторического максимума — 12,43 млн т эквивалента CO₂. К счастью, эксперты отмечают снижение удельной углеродоёмкости генерации — это означает, что энергетика понемногу «зеленеет».

Источник изображения: НИТУ МИСИС

В период с 2021 по 2022 год выбросы парниковых газов в энергетике выросли на 1,3 %. За тот же период удельная углеродоёмкость генерации снизилась на 1,1 % или до 436 г эквивалента CO₂ на каждый кВт•ч выработки. Подобную картину специалисты наблюдают в течение последних 20 лет. Один параметр растёт (к сожалению, довольно быстро), а другой — снижается. Так, с 2000 года по 2022 год выбросы парниковых газов в мире выросли на 78 %. На этом фоне за тот же период средний объём выбросов при выработке 1 кВт•ч электроэнергии снизился на 6 % или с 466 до 436 г CO₂-эквивалента.

За указанный период прирост потребления электроэнергии в мире вырос на 90 %, что и стало причиной увеличения выбросов, ведь главный упор был на быстрое получение электричества, что возможно только в случае использования дешёвого ископаемого топлива. Особенно проявил себя Азиатско-Тихоокеанский регион, где бурный рост экономик породил волну строительства, прежде всего, угольных электростанций. Так, только на долю Китая и Индии в период с 2000 по 2022 годы пришлось 81 % общемирового ввода мощностей угольных электростанций (1221 из 1500 ГВт).

Сегодня в Азиатско-Тихоокеанском регионе ежегодная потребность в электричестве достигает внушительных 13 546 ТВт•ч. Это сопоставимо с приростом потребления электроэнергии во всём мире за последние 20 лет.

США тоже не отставали в вопросе наращивания генерации от ископаемых источников, но в основном строили электростанции на газе. Потребление электричества в США с 2000 по 2022 годы выросло на 13 % (до 4338 ТВт•ч). За это время в стране ввели в эксплуатацию мощности объёмом 179 ГВт, что составило 19% от мирового объёма. В Китае, для сравнения, за то же время ввели в строй 107 ГВт мощностей или 11 % от общемирового объёма. Тем самым выбросы парниковых газов в США выросли к 2022 году с 301 млн т CO₂-эквивалента в 2000 году до 828 млн т в 2022 году.

Снижение углеродоёмкости, которое шло параллельным курсом, произошло за счёт введения чистой энергетики от ветряков и солнечных ферм до гидроэлектростанций и генерации с помощью других чистых или возобновляемых ресурсов. В 2000 году на ветровые и солнечные фермы приходилось 0,2 % глобальной выработки электроэнергии, в 2022 году — уже 12 %. В целом доля низкоуглеродных источников за это время выросла с 35,8 % до 39,1 %, а доля генерации на ископаемом топливе упала с 64,2 % до 60,9 %.

Из представленной отчётности можно заключить, что мир медленно и неуверенно идёт к цели стать углеродонейтральным к 2050 году или около того. В этой связи специалисты начинают бить тревогу — мы не успеваем решить проблему, и это станет катастрофой для следующих поколений.

«Мировое сообщество не имеет реальных возможностей для ограничения роста температуры в пределах 2,0 °С и тем более 1,5 °С; эти возможности не станут доступными, если рост населения мира не будет приостановлен в течение жизни текущего или следующего поколения», — утверждает Александр Клименко, соавтор исследования, академик РАН, профессор, д.т.н., ведущий эксперт центра компетенций НИТУ МИСИС. Но это уже другая, хотя и довольно пугающая история.

Снижение спроса на полупроводниковые компоненты не прошло бесследно и для поставщиков оборудования для их производства. Если нидерландская ASML ещё как-то способна удержать выручку от падения из-за большого портфеля заказов, то американская Applied Materials была вынуждена признать, что в текущем квартале её выручка упадёт в годовом сравнении с 6,52 до 6,15 млрд долларов.

Источник изображения: Applied Materials

Аналитики, как поясняет Bloomberg, опасались более серьёзного снижения выручки этой компании по итогам текущего квартала — до $5,97 млрд, поэтому собственную оценку ситуации руководством Applied Materials можно считать более оптимистичной. По словам представителей компании, провал спроса на оборудование со стороны производителей памяти в некоторой степени компенсируется ростом спроса в сегменте автомобильных компонентов и решений для промышленной автоматизации.

