Пока аналитики гадают, в какой степени запрет китайскими властями на использование продукции Micron Technology в критически важной информационной инфраструктуре повлияет на бизнес американской компании и её конкурентов, некоторые источники сообщают о первых негативных последствиях принятого решения для бизнеса китайских же партнёров американского поставщика памяти.

Источник изображения: Memblaze

По крайней мере, издание South China Morning Post сообщает, что китайский производитель твердотельных накопителей корпоративного класса — компания Memblaze, буквально за три дня до появления официальной информации о результатах расследования китайскими регуляторами в отношении Micron Technology приняла решение отменить публичное размещение собственных акций на фондовой площадке Шанхая.

Эти шаги Memblaze отражают, как действия Пекина против Micron, включая фактический запрет на продажу его продукции на внутреннем рынке, могут повлиять на бизнес местных компаний. И этот пример не единственный. Ведущие китайские производители серверов, в том числе Inspur Group и Lenovo Group, обратились к поставщикам с просьбой приостановить поставки модулей, содержащих микросхемы памяти производства Micron.

Memblaze считается крупным клиентом Micron Technology на китайском рынке. Как сообщается, она сформировала запас микросхем памяти этого американского производителя на сумму в несколько десятков миллионов долларов США. Memblaze, которая с 2011 года поставляет твердотельные накопители, закупает память для них у нескольких компаний, и Micron Technology являлась лишь одной из них. Судя по всему, китайский производитель сохранит возможность продавать свои решения на базе памяти Micron тем китайским клиентам, которые не используют их на объектах критически важной инфраструктуры. В руководстве Memblaze присутствуют граждане КНР с опытом работы в китайском представительстве Micron Technology, что позволяет предположить наличие между компаниями тесных партнёрских отношений. В мае 2021 года Micron Semiconductor Asia даже стала владельцем 1,37 % акций Memblaze.

Не так давно китайские регуляторы в сфере информационной безопасности запретили операторам национальной критически важной инфраструктуры закупать продукцию американской компании Micron Technology. Эти меры не остались без внимания министра торговли США Джины Раймондо (Gina Raimondo), которая на прошлой неделе выступила с резким осуждением действий китайских властей.

Источник изображения: Reuters

Соответствующие заявления чиновница сделала на пресс-конференции, которая прошла после встречи министров торговли стран так называемой Индо-Тихоокеанской основы для процветания в Детройте. По её словам, США не только твёрдо возражают против действий властей КНР в отношении продукции Micron, но и не будут с ними мириться, а также считают подобные меры злоупотреблением экономическим влиянием. По мнению американской стороны, как можно судить по сделанным Раймондо заявлениям, действия КНР в отношении Micron не увенчаются успехом.

Меры противодействия «нерыночной практике КНР», как поясняет чиновница, США будут координировать с партнёрами по G7. Иностранные компании смогут претендовать на получение части субсидий, которые власти США намерены направить на развитие национального производства полупроводниковых компонентов. По словам чиновницы, претендовать на получение субсидий смогут компании из Японии, Южной Кореи и Сингапура. На встрече с министром торговли КНР Ван Вэньтао (Wang Wentao) в четверг ситуация с запретом на закупку продукции Micron Technology тоже обсуждалась, по информации Reuters.

Китай недавно объявил об отказе от использования продуктов Micron в ключевых отраслях, что стало результатом усиления напряжённости между Китаем и США. Китай проводит кампанию по сокращению зависимости от иностранных технологий, предлагая аффилированным с государством фирмам перейти на местное ПО и поощряя отечественное производство микросхем. Власти уже несколько лет сокращали закупки чипов Micron, выбирая вместо этого отечественные или южнокорейские варианты.

Источник изображения: Micron

Обзор более сотни государственных тендеров, проведённый агентством Reuters, показал, что, хотя ранее китайские правительственные органы регулярно размещали запросы на покупку чипов Micron, с 2020 года количество таких запросов резко сократилось. Вместо этого основная часть закупок чипов досталась китайским производителям, включая Huawei, производителя серверов Inspur, а также гигантов видеонаблюдения Uniview и Hikvision.

Аналитики уверены, что крупнейший производитель микросхем памяти в США стал лёгкой мишенью, учитывая собственные успехи Китая в производстве микросхем памяти. «Большинство чипов Micron можно заменить аналогами китайского производства, а отсутствующие приобрести у других поставщиков. Поэтому запрет продукции Micron не повредит Китаю», — заявил Альфредо Монтуфар-Хелу (Alfredo Montufar-Helu), глава пекинского аналитического центра The Conference Board China Center.

