Акции Microsoft показали худший результат за два года после разочаровывающего прогноза на текущий квартал. Несмотря на сильные финансовые результаты за предыдущий квартал, инвесторы больше обратили внимание на осторожный прогноз компании на это квартал, что привело к снижению стоимости акций на 6 %. Это стало самым значительным падением с октября 2022 года, когда акции Microsoft упали на 7,7 % на фоне новостей о запуске ChatGPT от OpenAI.

Источник изображения: BoliviaInteligente/Unsplash.com

По информации CNBC, компания спрогнозировала выручку в диапазоне от $68,1 до $69,1 млрд за квартал, заканчивающийся в декабре. Однако этот показатель недотягивает до ожиданий аналитиков, которые прогнозировали выручку в $69,83 млрд. При этом ключевые направления, такие как облачные сервисы Azure, продолжают демонстрировать хорошие результаты — здесь выручка увеличилась на 33 %. Финансовый директор Microsoft Эми Худ (Amy Hood) отметила, что рост во втором финансовом квартале составит около 31–32 % с учётом колебаний валютных курсов.

Для сравнения, Google на этой неделе отчиталась о росте своего облачного бизнеса на 35 %, до $11,35 млрд, а Amazon, ведущий игрок на рынке облачных инфраструктур, представил свои результаты в четверг после закрытия торгов. Несмотря на снижение акций Microsoft, аналитики BofA Global Research положительно оценили её результаты, особенно в сегментах Azure и Office, и по-прежнему рекомендуют покупать акции.

По данным LSEG, выручка Microsoft за первый квартал финансового года увеличилась на 16 % по сравнению с прошлым годом и составила $65,59 млрд, превысив среднюю оценку аналитиков в $64,51 млрд. Прибыль на акцию в размере $3,30 превысила среднюю оценку в $3,10. При этом чистая прибыль выросла на 11 % до $24,67 млрд в годовом сравнении.

Отмечается, что внешние партнёры задерживают поставку Microsoft инфраструктуры для центров обработки данных, а это означает, что компания не сможет удовлетворить спрос во втором финансовом квартале. Тем не менее, генеральный директор компании Сатья Наделла (Satya Nadella) выразил уверенность, что ситуация с поставками улучшится.

В то же время, Microsoft продолжает активно инвестировать в искусственный интеллект и расширение инфраструктуры для работы с большими нагрузками. В связи с этим, по словам Эми Худ, в текущем квартале компания ожидает убытки в размере $1,5 млрд, главным образом из-за инвестиций в OpenAI.

Amazon превзошла ожидания аналитиков по итогам III квартала 2024 года, показав рост прибыли до $1,43 на акцию при прогнозе $1,14 и увеличив выручку до $158,88 млрд, что выше ожиданий аналитиков LSEG — $157,2 млрд. Основными точками роста стали облачное подразделение Amazon Web Services (AWS) и рекламный бизнес, которые опередили направление электронной коммерции Amazon. Компания также значительно нарастила вложения в инфраструктуру и оборудование для проектов в области ИИ.

Источник изображения: Amazon

AWS принёс выручку в размере $27,4 млрд, что оказалось немного ниже ожиданий аналитиков StreetAccount — $27,5 млрд. Тем не менее, показатели AWS улучшились: выручка за квартал выросла на 19 %, тогда как год назад её прирост составлял лишь 12 %. В 2023 году клиенты компании сокращали расходы на фоне экономических рисков, но в этом году AWS стабилизировал рост и усилил позиции на рынке облачных услуг. Однако темпы роста AWS остаются ниже, чем у конкурентов, таких как Microsoft Azure и Google Cloud, выручка которых увеличилась на 33 и 35 % соответственно.

Капитальные затраты Amazon за III квартал выросли на 81 % в годовом выражении — с $12,48 млрд до $22,62 млрд, что связано с расширением дата-центров и закупкой графических процессоров (GPU) Nvidia для развития ИИ-проектов. Эти инвестиции призваны укрепить инфраструктуру Amazon, поскольку ИИ играет важнейшую роль в стратегии компании. Как отметил финансовый директор Брайан Олсавски (Brian Olsavsky), значительная часть расходов на 2024 год будет направлена на поддержание и развитие технологической инфраструктуры.

Генеральный директор Amazon Энди Джэсси (Andy Jassy) заявил, что компания планирует потратить на капитальные вложения около $75 млрд в этом году и, вероятно, продолжит увеличивать эти инвестиции в 2025 году. Он подчеркнул, что рост затрат связан с развитием генеративного ИИ, назвав его «уникальной возможностью, возможно, единственной в жизни». Джэсси выразил уверенность, что акционеры оценят долгосрочные перспективы таких вложений, поскольку Amazon считает это направление стратегическим.

Рекламный сегмент Amazon также показал значительный рост выручки в III квартале — до $14,3 млрд, что на 19 % больше по сравнению с прошлым годом. Реклама становится всё более значимой частью структуры доходов Amazon и значительно опережает темпы роста её ретейл-бизнеса, что подчёркивает важность диверсификации доходов компании.