Что характерно, спрос на оборудование для выпуска чипов с использованием более зрелых литографических технологий оказался более стабильным, чем в случае с передовой литографией. Это можно объяснить тем обстоятельством, что в сегменте автомобильной электроники спросом пользуются как раз более зрелые техпроцессы. Кроме того, китайские клиенты увеличивают объёмы закупок оборудования, а доступ к передовой литографии им блокируют санкции США и их внешнеполитических союзников.

Выручка Applied Materials в прошлом квартале выросла на 6,2 % до $6,63 млрд. Это выше ожидавшихся инвесторами $6,37 млрд, акции компании после оглашения итогов квартала упали в цене на полтора процента. По словам представителей компании, в минувшем квартале сохранялся низкий спрос на микросхемы памяти, компоненты для ПК и смартфонов, но в долгосрочной перспективе они не сомневаются в развитии и дальнейшей диверсификации рынка полупроводниковых компонентов.

Попутно выяснилось, для чего представители Applied Materials на этой неделе посещали Японию. Местный консорциум Rapidus, который собирается к 2027 году наладить в Японии выпуск 2-нм продукции на контрактной основе, будет нуждаться в поддержке технологических партнёров, коими как раз станут IBM, IMEC и Applied Materials. Бельгийская организация IMEC с этой целью откроет на острове Хоккайдо исследовательский центр, а Applied Materials собирается нанять около 800 японских инженеров для помощи местным клиентам, увеличив штат специалистов в Японии примерно на 60 %.

Более половины мировых объёмов производства тяговых аккумуляторов обеспечивают всего две китайские компании — CATL и BYD, а всего в десятке лидеров производителям из КНР принадлежат шесть мест. По оценкам Benchmark Minerals, даже к 2030 году Китай будет выпускать в два раза больше аккумуляторов, чем все прочие страны сообща, и поколебать его лидерство не удастся никому.

Источник изображения: BYD

Китайские поставщики, как поясняет The New York Times, контролируют 41 % мирового рынка кобальта и 28 % мирового рынка лития, причём основная часть сырья поступает в КНР из других стран. Китайские компании являются акционерами многих добывающих компаний на пяти континентах нашей планеты. Конго является крупнейшим добытчиком кобальта, и китайские инвесторы уже скупили основную часть месторождений в этой стране. По графиту КНР контролирует 78 % мирового рынка, добывая его на родине с относительно низкими затратами, по марганцу и никелю — 5 и 6 % соответственно. Сделки китайских инвесторов с компаньонами в Индонезии сделают КНР крупнейшим игроком в мире на рынке поставок никеля уже к 2027 году.

Специфика горнодобывающей промышленности сейчас тоже играет на руку Китаю, поскольку новое месторождение для выхода на проектную мощность может требовать до двадцати лет времени, а потому даже самым амбициозным конкурентам будет сложно угнаться за китайскими компаниями.

В сфере переработки минералов, используемых при производстве аккумуляторов, Китай тоже опережает прочие страны. Поднебесная контролирует 95 % мирового рынка услуг по переработке марганца, 73 % кобальта, 70 % графита и 67 % лития. По мнению экспертов, энергоёмкий процесс переработки минералов в Китае активно субсидируется властями, которые удерживают энерготарифы для промышленности на щадящем уровне. Токсичность некоторых видов такой деятельности китайские власти заботит в меньшей степени, чем правительства других стран.

На уровне производства компонентов для аккумуляторов Китай тоже остаётся безоговорочным лидером, контролируя 74 % рынка сепараторов и 82 % рынка электролитов. Делая ставку на выпуск более дешёвых катодов на основе лития и фосфата железа (LFP), компания заняла половину мирового рынка катодов в целом. Это в известной степени сыграло на руку и компаниям CATL и BYD, которые специализируются на выпуске LFP-аккумуляторов в огромных количествах. В Китае производится 73 % катодов на основе никеля, марганца и кобальта (NMC), а также 99 % катодов LFP-типа.

