Полноценный квартальный отчёт Foxconn опубликует только 14 мая, а пока компания располагает только финансовой статистикой за март, а потому об итогах первого квартала текущего года может судить, опираясь лишь на укрупнённые показатели. Выручка компании сократилась на 9,6 % в годовом сравнении до $41,2 млрд, но в текущем квартале Foxconn рассчитывает на её рост.

Источник изображения: Apple

Если рассматривать март в отдельности, как поясняет Foxconn, то в прошлом месяце выручка компании в годовом сравнении выросла на 11,8 % до $13,96 млрд, достигнув второго по величине результата за всю историю существования компании — разумеется, если рассматривать только март каждого года. Снижение квартальной выручки, помимо сезонных явлений, было обусловлено и эффектом высокой базы для сравнения в сегменте умных устройств (включая смартфоны), которая была сформирована первым кварталом 2023 года. Тогда Foxconn бросилась наращивать поставки продукции, пытаясь компенсировать осенние простои 2022 года из-за санитарных локдаунов в Китае и беспорядков с участием рабочих местных предприятий.

Во втором квартале текущего года, как ожидает руководство Foxconn, выручка компании вырастет как последовательно, так и год к году. Численную характеристику своим прогнозам Foxconn пока не придумала, но сторонние источники рассчитывают на прирост в размере 8 % в годовом сравнении. За два первых месяца текущего года выручка тайваньского производителя сокращалась на двузначное количество процентов, так что март в какой-то мере стал переломным периодом. Хотя квартальная выручка Foxconn и оказалась хуже ожиданий аналитиков, свой собственный прогноз компания смогла оправдать. По итогам всего текущего года Foxconn тоже рассчитывает на рост выручки.

По прогнозам аналитиков JPMorgan, в следующем году серверная выручка Foxconn на направлении систем искусственного интеллекта достигнет 18 % от совокупной. В прошлом квартале выручка компании в серверном сегменте росла очень активно. Пока же заказы на выпуск продукции Apple продолжают формировать более половины выручки Foxconn. Спрос на iPhone в Китае стремительно снижается, для профильного бизнеса Foxconn это может представлять серьёзную угрозу.

Опубликованные южнокорейским гигантом Samsung Electronics предварительные итоги первого квартала оказались лучше ожиданий по значению операционной прибыли, которая в годовом сравнении выросла в десять с лишним раз до $4,89 млрд. Выручка выросла только на 11,4 % до $52,5 млрд, оказавшись хуже ожиданий.

Источник изображения: Samsung Electronics

По мнению аналитиков, подобная динамика основных финансовых показателей деятельности Samsung может говорить об улучшении ситуации со складскими запасами флеш-памяти NAND, которую компания производит в больших количествах. По крайней мере, выросшие цены на память позволяют компании оценивать имеющиеся запасы более выгодно. Кроме того, недавнее землетрясение на Тайване даст возможность корейским производителям памяти поднимать цены на свою продукцию более агрессивно, если у тайваньских производителей и Micron возникнут проблемы с работой их предприятий на острове. Samsung должна получить контракты Nvidia на поставку микросхем памяти типа HBM3E для своих ускорителей вычислений, на этот фактор многие аналитики тоже предлагают делать ставку.

Скорее всего, и январский дебют смартфонов семейства Galaxy S24 оказался удачным. Предполагается, что объёмы поставок смартфонов Samsung в целом последовательно выросли на 8 % до 57 млн штук, а средняя цена их реализации поднялась сразу на 30 % до $340 за устройство. Представители Counterpoint Research считают, что спрос на смартфоны семейства Galaxy S24 оказался на 10 % выше, чем в случае с предшественниками.

В последовательном сравнении операционная прибыль Samsung увеличилась более чем в два раза, а выручка выросла на 4,8 %. Полный квартальный отчёт компания опубликует 30 апреля, поэтому подробный анализ результатов её деятельности в первом квартале придётся отложить до конца месяца. На протяжении всего прошлого года полупроводниковый бизнес Samsung оставался убыточным на операционном уровне, во многом из-за динамики цен на микросхемы памяти. Так или иначе, инвесторы особым оптимизмом после оглашения предварительных данных о доходах Samsung в первом квартале не заразились, после начала торгов курс акций компании опустился на 1,4 %.

