Опрос
|
реклама
Быстрый переход
Micron предупредила: дефицит памяти в 2027 году станет ещё сильнее
12.08.2026 [10:04],
Алексей Разин
Норма операционной прибыли Micron Technology на фоне высоких цен на память уже достигла рекордных 81 %, но компания не видит причин для скорого насыщения рынка, как стало понятно из комментариев её представителя на конференции KeyBanc Technology Leadership Forum. В следующем году дефицит памяти будет только усиливаться, а покупатели серверной памяти готовы платить за неё любую цену. 
Источник изображения: Micron Technology В разговорах с Micron клиенты отмечают, что именно отсутствие достаточных объёмов оперативной памяти ограничивает темпы расширения вычислительной инфраструктуры ИИ, а дефицит подходящих земельных участков, нехватка энергетических ресурсов или чипов для ускорителей влияют на строительство ЦОД в значительно меньшей мере. Интересы Micron на указанном мероприятии представлял Сумит Садана (Sumit Sudana), который занимает пост исполнительного вице-президента и директора по управлению бизнесом. Клиенты готовы закупать память по любым ценам, как уверяет он. Компания при этом заключила уже 16 стратегических соглашений о поставке памяти, основная часть которых рассчитана на период до 2030 года. Их условия подразумевают гарантии поставки определённого количества чипов памяти и при этом устанавливают и верхний потолок цен на уровне значений, наблюдаемых на рынке во втором квартале текущего года. Если клиенту не будет нужна память в предоставляемых Micron количествах, он всё равно заплатит за неё оговорённую сумму. Будущие соглашения такого рода будут ориентироваться уже на текущий уровень цен. Аналитики TrendForce ожидают, что контрактные цены на серверную DRAM в этом квартале последовательно вырастут на величину от 13 до 18 %. При этом Micron ожидает, что компании удастся снизить темпы роста цен на свою продукцию в ближайшее время. Правда, это плохо вяжется с прогнозом ухудшения ситуации с предложением на рынке памяти в следующем году. Сейчас Micron способна удовлетворить не более половины спроса на серверном рынке памяти. Компания одновременно не стесняется давить на геополитический фактор, подчёркивая, что только она сейчас массово выпускает кристаллы памяти на территории США. Деятельность Samsung в регионе сконцентрирована на контрактном производстве логических компонентов, а фабрика SK hynix в Индиане будет заниматься упаковкой памяти, а не предшествующими этапами её производства. Micron может предложить чипы памяти, которые полностью изготавливаются на территории США, и считает уместным взимать за это некоторую премию при продаже продукции клиентам. Владелец неисправного модуля DDR5 Crucial добился замены комплекта только после огласки мизерного размера гарантийного возмещения
10.08.2026 [05:08],
Анжелла Марина
Micron Technology, прекратившая в декабре 2025 года выпуск потребительской памяти под брендом Crucial, столкнулась с претензией к гарантийному обслуживанию. Покупателю неисправного комплекта предложили компенсацию, составившую лишь 37 % от текущей рыночной стоимости товара. После публичной огласки компания пересмотрела условия возврата. 
Источник изображения: Micron Проблема возникла у пользователя платформы Reddit под ником Key_Tailor6948, который столкнулся с выходом из строя одного из модулей своего комплекта DDR5 на 48 Гбайт. Поскольку бренд Crucial прекратил выпуск потребительской продукции, Micron обязалась поддерживать гарантийные обязательства только через возврат средств по первоначальной цене покупки. В переписке с порталом Tom’s Hardware покупатель сообщил, что ему предложили всего $241,86, хотя последняя розничная стоимость аналогичных наборов (Crucial Pro DDR5-6000 C48 и Crucial Pro DDR5-5600 C46) в период дефицита памяти достигала почти $490 и $460. Ситуация усугублялась требованием прислать производителю не только бракованный модуль, но и весь комплект полностью, а также оплатить пересылку. Другой участник обсуждения также подтвердил наличие схожих сложностей при возврате SSD-накопителя этого бренда, указав на системный характер проблемы в работе службы поддержки после закрытия потребительского подразделения. После привлечения внимания общественности Micron изменила подход к разрешению спора и предложила альтернативный вариант урегулирования. Компания согласилась отправить три отдельных модуля Crucial Pro DDR5-6400 C32 общим объёмом 48 Гбайт, которые превосходят оригинальный комплект по скоростным показателям. Это позволило не только восстановить работоспособность системы пользователя, но и фактически обеспечило бесплатный апгрейд оборудования. Журналисты Tom’s Hardware направили запрос в пресс-службу Micron для получения официальных комментариев относительно текущей ситуации обработки заявок RMA для продукции Crucial. Пятёрка производителей памяти за прошлый квартал накопила $90 млрд свободных денежных средств
01.08.2026 [07:05],
Алексей Разин
Очевидно, что производители памяти хорошо зарабатывают на буме искусственного интеллекта, но к ним недавно пришло осознание необходимости вкладываться в расширение мощностей. В любом случае, пять крупнейших поставщиков памяти за прошлый квартал сообща сгенерировали свободный денежный поток в сумме более $90 млрд, что позволяет говорить о высокой доходности бизнеса. 
