Сегодня 05 декабря 2024
18+
MWC 2018 2018 Computex IFA 2018
реклама
Новости Hardware

У Nvidia нашлась ахиллесова пята — треть выручки зависит от настроения трёх клиентов

Компания Nvidia сильно зависит от горстки крупнейших заказчиков, которые активно покупают ускорители вычислений для задач ИИ и в совокупности приносят компании более трети дохода. Это ставит Nvidia в уязвимое положение, хотя в ближайшее время компании и её инвесторам вряд ли стоит беспокоиться — спрос на ИИ-ускорители только растёт.

 Источник изображений: Nvidia

Источник изображений: Nvidia

В квартальном отчёте по форме 10-Q, который компании подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Nvidia в очередной раз заявила, что у неё есть ключевые клиенты, которые настолько важны, что заказы каждого из них формируют более 10 % от глобальной выручки Nvidia. При этом компания не раскрывает имена этих клиентов, что логично, поскольку вряд ли бы они хотели, чтобы их инвесторы, сотрудники, критики, активисты и конкуренты узнали, сколько именно денег они тратят на чипы Nvidia.

В отчёте за второй квартал Nvidia указала четырёх крупнейших клиентов, а в последнем квартале упоминается три таких «кита», поскольку один из них сократил закупки. Хотя доподлинно неизвестно, что это за клиенты, Мандип Сингх (Mandeep Singh), руководитель глобального отдела технологических исследований Bloomberg Intelligence, считает, что речь идёт о Microsoft, Meta и, возможно, Super Micro.

Сама Nvidia называет их просто «клиент A», «клиент B» и «клиент C». Сообща они приобрели товаров и услуг на общую сумму 12,6 миллиарда долларов в третьем финансовом квартале, завершившемся в конце октября. Это более трети от общей выручки Nvidia, которая составила 35,1 миллиарда долларов. Также отмечается, что каждый из «китов» приобрёл товаров и услуг Nvidia на сумму от 10 до 11 миллиардов долларов за первые девять месяцев текущего финансового года.

Примечательно, что вклад «китов» в выручку оказался равнозначным: на каждого пришлось по 12 %, что говорит о том, что они, скорее всего, закупили максимальное количество выделенных им чипов, но не столько, сколько им хотелось бы в идеале. Это согласуется с комментариями генерального директора Дженсена Хуанга (Jensen Huang) о том, что Nvidia ограничена в поставках. Компания не может просто производить больше чипов, поскольку она сама их не выпускает, а заказывает производство у TSMC, мощности которой расписаны на годы вперёд.

Поскольку имена крупнейших покупателей чипов Nvidia засекречены, трудно сказать, являются ли они «посредниками», как Super Micro Computer, которая выпускает серверы для центров обработки данных, или конечными пользователями, как Microsoft, Meta или xAI Илона Маска (Elon Musk). Последняя, например, практически из ниоткуда построила мощнейший ИИ-суперкомпьютер всего за три месяца.

Тем не менее полагаться на горстку крупных клиентов весьма рискованно — если кто-то из них, а ещё хуже, все разом, перестанут закупать ИИ-чипы, у Nvidia резко упадёт выручка. К счастью для инвесторов Nvidia, в ближайшее время такое маловероятно.

Аналитик Bloomberg Intelligence Мандип Сингх видит лишь несколько долгосрочных рисков для Nvidia. Во-первых, некоторые крупные клиенты, вероятно, со временем сократят заказы в пользу собственных чипов, что приведёт к уменьшению доли компании на рынке. Одним из таких клиентов является Alphabet, у которой есть собственные ИИ-чипы семейства TPU.

Во-вторых, Nvidia доминирует в области ускорителей для обучения ИИ, но не может похвастаться тем же в сфере чипов для инференса — запуска уже обученных нейросетей. Для инференса не требуются столь мощные чипы, что означает для Nvidia гораздо большую конкуренцию не только со стороны AMD и других прямых соперников, но и со стороны компаний с собственными чипами, таких как Tesla.

В конечном счёте запуск обученных нейросетей станет гораздо более значимым бизнесом, поскольку всё больше предприятий будут использовать ИИ, считает аналитик. «Многие компании пытаются сфокусироваться на возможностях инференса, потому что для этого не нужен самый мощный GPU-ускоритель», — заявил Сингх. Он также отметил, что в долгосрочной перспективе переход на чипы для инференса является «безусловно» большим риском для Nvidia, чем потеря доли рынка чипов для обучения ИИ.

И тем не менее Сингх отмечает, что верит прогнозу Дженсена Хуанга о том, что расходы крупнейших клиентов на ИИ-чипы не прекратятся. Даже если доля Nvidia на рынке ИИ-чипов сократится с нынешних 90 %, компания всё равно сможет ежегодно зарабатывать на этом сотни миллиардов долларов.

Источник:

Если вы заметили ошибку — выделите ее мышью и нажмите CTRL+ENTER.
Вечерний 3DNews
Каждый будний вечер мы рассылаем сводку новостей без белиберды и рекламы. Две минуты на чтение — и вы в курсе главных событий.
Материалы по теме

window-new
Soft
Hard
Тренды 🔥
Nvidia выпустила драйвер с поддержкой Indiana Jones and the Great Circle 16 мин.
Дата-сонификация, нейроэксперименты и ИИ-тренажеры: как прошла ИТ-конференция «Импульс Т1» 2 ч.
Криминал ушёл в IT: 40 % преступлений в России в этом году связаны с технологиями, ущерб превысил 150 млрд рублей 2 ч.
Из Google внезапно ушли создатели нашумевшего ИИ-блокнота NotebookLM ради собственного стартапа 3 ч.
Amazon представила предохранитель от галлюцинаций ИИ 4 ч.
«Яндекс» отмечает десятилетний юбилей работы с нейросетями в «Поиске» 4 ч.
«От фанатов для фанатов»: ремейк Silent Hill 2 уже получил русскую озвучку, но не от GamesVoice 5 ч.
Bethesda опровергла слухи о Denuvo в Indiana Jones and the Great Circle 6 ч.
Средневековая песочница Kingmakers с битвами на тысячи солдат и тотальными разрушениями задержится до 2025 года — новый геймплейный трейлер 6 ч.
После провала ИИ-броши Humane решила протолкнуть свой ИИ в смартфоны, автомобили и электронику 6 ч.
Net One построит ЦОД мощностью 125 МВт на базе собственной электрогенерации 6 мин.
В России роботов-собак натравят на нарушителей техники безопасности на стройках и производстве 10 мин.
SpaceX готова массово подключать обычные смартфоны к Starlink — первая группировка спутников Direct to Cell развёрнута 30 мин.
Запущен британский Arm-суперкомпьютер Isambard 3 с суперчипами NVIDIA Grace 2 ч.
Ажиотаж вокруг ИИ начал стихать: спрос на ИИ-серверы Nvidia замедлил рост, показал отчёт Foxconn за ноябрь 3 ч.
Скоро появятся чипы Nvidia с маркировкой «Сделано в Америке», хотя упаковывать их будут на Тайване 3 ч.
Роботизированный флот: НАТО тестирует плавучие беспилотники для защиты подводных кабелей и береговой охраны 3 ч.
OpenAI намерена построить в США собственные ИИ ЦОД для коммерциализации технологий 4 ч.
AWS представила инстансы EC2 P5en на базе NVIDIA H200 и кастомизированных чипов Intel Xeon 5 ч.
Некогда самый протяжённый в мире подводный интернет-кабель SeaMeWe-3 отключили от Сети после 25 лет работы 5 ч.