В календаре Samsung Electronics первый квартал нового фискального года завершился 31 марта, и предварительные итоги отчётного периода компания огласит в эту пятницу. Пока аналитики считают, что операционная прибыль компании выросла в девять раз до $4,24 млрд в годовом сравнении. Это будет максимальная операционная прибыль Samsung за шесть предыдущих кварталов.

Источник изображения: Samsung Electronics

В первом квартале прошлого года операционная прибыль компании ограничилась суммой $475 млн. В сегменте полупроводников Samsung впервые за пять кварталов получит прибыль в размере около $557 млн, как ожидают опрошенные Reuters отраслевые аналитики. С середины 2022 года цены на память активно снижались, но к концу прошлого они начали расти, что и позволило Samsung перейти к наращиванию операционной прибыли. По данным TrendForce, в первом квартале этого года контрактные цены на DRAM последовательно выросли на 20 %, а повышение контрактных цен на NAND варьировалось от 23 до 28 %.

Правда, разработка полупроводниковых компонентов и их контрактное производство, как считают аналитики, по-прежнему приносит Samsung убытки. В мобильном сегменте, как ожидается, компания последовательно увеличила объёмы поставок смартфонов в первом квартале на 8 % до 57 млн штук, удачный дебют семейства Galaxy S24 позволил ей поднять среднюю цену реализации смартфона сразу на 30 % до $340. При этом операционная прибыль в мобильном сегменте в годовом сравнении могла немного снизиться до $2,82 млрд. В эту пятницу компания обнародует только предварительные итоги первого квартала, подробный отчёт будет опубликован до конца месяца.

Аналитическая компания Newzoo выпустила очередной отчёт, в котором подвела итоги 2023 года и сообщила о незначительном росте игровых рынков консолей и ПК — при этом играть люди стали меньше.

Источник изображения: superanton / Pixabay

«Рынок восстановился после незначительного спада в 2022 году, но по-настоящему заметного роста пока не предвидится. В 2024 году выйдет меньше игр, а консолидация рынка приведёт к тому, что средства и внимание игроков сосредоточатся вокруг отдельных студий. Несмотря на это, мы сохраняем осторожный оптимизм. Есть множество способов продолжать разработку, особенно с учётом развивающихся рынков и расширяющегося охвата аудитории. Проекты вроде Baldur’s Gate 3 показали, что хорошо проработанные и глубокие игры, соответствующие желаниям аудитории, по-прежнему могут добиться успеха», — написал во вступлении к отчёту ведущий игровой аналитик Newzoo Том Виджман (Tom Wijman).

Основные наблюдения Newzoo:

• в 2023 году вышло множество игр, но в целом рост рынка замедлился;
• приток новых игроков в последние годы сокращается;
• рост рынка происходит в основном за счёт консольных игроков;
• проведённое в играх время достигло максимума в 2021 году и с тех пор непрерывно падает;
• половину наигранных часов игроки провели в проектах, выпущенных шесть и более лет назад, и эта доля растёт;
• средства и внимание игроков достаются проектам всё меньшего количества издательств.

Источник изображений: Newzoo

Общая выручка с продаж игр на консолях и ПК достигла $93,5 млрд с приростом 2,6 % по сравнению с 2022 годом. Результат довольно скромный: при этом аналитики отмечают, что в 2023-м вышло много крупных и ожидаемых проектов, среди которых немало перенесли ещё с 2022-го. Однако стоит учитывать мультиплатформенные релизы, которые отлично продавались и на ПК.

В 2023 году большую часть выручки в Великобритании и США (56 % и 57 % для ПК и консолей соответственно) принесли премиальные проекты. Примерно половина от этих показателей приходится на игры-сервисы вроде Diablo IV. На втором месте — микротранзакции (около трети от общего объёма). По данным Newzoo, с 2015 по 2021 год доходы от продаж игр на ПК и консолях стремительно росли, достигнув $94,3 млрд. Аналитики ожидают, что с 2023 по 2026 год выручка вырастет на $14,1 млрд в основном за счёт консольного рынка и возможного выхода новой приставки от Nintendo.