Amazon и Apple завершили неделю корпоративной отчётности ведущих технологических компаний. Ранее о финансовых успехах отчитались Alphabet, Microsoft и Meta✴: Alphabet продемонстрировала рост выручки за счёт облачных услуг, а Microsoft, напротив, разочаровала инвесторов резким снижением стоимости акций до самого низкого уровня за последние два года, что стало следствием роста её расходов на инфраструктуру. Meta✴ превзошла прогнозы, однако предупредила, что в следующем году её затраты на инфраструктуру также значительно возрастут.

Среди техногигантов, зарабатывающих на онлайн-рекламе, Amazon показала самый высокий рост доходов, хотя общий размер её рекламного бизнеса пока уступает лидерам отрасли — Meta✴ и Google. За III квартал выручка Meta✴ от рекламы выросла на 18,7 %, Google — на 15 %, а выручка компании Snap увеличилась на 15 % по сравнению с прошлым годом. На этом фоне рост Amazon (19 %) выглядит особенно убедительно.

В своём прогнозе на IV квартал Amazon ожидает выручку в диапазоне от $181,5 млрд до $188,5 млрд, что соответствует росту на 7–11 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднее значение прогнозируемого диапазона составит $185 млрд, что лишь немного уступает ожиданиям аналитиков LSEG — $186,2 млрд. Операционная прибыль Amazon за III квартал выросла на 56 % и достигла $17,4 млрд, что свидетельствует об успешности усилий компании по снижению затрат и повышению эффективности. С начала 2022 года компания сократила более 27 тыс. сотрудников, продолжая тем самым оптимизацию своих расходов.

Крупнейшие технологические компании мира активно увеличивают расходы на создание дата-центров для ИИ, стремясь удовлетворить растущий спрос. Однако ожидания Уолл-стрит на быструю отдачу от миллиардных вложений пока не оправдываются. Amazon, которая отчитается в четверг по результатам работы за III квартал текущего года, вероятно, подтвердит прогнозы относительно высоких затрат на развитие ИИ.

Источник изображения: wynpnt / Pixabay

Microsoft и Meta✴, наряду с другими техногигантами, продолжают увеличивать капитальные вложения в ИИ и центры обработки данных. В среду обе компании сообщили о значительном росте расходов, напрямую связанном с развитием ИИ-инфраструктуры. Alphabet также подтвердила во вторник, что её затраты останутся на высоком уровне в ближайшей перспективе, чтобы поддерживать мощности для ИИ-решений.

Крупные капитальные вложения ставят под угрозу высокие маржинальные показатели технологических гигантов, и, вероятно, давление на прибыльность только усилит беспокойство инвесторов. Несмотря на то что Meta✴ и Microsoft превзошли ожидания аналитиков по выручке и прибыли по итогам III квартала, акции обеих компаний упали на 4 % на предварительных продажах в четверг. Акции Amazon также снизились на 1,4 %, что отражает обеспокоенность акционеров, ожидающих от компаний не только успехов в сфере ИИ, но и относительно коротких сроков окупаемости инвестиций.

По мнению аналитика GlobalData Беатрис Валье (Beatriz Valle), поддержание и развитие ИИ-технологий обходится дорого, а доступ к необходимым мощностям становится всё более затратным. Крупные технологические компании включились в гонку за лидирующие позиции в наращивании ИИ-вычислительных мощностей. Согласно данным Visible Alpha, капиталовложения Microsoft в ИИ-инфраструктуру за один только квартал теперь превышают её годовые затраты до 2020 года. Meta✴ также существенно увеличила свои расходы: объём квартальных затрат компании достиг уровня, сопоставимого с её годовыми расходами до 2017 года.

Microsoft предупредила, что рост её ключевого облачного бизнеса Azure может замедлиться из-за ограничений мощностей в ИИ-центрах обработки данных. Глава технологических исследований D.A. Davidson Гил Лури (Gil Luria) отметил, что ежегодные сверхинвестиции Microsoft, аналогичные тем, что компания делает в текущем году, будут снижать маржинальность на 1 % в течение следующих шести лет. Meta✴, в свою очередь, также предупредила, что её расходы на ИИ-инфраструктуру в следующем году значительно вырастут.

Проблема нехватки мощностей для ИИ актуальна и для производителей чипов. Так, Nvidia, лидер в области высокопроизводительных графических процессоров (GPU), сталкивается с трудностями в удовлетворении растущего спроса на свою продукцию, что ограничивает возможности облачных компаний в расширении своей инфраструктуры. AMD также подтвердила на этой неделе, что спрос на её чипы для ИИ растёт быстрее, чем возможности производства, и предупредила, что дефицит ИИ-чипов сохранится и в следующем году, что создаст сложности для выполнения всех заказов.

Несмотря на текущие трудности, Meta✴ и Microsoft подчёркивают, что ИИ-технологии находятся лишь на раннем этапе своего цикла, и их потенциал в будущем огромен. Эти стратегические инвестиции в ИИ-инфраструктуру напоминают начальные этапы становления облачных технологий, когда компании также ожидали длительного процесса принятия клиентами новых решений. Генеральный директор Meta✴ Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) отметил на встрече с инвесторами: «Создание ИИ-инфраструктуры — это, возможно, не то, что инвесторы хотят услышать в ближайшей перспективе, но я думаю, что возможности здесь действительно велики».