Источник изображения: Micron Technology Свободный денежный поток — это те деньги, которые остаются в распоряжении компании после оплаты операционных расходов, выплаты налогов и сборов, затрат на покупку или обновление оборудования. Формально, эти деньги можно направить на дальнейшее развитие, и в случае с пятью крупнейшими производителями памяти данная сумма по итогам прошлого квартала выросла в годовом сравнении в 92 раза до суммы, превышающей $90 млрд. Совокупная чистая прибыль пятерых производителей памяти, контролирующих около 90 % мирового рынка, выросла в прошлом квартале в 16 раз. Для сравнения, чистая прибыль «большой четвёрки» (Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta✴✴) по итогам прошлого квартала оказалась лишь в полтора раза выше. В группу лидирующих производителей памяти вошли Samsung, SK hynix, Micron, Kioxia и Sandisk. Последняя об итогах квартала пока не отчиталась, поэтому в расчётах Nikkei использовались прогнозируемые величины. Само собой, подобной динамике во многом способствовал рост цен на память, который в прошлом квартале измерялся 50–60 %. Производители памяти обещают вкладывать сотни миллиардов долларов США в расширение мощностей, но эти суммы будут растянуты на несколько лет или даже десятилетий. Удачное IPO китайской CXMT говорит о том, что и производители памяти из Поднебесной не жалуются на отсутствие внимания инвесторов. При этом у некоторых американских техногигантов денежный поток становится отрицательным, они в моменте тратят больше, чем зарабатывают. Динамика изменения финансовых потоков производителей памяти позволяет понять, куда направляются средства облачных гигантов, помимо прочего. Apple и Micron заставляют администрацию Трампа выбирать: дешёвые iPhone или американские чипы
25.07.2026 [19:29],
Владимир Мироненко
Противостояние двух американских компаний — Apple и Micron Technology — ставит президента США перед непростым выбором. В то время Apple намерена снизить растущие затраты за счёт использования китайских микросхем памяти, Micron, единственный крупный американский производитель памяти, выступает против этого шага, пишет The Wall Street Journal. 
Источник изображения: Micron По данным источников WSJ, в последние недели Apple предлагала Дональду Трампу (Donald Trump) и правительству одобрить план по использованию в своей продукции, реализуемой за пределами США, микросхем памяти китайских компаний ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC), чтобы сократить дефицит памяти и в конечном итоге снизить стоимость продукции для американских покупателей. В свою очередь, руководство Micron предупредило, что выдача разрешения китайским компаниям поставлять свою продукцию американским независимо от региона продажи, может разрушить отечественную промышленность так же, как это произошло с американскими сталелитейными и производственными предприятиями по вине всё того же Китая. Трампу придётся выбирать между двумя своими главными экономическими приоритетами: поддержать стремление Apple к снижению цен для американских потребителей или выступить за увеличение внутреннего производства полупроводников для снижения зависимости от других стран. На фоне продолжающихся переговоров с Пекином Трамп избегает жёстких мер в отношении китайских компаний. При этом он оценил инвестиции Apple и Micron в США. Micron заявила, что сможет решить проблему нехватки памяти, увеличивая инвестиции в наращивание отечественных производственных мощностей. По её словам, увеличение стоимости потребительской техники вызвано не только ростом цен на память. В свою очередь, Apple обвинила Micron в завышении цен и недостаточных инвестициях в увеличение производства. Илон Маск признался, что Micron выделила Tesla существенные объёмы микросхем памяти
23.07.2026 [06:57],
Алексей Разин
Амбиции возглавляющего SpaceX и Tesla Илона Маска (Elon Musk) начинают всё сильнее смещаться в сторону развития технологий искусственного интеллекта, поэтому дефицит памяти актуален и для этих компаний. На вчерашней квартальной отчётной конференции Tesla миллиардер признался, что этому автопроизводителю удалось получить крупную партию памяти производства Micron на довольно разумных условиях. 