Рост пользовательской базы также заметно замедлился. Совокупный среднегодовой темп роста игровой аудитории увеличился после окончания пандемии, но заметно уступает допандемийному уровню. В ближайшие три года аналитики не ожидают особых изменений, однако считают, что темпы роста консольной аудитории незначительно сократятся, а компьютерной — увеличатся, но даже так консольная аудитория будет прирастать почти вдвое быстрее.

С начала 2021 года по конец 2023-го проведённое за играми время сократилось на 26 %. Эксперты Newzoo связывают это с окончанием пандемии, когда соскучившиеся по иным развлечениям люди смогли наконец-то разнообразить досуг. Несмотря на это, они ожидали связанного с рождественским сезоном традиционного всплеска в конце года, но его не произошло. Январь 2024 года лишь укрепил тенденцию — проведённое за играми время сократилось ещё на 10 %.

На фоне общего падения интереса к играм нельзя не отметить другую любопытную тенденцию — игроки всё чаще обращаются к старым и проверенным годами играм, вышедшим шесть или более лет назад. Аналитики объясняют это переходом Fortnite в категорию «старых игр». При этом более 60 % времени в новых играх игроки провели за «ежегодными сериалами» вроде Call of Duty, EA Sports FC, NBA 2K, Madden и MLB The Show. Остальные часы в новых играх приходятся на Diablo IV (1,4 %), Hogwarts Legacy (0,8 %), Baldur's Gate 3 (0,6 %), Elden Ring (0,3%) и Starfield (0,3%).

Что касается жанров, то в полном соответствии с данными выше, заинтересованность игроков по большей части падала. Тем не менее, по данным Newzoo, интересы геймеров резко сместились в сторону шутеров от третьего лица. Также немного подросла популярность Action RPG.

Подтвердилось и не раз высказывавшееся наблюдение, что игровые разработчики всё больше опираются на проверенные временем франшизы. Потребители чаще покупают релизы знакомых им серий, с подозрением относясь к новым продуктам. При этом покупатели также отдают предпочтение известным студиям, поэтому им проще запускать новые франшизы.

Подводя итог, аналитики отметили, что у одних игроков накопились обширные каталоги непройденных игр, а другие увлечены играми-сервисами, поэтому, чтобы привлечь их внимание, разработчикам придётся сосредоточиться на качестве новых проектов.

В четвёртом квартале прошлого года произошло событие, которое казалось бесповоротным: китайская компания BYD обошла Tesla по количеству выпускаемых и поставляемых электромобилей. Ситуация на рынке, однако, в прошлом квартале позволила Tesla добиться реванша, и теперь она снова может считаться крупнейшим производителем электромобилей.

Источник изображения: Tesla

Компания BYD тоже отчиталась о результатах деятельности в первом квартале, увеличив количество проданных электромобилей на 13,4 % до 300 114 штук в годовом сравнении, но последовательно оно сократилось почти на 43 %. Если учитывать и гибриды, то в первом квартале BYD выпустила 626 263 машины с тяговыми электродвигателями.

Tesla, напомним, в первом квартале выпустила 433 371 электромобиль и поставила 386 810 штук. Такие результаты позволяют Tesla обойти BYD по итогам первого квартала и вернуть себе статус лидера, хотя в годовом сравнении объёмы поставок продукции Tesla снизились на 8 %. BYD основную часть продукции поставляет на китайском рынке, и только собирается заняться активной экспортной экспансией. В этом году BYD рассчитывает увеличить объёмы выпуска машин только на 20 %, что говорит о вполне адекватной оценке руководством сложившейся на рынке ситуации.

С 25 марта курс акций Nvidia снижается, между делом фиксируясь на промежуточных уровнях поддержки, но аналитики Oppenheimer не считают, что это происходит по причине снижения спроса на ускорители вычислений этой марки. Напротив, они ожидают, что в этом году Nvidia поставит клиентам 4 млн графических процессоров, а AMD ограничится только 400 тысячами.

Источник изображения: Nvidia

Спрос на ускорители поколения Hopper (H100 и H200), по мнению представителей Oppenheimer, сохраняется на высоком уровне и останется таковым до конца текущего года. При этом компании удаётся улучшать ситуацию с удовлетворением этого спроса, поскольку если ранее сроки ожидания заказанных ускорителей достигали 40 или 50 недель, то теперь они сократились до уровня менее 30 недель, как отмечают эксперты Oppenheimer.