ИИ становится неотъемлемым элементом разработки в Google. Более четверти нового кода компании создаётся с помощью ИИ, после чего проверяется инженерами, рассказал глава Google Сундар Пичаи (Sundar Pichai). Последние финансовые результаты подчёркивают, что ИИ играет центральную роль в успехах корпорации.

Источник изображения: DWilliam / Pixabay

Финансовые результаты за III квартал подтверждают, что ИИ оказывает значительное влияние не только на разработку продуктов, но и на рост доходов компании. Выручка Alphabet, материнской компании Google, достигла $88,3 млрд, из которых $76,5 млрд обеспечило подразделение Google Services, увеличив годовой доход на 13 %. Подразделение Google Cloud, предлагающее ИИ-инфраструктуру для корпоративных клиентов, заработало $11,4 млрд, что означает прирост на 35 % по сравнению с прошлым годом.

Операционные доходы компании также демонстрируют значительный рост. В частности, Google Services принёс компании $30,9 млрд, что значительно выше прошлогодних $23,9 млрд, а операционная прибыль Google Cloud достигла $1,95 млрд по сравнению с $270 млн годом ранее. Такое увеличение подтверждает, что внедрение ИИ позволило Google повысить доходность существующих направлений.

Сегодня Google активно продвигает ИИ-продукты, предлагая инновационные решения для пользователей и корпоративных клиентов. Среди этих нововведений — персонализированные ИИ-чат-боты, разработанные на основе ИИ-модели Gemini (так называемые Gems), функция автоматического создания ИИ-заметок в Google Meet, а также инструменты генеративного ИИ для создателей контента на YouTube. Линейка смартфонов Pixel 9, получившая положительные отзывы, также обзавелась ИИ.

По словам Сундара Пичаи (Sundar Pichai), новые ИИ-функции расширяют возможности поиска и позволяют более эффективно находить информацию. В Google Cloud ИИ-продукты помогают привлекать новых клиентов и укреплять партнёрские отношения с уже существующими. Впервые за последние четыре квартала доходы YouTube превысили $50 млрд, включая доходы от рекламы и подписок. Это подчёркивает, что ИИ помогает компании укреплять позиции и расширять охват аудитории, оказывая прямое влияние на её доходность.

Тем не менее, Google сталкивается с серьёзными юридическими вызовами. В августе этого года компанию признали монополистом на рынках поиска и рекламы в рамках иска, поданного Министерством юстиции (DOJ) США. Судебное разбирательство вступило в стадию обсуждения возможных мер, и одним из предложений является разделение компании. Эти события могут повлиять на стратегические планы Google, что может заставить её пересмотреть подход к монетизации и методам удержания своих рыночных позиций.

Adobe прогнозирует снижение выручки в IV квартале до $5,50–$5,55 млрд, ниже ожиданий аналитиков London Stock Exchange Group (LSEG), что обусловлено её сдержанными расходами на технологии. Компания сталкивается со слабым спросом на свои ИИ-инструменты и давлением со стороны ИИ-стартапов. Акции Adobe упали на 9,2 % в ходе торгов после закрытия рынка.

Источник изображения: Adobe

Компания Adobe, основанная в 1982 году, является крупнейшим поставщиком программного обеспечения для графических дизайнеров, аудио- и видеомонтажёров. Высокие процентные ставки и экономическая турбулентность вынуждают её сокращать расходы, что негативно сказывается на росте бизнеса. Дополнительное давление на позиции Adobe оказывают и конкуренты, такие как Stability AI и Midjourney, которые предлагают схожие ИИ-сервисы генерации изображений по текстовым запросам пользователей.

В IV квартале Adobe ожидает выручку в диапазоне от $5,50 до $5,55 млрд по сравнению с прогнозом аналитиков London Stock Exchange Group в размере $5,61 млрд. Квартальная прибыль составит от $4,63 до $4,68 на одну акцию по сравнению с прогнозом в $4,67. Несмотря на это, Adobe анонсировала Adobe Firefly Video Model — новый инструмент для создания видео с использованием генеративного ИИ, ограниченный запуск которого запланирован на конец года. Этот продукт призван усилить позиции Adobe в сегменте ИИ-решений для творческой аудитории.

Финансовые показатели Adobe за III квартал, завершившийся 30 августа, демонстрируют смешанную динамику: выручка составила $5,41 млрд, превысив оценки аналитиков LSEG в $5,37 млрд. Однако операционные расходы компании выросли до $2,86 млрд по сравнению с $2,61 млрд годом ранее.

Глобальный рынок видеоигр в 2024 году ожидает скромный рост на фоне слабых продаж игровых консолей, согласно новому отчёту исследовательской компании Newzoo. Игровая индустрия вырастет на 2,1 %, достигнув $187,7 млрд, что оказалось ниже январского прогноза, в котором предсказывался рост на 2,8 % до $189,3 млрд.

Источник изображения: Mr Arhat/Unsplash

Почти половина всех потребительских расходов на игры в 2024 году, как ожидается, придётся на США и Китай. По сообщению CNBC со ссылкой на Newzoo, США принесут $47 млрд продаж, а Китай — $45 млрд.