За последние три года в Китае проводилось всего четыре тендера, в которых упоминалась продукция Micron, но до 2020 года продукты Micron были весьма востребованы. Когда-то Китай был крупнейшим рынком для Micron, принося половину её 20-миллиардного дохода в 2017 финансовом году, но в прошлом году эта доля сократилась до 16 %. «Micron уже довольно давно находится в эпицентре урагана, и в последние годы его операции в Китае сталкиваются с растущими проблемами», — отметил Монтуфар-Хелу.

Доля дохода иностранных технологических компаний от продаж в Китае / Источник изображения: Reuters

В 2018 году Micron оказалась втянутой в патентный спор с поддерживаемым государством китайским производителем чипов Fujian Jinhua, что привело сначала к временному запрету на продажу основной продукции Micron в Китае, а затем к прекращению производства DRAM Micron в Шанхае на фоне эскалации торговой напряжённости с Вашингтоном. По прогнозам Micron, снижение дохода компании от действий Китая не превысит 9 %.

Микросхемы производства южнокорейских компаний SK Hynix и Samsung Electronics по-прежнему включаются в крупные государственные контракты Китая, но часто в дополнение к собственной продукции. Между тем, американские фирмы остаются крупными игроками с процессорами Intel, графическими процессорами Nvidia и серверами Dell, приобретёнными сотнями государственных органов после 2020 года.

Американская компания Micron Technology на сегодняшней конференции спрогнозировала снижение доходов в размере от одного до нескольких процентов после запрета Китая на продажу её чипов памяти ключевым отечественным отраслям промышленности. Помимо этого финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил, что решение Китая по запрету на покупку продукции компании не имеет четких оснований.

Источник изображения: Micron

В минувшее воскресенье китайский регулятор заявил, что Micron, крупнейший американский производитель чипов памяти, провалил проверку кибербезопасности своих продуктов, в связи с чем Китай вводит запрет для операторов ключевой инфраструктуры на покупку продукции компании. В заявлении не уточнялось подробностей того, какие именно риски были обнаружены и какие продукты компании будут затронуты. Аналитики сказали, что не видят значительного влияния на Micron, поскольку большинство её ключевых клиентов в Китае являются производителями бытовой техники, но предупредили, что этот шаг может побудить некоторые компании избавить свои цепочки поставок от продукции Micron из-за политических рисков.

Финансовый директор Micron Марк Мерфи (Mark Murphy) заявил на сегодняшней конференции о том, что неясно, чем обеспокоен Пекин. «В настоящее время мы оцениваем последствия в диапазоне от пары процентов до более крупных однозначных чисел процентов от общего дохода компании», — сказал Мерфи. Другими словами, речь идёт о падении доходов на 1–9 %. Выступление помогло акциям Micron сократить потери — акции просели лишь на 3,4 % до $65, тогда как до открытия рынка падение составляло 6 %.

Micron — это первый американский производитель микросхем, ставший мишенью Пекина после введения Вашингтоном ряда мер экспортного контроля в Китай некоторых американских электронных компонентов и средств производства микросхем. Заметим, что прямые и косвенные продажи компаниям с китайскими штаб-квартирами составляют около четверти доходов Micron. Однако, как упоминалось выше, в основном это производители бытовой техники и электроники, не предназначенных для критической инфраструктуры, к которой относится запрет.

В силу понятных причин фондовый рынок начал реагировать на вчерашний запрет китайскими властями на использование продукции Micron в критической инфраструктуре на территории КНР только после начала деловой недели. Многие аналитики сходятся во мнении, что для бизнеса Micron это не будет большой потерей, но акции компании до начала торгов упали в цене на 5 %.

Источник изображения: Micron Technology

Выручка Micron Technology, судя по годовым отчётам компании, в последние годы всё меньше зависела от китайского региона. Непосредственно в континентальной части Китая компания по итогам прошлого года получила не более 11 % всей выручки, что гораздо ниже показателей многих компаний из США. При этом аналитики Jefferies вообще утверждают, что основная часть продаваемых Micron в Китае микросхем памяти используется в потребительской электронике типа ноутбуков и смартфонов, а запрет китайских регуляторов распространяется лишь на объекты критической инфраструктуры типа центров обработки данных.