По всей видимости, как поясняют аналитики, клиенты Nvidia не станут снижать активность в заказах, ожидая выхода ускорителей более нового поколения Blackwell. Это значит, что выручка Nvidia не прекратит рост в период, когда на рынок ещё не выйдут ускорители новейшего поколения, но клиенты уже будут знакомы с их характеристиками и возможностями. По прогнозам Oppenheimer, в текущем году Nvidia сможет выпустить 4 млн графических процессоров, тогда как конкурирующая AMD ограничится в десять раз меньшим количеством. С начала текущего года акции Nvidia выросли в цене на 82 %, но недавняя коррекция может носить временный характер, поскольку интерес инвесторов к ценным бумагам компании по-прежнему высок.

Долгое время компании Intel и Samsung Electronics соперничали друг с другом за право считаться крупнейшим поставщиком полупроводниковой продукции с точки зрения выручки, но резкий взлёт доходов Nvidia на фоне прошлогоднего бума систем искусственного интеллекта вывел её на второе место. Intel вышла на первое, а Samsung с первого скатилась на третье, если сравнивать с 2022 годом.

Источник изображения: Samsung Electronics

Соответствующую статистику опубликовало издание Business Korea со ссылкой на данные аналитической компании Omdia от 28 марта текущего года. Непосредственно Intel хоть и поднялась со второго места на первое, свою выручку по итогам прошлого года сократила на 15,8 % до $51,2 млрд. Компания Nvidia увеличила выручку на 133,6 % до $49,2 млрд, что позволило ей подняться сразу с восьмого места на второе по итогам 2023 года. Наконец, Samsung пришлось сократить выручку в полупроводниковом бизнесе на 33,8 % до $44,4 млрд из-за неблагоприятной обстановки на рынке памяти в прошлом году. Это во многом и способствовало откату корейской компании с первого места на третье по величине выручки среди поставщиков полупроводниковой продукции.

Источник изображения: Omdia

С третьего места на четвёртое просела американская Qualcomm, которая в прошлом году сократила выручку на 15,8 % до $30,9 млрд. Компания Broadcom хоть и увеличила выручку на 5,5 % до $28,4 млрд, осталась на пятом месте, как и по итогам 2022 года. Конкурирующая с Samsung компания SK hynix в 2023 году ещё не могла в полной мере реализовать положительный эффект спроса на дорогую память HBM, поскольку все прочие категории продукции продолжали дешеветь, в итоге её выручка сократилась на 30,6 % до $23,7 млрд, вынудив SK hynix разменять четвёртое место на шестое.

Потеряв в выручке всего 5,8 % по итогам прошлого года, седьмое место сохранила за собой AMD. Компания Apple нарастила выручку на 7,8 % до $18,6 млрд, если учитывать только поставки полупроводниковой продукции (тех же процессоров серии A и M, надо понимать), это позволило ей подняться с 11-го на 8-е место. Infineon Technologies смогла увеличить выручку на 12,2 % до $17,3 млрд и занять 9-е место против 13-го годом ранее. Европейский производитель чипов STMicroelectronics нарастил выручку на 7,2 % до $17,2 млрд и поднялся на две позиции до десятого места. По всей видимости, этому во многом способствовал высокий спрос на электромобили и автомобильную электронику в целом.

Texas Instruments сократила выручку на 13,9 % до $16,6 млрд и спустилась с 9-го места на 11-е, а вот для Micron Technology прошлогодней ситуация на рынке памяти оказалась удручающей: выручка компании сократилась на 40,6 % до $16 млрд, а шестую позицию в рейтинге Omdia ей пришлось разменять на двенадцатую. Тайваньская компания MediaTek, которая сильно зависит от рынка не дорогих смартфонов, свою выручку в прошлом году сократила на четверть до $13,9 млрд, а потому вместо десятого места довольствуется тринадцатым. Контрактные производители типа TSMC в этот рейтинг не попали, поскольку не поставляют продукцию под собственной маркой. Впрочем, Intel и Samsung под этот критерий попадают, но они как раз и находятся в первой тройке участников рынка.