Источник изображения: Micron Technology Как отмечает Bloomberg, глава Tesla обмолвился о «существенной квоте» на поставку микросхем памяти Micron для нужд первой из компаний. Ассортимент поставляемой Micron для Tesla памяти не уточняется, но он предсказуемо может охватывать как компоненты для бортовых систем электромобилей этой марки, так и человекоподобных роботов, равно как и серверную инфраструктуру. Последнюю Tesla исторически развивала для фирменных нейронных сетей, которые отвечают за автопилот и другие системы активной помощи водителю. На этой неделе Маск также подчеркнул, что деятельность Tesla и SpaceX всё больше пересекается, и компании совместными силами будут выпускать в США передовые чипы на строящемся предприятии Terafab. Именно SpaceXAI отвечает за разработку ИИ-модели для человекоподобных роботов Optimus, как пояснил Маск накануне. Учитывая, что миллиардер довольно свободно перераспределяет ресурсы между возглавляемыми ими компаниями, предназначенная для Tesla память Micron вполне может достаться той же SpaceX или вошедшей в её состав xAI. Особые условия поставок памяти Micron для компаний Илона Маска были получены с учётом его личного влияния в американском бизнесе и политической сфере, как можно предположить, поскольку чисто технически ни Tesla, ни SpaceX не входят в число десяти крупнейших клиентов этого производителя памяти. США заставят Samsung и SK hynix последовать примеру Micron и выпускать память в стране
10.07.2026 [08:02],
Алексей Разин
Samsung Electronics выпускает чипы в столице Техаса с 1996 года, но производства памяти у этой компании на территории США нет. Министр торговли Говард Лютник (Howard Lutnick) заявил, что Samsung и SK hynix придётся последовать примеру Micron и начать строить предприятия по выпуску памяти на территории США. 
Источник изображения: Samsung Electronics Свои заявления чиновник, как поясняет Bloomberg, сделал на состоявшейся на этой неделе церемонии закладки фундамента крупного комплекса по производству микросхем памяти, который Micron Technology начинает возводить в штате Нью-Йорк. Этот американский производитель памяти также обязался увеличить инвестиции в национальную полупроводниковую промышленность на четверть до $250 млрд в период до 2035 года. В конечном итоге Micron стремится выпускать до 40 % своей DRAM на территории США. Подобные амбиции, очевидно, тешат самолюбие действующего президента США и его ближайших соратников, поэтому министр торговли Говард Лютник (Howard Lutnick) на церемонии, организованной Micron, призвал южнокорейских конкурентов компании увеличить активность по развитию производства в США. Напомним, SK hynix строит в Индиане предприятие по упаковке памяти, но непосредственно обработкой кремниевых пластин для изготовления чипов оно заниматься не будет. У Samsung Electronics в Техасе строится передовое предприятие, но оно сосредоточится на контрактном производстве логических компонентов. Непосредственно микросхемы памяти обе компании на территории США не производят. Лютник признал, что появление у Micron соседей на американской земле из числа конкурентов вряд ли понравится этой компании, но без их участия насытить местный рынок памятью вряд ли получится. Он заявил, что ведёт переговоры с южнокорейскими производителями памяти, хотя и не стал вдаваться в их содержание. «Знаете, ему это не понравится, но я хотел бы пригласить конкурентов — Samsung и SK hynix, сюда в Америку для строительства. Micron лидирует, а другие теперь будут завидовать, верно? И им придётся последовать примеру (Micron)», — сообщил министр торговли США. Недавно Samsung и SK hynix заявили о готовности вложить в общей сложности $880 млрд в строительство новых предприятий на территории родной Южной Кореи. Вторая из компаний накануне привлекла $26,5 млрд на американском фондовом рынке. По всей видимости, теперь власти США будут склонять этих производителей памяти строить предприятия по её выпуску на территории страны. Примечательно, что министр торговли США не стал отвечать на вопросы журналистов о готовности американской администрации разрешить компании Apple закупать у китайских CXMT и YMTC память для своих устройств, реализуемых на территории Китая. Micron увеличила до $250 млрд свой вклад в развитие производства чипов в США — львиная доля пойдёт на четвёрку фабрик памяти
10.07.2026 [04:58],
Алексей Разин
На волне бума ИИ американская компания Micron Technology решила расширять свои производственные мощности не только в США, но в своём вчерашнем заявлении вернулась к вопросу развития американской полупроводниковой промышленности. Она вложит $500 млн в местное предприятие тайваньской GlobalWafers, которое будет выпускать кремниевые пластины для американских клиентов. Общий объём инвестиций в экономику США до 2035 года Micron увеличила до $250 млрд. 