Источник изображения: CNBC

По мнению аналитиков Bernstein, полная потеря Micron всей китайской выручки маловероятна, и негативное влияние санкций со стороны местных властей должно ограничится лишь несколькими процентами. Китайские власти наверняка попросят южнокорейских производителей восполнить потери, возникающие из-за запрета на использование продукции Micron, но американские оппоненты уже обратились к руководству Samsung Electronics и SK hynix с настоятельной рекомендацией не делать этого. Тем более, что оба корейских производителя сильно зависят от благосклонности властей США, ведь у них в Китае расположены крупнейшие предприятия по производству памяти, которые неизбежно будут нуждаться в модернизации, а американские чиновники запретили поставлять в КНР определённый ассортимент производственного оборудования. Корейским властям удалось договориться об отсрочке вступления этих ограничений в силу до октября этого года, и они рассчитывают дополнительно продлить действие этих исключений, чего будет сложно добиться в случае возникшей конфронтации с властями США.

По мнению аналитиков Bernstein, компании Kioxia и Western Digital тоже вряд ли кинутся восполнять пробелы, возникающие на китайском рынке из-за запрета на использование продукции Micron на объектах критической инфраструктуры. По мнению специалистов Counterpoint Research, отчасти спасает ситуацию общее состояние рынка памяти, который столкнулся с сильнейшим за долгие годы перепроизводством продукции. Имеющиеся запасы сгладят негативное влияние китайских санкций в краткосрочном периоде, но если запрет сохранится через два или три года, то китайским клиентам придётся рассчитывать на зарубежных поставщиков типа тех же Samsung и SK hynix. Последние, правда, в сложившейся ситуации буквально оказываются между двух огней.

Буквально вчера стало известно о намерениях китайских властей запретить использование продукции Micron Technology в оборудовании, используемом в критически важной информационной инфраструктуре КНР. Эти известия подтолкнули к росту котировки акций не только южнокорейских, но и китайских конкурентов американского производителя памяти.

Источник изображения: Micron Technology

На биржевой площадке в Южной Корее торги уже начались, причём ценные бумаги SK hynix продемонстрировали рост курса на 1,1 %, как отмечает Reuters, а стоимость акций Samsung Electronics увеличилась на 0,7 %. Оба корейских производителя памяти не только активно продают микросхемы памяти на территории Китая, но и выпускают там существенную часть своей продукции. Следует учитывать, что у SK hynix и Samsung возникли проблемы на фоне введённых в октябре прошлого года властями США санкций, которые ограничили бы их в возможности поставлять оборудование для производства определённого ассортимента микросхем памяти в КНР, но властям Южной Кореи удалось добиться освобождения от действия этих ограничений на год. Поскольку октябрь не за горами, корейские чиновники уже сейчас выражают уверенность, что компаниям удастся получить вторую отсрочку.

По информации Reuters, неделю ростом котировок акций начали и китайские производители, так или иначе связанные с сегментом выпуска микросхем памяти. Курс акций Gigadevice Semiconductor, Ingenic Semiconductor и Shenzhen Kaifa Technology вырос в понедельник на величину от 3 до 8 %. Данное движение было спровоцировано сигналом к возможному сокращению доли Micron на китайском рынке памяти из-за возникших у местных регуляторов претензий к этой американской компании.

Аналитики Bernstein заявили, что китайские компании не могут соперничать с Micron Technology ни по уровню технологического развития, ни по масштабам производства, поэтому запрет на использование продукции этого производителя в Китае для ряда клиентов вынудит их обратиться к изделиям Samsung, SK hynix, Kioxia и Western Digital.

Китай обнаружил в продуктах Micron Technology, поставляемых в страну, «относительно серьёзные» риски для кибербезопасности. В связи с этим операторов ключевой китайской информационной инфраструктуры предостерегли от покупки товаров компании.

Источник изображения: Micron

Эти продукты создали «значительные риски безопасности для нашей цепочки поставок критической информационной инфраструктуры», что может повлиять на национальную безопасность страны, заявило в воскресенье Управление по вопросам киберпространства КНР (Cyberspace Administration of China, CAC).

О результатах обзора продукции Micron стало известно более чем через месяц после того, как Китай объявил о расследовании касательно импорта крупнейшего американского производителя микросхем памяти. Это стало новым эпизодом в обостряющейся битве между США и Китаем на рынке полупроводников.