В сентябре прошлого года Samsung Electronics обошла Apple на мировом рынке смартфонов, заняв 20 % рынка против 19 % у компании из Купертино, но потом последняя добилась реванша. Февраль текущего года стал первым месяцем на прошедшем интервале, когда Samsung удалось стать крупнейшим поставщиком смартфонов в мировом масштабе.

Источник изображения: Samsung Electronics

Как поясняет Business Korea со ссылкой на статистику Counterpoint Research и Hana Financial Investment, в позапрошлом месяце Samsung удалось поставить 19,69 млн смартфонов и занять 20 % рынка, тогда как Apple довольствовалась 17,41 млн смартфонов и 18 % рынка. По отдельным регионам лидерство Samsung было выражено ещё сильнее, и аналитики склонны связывать это с удачным дебютом флагманских смартфонов серии Galaxy S24 в начале текущего года.

В Европе Samsung сохранила за собой статус лидера с 34 % рынка смартфонов, а в США доля рынка Samsung последовательно выросла с 20 до 36 %, тогда как Apple сократила свою долю с 64 до 48 %. То есть, в США компания Samsung хоть и не стала лидером, позиции Apple существенно подорвала. В феврале на серию Galaxy S24 приходилось 52 % всех продаж Samsung в США. Как считают эксперты, американским покупателям импонируют функции искусственного интеллекта, предложенные новыми моделями смартфонов Samsung.

Как отмечается, в мировых масштабах смартфоны Samsung Galaxy S24, представленные в конце января, разошлись тиражом 6,53 млн штук, если рассматривать состояние дел на конец февраля. Предыдущее флагманское семейство Galaxy S23 к концу февраля прошлого года смогло разойтись тиражом 7,24 млн штук, но серия Galaxy S24 вышла на десять дней позже, поэтому прямое сравнение не совсем уместно. С 28 марта обновления ПО, обеспечивающие поддержку искусственного интеллекта, начали получать и представленные в прошлом году смартфоны серий Galaxy S23 и Galaxy Z5. Во втором полугодии Samsung хочет представить новые смартфоны с гибким дисплеем. На рынке Северной Америки южнокорейская компания хочет усилить давление на позиции Apple за счёт более агрессивной маркетинговой политики.

Масштабность мышления является характерной чертой генерального директора Tesla Илона Маска (Elon Musk), но практическая реализация его планов всегда требует большего времени, чем изначально рассчитывается. На этой неделе представители Tesla заявили в социальной сети X, что компания выпустила свой шестимиллионный электромобиль.

Источник изображения: X, Tesla

В принципе, для компании, которая ещё в прошлом году была крупнейшим производителем электромобилей, преодоление очередного символического рубежа является закономерным, и с этой точки зрения гораздо важнее, насколько быстро Tesla наращивает объёмы выпуска машин. Ещё в прошлом году руководство компании было уверено, что она сможет прибавлять по 50 % в год, и к концу десятилетия наладить выпуск 20 млн электромобилей ежегодно. Ближайший квартальный отчёт Tesla на следующей неделе позволит пролить свет истины на актуальную ситуацию с объёмами производства, но даже статистика «миллионных вех» позволяет судить, что прогресс если не остановился полностью, то существенно замедлился.

Как напоминает Electrek, пятимиллионный электромобиль Tesla был выпущен в сентябре прошлого года. Таким образом, на сборку одного миллиона машин компания потратила более шести месяцев. Четырёхмиллионный электромобиль она выпустила до этого в начале марта 2023 года. То есть, в прошлом году ей для выпуска 1 млн электромобилей тоже требовалось около шести месяцев. Соответственно, нынешние темпы выпуска машин не увеличились по сравнению с прошлым годом. Впрочем, они пока и не замедлились, что в сложившейся на рынке электромобилей ситуации тоже хорошо.

Подчеркнём, что технически, если опираться на данные квартальных отчётов Tesla, компания сейчас способна выпускать 2,35 млн электромобилей ежегодно, просто по тому же пикапу Cybertruck сейчас идёт наращивание объёмов выпуска, а конвейеры отдельных предприятий Tesla при этом могут быть загружены не полностью. Преимущество Tesla заключается в том, что она сама занимается реализацией собственной продукции, минуя дилеров в их классическом понимании, поэтому обратная связь по спросу у неё почти моментальная. Это позволяет гибко подстраивать как ценовую политику, так и производственные планы.