Источник изображения: Micron Technology Указанное предприятие GlobalWafers в техасском Шермане возводится при участии правительственных субсидий по «Закону о чипах», принятом ещё при президенте Байдене. Micron обязалась заключить с GlobalWafers соглашение о поставках сроком на десять лет. В пресс-релизе Micron Technology одновременно фигурирует сумма $3 млрд, которую компания готова направить на укрепление американской полупроводниковой экосистемы. Попутно Micron объявила о намерениях ускорить свои инвестиции в американскую экономику в период до 2035 года, увеличив их сумму с прежних $200 до $250 млрд. В штате Айдахо компания строит две крупные фабрики по производству памяти, в непосредственной близости от своей штаб-квартиры. Вчера она также приступила к заливке фундамента на своём строящемся производственном комплексе в штате Нью-Йорк, который после завершения строительства всех четырёх предприятий станет самым крупным объектом полупроводниковой отрасли в американской истории. Все эти заявления не только подняли курс акций Micron Technology на величину до 5 %, но и способствовали росту котировок акций американских поставщиков литографического оборудования. Micron начала строительство ещё одного завода по производству памяти в Хиросиме — он заработает в 2028 году
04.07.2026 [16:16],
Павел Котов
Micron приступила к строительству нового завода по производству чипов памяти — предприятие в японской Хиросиме обойдётся в 1,5 трлн иен ($9,3 млрд). Поставки продукции с завода начнутся ориентировочно летом 2028 году; японские власти выделили до 500 млрд иен ($3,1 млрд) на покрытие расходов, сообщает Bloomberg. 
Источник изображения: micron.com Проект станет очередным шагом в наращивании производства чипов памяти для удовлетворения спроса со стороны отрасли искусственного интеллекта. Micron строит два передовых завода в родном для себя городе Бойсе (США, шт. Айдахо); в январе компания провела церемонию закладки первого камня в строительстве производственной площадки с бюджетом $100 млрд под городом Сиракьюс (шт. Нью-Йорк) в рамках обязательства по увеличению производства DRAM в США. Мощности наращивают также Samsung и SK hynix. «Первая производственная пластина HBM от Micron — для технологии памяти в основе ИИ — была изготовлена прямо здесь, в Хиросиме», — заявил глава компании Санджай Мехротра (Sanjay Mehrotra). Расширение завода в Японии поможет Micron повысить энергоэффективность и скорость передачи данных в чипах, необходимых для служб ИИ и беспилотных автомобилей. Наряду с финансированием исследований и разработки японские власти к настоящему моменту выделили американской компании около 775 млрд иен ($4,8 млрд). Поддержка Micron, единственного на территории страны производителя DRAM, со стороны японских властей имеет «бесценное значение», заявил министр экономики, промышленности и торговли Рёсэй Аказава (Ryosei Akazawa). Государство готово поддерживать и других зарубежных производителей полупроводниковой продукции, если они захотят построить здесь заводы. С 2021 года Япония выделила несколько десятков миллиардов долларов на поддержку отраслей полупроводников и ИИ, считающихся важными для национальной безопасности страны. До марта 2041 года частные и государственные инвестиции Японии в чипы и ИИ составят 101,6 трлн иен ($629,55 млрд), правда, не уточняется, какая доля этих средств поступит из госбюджета. Micron оказалась владельцем завода в Хиросиме в 2013 году, когда поглотила обанкротившегося японского производителя DRAM Elpida Memory. В стране находится множество ключевых компаний, которые занимаются передовыми материалами и оборудованием для производства чипов, но страна в значительной степени утратила лидерство в производстве полупроводников. Сейчас 80 % необходимых заводу в Хиросиме материалов поступают из Японии. Глава Micron обвинил в нынешнем дефиците памяти низкие цены прошлых лет
01.07.2026 [07:45],
Алексей Разин
Отрасль по производству памяти традиционно характеризовалась цикличным изменением цен, и для выпускающих память компаний периоды сверхприбылей сменялись затяжными убытками. Нынешний суперцикл способствует активному росту цен на память, но одновременно не находится быстрых решений для проблемы дефицита. Micron утверждает, что низкие цены на память в прошлом виноваты в сложившейся ситуации. 