Как отметил Bloomberg, две крупнейшие экономики мира всё чаще рассматривают технологические секторы друг друга как угрозу национальной безопасности. В частности, США с завидной регулярностью пополняют чёрный список китайскими технологическими фирмами, на законодательном уровне ограничили поставку в Китай передовых чипов и оборудования для их изготовления, приняли «Закон о чипах и науке», существенно ограничивающий возможность инвестирования в китайскую полупроводниковую промышленность.

После того, как было объявлено о проведении проверки, Micron заявила, что она полностью сотрудничает с регулятором в расследовании и выразила готовность «вести все дела с бескомпромиссной честностью». Компания также подчеркнула, что поддерживает безопасность своей продукции и ответственно относится к обязательствам перед клиентами.

По словам регулятора, проверка продуктов Micron является «необходимой мерой» для защиты национальной безопасности и операторы ключевой информационной инфраструктуры должны прекратить закупать продукты Micron. Регулятор подчеркнул, что Китай приветствует поставки товаров и услуги, предоставляемые компаниями всех стран, если эти товары соответствуют китайским законам и правилам.

Micron — последний американский производитель компьютерной памяти, оставшийся на китайском рынке после ухода более крупных компаний, таких как Intel и Texas Instruments.

Micron Technology, Kyocera и Samsung инвестируют миллиарды долларов в строительство и расширение заводов по производству микросхем в Японии. В свою очередь компания Fujifilm потратит 110 миллионов долларов на строительство предприятий на Тайване.

Источник изображения: pixabay

Американский производитель памяти Micron заявил, что инвестирует 3,6 миллиарда долларов, чтобы внедрить технологию EUV-литографии на своём заводе в Хиросиме для производства чипов DRAM по технологии 1γ (1 гамма). Инвестиции рассчитаны на несколько лет и включают в себя тесную поддержку со стороны японского правительства. Micron рассчитывает внедрить технологию EUV в производство на узле 1γ на Тайване и в Японии с 2025 года. Завод в Хиросиме уже серийно производит 1β, самый современный на сегодняшний день техпроцесс для DRAM. Компания заявила, что поставляет примерно треть от всей DRAM, используемой в Японии в таких критически важных отраслях, как автомобилестроение, медицинское оборудование, центры обработки данных и инфраструктура 5G.

Японский производитель электроники Kyocera также инвестирует миллиарды в свои предприятия для производства чипов для ИИ. Во вторник в своём отчёте за 4 квартал 2023 финансового года компания сообщила, что до конца марта 2026 года она вложит 2,9 миллиарда долларов в полупроводниковые предприятия в рамках подготовки к долгосрочному росту спроса. Инвестиции включают 450 миллионов долларов на новый завод в Нагасаки, который планируется заложить к марту 2024 года и через три года начать производство тонких керамических компонентов. Поскольку компания продолжает фокусироваться на растущей индустрии чипов с искусственным интеллектом, президент Хидео Танимото (Hideo Tanimoto) заявил, что она свернёт свой менее прибыльный сегмент бизнеса смартфонов, поскольку эта индустрия уже достигла зрелости.

Чтобы не оставаться в стороне, Samsung построит новый полупроводниковый исследовательский центр во втором по величине городе Японии — Йокогаме. Объект стоимостью 221 миллионов долларов, который планируется ввести в эксплуатацию в 2025 году, дополнительно получит ещё 72 миллиона долларов японских субсидий в полупроводники.

Между тем, японская компания Fujifilm не поддаётся тенденции и следует проложенному пути. Во вторник компания заявила, что вложит 110 миллионов долларов в новый завод и расширение существующих мощностей на Тайване. Завод в городе Синьчжу будет производить суспензии CMP и материалы для фотолитографии и будет введён в эксплуатацию к весне 2026 года. Существующий завод в городе Тайнань также будет расширен, чтобы включить производство суспензий CMP, и, как ожидается, будет введён в эксплуатацию весной 2024 года.

Компания Micron Technology объявила сегодня о том, что запустит первое в Японии производство чипов с применением EUV-литографии. Технология будет применяться для производства следующего поколения чипов DRAM — по техпроцессу 1γ (1 гамма). Власти Японии заинтересованы в организации на территории страны передовых полупроводниковых производств, а потому Micron может получить субсидии на $1,5 млрд, для организации выпуска DRAM с использованием EUV-литографии.

