Опрос
|
реклама
Быстрый переход
Китай выпустил 350 млн чипов в прошлом году и показал рост на фоне глобального спада
18.01.2024 [14:19],
Алексей Разин
На территории Китая в 2023 году было выпущено 351,4 млрд интегральных микросхем, что на 6,9 % больше результата предыдущего года. Для не самого простого периода наличие положительной динамики является хорошим результатом. Об этом стало известно из данных национального бюро статистики КНР, передаёт South China Morning Post. 
Источник изображения: SMIC Для сравнения, флагман китайской контрактной отрасли SMIC в третьем квартале 2023 года 84 % всей выручки получил на домашнем рынке. За первые три квартала прошлого года компания столкнулась со снижением степени загрузки оборудования до 74 % против 96 % годом ранее. В натуральном выражении количество обрабатываемых SMIC кремниевых пластин за период с января по сентябрь включительно сократилось на 24 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Полноценный отчёт за четвёртый квартал SMIC опубликует только 7 февраля текущего года. Вторая по величине компания в КНР, которая занимается контрактным производством чипов, тоже столкнулась со снижением выручки за первые девять месяцев прошлого года. HSMC потеряла символические 0,79 % выручки за указанный период по сравнению с 2022 годом. Если во втором квартале 2023 года HSMC страдала от дефицита производственных мощностей, то в третьем квартале степень загрузки опустилась до 86,8 %. Отраслевые аналитики ожидают, что в текущем квартале китайский рынок полупроводниковых компонентов тоже будет демонстрировать вялый спрос, и только во втором квартале появятся предпосылки для его роста. Снижение степени загрузки производственных мощностей сейчас характерно для всего мирового рынка контрактных услуг по выпуску чипов, как отмечает TrendForce. Во втором квартале контрактные производители должны столкнуться с улучшением ситуации с величиной своих складских запасов готовой продукции. По итогам всего 2023 года Китай отправил на экспорт 267,8 млрд интегральных микросхем, что на 1,8 % меньше результата 2022 года в натуральном выражении, а в стоимостном снижение достигло 10,1 %, до $135,9 млрд. Импорт интегральных микросхем в Китай по итогам прошлого года также сократился: на 10,8 % до 479,5 млрд штук в натуральном выражении и на 15,4 % (до $349,4 млрд) в стоимостном. Отчасти подобную динамику можно объяснить усилением западных санкций и стремлением КНР к импортозамещению в данной отрасли. «Наш бизнес достиг дна»: TSMC намерена нарастить выручку более чем на 20 % после затяжного падения
18.01.2024 [13:20],
Алексей Разин
Тайваньская компания TSMC опубликовала финансовый отчёт за прошлый квартал. Прибыль и выручка продолжили падать, но оказались лучше ожиданий инвесторов. Выручка в годовом сравнении сократилась на 1,5 % до $19,62 млрд, а чистая прибыль упала на 19,3 % до $7,56 млрд. Прогноз на текущий год подразумевает возможность роста выручки как минимум на 21 %. 