Мишель Буйсман (Michiel Buijsman), главный аналитик игрового рынка Newzoo, заявил, что, несмотря на вялый рост в 2024 году и снижение доходов от консольных игр в этом году на 1 %, следующий год для игровой индустрии станет более динамичным.

Крупные релизы, включая преемника флагманской консоли Nintendo Switch и новую игру в культовой франшизе Grand Theft Auto, должны подстегнуть перспективы отрасли. Президент Nintendo Сюнтаро Фурукава (Shuntaro Furukawa) в мае заявил, что компания планирует анонсировать запуск следующей консоли Switch в финансовом году, заканчивающемся в марте 2025 года. Между тем, Rockstar Games, принадлежащая Take-Two, планирует выпустить долгожданную Grand Theft Auto VI осенью 2025 года.

Аналитики считают, что эти крупнейшие релизы могут вдохнуть новую жизнь в отрасль, которая испытывает трудности в достижении темпов роста, наблюдавшихся несколько лет назад. В частности, между 2020 и 2021 годами рынок пережил огромный рост, поскольку люди больше времени проводили в помещении из-за карантинных мер, связанных с COVID-19. Однако в последнее время существенный сдвиг потребительских привычек повлиял на динамику игрового сектора.

Ко всему прочему с начала 2023 года в крупных студиях по всему миру начались массовые увольнения. Microsoft уволила 1 900 сотрудников в своём игровом подразделении в январе, всего через три месяца после завершения приобретения Activision Blizzard. В следующем месяце Sony объявила об увольнении 900 работников в подразделении PlayStation. Компании Unity, Twitch, Playtika и социальная платформа Discord также объявили о серии сокращений.

По словам Буйсмана, ключевой задачей для игровых студий в этом году станет «контроль затрат в переполненном и всё более консолидированном рынке». Разработчикам предстоит решать вопросы конкуренции между бесплатными играми и премиальными релизами, а также быть готовыми использовать генеративный ИИ как в разработке игр, так и маркетинге и операционной деятельности.

Alphabet, материнская компания Google, объявила о выручке в размере $85 млрд за второй квартал 2024 года, а чистая прибыль выросла до $23,6 млрд, что значительно больше $18,4 млрд за второй квартал прошлого года. Рост обусловлен успехом поисковой системы, рекламных технологий и облачного сервиса Google Cloud, доход от которого впервые преодолел отметку в $10 миллиардов.

Источник изображения: Copilot

По сообщению The Verge со ссылкой на финансовый отчёт, доходы от поисковой рекламы составили $48,5 млрд, а общая выручка от рекламы достигла $64,62 млрд, что значительно больше $58,14 млрд за тот же период прошлого года. Облачное направление принесло компании $10 млрд выручки и $1 млрд операционной прибыли. Генеральный директор Google Сундар Пичаи (Sundar Pichai) в ходе отчётной конференции по итогам квартала отметил, что решения компании в области генеративного ИИ «принесли миллиарды долларов дохода и используются более чем 2 миллионами разработчиков».

Пичаи в письме к инвесторам подчеркнул: «Мы внедряем инновации на каждом уровне стека ИИ. Наши лидерские позиции в инфраструктуре и собственные исследовательские группы ставят нас в выгодное положение по мере развития технологий и реализации открывающихся возможностей».

Достигнув рыночной капитализации в 2 триллиона долларов в апреле, Google начала развёртывать AI Overviews («Обзоры ИИ») в поиске на основе своей большой языковой модели Gemini. Однако пользователи обнаружили, что инструмент выдаёт странные ответы на некоторые запросы, из-за чего функцию пришлось частично отключить на необозначенный срок. Тем не менее, Пичаи говорит, что внедрение AI Overviews привело к увеличению использования поиска и повышению удовлетворённости пользователей результатами.

В то же время Google отказалась от планов по полному отказу от сторонних файлов cookie в браузере Chrome. Вместо этого пользователям будет предложено «сделать осознанный выбор, который будет применяться ко всему их личному веб-сёрфингу». Пичаи подчеркнул, что «выбор пользователя — это лучший путь вперёд», и что компания продолжит инвестировать в технологии повышения конфиденциальности, учитывая отзывы участников экосистемы.

Значительный рост показали и другие направления Alphabet. Выручка от рекламы Google выросла до $64,6 млрд, доходы от рекламы на YouTube увеличились на 13 % в годовом исчислении до $8,6 млрд. Подразделение, включающее подписки, платформы и устройства, заработало $9,3 млрд. Ожидается, что Google получит ещё один мощный импульс к росту после августовской презентации новых устройств, включая Pixel 9 и Pixel 9 Pro Fold.

В NASA объявили, что из-за сокращения бюджета агентства на 2025 год пришлось отменить ряд космических программ. Так, отмене подлежит миссия лунохода VIPER, который должен был искать водяной лёд и другие полезные ресурсы в кратерах южного полюса Луны. Луноход полностью собран и сейчас проходит транспортные испытания, но на Луну его NASA отправлять не будет. Проект уже поглотил $450 млн, но его отмена сэкономит NASA $84 млн не считая затрат на запуск.