Американские власти начали подвергать китайскую компанию Huawei Technologies экспортным ограничениям ещё в 2019 году при президенте Трампе, поэтому нельзя утверждать, что сложные условия работы стали для неё новостью в прошлом году. Финансовый отчёт за период демонстрирует рост выручки на 9,63 % до $97 млрд, а также рост чистой прибыли на 144,5 % до $12 млрд.

Источник изображения: Huawei Technologies

Более того, как отмечает South China Morning Post, если в 2022 году норма чистой прибыли Huawei достигла исторического минимума на уровне 5,5 %, то по итогам 2023 года показатель вырос до 12,35 %. Инфраструктурный и телекоммуникационный бизнес Huawei, охватывающий и серверный сегмент рынка, хоть и принёс компании больше всего выручки — $50,1 млрд, в годовом сравнении прибавил незначительно, лишь 2,3 %. Зато на потребительском направлении выручка компании за прошлый год выросла сразу на 17,3 % до $34,8 млрд. За это стоит благодарить не только флагманские смартфоны семейства Mate 60, представленные прошлой осенью, но и сотрудничество Huawei с китайскими производителями электромобилей (Seres/Aito и Changan/Avatr). Впрочем, если рассматривать автомобильный сегмент в чистом виде, то он принёс Huawei в прошлом году лишь $650 млн выручки, хотя и это является результатом роста почти в два с половиной раза относительно итогов 2022 года.

На облачном направлении выручка Huawei по итогам прошлого года выросла на 22 % до $7,6 млрд в пересчёте по текущему курсу. В условиях усиливающихся ограничений на импорт компонентов для систем искусственного интеллекта в Китай, собственные ускорители вычислений разработки Huawei начинают пользоваться серьёзной популярностью. На энергетическом направлении бизнеса выручка компании по итогам прошлого года выросла на 3,5 % до $7,3 млрд.

Как лаконично подметило руководство Huawei, финансовые итоги 2023 года соответствуют ожиданиям компании. От присутствия на отчётной конференции руководители Huawei Technologies отказались, тем самым лишив прессу и аналитиков возможности задать им вопросы. Расходы на исследования и разработки компания в прошлом году увеличила до рекордных $22,8 млрд, хотя прирост по сравнению с 2022 годом был не столь значительным. В текущем году телекоммуникационный бизнес Huawei может продемонстрировать рост выручки в связи с переходом клиентов на коммерческое развёртывание сетей поколения 5G-Advanced. Развитие этой инфраструктуры должно идти в ногу с распространением автоматически управляемых транспортных средств и систем искусственного интеллекта.

Китайская компания SMIC специализируется на оказании услуг по контрактному производству чипов, в прошлом году она сократила совокупную выручку на 8,61 % до $6,3 млрд, а непосредственно контрактный бизнес принёс ей на 9,8 % меньше денег, чем годом ранее. Норма прибыли сократилась до 21,9 %, а чистая прибыль упала более чем на 60 %.

Источник изображения: SMIC

Непосредственно контрактные услуги принесли SMIC по итогам прошлого года $5,7 млрд, почти на 10 % меньше, чем годом ранее. Степень загрузки конвейера SMIC в среднем по итогам прошлого года составила 75 %, что говорит о сохранении высоких складских запасов готовой продукции и вялом спросе. Клиенты компании, как поясняет DigiTimes, в прошлом году были сосредоточены как раз на избавлении от складских излишков.

В текущий год SMIC смотрит с умеренным оптимизмом, рассчитывая на рост выручки в диапазоне от 4 до 6 %, который не будет ниже средних показателей по отрасли. Производитель продолжит расширять мощности, использующие кремниевые пластины типоразмера 300 мм, капитальные затраты планируется сохранить на уровне прошлого года ($8,1 млрд). Затоваривание и снижение спроса в полупроводниковой отрасли, по мнению представителей SMIC, носит краткосрочный характер, и в целом спрос на контрактные услуги по выпуску чипов должен расти.