Источник изображений: TSMC По сути, именно перспективы возвращения выручки TSMC к росту в большей степени важны для инвесторов, чем итоги прошлого квартала и 2023 года в целом. Капитальные затраты на текущий год компания планирует в диапазоне от $28 до $32 млрд, и его середина точно попадает на сумму, которая была потрачена на соответствующие нужды в прошлом году — $30 млрд. Уже в конце этого года начнёт функционировать предприятие TSMC в Японии, а ещё компании нужны средства на строительство двух предприятий в Аризоне и одного в Германии. Щедрые субсидии местных властей не покроют всех расходов TSMC, да и инфляция вносит свою негативную лепту. Капитальные затраты в текущем году TSMC планирует распределить следующим образом: от 70 до 80 % уйдёт на передовые техпроцессы, от 10 до 20 % на зрелые, а около 10 % суммы будет направлено на технологии упаковки. Для компании это классическая пропорция в данной сфере. Отметим, что квартальная выручка превзошла собственный прогноз TSMC лишь незначительно ($19,62 млрд против $19,6 млрд), но компания вынесла в пресс-релиз упоминание о росте этого показателя на 14,4 % в последовательном сравнении. По её мнению, такая база для сопоставления позволяет доказать, что спрос на полупроводниковые компоненты вернулся к росту. В особенности отмечается рост заинтересованности клиентов TSMC в получении от неё 3-нм компонентов. Генеральный директор компании Си-Си Вэй (C.C. Wei) также выразил надежду на возвращение выручки к положительной динамике в этом году: «Наш бизнес достиг дна в годовом сравнении, мы рассчитываем, что 2024 будет годом здорового роста для TSMC». По итогам всего прошлого года выручка компании сократилась на 4,5 % до $69,3 млрд. В 2022 году компании удалось нарастить выручку сразу на 42,6 %, но в прошлом её преследовала негативная динамика. Примечательно, что в прошлом квартале количество поставленной TSMC продукции в выражении кремниевых пластин типоразмера 300 мм сократилось в годовом сравнении на 20,1 % до почти 3 млн штук. Всего по итогам года их было обработано 12 млн штук, это примерно на 20 % меньше итога 2022 года. В наступившем году TSMC надеется увеличить выручку на 21–26 %, по мнению Си-Си Вэя, которому скоро суждено занять пост председателя совета директоров компании. По его словам, в текущем году TSMC занимает хорошую позицию, чтобы контролировать основную часть рынка полупроводниковых компонентов для систем искусственного интеллекта. По итогам прошлого года в целом TSMC пришлось снизить норму прибыли с 59,6 до 54,4 %, а норму операционной прибыли — с 49,5 до 42,6 %. В текущем квартале TSMC рассчитывает увеличить выручку на 12,5 % год к году до $18,4 млрд. В последующие несколько лет выручка компании будет ежегодно расти в среднем на 15–20 %, как ожидает руководство TSMC.  Если в третьем квартале TSMC получала от реализации 3-нм продукции не более 6 % всей выручки, то в четвёртом эта доля выросла до 15 %. При этом 5-нм техпроцесс начал сдавать позиции, его доля выручки последовательно сократилась с 37 до 35 %. В то же время 7-нм техпроцесс слегка увеличил свою долю с 16 до 17 %. В целом, передовая литография (не более 7 нм включительно) определяла в четвёртом квартале внушительные 67 % выручки TSMC.  Если брать 2023 год полностью, то относительно «молодая» 3-нм технология обеспечила компании только 6 % выручки, на долю 5-нм техпроцесса пришлась ровно треть, а 7-нм техпроцесс сильно сдал с позапрошлогодних 27 до 19 %. Можно также отметить, что 16-нм техпроцесс принёс компании только 10 % против 13 % в 2022 году.  По сегментам промышленности разделение выручки TSMC выглядело следующим образом: стабильные 43 % пришлись на сегменте высокопроизводительных вычислений, столько же досталось смартфонам, их доля даже выросла на четыре процентных пункта последовательно, а также на пять процентных пунктов за год. Интернет вещей сдал позиции до 5 %, столько же пришлось на автомобильный сегмент, а вот сектор потребительской электроники довольствовался неизменными 2 %.  В динамике эти сегменты демонстрировали последовательный рост выручки, если говорить о направлении высокопроизводительных вычислений (17 %), смартфонов (27 %) и автомобильной электроники (13 %), а вот Интернет вещей и потребительская электроника сокращали выручку на 29 и 35 % соответственно. Если рассматривать структуру годовой выручки TSMC, то высокопроизводительные вычисления увеличили свою долю с 41 до 43 %, а вот смартфоны сдали с 39 до 38 %. Интернет вещей уступил с 9 до 8 %, но автомобильный сегмент укрепил позиции с 5 до 6 %. Потребительская электроника сократила свою долю с 3 до 2 %. В географическом выражении по итогам года Северная Америка формировала уверенные 68 % выручки TSMC, Китаю удалось укрепить позиции с 11 до 12 %, а вот Азиатско-Тихоокеанский регион уступил с 11 до 8 %, хотя Япония и страны Африки, Ближнего Востока и Европы успели прибавить по одному процентному пункту с 5 до 6 % в обоих случаях. По итогам прошлого квартала TSMC могла столкнуться со снижением прибыли на 23 %
16.01.2024 [08:45],
Алексей Разин
Прогноз по динамике выручки TSMC в прошедшем квартале удалось составить ещё на прошлой неделе, ведь данные о размере выручки за каждый из трёх месяцев периода на тот момент были уже известны. Помимо стабилизации выручки на уровне аналогичного квартала 2022 года, TSMC могла столкнуться со снижением чистой прибыли на 23 %, как считают опрошенные Reuters аналитики. 