Наконец, готовых тяговых аккумуляторов Китай выпускает в количествах, соответствующих 66 % ёмкости мирового рынка. По оценкам отраслевых экспертов, китайские компании могут выпускать аккумуляторные ячейки с вдвое более низкими затратами по сравнению с предприятиями в Северной Америке или Европе. В этой стране дешевле рабочая сила, а также достаточно поставщиков технологического оборудования. Непосредственно 54 % мирового объёма производства электромобилей приходятся на Китай. Любая другая страна практически не имеет шансов повторить успех Китая в превращении в самодостаточного производителя аккумуляторов. Компаниям за пределами Китая так или иначе придётся кооперироваться с местными производителями, по мнению аналитиков.

Крупнейшие японские поставщики электронных компонентов в 2022 фискальном году, который завершился в марте календарного, сообщили о достижении рекордных прибылей, пишет Nikkei Asian Review. Через год порождённый пандемией бум сменился спадом, и теперь участники рынка делают ставку на сегмент электромобилей.

Источник изображения: TDK

К марту следующего года, как рассчитывают восемь крупнейших поставщиков электронных компонентов в Японии, их консолидированная чистая прибыль вырастет на 8 % до $6 млрд, впервые за два года. Представители Kyocera, в частности, рассчитывают на рост чистой прибыли на 13 % именно за счёт автомобильного сегмента. На восстановление положительной динамики изменения прибыли надеются также компании Nidec, TDK, Nitto Denko и Alps Alpine.

TDK рассчитывает на рост чистой прибыли на 29 % до рекордных значений, поскольку наблюдает высокий спрос на многослойные керамические конденсаторы и магнитные датчики. При этом в сегменте электромобилей руководство компании видит хороший потенциал роста, за исключением направления аккумуляторов. Выпускающая тяговые электродвигатели Nidec тоже надеется получить рекордную прибыль в текущем фискальном году, поскольку её силовые установки семейства E-Axle пользуются хорошим спросом.

Пять из крупнейших поставщиков электронных компонентов в Японии по итогам минувшего фискального года зафиксировали рост выручки на автомобильном направлении на 22 %. В их структуре выручки данный вид деятельности увеличил свою долю на три процентных пункта до 24 %. По итогам прошлого года объёмы продаж электромобилей во всём мире выросли в полтора раза до более чем 10 млн машин. В текущем году они вырастут до 14 млн штук, как считает International Energy Agency.

Murata, которая является крупным поставщиком керамических конденсаторов, ожидает столкнуться со снижением чистой прибыли на 30 %, поскольку неприятности на рынке смартфонов перевесят возможную выгоду от роста рынка электромобилей. Конкурирующая Taiyo Yuden рассчитывает на снижение чистой прибыли на 66 %. По мнению руководства Murata, рынку смартфонов потребуется несколько лет, чтобы выйти на ежегодный объёма реализации устройств в 1,3 млн штук после нынешнего кризиса.

Принято считать, что в сегменте компонентов для систем искусственного интеллекта правит балом NVIDIA, которая давно развивает решения для ускорения вычислений, но аналитики Morgan Stanley призывают избегать недооценки потенциала профильного бизнеса AMD. Только в следующем году эта компания сможет в сегменте ИИ выручить от $400 млн до $1,2 млрд, по их мнению.

Источник изображения: AMD

Как отмечают аналитики, первоначально они рассчитывали на $100 млн профильной выручки, без учёта поступлений AMD от реализации продукции в облачном сегменте в целом, но консультации с участниками цепочек поставок заставили их поднять этот прогноз как минимум в четыре раза. Кроме того, в денежном выражении поддержку AMD окажет ценовая политика в отношении поставляемых ею ускорителей Instinct MI300. Если ранее представители Morgan Stanley считали, что они будут поставляться по цене значительно ниже $10 000, то теперь появились основания считать, что средняя цена реализации не опустится ниже этой отметки.

По данным источника, AMD даже готова проводить лёгкую адаптацию данных ускорителей под нужды крупных заказчиков, что наверняка расположит их к приобретению этой продукции марки. Как считают аналитики, предложениями AMD в этой сфере заинтересуются как минимум два «гиперскейлера» из большой четвёрки: Amazon, Google, Microsoft и Meta* Platforms. Не исключено появление объёмных заказов и со стороны третьего крупного участника этого рынка. Массовые поставки ускорителей Instinct MI300 начнутся в четвёртом квартале этого года, поэтому и сопутствующая выручка будет получена компанией AMD лишь в следующем году.

* Внесена в перечень общественных объединений и религиозных организаций, в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25.07.2002 № 114-ФЗ «О противодействии экстремистской деятельности».