Источник изображения: Micron Technology Генеральный директор компании Санджей Мехротра (Sanjay Mehrotra) в своём интервью CNBC заявил, что не стоит единолично обвинять в дефиците памяти на рынке производителей, поскольку некоторые её покупатели в недавнем прошлом прибегали к агрессивному демпингу, и в итоге отрасль получила меньше средств на развитие, чем могла бы. «Некоторые клиенты добивались существенного снижения цен в нашей отрасли. В 2023 году, наши цены опустились в три раза от недавнего уровня», — пояснил глава Micron Technology. Такой уровень цен, по его словам, многих производителей памяти загнал в убытки. К тому времени бум ИИ уже набирал обороты, и своевременно начать вкладывать средства в строительство новых производственных мощностей компании не могли из-за дефицита свободных финансовых ресурсов. «Компании теряли деньги, они не могли это себе позволить. Это действительно повлияло на инвестиционные возможности отрасли», — заявил Мехротра. При этом сама Micron не прекратила выделять средства на капитальные расходы, но их пришлось существенно сократить, с $12,1 млрд в 2022 фискальном году до $7,7 млрд в последующем. По мнению главы компании, нынешний дефицит памяти вряд ли будет устранён до конца 2027 года, поскольку строительство новых линий по выпуску памяти занимает годы, а технологии для этого требуются всё более сложные. В обозримом будущем Micron собирается направить около $200 млрд на развитие производства в США и научно-исследовательские работы. На новой площадке в штате Айдахо компания получит первые чипы памяти в середине следующего года. В общей сложности там появятся два новых предприятия по выпуску памяти. На Samsung, SK hynix и Micron подали в суд за сговор ради взвинчивания цен на память
29.06.2026 [18:12],
Николай Хижняк
Компании Samsung, SK hynix и Micron столкнулись с коллективным иском в США по поводу предполагаемого сговора с целью завышения цен на DRAM и ограничения поставок. Иск был подан группой частных лиц и корпоративных потребителей, сообщает VideoCardz со ссылкой на портал Law360. 
Источник изображения: VideoCardz В иске утверждается, что три компании скоординированно сократили поставки традиционной DRAM, одновременно переориентировав производство на выпуск высокопроизводительной памяти HBM с более высокой маржой. Этот тип памяти используется в основном в ускорителях ИИ и оборудовании центров обработки данных. По утверждению истцов, такой шаг снизил доступность памяти DDR3 и DDR4 и привёл к росту цен для потребителей. «Олигополисты DRAM одновременно сократили производство, скоординировали переход на HBM и отказ от DDR3 и DDR4, а также сократили и заблокировали поставки традиционной DRAM на фоне невероятного роста цен», — говорится в заявлении. В иске также утверждается, что Samsung, SK hynix и Micron контролируют большую часть мирового рынка DRAM, а новые игроки не могут быстро увеличить объёмы производства, поскольку строительство заводов по выпуску DRAM может стоить десятки миллиардов долларов и занимать годы. В заявлении говорится, что это делает покупателей уязвимыми, когда крупнейшие поставщики сокращают объёмы производства. С началом роста цен как минимум один поставщик должен был увеличить объёмы производства DRAM на высококонкурентном рынке. Однако этого не произошло, утверждают истцы. В жалобе также упоминаются предыдущие дела о ценовом сговоре на рынке DRAM. В частности, истцы напоминают, что Samsung и SK hynix признали себя виновными в 2005 году в рамках дела Министерства юстиции США. Micron, в свою очередь, смогла избежать штрафа, сотрудничая с прокуратурой. В новом иске утверждается, что нынешняя ситуация аналогична предыдущим случаям. Иск подан в тот момент, когда стоимость чипов оперативной и постоянной памяти уже влияет на цены на потребительское оборудование. Одним из последних примеров служит компания Microsoft, которая недавно сообщила о предстоящем повышении цен на игровые приставки Xbox Series X и Series S из-за более чем двукратного роста цен на чипы памяти. Valve также подтвердила, что целевая стоимость компактного игрового ПК Steam Machine значительно выросла из-за подорожания чипов памяти, поэтому устройство теперь стоит от $1000. Акции компаний технологического сектора в минувшую пятницу снижались в цене по всему миру, но Apple шла против течения
28.06.2026 [06:14],
Алексей Разин
На уходящей неделе произошло несколько событий, которые на направленность динамики акций компаний технологического сектора оказали различное влияние. Судя по всему, доминировали всё же негативные настроения, поскольку акции подобных эмитентов в пятницу теряли в цене почти по всему миру. Компании Apple удалось противостоять общему снижению, её акции выросли в цене на 3 %. 
