MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
Руководство TSMC считает, что именно возможности их компании по выпуску чипов ограничивают темпы развития сегмента ИИ, но не следует забывать и про производителей памяти, которая тоже оказалась в серьёзнейшем дефиците. При этом квартальные конференции крупнейших игроков рынка в лице Samsung и SK hynix не позволяют рассчитывать на скорое расширение производственных мощностей.
Источник изображения: Samsung Electronics
Как уже отмечалось сегодня, SK hynix по итогам 2025 года в целом смогла обойти Samsung Electronics по величине операционной прибыли. Во-первых, она остаётся крупнейшим поставщиком памяти типа HBM и не собирается уступать позиции амбициозному конкуренту. Во-вторых, на фоне роста цен на прочие типы памяти выручка производителей такой продукции активно росла даже за пределами сегмента ИИ. Комментарии руководства Samsung и SK hynix на отчётных конференциях объединяет то, что обе компании призывают клиентов готовиться к затяжному дефициту памяти, поскольку не смогут быстро нарастить производственные мощности.
По информации Financial Times, Ким Чжэ Чжун (Kim Jae-june) — исполнительный вице-президент подразделения Samsung Electronics, отвечающий за производство памяти, на сегодняшней отчётной конференции пообещал «существенно увеличить» капитальные затраты компании в этом году. При этом он признался: «Нехватка поставок будет усугубляться, поскольку расширение мощностей будет ограниченным на протяжении этого и следующего годов». Компания собирается увеличить капитальные затраты на выпуск памяти по сравнению с прошлым годом, когда на это ушло $33 млрд. Но проблема в том, что расширение производства — процесс не быстрый сам по себе, так что вложенные сейчас деньги превратятся в готовое производство лишь через несколько лет. В краткосрочной перспективе наращивать объёмы выпуска удастся за счёт оптимизации использования имеющихся площадей, и только в будущем появятся и дополнительные.
SK hynix подчеркнула, что в обозримом будущем дефицит памяти сохранится. Она собирается сохранить пропорцию капитальных затрат по отношению к выручке на уровне около 35 %. В принципе, если выручка будет расти, то и капитальные затраты пропорционально увеличатся. Президент компании Сон Хён Чжон (Song Hyun-jong) заявил: «Спрос растёт резко, но для расширения производства требуется время, поэтому несоответствие спроса и предложения ухудшается, толкая цены вверх». Так или иначе, в текущем году SK hynix намерена существенно увеличить капитальные затраты, но пропорция изменений и абсолютная сумма не называются.
Консерватизм производителей памяти в вопросах расширения мощностей легко понять, ведь исторически этот рынок демонстрировал цикличность. Как только предложение начинало превышать спрос, цены на память падали и ухудшали финансовое положение производителей, вынуждая их буквально по несколько кварталов работать в убыток. По словам представителей Citigroup, рынок памяти переходит к схеме, когда заказчику необходимо за год до начала поставок продукции оговаривать условия. В этом году цены на DRAM (включая HBM), по мнению источника, должны вырасти на 120 %, а цены на NAND увеличатся на 90 %. Как отмечают сами производители, дефицит памяти сохранится до конца следующего года, а все квоты поставок на текущий год уже распределены.
Источник:
