Зародившаяся в 2018 году под крылом Oppo марка Realme с 2019 года выступает как самостоятельный игрок, и к ноябрю прошлого года ей удалось поставить на мировой рынок 200 млн смартфонов. В последующие три года она рассчитывает отгрузить 100 млн смартфонов с поддержкой ИИ, а на европейском рынке войти в тройку крупнейших игроков. Она уже сейчас занимает четвёртое место, так что это будет не так сложно.

Источник изображения: Realme

Как признался в интервью South China Morning Post генеральный директор Realme Скай Ли (Sky Li), за ближайшие три года компания рассчитывает поставить на рынок 100 млн смартфонов с функциями искусственного интеллекта, стремясь повысить популярность таких устройств среди молодой аудитории. Одновременно Realme рассчитывает сделать такие смартфоны более доступными. Постепенно функции ИИ перестанут быть атрибутами только самых дорогих смартфонов и появятся в устройствах более демократичных ценовых категорий.

«2024 год служит пунктом отправления для ИИ-смартфонов, сам по себе ИИ является возможностью для отрасли по выпуску смартфонов, которая позволит переопределить будущее и непрерывно продвигать инновации», — заявил Скай Ли, добавив, что для Realme ИИ является шансом, который нельзя упускать, поскольку эта сфера «станет новым полем битвы, полным вызовов».

Среди региональных рынков, помимо китайского, для Realme особое значение имеет европейский. В первом квартале компания уже заняла на нём четвёртое место по количеству проданных смартфонов, за последующие три года она рассчитывает попасть в тройку лидеров. В первом квартале текущего года Realme контролировала 4 % европейского рынка смартфонов.

На рынке Китая компания рассчитывает при помощи функций ИИ удвоить объёмы продаж смартфонов к 2026 году. Если на мировом рынке доля смартфонов с поддержкой ИИ, по прогнозам Canalys, по итогам текущего года достигнет 9 %, то в Китае она вырастет до 12 %.

Специалисты IDC разглядели в текущей динамике рынка смартфонов предпосылки для его более активного роста по итогам 2024 года. Теперь они ожидают, что объёмы поставок смартфонов в этом году вырастут на 5,8 % до 1,23 млрд штук, вместо прогнозируемых прежде 4 % прироста. Улучшению прогноза способствовали позитивные итоги первого полугодия.

Источник изображения: Apple

По данным аналитиков IDC, в первом квартале текущего года объёмы поставок смартфонов выросли на 12 %, а во втором — на 9 %. В странах с растущей экономикой пользуются высокой популярностью смартфоны под управлением Android начального ценового уровня. На рынках с сильной экономикой больше интереса у потребителей вызывают дорогие модели смартфонов, предлагающие функции искусственного интеллекта. Китайский рынок смартфонов также демонстрирует положительную динамику спроса.

Если смартфоны под управлением Android в этом году нарастят объёмы продаж на 7,1 %, то конкурирующие Apple iPhone в штучном выражении прибавят только 0,8 %, как считают аналитики IDC. Продукции Apple в этом случае мешают не только конкуренты на китайском рынке, но и эффект высокой базы, сформированный годом ранее. Не исключено, что успешный дебют функций генеративного искусственного интеллекта Apple Intelligence вместе с выходом семейства iPhone 16 обеспечит продукции Apple более высокую динамику спроса в текущем полугодии. В 2025 году данный фактор уже обеспечит смартфонам Apple возможность нарастить объёмы поставок на 4 %.

В целом, смартфоны с функциями генеративного ИИ в текущем году нарастят объёмы продаж сразу на 344 % и захватят 18 % рынка, как считают аналитики IDC. С другой стороны, распространение таких устройств будет сдерживаться их высокой стоимостью, поскольку флагманские модели в этом случае могут оказаться в два раза более простых предшественников. Ранее IDC прогнозировала достижение смартфонами с функциями ИИ доли в 19 % по итогам текущего года. Соответственно, в этом отношении прогноз сменился на более пессимистичный.