Источник изображения: Nvidia Основными факторами, влияющими на снижение котировок, стали опасения по поводу способности роста цен на память подорвать прибыльность поставщиков оборудования и общая озабоченность растущими расходами техногигантов на инфраструктуру ИИ. Акции Intel упали в цене на 3 %, Micron просела в цене акций более чем на 5 %, хотя ещё в четверг инвесторы буквально рукоплескали её высокой прибыльности по итогам минувшего фискального квартала. Прочие производители памяти завершили неделю снижением котировок акций. Sandisk потеряла в капитализации 10 %, южнокорейские SK hynix и Samsung Electronics продемонстрировали падение курса на 8 % и 5 % соответственно. Что характерно, Apple завершила неделю ростом котировок акций на 3 %, хотя накануне объявила о повышении цен на ряд своих устройств из-за дорожающей памяти. Напомним, что первично фондовый рынок отреагировал на соответствующую новость снижением курса акций Apple на 5 %. По всей видимости, к концу недели в поведении инвесторов верх взяли другие соображения. Акции американских техногигантов в целом по итогам июня потеряли в цене не менее 8 % каждая. Европейский фондовый рынок поддержал тренд, заданный американским. Акции ASML упали в цене на 2 %, Infineon потерял 4 %, а STMicroelectronics — почти 4 %. Британская Arm столкнулась со снижением курса своих акций на 4 %, а материнская SoftBank потеряла в цене более 5 % после того, как стало известно о намерениях OpenAI задержать выход на IPO до следующего года. В Японии на 10 % подешевели акции поставщика оборудования для производства чипов Advantest, а Tokyo Electron потеряла в цене 3 %. Тайваньские TSMC и Foxconn показали снижение на величину до 3 %. Не остались в стороне даже китайские эмитенты, причём в случае с контрактным производителем чипов SMIC падение курса акций почти достигло 7 %. Дешёвой памяти в ближайшие годы можно не ждать: Micron закрепила высокие цены контрактами на $100 млрд
27.06.2026 [12:11],
Павел Котов
В условиях дефицита чипы памяти превращаются из товара массового потребления в стратегически важный актив — клиенты стремятся заключать с производителями долгосрочные соглашения о поставках (LTA) компонентов NAND и DRAM. Американский производитель Micron объявил, что заключил 16 стратегических соглашений с клиентами (SCA), из которых 14 в сумме оцениваются в $100 млрд. 
Источник изображений: micron.com «По 14 из 16 подписанных нами SCA совокупный доход при минимальной цене в соответствии с нашими контрактами в течение оставшегося срока действия соглашений составит приблизительно $100 млрд. В рамках подписанных нами на данный момент SCA мы прогнозируем получить денежные депозиты и связанные с ними финансовые обязательства на сумму $22 млрд», — заявили (PDF) в компании. Другими словами, $100 млрд — это перспективная, но гарантированная выручка при условии, что клиенты выкупят минимально гарантированные объёмы продукции по минимальной цене. В действительности компания может заработать больше, если клиенты повысят объёмы закупок и/или будут платить более высокие цены. Micron ожидает, что подписавшие эти соглашения клиенты внесут предоплату или возьмут на себя эквивалентные финансовые обязательства, чтобы забронировать будущие поставки памяти. Компания также уточнила, что подписала стратегические соглашения с четырьмя «очень крупными клиентами» и тремя «клиентами среднего размера» — то есть ранее эти клиенты не брали на себя обязательств по долгосрочным соглашениям. Контракты заключаются на пятилетний срок (если это не автопром, где стандартный срок составляет три года), с 2026 по 2030 календарный год.  В 2027 году предложение памяти на рынке останется недостаточным, отметила Micron, и только в 2028 году ситуация может начать постепенно улучшаться. Поэтому неудивительно, что клиенты компании готовы заключать долгосрочные соглашения по DRAM и NAND, чтобы гарантированно получить достаточные объёмы чипов памяти для своей продукции. «Что касается поставок, наши клиенты понимают, что для устранения дефицита памяти и накопителей потребуется значительное время. Даже несмотря на то, что мы ожидаем постепенного улучшения отрасли в 2028 году, в настоящее время у нас нет чёткого представления, когда предложение памяти сможет догнать растущий спрос», — признался гендиректор компании Санджей Мехротра (Sanjay Mehrotra). Обычно Micron и другие производители чипов памяти заключали долгосрочные соглашения только с крупнейшими клиентами, такими как Apple и Nvidia, и 16 стратегических соглашений — это очень много, что свидетельствует о смене бизнес-модели компании. Указанные 16 подписанных контрактов охватывают примерно 20 % объёма производства DRAM у Micron и 33 % объёма производства NAND в период до 2030 года. Компания может заключить и большее число подобных соглашений. Отчётность Micron и Qualcomm привела к росту капитализации производителей чипов на $400 млрд
25.06.2026 [08:31],
Алексей Разин
Сомнения инвесторов по поводу устойчивости положительной динамики на рынке компонентов для систем ИИ в очередной раз были развеяны оптимистичной отчётностью компаний Qualcomm и Micron. Помимо роста котировок акций указанных двух компаний, это привело к увеличению капитализации многих американских поставщиков чипов, в совокупности вчера она выросла на $400 млрд. 