Примечательно, что в прошлом году крупнейший клиент SMIC формировал 15 % всей выручки компании и требовал до 9,6 % всех затрат на закупку сырья, тогда как пятёрка крупнейших клиентов формировала 37,1 % всей выручки и требовала 32,5 % всех затрат на приобретение сырья и расходных материалов. Предполагается, что крупнейшим клиентом SMIC сейчас является компания Huawei Technologies, нуждающаяся в новых технологиях для выпуска процессоров, старающихся не уступать зарубежным аналогам. С точки зрения выручки, 15 процентов — это довольно сильная зависимость от одной компании, поэтому для SMIC такое сотрудничество таит определённые риски.

Свежая статистика государственных органов Южной Кореи, на которую ссылается Bloomberg, демонстрирует существенный прирост объёмов производства полупроводниковой продукции на территории этой страны по итогам февраля. В годовом выражении они увеличились на 65,3 %, и это стало максимальным приростом с конца 2009 года. Объёмы поставок чипов выросли на 59 %.

Источник изображения: SK hynix

Вообще, как отмечает Bloomberg, в январе этого года объёмы поставок полупроводниковой продукции южнокорейского производства выросли даже на 62,7 %, поэтому февральская динамика уступала январской, но всё равно осталась впечатляющей. Важно, что объёмы складских запасов продукции сократились на 16,2 %, демонстрируя оживление спроса уже второй месяц подряд своей негативной динамикой. Февральские объёмы производства могли бы вырасти ещё сильнее, если бы не Новый год по лунному календарю, который сократил количество рабочих дней на предприятиях южнокорейских производителей. Существенная часть микросхем памяти Samsung и SK hynix, кстати, производится на территории Китая, где новогодние праздники длятся ещё больше.

Промышленное производство в Южной Корее в целом выросло на 4,8 % вместо ожидаемых 4 %, и в полупроводниковом сегменте февральская статистика тоже оказалась лучше прогнозов. Данные за первые 20 дней марта говорят о том, что экспорт полупроводниковой продукции из Южной Кореи вырос на 46,5 % в годовом сравнении, и если подобная тенденция сохранится, то и март в целом покажет заметный прирост поставок. Аналитики считают, что спрос на память корейского производства в дальнейшем будет подогревать не только бум систем искусственного интеллекта, но и долгожданное восстановление китайской экономики.

Специалисты Counterpoint Research к концу первого квартала нашли достаточно оснований, чтобы заявить о способности рынка смартфонов по итогам текущего года продемонстрировать рост в количестве поставленных изделий на 3 % до 1,2 млрд штук. Примечательно, что роли локомотивов рынка выступят модели как премиального, так и бюджетного ценовых сегментов.

Источник изображения: Apple

Впрочем, смартфоны стоимостью менее $150, по мнению представителей Counterpoint Research, в текущем году продемонстрируют снижение объёмов поставок на 4 % по сравнению с прошлым годом, а вот модели в диапазоне от $150 до $249 прибавят сразу 11 %. Их популярность возрастёт в странах Латинской Америки и Карибского бассейна, Индии, Африке и на Ближнем Востоке.

Средний ценовой диапазон (от $250 до $599) вырастет достаточно слабо, всего на 2 %, а вот модели премиального сегмента (от $600 до $799) обеспечат увеличение объёмов реализации смартфонов на 17 %. В этом случае благодарить за подобную динамику стоит продукцию Apple и Huawei, как поясняют авторы прогноза. В целом по году Индия, Ближний Восток и Африка будут демонстрировать наибольшую покупательскую активность на рынке смартфонов. Конкретно в Африке этому будет способствовать снижение инфляции и стабилизация экономики во многих странах континента.

Источник изображения: Counterpoint Research

В странах Африки, Ближнего Востока и Латинской Америки активность будут проявлять OPPO, vivo, Xiaomi и Transsion Group, оживляя местный рынок за счёт усиления конкуренции. В премиальном сегменте (от $600 до $799) в мировом масштабе продажи новых смартфонов будут стимулироваться распространением моделей с гибким дисплеем и устройств с поддержкой функций искусственного интеллекта. Спрос на продукцию Apple останется высоким в Индии, на Ближнем Востоке и в Африке. Huawei будет укреплять свои позиции на внутреннем рынке Китая, особенно в свете выхода чипов семейства Kirin с поддержкой сетей 5G.