Луноход VIPER в представлении художника. Источник изображения: NASA

Четырёхколёсный луноход VIPER массой 450 кг и размерами с автомобиль для гольфа изготовлен в рамках работы NASA с коммерческими программами. На Луну машину должна была доставить компания Astrobotic, проблемы у которой задержали отправку лунохода в 2023 и 2024 году. Более того, Astrobotic отметилась неудачным запуском посадочного лунного модуля Peregrine в январе 2024 года, который сгорел в атмосфере Земли даже не успев отправиться к Луне. Есть подозрение, что в NASA прогнозируют дальнейшие задержки с Astrobotic и больше не готовы тянуть с полностью собранным луноходом. В конечном итоге оборудование имеет свой срок жизни и не сможет вечно храниться на складе NASA.

NASA обратится к американским и международным промышленным партнерам с просьбой проявить интерес к использованию марсохода в его нынешнем виде. В случае, если никто не захочет принять луноход или обеспечить доставку на Луну, то в NASA разберут аппарат и попробуют найти применение его отдельным приборам и частям в других проектах.

В NASA также отметили, что будут искать альтернативные методы для достижения многих целей VIPER и проверки наличия льда на южном полюсе Луны. Будущий аппарат CLPS — Polar Resources Ice Mining Experiment-1 (PRIME-1) — запланированный к посадке на Южном полюсе в четвертом квартале 2024 года, будет искать водяной лед и проведёт эксперименты по использованию лунных ресурсов с помощью бура и масс-спектрометра для измерения содержания летучих веществ в подповерхностных материалах. Кроме того, поиском воды в районе южного полюса Луны займутся астронавты в рамках будущих пилотируемых миссий NASA на Луну. Агентство также будет использовать копии трех из четырех инструментов VIPER в рамках будущих высадок на Луну.

На 2025 год NASA получило бюджет с сокращением на $1 млрд в годовом отношении. Сворачиваться будут несколько программ, включая отправку VIPER. Например, будет выведена из работы рентгеновская космическая обсерватория «Чандра». В то же время в NASA надеются продолжить работать с коммерческими компаниями, у которых остаются космические амбиции. Это поможет переложить финансовое бремя на плечи бизнеса и сосредоточиться агентству на сверхдорогих проектах государственного масштаба.

Доходы 50 крупнейших российских разработчиков видеоигр выросли на 18 % в 2023 году, превысив 45 млрд рублей. Эксперты связывают это с восстановлением после спада 2022 года, а также образованием ниши для отечественных разработчиков после ухода иностранных компаний и государственной поддержкой отрасли.

Источник изображения: Florian Olivo / Unsplash

В 2023 году совокупная выручки крупнейших российских разработчиков видеоигр выросли на 18 %, достигнув 45,4 миллиарда рублей, по данным исследования, проведённого компанией Smart Ranking. Эксперты отмечают, что этому способствовали несколько факторов. Во-первых, низкая база сравнения 2022 года, когда многие иностранные компании покинули российский рынок из-за геополитической ситуации. Освободившаяся ниша была быстро занята отечественными разработчиками, которые смогли привлечь аудиторию, переходящую на российские платформы из-за сложности оплаты в зарубежных магазинах приложений, сообщает РБК.

Кроме того, серьёзный импульс отрасли дали инвестиции со стороны государства. Некоторые крупные проекты, такие как «Смута» и «Спарта», финансировались Институтом развития интернета. Также на рынке наблюдался стабильный спрос на игры и инвестфонды стали проявлять большой интерес к индустрии развлечений.

Однако эксперты подчёркивают, что сектор по-прежнему сталкивается с серьёзными проблемами. Санкционное давление и платёжные ограничения продолжают сказываться, а также наблюдается рост цен на оборудование и программное обеспечение из-за параллельного импорта. К основным вызовам также относится высокая стоимость разработки игр при их относительно низкой рентабельности. Кроме того, российские игры сталкиваются с трудностями при попытке выхода на мировые рынки, да и отрасль в целом страдает от пиратства.

Лидером среди разработчиков игр стала Lesta Games, создатель «Мир кораблей», «Мир танков» и Tanks Blitz. Выручка компании выросла на 60 %, достигнув 19,1 миллиарда рублей. Второе место заняла Astrum Entertainment, издатель игры Atomic Heart, которая заработала 10 миллиардов рублей, и тройку лидеров замкнула Innova с доходом в 2,8 миллиарда рублей. При этом волгоградская студия «Кефир», известная по играм Last Day on Earth и Frostborn, показала самый большой прирост выручки — на 127 %, до 616,6 миллиона рублей. Однако 17 участников выбыли из топ-50, потеряв в выручке в диапазоне от 2 до 97 % по сравнению с 2022 годом.

Сегмент игр для консолей продемонстрировал самый значительный рост — 43,61 % за год. Тем не менее, его доля на рынке остаётся небольшой и составляет всего 598 миллионов рублей. Игры для компьютеров по-прежнему доминируют на российском рынке, составляя 77,6 % от общей выручки. По мнению операционного директора Lesta Games Бориса Синицкого, сектор игр демонстрирует рост из-за повышения спроса на простые и доступные виды развлечений в период неопределённости, а также из-за ограниченного доступа к зарубежным фильмам, сериалам и спортивным трансляциям.

Аналитики также отмечают, что в ближайшее время рост рынка будет продолжаться благодаря восстановлению отрасли после тяжёлого 2022 года и общему интересу инвесторов к сектору. Однако для сохранения положительной динамики потребуются решительные действия по устранению санкционных ограничений, поддержке экспорта и борьба с пиратством.