Источник изображения: Micron Technology

Как поясняет Bloomberg, проект модернизации существующего предприятия Micron в Хиросиме уникален тем, что позволит впервые установить на территории Японии оборудование для работы со сверхжёсткой ультрафиолетовой литографией (EUV). О выделении необходимых субсидий может быть объявлено уже на этой неделе, поскольку сегодня в Токио состоялась встреча премьер-министра Фумио Кисиды (Fumio Kishida) и прочих японских чиновников с делегацией представителей зарубежных компаний.

Представители Micron Technology в эту делегацию тоже попали, а компанию им составят руководители Intel, IBM и Applied Materials — американских компаний, располагающих продвинутыми литографическими технологиями. IBM будет помогать японскому консорциуму Rapidus наладить на территории страны массовый выпуск 2-нм чипов к 2027 году. Из числа азиатских производителей чипов в Японию на переговоры приглашены руководители TSMC и Samsung Electronics. Последняя, как считается, претендует на получение субсидий, которые будут направлены на строительство в Японии экспериментальной линии по упаковке микросхем памяти.

Для Micron развитие производства на территории Японии может стать своего рода компенсацией угрозы запрета на продажу памяти в Китае, поскольку недавно власти Поднебесной начали расследование в отношении продукции Micron, которую подозревают в наличии угроз для информационной безопасности. Своих предприятий в Китае у Micron нет, она выпускает память в США, Тайване, Сингапуре и Японии, но рынок КНР обеспечивает её 11 % выручки. В конце этой недели японскому премьер-министру также предстоит встретиться с коллегами из стран «большой семёрки», и вопрос расширения сотрудничества с американской Micron Technology может быть включён в повестку дня.

С 2013 года Micron вложила в свой бизнес в Японии более $13 млрд. Наладить здесь выпуск микросхем оперативной памяти с использованием EUV-литографии по так называемому техпроцессу 1γ (гамма, 10-нм класс) компания рассчитывает с 2025 года, причём синхронно он будет внедрён и на предприятиях Micron на Тайване. Всего за несколько лет в модернизацию своего японского предприятия Micron рассчитывает вложить до $3,6 млрд. Профильное оборудование на предприятие в Хиросиме будут поставлять как японская Tokyo Electron, так и нидерландская ASML. Помимо собственного капитала, Micron может привлечь к реализации проекта не только субсидии центральных властей Японии, но и средства муниципального бюджета Хиросимы.

Компании Samsung Electronics впервые с 1996 года пришлось объявить о готовности сократить объёмы производства памяти. Это говорит о действительно сложной ситуации, сложившейся на данном рынке. По мнению экспертов, в сочетании с аналогичными действиями других производителей памяти решение Samsung создаёт необходимые для восстановления рынка к концу года условия.

Источник изображения: Samsung Electronics

Акции Micron Technology на предварительных торгах в понедельник выросли в цене почти на 6 %, поскольку инвесторы поверили в предстоящую нормализацию спроса и предложения. По прогнозам аналитиков Citi, теперь можно рассчитывать на восстановление рынка памяти типа DRAM во второй половине текущего года. В этом сегменте Samsung контролирует почти половину мирового рынка, поэтому снижение объёмов выпуска продукции южнокорейским гигантом точно окажет влияние на предложение.

По некоторым оценкам, складские запасы оперативной памяти производства Samsung измеряются 21 неделей реализации, а в первом квартале компания столкнулась со снижением заказов со стороны клиентов как минимум на 30 %. Контрактные цены на такую память в то же время упали последовательно на 25–30 %, а потому решение Samsung о сокращении объёмов производства можно считать взвешенным и своевременным. Аналитики считают, что компания сосредоточит усилия по сокращению объёмов производства преимущественно на микросхемах типа DDR4. Компании Micron Technology и SK hynix уже объявили о своих намерениях снизить объёмы производства и капитальные затраты в этом году, и только Samsung проявляла традиционное упорство в этом вопросе. Теперь, когда этот фактор перестал поддерживать предложение на рынке DRAM, восстановление может пойти более быстрыми темпами.

Примерно 70 % микросхем оперативной памяти реализуется для использования в серверных системах и мобильных устройствах. Данные сегменты рынка должны стабилизироваться во второй половине текущего года, как считают аналитики Citi.

На прошлой неделе китайские власти заявили о намерениях проверить продукцию американской Micron Technology на информационную безопасность с целью её пригодности для дальнейшего использования в объектах национальной инфраструктуры. Расследование, по словам представителей американского производителя, никак не повлияло на его текущую деятельность.

Источник изображения: Micron Technology

«Поставки продукции Micron, её разработка и производство, продажи и прочие функции осуществляются в обычном режиме», — заверили представители компании. По их словам, Micron настаивает на безопасности своей продукции и демонстрирует абсолютную приверженность интересам своих клиентов. Напомним, что известия о начале расследования китайских властей в отношении безопасности продукции Micron на прошлой неделе вызвали снижение курса акций компании на 4,4 %. В минувший понедельник они подешевели ещё на 1,2 %.

В континентальной части Китая компания получает около 11 % своей выручки, поэтому вероятный запрет на реализацию памяти этой марки в КНР мог бы подорвать доходы американского производителя. В то же время, для китайской стороны подобный запрет не стал бы серьёзным ударом по инфраструктуре, поскольку продукцию Micron можно будет заместить как изделиями южнокорейских марок, так и китайских. Местные производители добились неплохих успехов в производстве микросхем как оперативной памяти, так и твердотельной.

Фондовому рынку потребовалось некоторое время, чтобы отреагировать на решение китайских регуляторов провести расследование в отношении наличия угроз для национальной безопасности со стороны продукции Micron Technology. Акции последней в США подешевели на 4,4 %, а вот капитализация ряда китайских компаний в совокупности в понедельник выросла на $12 млрд.

Источник изображения: Micron Technology

Как поясняет Bloomberg, акции Ingenic Semiconductor выросли в цене на 19 %, а ценные бумаги Advanced Micro-Fabrication Equipment подорожали на 10 % во время торговой сессии на фондовой площадке Шанхая. Инвесторы увидели в расследовании китайских властей ответные шаги на действия западных стран, ограничивающих поставки оборудования и полупроводниковых компаний в КНР. Компания Micron на китайском рынке в прошлом году получила около 11 % выручки, её акции на фоне этих известий подешевели на 4,4 %.

Примечательно, что и котировки акций корейских конкурентов устремились вниз. Акции SK hynix подешевели на 2,3 %, акции Samsung Electronics — на 1,6 %. По мнению некоторых аналитиков, клиенты Micron в Китае могут переключиться на продукцию других марок, выпускаемую местными компаниями. Производство памяти — это не такой технически сложный процесс по сравнению с логическими микросхемами, и он неплохо освоен китайскими участниками рынка. Конечно, при этом нельзя утверждать, что продукция Micron в Китае будет запрещена, поэтому первая реакция фондового рынка может быть чрезмерно импульсивной.

Управление по вопросам киберпространства КНР (Cyberspace Administration of China, CAC) объявило в пятницу о планах провести проверку продаваемой в стране продукции американского производителя микросхем памяти Micron, сообщила деловая газета The Wall Street Journal.

Источник изображения: Micron Technology

Согласно заявлению регулятора, это решение направлено на обеспечение безопасности цепочки поставок критически важной информационной инфраструктуры, предотвращение скрытых рисков и защиту национальной безопасности. Проверка проводится на фоне обострения напряжённости в отношениях между США и Китаем, и несомненно вызовет опасения у международных фирм, работающих в Поднебесной по поводу возможности оказаться следующей в списке проверяемых.

«Карательные меры в отношении Micron могут указывать на более широкий сдвиг в политике Китая в отношении других американских поставщиков, имеющих большое влияние на Китай, которые теперь потенциально рискуют подвергнуться аналогичным действиям», — отметил аналитик Wedbush Securities Мэтью Брайсон (Matthew Bryson).

В 2022 году на Китай приходилось почти 11 % годового объема продаж Micron, или $3,3 млрд. Компания сообщила в годовом отчёте о растущей конкуренцией в Китае в связи с тем, что власти и государственные фирмы наращивают инвестиции в местную полупроводниковую промышленность. «Правительство Китая может ограничить наше участие на китайском рынке или помешать нам эффективно конкурировать с китайскими компаниями», — отметила Micron в отчете за 2022 год.

Пекин прилагает усилия по привлечению иностранных инвестиций, стремясь оживить экономику, снизившую темпы роста из-за трёх лет ограничений, введенных в связи с COVID-19. Вместе с тем власти КНР продолжают оказывать давление на транснациональные корпорации.

На прошлой неделе прошли обыски в пекинском офисе нью-йоркской фирмы Mintz Group, занимающейся комплексной юридической экспертизой, и были задержаны её 5 сотрудников. Ранее в этом месяце власти приостановили деятельность пекинского офиса Deloitte на три месяца и наложили штраф на $31 млн за предполагаемые упущения в аудиторской проверке государственной компании China Huarong Asset Management Co.