Источник изображения: TSMC По крайней мере, такого мнения придерживаются 20 аналитиков, предоставивших свои комментарии LSEG SmartEstimate накануне публикации квартального отчёта TSMC, которая намечена на грядущий четверг. По оценкам экспертов, чистая прибыль компании снижается уже на протяжении трёх кварталов подряд, и в прошлом отчётном периоде она должна была сократиться на 23 % в годовом сравнении до $7,21 млрд. Напомним, что выручка TSMC по итогам прошлого квартала должна была составить $20,1 млрд, лишь незначительно превысив уровень аналогичного периода предыдущего года ($19,93 млрд). Если данный показатель достигнет упоминаемого значения, то он превысит не только собственные ожидания TSMC, но и прогнозы аналитиков. Спрос на смартфоны и ПК начал ослабевать во второй половине 2022 года, но в наступившем году аналитики рассчитывают на его оживление. По этой причине внимание инвесторов на квартальной отчётной конференции TSMC будет приковано к прогнозам руководства компании на текущий год. Представители KGI Securities, например, рассчитывают на рост выручки TSMC по итогам этого года на 24–26 %, поскольку к оживлению спроса на потребительских рынках добавится фактор распространения сетей 5G и развития сегмента высокопроизводительных вычислений, главным локомотивом которого остаётся искусственный интеллект. Акции TSMC в 2023 году уже выросли в цене на 32 %, тогда как в среднем ценные бумаги эмитентов в технологическом сегменте подорожали на 27 %. Дальнейшая динамика курса акций TSMC в ближайшей перспективе будет в значительной степени зависеть от тех прогнозов руководства компании, которые будут обнародованы на этой неделе. В прошлом году импорт интегральных микросхем в Китай сократился на 10,8 %
14.01.2024 [07:58],
Алексей Разин
Высокую зависимость китайской промышленности от импорта полупроводниковых компонентов прекрасно осознают и политические руководители страны, а потому в КНР уже много лет подряд предпринимаются попытки развивать импортозамещение в этой сфере. По итогам прошлого года импорт интегральных микросхем в Китай сократился на 10,8 % в натуральном выражении и на 15,4 % в стоимостном. 
Источник изображения: Infineon Как отмечает South China Morning Post, если на импорт интегральных микросхем китайские компании в прошлом году потратили $349,4 млрд, то на закупку нефти было потрачено чуть меньше — $337,5 млрд. На обоих направлениях наблюдалось снижение, и если микросхемы просели на 15,4 % в денежном выражении, то нефти в стоимостном эквиваленте было куплено на 7,7 % меньше, чем в 2022 году. По мнению источника, снижение затрат и сокращение поставок интегральных микросхем в Китай не только отображает слабость спроса на смартфоны и ноутбуки в 2023 году, но и говорит о результативности усилий китайских производителей по замещению импортных изделий отечественными. Простейших компонентов типа диодов в прошлом году в Китай было импортировано на 23,8 % меньше в натуральном выражении, чем годом ранее. Сейчас на территории Китая, по оценкам TrendForce, функционируют 44 предприятия по обработке кремниевых пластин, а ещё 22 строятся. К концу текущего года выпуск продукции по зрелым технологиям (28 нм и «толще») будет освоен на 32 китайских предприятиях. К концу 2027 года доля Китая на мировом рынке полупроводниковой продукции, выпускаемой по зрелым техпроцессам, вырастет с нынешнего 31 до 39 %, как ожидают аналитики. SSD продолжат дорожать: цены на флеш-память вырастут на 15–20 % до конца марта
10.01.2024 [14:07],
Алексей Разин
После затяжного периода, характеризовавшегося излишками микросхем памяти типа NAND на рынке, производители стараются привести предложение и спрос в состояние равновесия. По оценкам экспертов TrendForce, уже в этом квартале контрактные цены на флеш-память вырастут на 15–20 %, при этом клиенты увеличат объёмы закупок. 
Источник изображения: SK hynix Ситуация с политикой производителей в первом квартале будет неоднородной, как считает источник, но некоторые из них начнут наращивать объёмы выпуска продукции. Если спрос при этом не вырастет пропорционально для компенсации увеличенного предложения, то цены на твердотельную память могут опуститься во второй половине текущего года. В сегменте клиентских твердотельных накопителей цены в прошлом квартале выросли на 13–18 %, а в этом квартале они прибавят ещё 15–20 %, поскольку производители ПК будут их активно закупать, особенно в сегменте ноутбуков. Сейчас на этом рынке активно происходит распространение накопителей с интерфейсом PCI Express 4.0, производители заключают с клиентами крупные контракты. В корпоративном сегменте спрос со стороны американских провайдеров облачных услуг на твердотельные накопители пока не начал расти, но зато соответствующее поведение демонстрируют их китайские конкуренты, а также независимые производители серверного оборудования. Корпоративные клиенты стараются закупить запас твердотельных накопителей, пока цены не выросли ещё сильнее. Если в прошлом квартале они увеличились на 10–15 %, то в этом могут вырасти на 18–23 %. В сегменте так называемых хромбуков и смартфонов спрос на твердотельную память тоже стабилизируется. Производители активно поднимают цены, а в сегменте накопителей типа eMMC начальной ёмкости возник заметный дефицит. По всей номенклатуре таких накопителей в первом квартале контрактные цены могут вырасти на 18–23 %, хотя в прошлом квартале всё ограничилось повышением цен на 10–15 %. 
Источник изображения: TrendForce В сегменте UFS запасы продукции на стороне клиентов, выпускающих смартфоны, достигли критически низких значений, особенно если речь идёт о решениях поколения UFS 4.0. Производители смартфонов начали увеличивать объёмы закупок соответствующей памяти. Рост цен на кремниевые пластины в конце прошлого года усугубил желание производителей памяти быстрее отбить возросшие расходы, что сказывается на росте цен. На некоторые виды продукции в сегменте UFS цены выросли на 30 %, а в целом по первому кварталу представители прогнозируют их рост на 18–23 %, в основном за счёт рынка смартфонов. Кремниевые пластины с памятью типа NAND в текущем квартале в среднем подорожают на 8–13 %, поскольку ситуация с неопределённостью динамики спроса не позволяет поставщикам в полной мере получить выгоду от роста отпускных цен. В среднем контрактные цены на микросхемы NAND в текущем квартале вырастут на 15–20 %, как считают аналитики TrendForce, тогда как в прошлом квартале они увеличились на 13–18 %. Выручка TSMC перестала падать в четвёртом квартале
10.01.2024 [12:24],
Алексей Разин
Подробный отчёт о результатах деятельности в четвёртом квартале прошлого года тайваньская компания TSMC опубликует позже, а пока она располагает отдельной статистикой по каждому из трёх месяцев прошлого квартала. Декабрьская отчётность позволяет предположить, что выручка крупнейшего контрактного производителя чипов перестала снижаться в годовом сравнении. 
Источник изображения: TSMC Как отмечает Bloomberg, в течение декабря TSMC смогла выручить $5,7 млрд в пересчёте по курсу, и по итогам всего четвёртого квартала выручила около $20 млрд, что примерно соответствует выручке аналогичного периода 2022 года и превышает ожидания аналитиков. Четвёртый квартал позапрошлого года для TSMC был одним из самых удачных в финансовом плане, так что выход на такой уровень по итогам прошлого квартала позволяет говорить о прекращении падения выручки компании на фоне слабости спроса в сегменте ПК и смартфонов. Фактически, локомотивом выручки TSMC в прошлом квартале выступил сегмент высокопроизводительных вычислений, но применительно к серверным системам искусственного интеллекта. Годовая выручка TSMC в целом в прошлом году сократилась на 4,5 % до $69,4 млрд, поэтому период нельзя назвать однозначно удачным. По оценкам представителей TSMC, дно спроса было пройдено летом прошлого года, и теперь он начнёт восстанавливаться. Декабрьская выручка в отдельности за год сократилась на 8,4 %, поэтому говорить о ровной и предсказуемой динамике изменения финансовых показателей деятельности компании всё равно говорить не приходится. С другой стороны, статистика отраслевой ассоциации SIA говорит, что впервые более чем за год выручка от реализации полупроводниковых компонентов выросла по итогам ноября, настраивая инвесторов на оптимистичный лад. Аналитики HSBC, на которых ссылается Bloomberg, ожидают роста капитальных затрат американских провайдеров облачных услуг на 65 % в текущем году. При этом около 57 % инвестиций этих компаний в текущем году будут направлены на приобретение и модернизацию серверов, так или иначе используемых для работы с искусственным интеллектом. В прошлом году данная доля не превышала 8 % профильных затрат. Операционная прибыль Samsung в прошлом квартале сократилась на 35 %
09.01.2024 [05:12],
Алексей Разин
Компания Samsung Electronics на этой неделе подвела предварительные итоги минувшего квартала, подсчитав укрупнённые итоги отчётного периода. В части динамики операционной прибыли она рассчитывает на снижение данного показателя на 35 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до $2,13 млрд. Это заметно ниже ожиданий рынка. Выручка должна сократиться на 4,9 % до $51,1 млрд. 
Источник изображения: Samsung Electronics Аналитики, как поясняет Bloomberg, в среднем рассчитывали на выручку в размере $53,6 млрд, а в части операционной прибыли Samsung их ожидания располагались на уровне $2,82 млрд. По мнению представителей Counterpoint Research, такие показатели деятельности Samsung свидетельствуют о более медленном восстановлении рынка памяти. Подробная отчётность компании за четвёртый квартал прошлого года будет опубликована 31 января. Примечательно, что несоответствие предварительных данных Samsung ожиданиям рынка не помешало акциям этой компании вырасти на 1 % на утренних торгах в Сеуле. Дебют новинок NVIDIA накануне оказал более существенное влияние на фондовый рынок, чем разочарование от предварительной отчётности Samsung. Помимо рынка памяти, по мнению аналитиков The Futurum Group, финансовые показатели Samsung может подрывать не очень высокий уровень выхода годной продукции в сегменте контрактного производства чипов, как сообщает CNBC. Представители Daiwa Capital Markets выразили надежду, что цены на память достигли своего дна в четвёртом квартале, и теперь смогут начать рост. Производители памяти почувствуют эффект от роста цен ко второй половине текущего года, по их мнению. В любом случае, снижение операционной прибыли Samsung на 35 % выглядит более благополучным изменением на фоне результатов второго и третьего кварталов, когда она сократилась на 95 и 77,6 % соответственно в годовом сравнении. Высокий спрос на память типа HBM для ускорителей вычислений, по мнению многих экспертов, должен способствовать оздоровлению всего сегмента полупроводниковых компонентов. Чипы Asahi Kasei позволят создавать радары, повышающие точность обнаружения забытых в салоне машины детей
07.01.2024 [08:39],
Алексей Разин
В некоторых странах на законодательном уровне запрещено оставлять без присмотра в машине не только детей, но и домашних животных. Повысить их безопасность призваны и современные технические решения. Например, созданный Asahi Kasei чип AK5818 позволяет создавать радары миллиметрового диапазона, которые с высокой точностью распознают забытого в салоне ребёнка и дают меньше ложных срабатываний. 
Источник изображения: Asahi Kasei Как сообщает Nikkei Asian Review, чипы этого семейства лягут в основу системы обнаружения забытых в салоне авто детей, которую разработала канадская компания Pontosense. Ожидается, что продемонстрировать технологию в действии разработчики смогут на выставке CES 2024 в Лас-Вегасе, которая скоро начнёт работу. Построенный на чипе AK5818 радар миллиметрового диапазона обеспечивает на 75 % более высокую точность при определении наличия в салоне авто детей, уверенно различая предметы сопоставимых размеров и живых существ. По сути, эта техника позволяет даже фиксировать малейшие движения объектов типа активности грудной клетки младенца при дыхании. Подобные системы скоро найдут широкое применение на рынке, поскольку со следующего года европейские сертификационные органы будут уделять внимание их наличию в реализуемых на территории Евросоюза транспортных средствах. В Японии к автобусам, используемым для перевозки детей, уже предъявляются повышенные требования к функциональным возможностям систем безопасности. По оценкам экспертов Global Information, к 2030 году ёмкость рынка подобных решений вырастет до $83,13 млрд, что в 27 раз больше уровня 2022 года. Непосредственно Asahi Kasei за этот период планирует увеличить продажи соответствующих компонентов в три раза. Пока на этом рынке доминируют немецкая Infineon Technologies и американская Texas Instruments. Японская Asahi Kasei рассчитывает, что её компоненты найдут применение и в системах для ухода за престарелыми гражданами. Акции Mobileye рухнули на 25 %: её клиенты стали отказываться закупать продукцию
05.01.2024 [13:42],
Алексей Разин
Принадлежащая Intel израильская компания Mobileye в позапрошлом году вышла на фондовый рынок, а потому теперь важные для её деятельности события находят отклик в биржевых котировках. Стремление автопроизводителей создать увеличенные запасы чипов после периода дефицита вызвало неприятный для Mobileye эффект: новые партии продукции некоторым клиентам оказались не нужны. Акции компании потеряли в цене почти 25 % за одну торговую сессию. 