Выручка Nvidia во втором квартале, по мнению большинства аналитиков, превысит $28,6 млрд, что будет соответствовать удвоению в годовом сравнении. Операционная прибыль при этом вырастет до $18,7 млрд, и в целом грядущий квартальный отчёт компании будет одним из самых важных для всего технологического сектора за несколько лет.

Источник изображения: Nvidia

Эксперты Wedbush Securities вообще считают, что на каждый вложенный в GPU марки Nvidia доллар финансовая отдача может измеряться суммой от $8 до $10. Подчеркнём, что подобные оценки, но уже в привязке к интервалу в четыре года, ранее приводил вице-президент Nvidia Иэн Бак (Ian Buck). По его мнению, каждый вложенный в ускорители Nvidia доллар способен через четыре года принести пять долларов. В случае с прогнозом Wedbush временной интервал инвестиций не уточняется.

Определённое значение для инвесторов в день выхода квартальной отчётности будет иметь и прогноз руководства на третий квартал. Многие аналитики обеспокоены способностью широко обсуждаемой задержки с выходом некоторых ускорителей поколения Blackwell негативно повлиять на динамику изменения выручки Nvidia в текущем полугодии. Представители Bloomberg ожидают, что в серверном сегменте компания во втором квартале могла выручить $24,9 млрд, и к последнему кварталу текущего фискального года эта выручка вырастет до $30,9 млрд. В совокупности это позволит Nvidia по итогам года только в серверном сегменте выручить более $100 млрд. Это в два с лишним раза больше, чем прошлогодние $47,5 млрд.

Рынок ПК, на котором уже давно доминируют именно ноутбуки, до сих пор не в полной мере оправился от последствий пандемии, которая вызвала затоваривание и снижение спроса, но эксперты TrendForce считают, что мировые объёмы поставок ноутбуков по итогам текущего года всё же вырастут на 3,7 % относительно прошлого до 173,65 млн штук.

Источник изображения: Lenovo

При этом спрос на новые устройства данного типа будет сконцентрирован преимущественно в начальном ценовом диапазоне и в сегменте образовательных услуг. Производители ноутбуков возлагают надежды на оживление спроса, делая ставку преимущественно на флагманские модели с функцией ускорения работы систем искусственного интеллекта, но высокая стоимость новинок в условиях макроэкономической неопределённости отталкивает многих покупателей.

Лишь в следующем году, как считают эксперты TrendForce, спрос на ноутбуки с ИИ со стороны корпоративных покупателей позволит поднять объёмы поставок на 5 % по сравнению с текущим годом. В части диверсификации географии производства ноутбуков также происходят важные перемены. Контрактные производители ноутбуков стараются перенести их сборку из Китая во Вьетнам и Таиланд, пытается привлечь производителей Индия. В текущем году доля Вьетнама на мировом рынке услуг по контрактному производству ноутбуков вырастет до 6 %, как считают авторы прогноза. Dell и Apple станут наиболее активными игроками на этом направлении миграции.

Усилия обслуживающих заказы HP Inc. тайваньских компаний Quanta и Inventec по переносу производства ноутбуков в Таиланд позволят последней из стран достаточно быстро увеличить свою долю на рынке этих услуг до 2,3 %. Если в прошлом году за пределами Китая выпускалось только 7,2 % ноутбуков, то по итогам текущего показатель вырастет до 12,4 %. Так или иначе, ни один из других регионов планеты пока не может похвастать столь крупными мощностями по выпуску ноутбуков и развитой сетью поставщиков компонентов. Умение конечных поставщиков ноутбуков быстро подстраиваться под меняющуюся конъюнктуру будет во многом определять их рыночный успех в ближайшие годы.

Данные независимых исследований показывают, что Китай в последнее время лидирует по объёмам закупки оборудования для производства чипов. Официальная статистика государственных органов этой тенденции тоже не противоречит. По её данным, за первые семь месяцев текущего года в страну было ввезено оборудования для выпуска чипов на рекордные $26 млрд.