В долгосрочной перспективе, как отмечают аналитики Counterpoint Research, рынок смартфонов будет расти на несколько процентов ежегодно, и минимальные значения объёмов поставок были пройдены в прошлом году.

По мнению специалистов TrendForce, во втором квартале контрактные цены на микросхемы NAND вырастут сразу на 13–18 %, и сильнее всего это скажется на стоимости твердотельных накопителей корпоративного класса. Из производителей NAND сейчас активнее всего наращивают объёмы выпуска Kioxia и Western Digital, остальные пока придерживаются консервативной стратегии. В первом квартале цены должны вырасти на 23–28 %.

Источник изображения: SK hynix

В этом отношении снижение темпов роста контрактных цен на флеш-память можно объяснить снижением спроса во втором квартале, но оно будет не столь существенным, чтобы переломить общую тенденцию к росту цен. Контрактные цены на микросхемы eMMC в первом квартале могут вырасти на 25–30 %, во втором квартале они вырастут ещё на 10–15 %, поскольку китайские производители смартфонов после опустошения складских запасов возобновляют закупку этих модулей памяти.

Память типа UFS востребована производителями смартфонов, реализующих свою продукцию на территории Индии и Юго-Восточной Азии, поэтому и её контрактная стоимость вырастет во втором квартале на 10–15 %. Цены на твердотельные накопители в корпоративном и потребительском сегменте в первом квартале выросли на 23–28 %, но во втором квартале именно корпоративный сегмент сохранит более высокую динамику цен на SSD, в диапазоне от 20 до 25 %. Это связано с тем, что клиенты в этом сегменте рынка стараются сформировать увеличенные запасы накопителей ко второму полугодию, когда они им понадобятся. В клиентском сегменте снижается спрос на SSD в связи с сезонными явлениями, цены во втором квартале вырастут от силы на 10–15 %.

Цены на кремниевые пластины с микросхемами 3D NAND в первом квартале выросли на 23–28 %, как считают аналитики TrendForce, а во втором спрос и предложения будут лучше сбалансированы, из-за чего рост цен на кремниевые пластины ограничится 5–10 %, во многом из-за снижения спроса на розничном рынке.

Крупнейший контрактный производитель чипов, компания TSMC, свой квартальный отчёт опубликует только в середине апреля, но аналитики DigiTimes Research предрекают, что все игроки этого рынка на Тайване по итогам уходящего квартала столкнутся со снижением выручки на 5,6 % в связи с сезонными факторами, но по итогам года в целом прирост их выручки может приблизиться к 20 %.

Источник изображения: UMC

Как отмечает источник, в прошлом году после роста выручки более чем на 10 % в четвёртом квартале годовой объём смог выйти на $79,1 млрд. Это соответствует снижению на 11,6 % в годовом сравнении, но всё равно больше ожиданий участников рынка. В прошлом полугодии степень загрузки производственных мощностей на Тайване не превышала 70 % в среднем, хотя техпроцессы от 5 до 3 нм включительно пользовались стабильно высоким спросом. В текущем квартале выручка тайваньских контрактных производителей чипов последовательно сократится на 5,6 %, но во втором полугодии она должна вернуться к росту.

По мнению представителей DigiTimes Research, средняя степень загрузки конвейера у тайваньских контрактных производителей чипов в текущем полугодии не превысит 70 %, но преодолеет этот рубеж во второй половине года. Производителям чипов пришлось столкнуться со снижением средних цен на свои услуги во второй половине прошлого года, на протяжении текущего полугодия они тоже не приступят к росту, но во втором квартале хотя бы стабилизируется выручка тайваньских контрактных производителей чипов.

Как ожидается, в текущем году вернётся к росту спрос на компоненты для ноутбуков и смартфонов, а также настольных ПК. Спрос на серверные компоненты и без того остаётся высоким на фоне бума систем искусственного интеллекта. В совокупности это должно позволить контрактным производителям чипов с Тайваня увеличить свою выручку по итогам текущего года почти на 20 % до $95 млрд.