Источник изображения: Intel Как поясняет CNBC, накануне Mobileye предупредила инвесторов, что в текущем квартале объёмы закупок её продукции клиентами существенно сократятся. Руководству Mobileye стало известно об излишках чипов этой марки на складах клиентов, а потому прогноз на текущий квартал придётся скорректировать. Поставки продукции со стороны самой Mobileye сократятся в годовом сравнении. Впрочем, в Mobileye выражают надежду, что основная часть излишков продукции будет использована клиентами до конца текущего квартала, и в дальнейшем ситуация со спросом нормализуется. Напомним, что Mobileye разрабатывает чипы для систем активной помощи водителю, на ранних этапах эволюции соответствующих решений Tesla она была партнёром этой компании, но после первого резонансного ДТП с фатальным исходом, которому предшествовало использование системы автопилота Tesla, отношения между этими компаниями испортились и были разорваны. Mobileye продолжает снабжать своими чипами многих крупных автопроизводителей, но пока получается, что они при планировании закупок в предыдущие периоды «перестраховались». В феврале Intel расскажет, как будет развиваться после освоения техпроцесса 18A
29.12.2023 [18:14],
Алексей Разин
В уходящем году генеральный директор Intel Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) уже отмечал, что возглавляемая им компания преодолела более половины пути к освоению пяти новых техпроцессов за четыре года. К середине десятилетия она должна наладить массовый выпуск чипов по технологии Intel 18A, причём не только для своих нужд, но и для сторонних клиентов. Последних предлагается познакомить с перспективными планами Intel на мероприятии в феврале наступающего года. 
Источник изображения: Intel На официальном сайте Intel уже появилась страница, призванная привлекать потенциальных участников мероприятия, которое состоится в калифорнийском Сан-Хосе 21 февраля 2024 года. Исходя из названия — IFS Direct Connect 2024 — можно понять цель этого мероприятия. Руководители Intel и контрактного бизнеса компании в частности готовы выступить перед потенциальными и действующими клиентами, рассказав о перспективных планах процессорного гиганта в этом сегменте рынка. Помимо генерального директора Патрика Гелсингера, участие в мероприятии примут Стюарт Панн (Stuart Pann) — старший вице-президент и руководитель подразделения Intel Foundry Service (IFS), Кейван Эсфарджани (Keyvan Esfarjani) — исполнительный вице-президент и руководитель Intel по производству, цепочкам поставок и операциям, а также доктор Энн Келлехер (Ann Kelleher), которая в должности исполнительного вице-президента руководит в компании разработкой техпроцессов. Более представительного состава докладчиков для клиентов контрактного бизнеса Intel и придумать сложно. Помимо представителей Intel, на мероприятии выступят с докладами компании, входящие в экосистему IFS — такие как Synopsys, Cadence, Siemens и Ansys. Кто-то из приглашённых экспертов составит компанию Энн Келлехер при рассказе о намерениях Intel развивать полупроводниковый бизнес на том этапе, когда пять новых техпроцессов за четыре года уже будут освоены. То есть нам расскажут о более отдалённых перспективах развития контрактного бизнеса Intel. Внимание будет уделено и технологиям упаковки чипов и их тестирования. Программа мероприятия рассчитана на один день. |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