Источник изображения: Micron Technology Подобными оценками ситуации делится Reuters. Как стало понятно из квартального отчёта Qualcomm, компания в ближайшие годы рассчитывает на значительное увеличение собственной выручки от реализации серверных процессоров и ускорителей. Micron Technology, в свою очередь, пожинает плоды бума ИИ в полной мере, демонстрируя самую высокую норму прибыли среди американских компаний технологического сектора. Все эти заявления вдохновили инвесторов, в результате чего акции многих конкурентов перечисленных эмитентов начали расти в цене. Акции Western Digital, Sandisk и Seagate Technology, которые конкурируют с Micron, подорожали более чем на 8 %. Британский холдинг Arm, чьи процессорные архитектуры использует Qualcomm, продемонстрировал рост курса своих акций на американской бирже на 6 %. Конкурирующие с Qualcomm компании Marvell и Broadcom прибавили в капитализации 4 % и 2 % соответственно. Поставщики литографического оборудования для производства чипов Applied Materials и ASML столкнулись с ростом курса своих акций более чем на 4 % в обоих случаях. Скачку капитализации основных игроков рынка в технологическом секторе на $400 млрд предшествовало снижение индекса PHLX на 8 % во вторник, но отчётность Qualcomm и Micron вернула котировки к росту. Акции непосредственно Micron с начала года, без учёта скачка на этой неделе, выросли в цене более чем на 260 %. Благодаря ИИ Micron стала самой прибыльной технологической компанией США
25.06.2026 [07:07],
Алексей Разин
Квартальный отчёт Micron Technology стал вторым после статистики Qualcomm мощным катализатором роста курса акций американских производителей чипов. Особенно впечатлил инвесторов рост нормы прибыли Micron с 39 до 84,9 % в годовом сравнении, на фоне бума ИИ и сопутствующего роста цен на память. По сути, Micron становится самой прибыльной среди американских компаний технологического сектора. 
Источник изображения: Micron Technology По динамике изменения прочих финансовых показателей Micron также отличилась. Её квартальная выручка в годовом сравнении выросла более чем в четыре раза до $41,46 млрд, а последовательно она увеличилась на 74 %. Операционная прибыль взлетела в 13,5 раза до $33,7 млрд по методике Non-GAAP, чистая прибыль увеличилась в 13,2 раза до $28,9 млрд. Норма прибыли по этой же методике в годовом сравнении выросла с 39 до рекордных 84,9 %. Среди американских компаний технологического сектора именно Micron становится новым «королём прибыльности», поскольку Nvidia довольствуется нормой прибыли 75 %, а Meta✴✴ Platforms демонстрирует аналогичный показатель на уровне 82 %. Капитальные затраты Micron в прошлом квартале составили $7,1 млрд, скорректированный свободный денежный поток достиг $18,3 млрд, к концу периода компания подошла с запасом наличности и высоколиквидных активов на сумму $30,2 млрд. В текущем квартале Micron рассчитывает выручить $50 млрд, что заметно превышает ожидания аналитиков ($43,2 млрд). Норма прибыли в текущем квартале должна составить 86 %, при этом капитальные затраты увеличатся до $10 млрд. Количество стратегических соглашений с клиентами достигло 16 штук, они в среднем рассчитаны на три года, но некоторые охватывают и пятилетний срок. К моменту исполнения обязательств по этим контрактам они будут формировать более половины всей выручки Micron. Предварительные платежи по долгосрочным контрактам могут составить сумму около $22 млрд. Аналитики Bloomberg Intelligence считают, что подобный подход позволит ценам на память расти вплоть до конца 2027 года, пусть и не так быстро, как ранее. Предложение и спрос на рынке памяти достигнут баланса примерно к 2029 году, как ожидают эксперты. Публикация квартального отчёта Micron вызвала рост курса акций компании на 14 %, а с начала текущего года они подорожали более чем в три раза. Генеральный директор Санджей Мехротра (Sanjay Mehrotra) заявил, что