Из-за агрессивных бизнес-стратегий производителей смартфонов этот рынок столкнулся с перепроизводством. Несмотря на рост поставок смартфонов в первом квартале, аналитики прогнозируют падение на 5-10 % во втором квартале.

Источник изображения: Copilot

Глобальное производство смартфонов в первом квартале достигло 296 миллионов единиц, что на 18,7 % выше аналогичного периода прошлого года. Однако эксперты прогнозируют спад во втором квартале из-за накопления избыточных запасов и снижения потребительского спроса, сообщает аналитическое издание TrendForce. Аналитики не испытывают оптимизма в отношении второго квартала и прогнозируют падение производства на 5-10 % по сравнению с первым кварталом из-за сдержанного потребительского спроса на фоне высокой инфляции и геополитической напряжённости.

В первом квартале лидерами по доле рынка стали Samsung (20,1 %), Apple (16,2 %), Xiaomi (13,9 %), OPPO (11,4 %), Transsion (10,1 %) и Vivo (7,3 %). Эти шесть компаний контролируют около 80 % мирового рынка смартфонов.

Samsung выпустила 59,5 млн смартфонов в первом квартале. Из них 22,5 % пришлись на флагманскую серию Galaxy S24 — ажиотажем вокруг искусственного интеллекта стимулировал спрос на эти смартфоны. Однако из-за слабых продаж смартфонов серии Galaxy А ожидается падение производства более чем на 10 % во втором квартале.

У Apple спад продаж в Китае привёл к снижению производства до 47,9 млн штук, что соответствует падению на 39 % по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается дальнейшее падение примерно на 10 % во 2 квартале, который является периодом обновления линейки продуктов.

Xiaomi преодолела прошлогодние проблемы с высоким уровнем запасов и нарастила производство до 41,1 млн штук, заняв 3 место по доле рынка. Компания планирует сохранить этот уровень и во втором квартале. У Oppo спад продаж в Китае из-за конкуренции с Honor сказался на результатах, несмотря на небольшой рост на развивающихся рынках. Компания планирует сохранить уровень производства по итогам 2 квартала на уровне 1 квартала.

Transsion, владеющая брендами Tecno, Infinix и Itel, добилась впечатляющего 50-% роста производства в годовом сравнении до 29,8 млн штук, заняв 5 место в мире. Однако из-за накопления запасов ожидается последовательное снижение производства как минимум на 15 % во 2 квартале. Vivo выпустила 21,7 млн смартфонов за первый квартал, что обеспечило компании шестое место по доле рынка. Vivo планирует сохранить уровень производства во втором квартале за счёт расширения флагманской линейки.

Источник изображения: trendforce.com

В целом аналитики TrendForce прогнозируют замедление роста производства смартфонов на ближайшее время на фоне экономической неопределённости и перенасыщения рынков. Компании вынуждены корректировать планы и снижать выпуск, чтобы избежать чрезмерного накопления товарных запасов.

Корпорация Broadcom опубликовала финансовые результаты по итогам второго фискального квартала (закончился 5 мая), которые во многом превзошли ожидания аналитиков. Кроме того, компания объявила о предстоящем дроблении акций по схеме «10 к 1», которое состоится 15 июля. На этом фоне акции Broadcom выросли почти на 10 % в ходе расширенных торгов.

Источник изображения: Broadcom

За отчётный период выручка компании составила $12,49 млрд, тогда как аналитики ожидали $12,03 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $10,96 против ожидаемых $10,84. Корпорация ожидает, что объём продаж в 2024 финансовом году составит около $51 млрд, что немного больше прогнозируемых аналитиками $50,42 млрд. За второй квартал компания получила чистую прибыль в размере $2,12 млрд ($4,42 на акцию). Для сравнения, чистая прибыль Broadcom за аналогичный период прошлого года составила $3,48 млрд ($8,15 на акцию).

Broadcom является одним из чипмейкеров, сумевших извлечь выгоду из бума искусственного интеллекта, поскольку продукция компании подходит для работы с теми видами приложений, которые привлекли внимание технологической индустрии. В отчёте Broadcom сказано, что примерно $3,1 млрд от общего объёма квартальных продаж приходится на продукты для сферы ИИ. К примеру, компания сотрудничает с Google, которая разрабатывает собственные ИИ-процессоры.

«Говоря об ИИ-ускорителях, вы, наверно, знаете, что наши клиенты, работающие с гипермасштабными системами, ускоряют свои инвестиции, чтобы повысить производительность этих кластеров. В связи с этим мы только что получили заказ на создание ИИ-ускорителей нового поколения для наших гипермасштабных клиентов», — сказал гендиректор Broadcom Хок Тан (Hock Tan) во время оглашения финансовых результатов.

В отчёте также отмечается, что выручка VMware, которую Broadcom купила за $69 млрд в конце прошлого года, способствовала общему росту продаж. Общий доход Broadcom в годовом исчислении вырос на 43 %. Без VMware этот показатель составил бы лишь 12 %.