В последние годы в Китае требуют от операторов критической информационной инфраструктуры, чтобы те проходили проверку по вопросам кибербезопасности при заказе товаров и услуг, которые могут повлиять на национальную безопасность. Вместе с тем Пекин заявил, что это требование не направлено на ограничения или дискриминацию иностранных компаний.

В календаре американского производителя памяти Micron Technology уже завершился второй фискальный квартал 2023 года, и снижение выручки на 53 % в годовом сравнении до $3,69 млрд вполне соответствовало ожиданиям рынка. На отдельных участках спрос на память начнёт оживляться уже во втором календарном полугодии, а с 2025 годом в Micron вообще связывают надежды на достижение рекордной доли рынка в свете бума систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Adobe Stock

В этом контексте представители Micron поясняют, что средний сервер, заточенный под работу с системой искусственного интеллекта, оснащается в восемь раз большим объёмом оперативной памяти и в три раза большим объёмом флеш-памяти типа NAND. В серверном сегменте, как считает руководство Micron, выручка компании достигла дна в минувшем квартале. К концу календарного 2023 года складские запасы клиентов в сегменте ЦОД должны достичь «относительно здорового уровня», как считают в Micron.

По итогам 2023 года объёмы поставок ПК должны снизиться на 5‒6 %, по прогнозам Micron Technology. Сейчас складские запасы памяти в этом сегменте превышают норму, но они значительно улучшились относительно предыдущих периодов, и в ближайшие шесть месяцев спрос на микросхемы памяти даже начнёт расти. В первой половине следующего календарного года клиентские системы продемонстрируют переход к доминированию оперативной памяти типа DDR5 от DDR4. В сегменте графических решений спрос на память во втором полугодии окажется выше, чем в первом.

Наконец, в сегменте мобильных устройств по итогам года количество реализованных смартфонов должно сократиться относительно предыдущего периода, как ожидают в Micron. Запасы памяти на складах производителей смартфонов продолжат приближаться к норме на протяжении всего 2023 года, а в ближайшие шесть месяцев объёмы отгрузки памяти даже начнут расти. В минувшем квартале на 5 % выросла выручка Micron от реализации памяти в автомобильном сегменте, спрос на такую продукцию продолжит расти во втором полугодии.

В прошедшем квартале Micron пришлось списать $1,43 млрд из-за наличия излишков продукции. Норма прибыли достигла 31,4 % с отрицательным знаком, поскольку квартал пришлось завершить с $2,1 млрд чистых убытков. На микросхемы оперативной памяти в прошлом квартале пришлось 74 % всей выручки Micron, последовательно эта выручка сократилась на 4 %, хотя фактические поставки выросли на 14‒15 %, средняя цена реализации при этом последовательно снизилась на 20 %.

Выручка от реализации твердотельной памяти в прошедшем квартале формировала 24 % совокупной, она последовательно снизилась на 20 %, а объёмы поставок продукции последовательно выросли на 5‒9 %, средняя цена реализации упала на 25 % по сравнению с первым фискальным кварталом текущего года.

В текущем квартале Micron рассчитывает выручить от $3,5 до $3,9 млрд, норма прибыли останется отрицательной в диапазоне от 18,5 до 23,5 %, операционные расходы в среднем составят $900 млн. Капитальные затраты на текущий фискальный год компания рассчитывает сократить на 40 % до $7 млрд, причём затраты на покупку оборудования для производства памяти сократятся более чем на 50 % по сравнению с предыдущим годом. В фискальном 2024 году, который начнётся осенью текущего, эти затраты снизятся ещё сильнее. Сейчас количество обрабатываемых Micron кремниевых пластин сократилось на 25 %. По итогам текущего календарного года объёмы выпуска микросхем оперативной памяти должны сократиться существенным образом, по флеш-памяти тоже будет наблюдаться снижение. Одновременно придётся сократить численность персонала на 15 %, но основная часть профильных мероприятий уже завершена.

В целом спрос на память типа DRAM в отрасли, по итогам 2023 календарного года, как считают в Micron, вырастет на 5 %, а в сегменте NAND — на 11‒12 %, что заметно ниже среднесрочных прогнозов, сформированных ранее. В целом способность отрасли снабжать рынок микросхемами памяти обоих типов в этом году, как предполагает руководство Micron, будет отставать от темпов роста спроса, и это позволит в известной степени снизить запасы готовой продукции, накопившиеся на складах. Если все участники рынка в совокупности по итогам 2023 года сократят объёмы выпуска DRAM и NAND, восстановление рынка произойдёт быстрее.