спрос будет превышать предложение на рынке памяти до самого конца 2027 года, как минимум, и только в 2028 году начнётся некоторое улучшение с точки зрения доступности чипов памяти. Выручка Micron в прошлом квартале активнее всего росла на серверном направлении, она увеличилась в годовом сравнении в семь раз до $11,5 млрд. Кроме того, на поставках SSD для серверных систем Micron в прошлом квартале выручила более $5 млрд. В сегменте облачной инфраструктуры выручка от реализации памяти выросла более чем на 300 % до $13,77 млрд. Мобильный и клиентский сектор нарастил выручку на 250 % до $11,52 млрд, автомобильный и встраиваемый обеспечил её увеличение более чем в четыре раза до $4,63 млрд. Samsung уже выручила на поставках HBM4 более $1 млрд, а SK hynix начала сдерживать расширение поставок
23.06.2026 [12:34],
Алексей Разин
Samsung Electronics сообщила о начале поставок памяти типа HBM4 в феврале этого года, снабдив сопутствующий пресс-релиз фотографиями грузовика ради большей убедительности. Как отмечают южнокорейские СМИ, всего за четыре года компания смогла выручить на поставках HBM4 более $1 млрд. Конкурирующая SK hynix при этом задумалась, а стоит ли так гнаться за объёмами поставок HBM4… 
Источник изображения: Samsung Electronics Издание TrendForce традиционно проанализировало ситуацию с экспансией производства HBM4 по публикациям южнокорейских источников. Samsung Electronics настолько исполнена решимостью превзойти SK hynix в сегменте HBM4, что уже к концу текущего месяца рассчитывает выручить в данной сфере более $1,2 млрд. Ни один вид продукции Samsung до этого не переваливал рубеж в $1 млрд выручки всего за четыре месяца после начала массовых поставок. Годовой объём производства HBM4 в исполнении Samsung представители TrendForce теперь оценивают в 4 млрд гигабит против изначальных 3,5 млрд. Важным преимуществом HBM4 в исполнении Samsung является базовый кристалл, который компания выпускает с использованием 4-нм технологии и структуры транзисторов FinFET. Чипы DRAM для стека HBM4 эта компания будет выпускать по техпроцессу 1c. Конкурирующая SK hynix ограничится техпроцессом 1b для чипов DRAM в стеке, а базовый кристалл для неё будет изготавливать TSMC по куда более зрелому 12-нм техпроцессу. Третий участник рынка — американская Micron Technology, будет сочетать собственные технологии производства базового кристалла с техпроцессом 1β для выпуска чипов DRAM в стеке. Все три производителя HBM4 уже получили одобрение своей продукции компанией Nvidia, но осваивать рынок они будут по-разному. Samsung настроена на захват максимальной доли рынка, ради этого она начала массовый выпуск HBM4 со значительным опережением конкурентов. Для Micron более привлекательным сейчас выглядит сегмент HBM3E в силу оптимального сочетания прибыльности и затрат. SK hynix планы по объёмам выпуска HBM4 решила урезать, поскольку предпочитает параллельно увеличить объёмы производства DDR5 и LPDDR5. Такой подход позволит увеличить и выручку, и прибыль SK hynix, как поясняет источник. Выпуск HBM всех актуальных поколений уже обеспечивает 40 % выручки SK hynix, а компания хотела бы сосредоточиться на увеличении прибыли. В краткосрочной перспективе она сможет больше заработать на обычной DDR5, поскольку норма прибыли в сегменте достигнет 90 % в ближайшие 12 месяцев. Тем более, что SK hynix связана условиями долгосрочных соглашений на поставку DRAM с крупными клиентами типа Microsoft. Перевооружение производственных линий под выпуск HBM4 из-за этого SK hynix даже несколько замедлила. Ранее третьего квартала SK hynix производить HBM4 в значимых количествах не начнёт. |
|
✴ Входит в перечень общественных объединений и религиозных организаций, в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25.07.2002 № 114-ФЗ «О противодействии экстремистской деятельности»; |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