Компания Logitech International сообщила, что в IV квартале 2024 финансового года, который для неё закончился 31 марта, она смогла нарастить продажи — в течение двух с половиной лет до этого динамика продаж компании оставалась отрицательной из-за бума в эпоху пандемии.

Источник изображения: logitech.com

Производитель компьютерной периферии сообщил, что в течение трёх месяцев, закончившихся мартом, её продажи показали рост 5 % в долларах США и твёрдой валюте и составили $1,01 млрд. Logitech отчиталась о положительной динамике впервые с октября 2021 года. После этого момента швейцарско-американская компания испытывала трудности — в активные фазы пандемии её продажи показали рост на 80 %, когда люди покупали её продукцию, чтобы работать и играть дома.

Операционная прибыль Logitech по методике non-GAAP выросла на 93 % и составила $159 млн. По итогам 2024 финансового года, который закончился в марте, её годовой объём продаж упал на 5 % в американских долларах и составил $4,30 млрд, что, впрочем, выше ожиданий аналитиков, которые предсказывали от $4,2 млрд до $4,25 млрд. Операционная прибыль за тот же период увеличилась на 19 % до $699 млн — аналитики прогнозировали от $610 млн до $660 млн.

В текущем финансовом году Logitech, по её собственным прогнозам, должна увеличить продажи на 0–2 % до $4,3–4,4 млрд; операционная прибыль по non-GAAP, как ожидается, составит от $685 до 715 млн.

Видеосервис YouTube продолжает наращивать объём доходов, получаемых от рекламы на платформе. В первом квартале 2024 года этот показатель составил $8,1 млрд, что говорит о росте на 21 % по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Аналитики Уолл-стрит ожидали, что доход YouTube от рекламы в первом квартале составит $7,72 млрд.

Источник изображения: NordWood Themes / unsplash.com

Указанное значение не включает в себя доход от подписок. По данным источника, подписные сервисы Alphabet, включая YouTube Premium и YouTube TV, принесут за весь 2023 финансовый год $15 млрд дохода.

В финансовом отчёте Alphabet по итогам квартала сказано, что объём суммарной выручки в январе-марте составил $80,54 млрд, что на 15 % больше, чем за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль за тот же период подскочила на 57 % до $23,66 млрд. Это значительно превзошло ожидания аналитиков Уолл-стрит и способствовало росту курса акций компании на 12 % в ходе внебиржевых торгов.

По словам гендиректора Alphabet Сундара Пичаи (Sundar Pichai), компания ожидает, что совокупный годовой оборот YouTube и Google Cloud составит $100 млрд. «Наши результаты в первом квартале отражают высокие показатели в сфере поиска, YouTube и облачных вычислений. Наше лидерство в исследованиях и инфраструктуре искусственного интеллекта, а также присутствие наших продуктов на глобальном рынке обеспечивают нам хорошие позиции для следующей волны инноваций в области искусственного интеллекта», — сказал во время выступления Пичаи.

Вместе с этим компания объявила о намерении выплатить квартальные дивиденды в размере $0,2 на акцию. Дивиденды будут выплачены 17 июня. Кроме того, руководство Alphabet одобрило программу выкупа акций на сумму в $70 млрд.

«Яндекс» опубликовала финансовый отчёт по итогам четвёртого квартал и всего 2023 года. Годовая выручка компании выросла на 53 % по сравнению с показателем 2022 года и составила более 800,1 млрд рублей. В четвёртом квартале объём выручки составил 249,6 млрд рублей, что говорит об увеличении на 51 % по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Источник изображений: «Яндекс»

Скорректированная чистая прибыль компании за год выросла на 155 % и превысила 27,4 млрд рублей. Годом ранее этот показатель был равен 10,8 млрд рублей. При этом «Яндекс» осторожно смотрит в будущее, отмечая, что возможность прогнозирования в краткосрочной и долгосрочной перспективе остаётся ограниченной из-за сохраняющейся высокой степени неопределённости в отношении геополитических и макроэкономических событий в будущем.

Доля «Яндекса» на российском поисковом рынке, включая мобильные устройства, в четвёртом квартале 2023 года составила 63,8 %, что на 1,2 % больше результата за аналогичный период 2022 года и на 1,2 % выше показателя третьего квартала. В России доля поисковых запросов к «Яндексу» с Android-устройств в четвёртом квартале составила 63,5 % (прирост на 1,5 % по сравнению с четвёртым кварталом 2022 года). Доля запросов к «Яндексу» с устройств на базе iOS в четвёртом квартале составила 51,2 % (прирост на 3,2 % по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года). Доля запросов с мобильных устройств за отчётный период составила 69,5 %. При этом трафик с мобильных устройств обеспечил 62,5 % выручки от продаж рекламы на странице результатов поиска.

Результаты в сегменте «Поиск и портал»

Выручка в сегменте «Поиск и портал» составила 337,5 млрд рублей в 2023 году, что говорит об увеличении на 49 % по сравнению с 2022 годом. Квартальная выручка составила 101,1 млрд рублей (прирост на 45 % по сравнению с четвёртым кварталом 2022 года). Выручка за вычетом вознаграждения партнёрам в четвёртом квартале составила более 80,9 млрд рублей, а за весь год — около 275 млрд рублей.