При этом Micron не собирается отказываться от строительства новых предприятий, в штате Айдахо одно из них начнёт возводиться в этом году, в штате Нью-Йорк — в следующем. Компания достигла определённого прогресса в подготовке к подаче заявки на получение субсидий из бюджета США на строительство этих предприятий.

Компания Micron Technology планирует вложить $100 млрд в создание производственного предприятия близ города Сиракузы (США, шт. Нью-Йорк). Строительство стартует в 2024 году, а производство будет запущено во второй половине десятилетия. Предприятию понадобится до 9000 работников, пишет The Wall Street Journal, однако с их наймом могут возникнуть серьёзные трудности — в регионе попросту нет столько подходящих кадров.

Источник изображений: wsj.com

В последние два десятилетия из этого региона ушли многие крупные компании, и его трудоспособное население сократилось, поэтому для ведения подобного бизнеса он считается не самым благополучным: здесь, как и по всей стране, отмечается значительный дефицит высококвалифицированных инженеров и техников. Построить здесь предприятия хотели по крайней мере два других производителя полупроводников, но они передумали после более близкого знакомства с регионом. Местная система образования уже начала предпринимать шаги, чтобы переломить ситуацию: колледжи и университеты пересматривают образовательные программы, нацеливая их на рост числа новых инженеров. В последние двадцать лет, пояснил один из руководителей местного университета, за границу переместилось не только производство, но и кадровый резерв. А на исправление ситуации есть всего два или три года.

В результате полного аутсорсинга полупроводниковой отрасли США во время пандемии столкнулись с катастрофическим дефицитом чипов, но были не в силах что-то с этим сделать. Производители перебирались туда, где была дешёвая рабочая сила и финансовые стимулы от правительств тех стран, что стремились выстроить полупроводниковую отрасль у себя. Теперь США пришлось задействовать административный ресурс, принять «Закон о чипах» и выделить на его реализацию десятки миллиардов долларов. Некоторые из них Micron хочет получить и в рамках этого проекта — оформление документов компания начнёт уже в конце месяца, плюс ещё $5,5 млрд обещал выделить штат Нью-Йорк. Производственный кампус будет полностью построен лишь к 2045 году — к этому моменту здесь будут 9000 сотрудников самой Micron, ещё 41 000 рабочих мест создадут поставщики и подрядчики компании.

Компьютерный макет нового предприятия Micron

Пока же ситуация намного грустнее: пик региональной занятости в агломерации Сиракуз пришёлся на 2000 год, а теперешние показатели ещё не вышли даже на допандемийный уровень. Micron начала стратегическую подготовку кадрового резерва: компания выделила $10 млн на инвестиции в местную систему среднего образования, на усиление учебных программ по математике, естественным наукам, технологиям и инженерии; ведётся активная работа с колледжами и университетами, выпускники которых должны быть готовы к работе на предприятии.

Сиракузский университет уже заложил в свои планы увеличение числа инженерных программ бакалавриата и магистратуры на 50 % в ближайшие три–пять лет. Новую программу обучения специалистов полупроводникового производства осенью запускает колледж округа Онондага, административным центром которого являются Сиракузы. Прорабатывается даже план по обустройству здесь «чистой комнаты», воспроизводящей рабочие условиях на настоящем полупроводниковом производстве — бюджет проекта оценивается в $10 млн. В летние каникулы Micron профинансирует для учащихся местных школ «лагерь чипов», в котором они ближе познакомятся с передовыми технологиями производства. Особая подготовка понадобится даже строителям, сообщили представители профсоюзов.

В ближайшие пять лет спрос на инженеров для предприятий по полупроводниковому производству в США вырастет примерно на 20 %. Этому не помешает даже наблюдаемый сегодня спад отрасли, сопровождаемый падением продаж смартфонов и ПК. Micron собирается сократить штат на 15 %, уменьшить капитальные затраты и снизить зарплаты руководителям. Но на планы в отношении объекта под Сиракузами это не повлияет, уверяет вице-президент компании Скотт Гатцемейер (Scott Gatzemeier). От возведения предприятий в регионе отказались TSMC и Intel: первая выбрала Аризону, а вторая — Огайо. Тем временем глава Micron уже провёл встречу с администрацией округа и руководством местного университета, которые заверили, что смогут обеспечить предприятие рабочей силой.