Результаты в сегменте «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка»

Товарооборот на сервисах электронной коммерции «Яндекса» (включает в себя платформы «Яндекс Маркет» и «Яндекс Лавка», а также сервисы доставки еды «Яндекс Еда» и «Деливери») в четвёртом квартале вырос на 46 % до 163,9 млрд рублей по сравнению с четвёртым кварталом 2022 года, а валовая стоимость заказов увеличилась на 50 % за аналогичный период. Товарооборот за весь год увеличился на 64 % по сравнению с показателем 2022 года и составил 503,4 млрд рублей.

Доля товарооборота сторонних продавцов на «Яндекс Маркете» в четвёртом квартале составила 90 %, годом ранее этот показатель был равен 81 %. К концу четвёртого квартала количество наименований товаров на площадке достигло 57,1 млн единиц. Количество активных покупателей на «Яндекс Маркете» по итогам квартала выросло на 33 % по сравнению с четвёртым кварталом 2022 года и составило 18,5 млн человек. Количество продавцов за тот же период выросло на 79 % до 78,1 тыс.

Выручка сегмента «Райдтех» (входит сервис онлайн-заказа такси в России, странах СНГ, Европы, Ближнего Востока и Африки, сервис каршеринга «Яндекс Драйв» и сервис аренды самокатов) в четвёртом квартале увеличилась на 50 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прирост за весь год составил 45 %.

Результаты в сегменте «Плюс и развлекательные сервисы»

Квартальная выручка сегмента «Плюс и развлекательные сервисы» (включает единую подписку на сервисы «Яндекс Плюс», «Яндекс Музыку», «Кинопоиск» и «Букмейт», а также «Яндекс Афишу» и продюсерский центр «Плюс Студия») выросла на 72 % по сравнению с четвёртым кварталом 2022 года и составила 20,6 млрд рублей, а за весь 2023 год — на 110 % и составила 66,9 млрд рублей. По итогам квартала количество подписчиков «Яндекс Плюса» достигло 30,4 млн человек (прирост на 58 % по сравнению с тем же периодом 2022 года).

Результаты в сегменте «Сервисы объявлений»

Сегмент «Сервисы объявлений» (включает «Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренда» и «Яндекс Путешествия») в 2023 году принёс компании 24,1 млрд рублей, что на 97 % больше по сравнению с показателем 2022 года.

Результаты в сегменте «Прочие бизнес-юниты и инициативы»

Выручка в сегменте «Прочие бизнес-юниты и инициативы», который включает подразделение по разработке беспилотных авто Yandex SDG, а также Yandex Cloud, «Яндекс 360», «Яндекс Образование» и др., за год увеличилась на 70 % до 82,7 млрд рублей.

Microsoft представила отчёт по финансовым результатам II квартала 2024 финансового года (закончился 31 декабря). Компания нарастила выручку и прибыль, но разочаровала инвесторов недостаточно оптимистическим прогнозом на текущий квартал, спровоцировав падение своих акций на 2 %, передаёт CNBC.

Выручка Microsoft по итогам квартала составила $62,02 млрд против ожидаемых $61,12 млрд (по версии LSEG, ранее известной как Refinitiv); прибыль — $2,93 на акцию против прогнозируемых $2,78 (LSEG). По прогнозам самой компании, её выручка в нынешнем III квартале финансового года составит от $60 млрд до $61 млрд или в среднем $60,5 млрд, что ниже ожидаемых аналитиками $60,93 млрд.

Квартальная выручка Microsoft по сравнению с аналогичным периодом годом ранее выросла на 17,6 %. Чистая прибыль составила $21,87 млрд — годом ранее она была соответственно $16,43 млрд или $2,20 на акцию. Доход сегмента интеллектуальных облачных служб составил $25,88 млрд, увеличившись на 20 % и превзойдя прогнозы аналитиков, которые ожидали $25,29 млрд. В эту группу входят Azure, SQL Server, Windows Server, Nuance, GitHub и корпоративные сервисы. Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 30 % — аналитики ожидали 27,5 % (StreetAccount). Сейчас у подразделения Microsoft Azure AI насчитываются 53 000 клиентов, и треть из них пришла в компанию лишь в прошлом году, сообщил генеральный директор корпорации Сатья Наделла (Satya Nadella).

Источник изображения: cnbc.com

Выручка по сегменту Productivity and Business Processes, включающему Office, LinkedIn и Dynamics, составила $19,25 млрд — аналитики ожидали $18,99 млрд (StreetAccount). Сегмент More Personal Computing, который включает направления Windows, Surface, Bing и Xbox, принёс $16,89 млрд против ожидаемых $16,79 млрд.

В минувшем квартале Microsoft закрыла сделку по поглощению Activision Blizzard, крупнейшую за всю свою историю. Компания также анонсировала облачные чипы собственной разработки и начала продавать входящий в пакет Microsoft 365 сервис Copilot AI за $30 в месяц — число клиентов в этом сегменте компания не уточнила. В октябре компания уволила 700 человек помимо 10 000, о которых объявила в марте; а на прошлой неделе сообщила о намерении сократить около 1900 работников игрового подразделения. После публикации финансового отчёта акции Microsoft потеряли 2 %, но с начала года они подорожали на 9 %, тогда как индекс S&P 500 за это же время прибавил 3 %.