Источник изображения: SMIC

Данный показатель, как отмечает Bloomberg, превосходит предыдущий максимум, который наблюдался на фоне высокого спроса на чипы в 2021 году. Теперь спрос на оборудование для производства чипов растёт в Китае преимущественно в силу геополитических факторов. Во-первых, местные производители опасаются дальнейшего ужесточения санкций США, Японии и Нидерландов, которые являются основными поставщиками оборудования для выпуска полупроводниковых компонентов. Во-вторых, Китай стремится добиться определённого суверенитета в производстве чипов, и для достижения этой цели тоже требуется дополнительное оборудование.

Если за первые семь месяцев 2021 года в Китай было ввезено оборудования для выпуска чипов на общую сумму $23,8 млрд, то по итогам всего года она достигла $41 млрд. Прошлогодний импорт такого оборудования в денежном выражении лишь немного уступил результату 2021 года, ограничившись суммой $39,6 млрд. За один только июль этого года экспорт оборудования из Нидерландов в Китай превысил $2 млрд, и это случилось всего лишь второй раз за всё время наблюдения. Компания ASML во втором квартале половину всей выручки получила от поставок оборудования в Китай, и её локальная выручка выросла на 21 %.

По оценкам отраслевой ассоциации SEMI от июня этого года, в 2025 году китайские производители чипов увеличат свои мощности по обработке кремниевых пластин на 14 % до 10,1 млн штук в месяц, а в этом показатель вырастет на 15 %. В следующем году, таким образом, в Китае будет обрабатываться треть всех кремниевых пластин, используемых для выпуска чипов в мире.

Китайский производитель электроники Xiaomi на днях впервые опубликовал финансовую статистику за квартал с учётом электромобилей, которые начал поставлять в конце марта. Более глубокий анализ отчётности позволил выявить, что на каждом проданном электромобиле SU7 компания Xiaomi в прошлом квартале теряла по $9237. Глава и основатель Лэй Цзюнь (Lei Jun) не очень смущён этим обстоятельством и находит разумные оправдания.

Источник изображения: 3DNews

В минувшем квартале Xiaomi поставила своим клиентам 27 307 электромобилей SU7. Как уже отмечалось вчера, совокупная выручка от их реализации в размере $870 млн позволяет определить, что каждая машина в среднем продавалась более чем за $32 000. Это явно ниже себестоимости, поскольку приведённые South China Morning Post данные гласят о получении Xiaomi чистых убытков от производства и реализации электромобилей в размере $252 млн. Соответственно, каждый проданный компанией Xiaomi электромобиль SU7 во втором квартале приносил ей убытки более $9200. Это не так много, как у Ford Motor, которая уже теряет по $100 000 на каждом продаваемом электромобиле, но подобная экономика в целом типична для современной автомобильной отрасли.

Основатель Xiaomi Лэй Цзюнь (Lei Jun), который намерен в развитие профильного бизнеса компании вложить около $10 млрд, явно был готов к подобной статистике, а потому хладнокровно объяснил причины возникновения убытков на этом направлении деятельности: «Наш бизнес по выпуску электромобилей остаётся довольно скромным по своим размерам, тогда как автопроизводство является той отраслью, которая демонстрирует эффект экономии на масштабах производства». Кроме того, компания понесла высокие затраты на разработку своего первого электромобиля, и эти расходы пока сложно компенсировать за счёт проданного ограниченного количества машин.

Эксперты SEMI и TechInsights в рамках совместного отчёта дали понять, что наметившийся подъём спроса на полупроводниковые компоненты во втором квартале является лишь началом тенденции, которая по итогам третьего квартала поможет рынку интегральных микросхем превысить уровни выручки 2021 года, которые были рекордными на фоне пандемии. Сейчас рынок движет вверх так называемый бум искусственного интеллекта.

Источник изображения: SK hynix

Формально, по итогам первого полугодия выручка от реализации электронных компонентов в целом в годовом сравнении сократилась на 0,8 %, поскольку на результат повлияли сезонные факторы и более низкий спрос в потребительском секторе. В третьем квартале текущего года, как сообщают авторы исследования, объёмы продаж электронных компонентов должны вырасти на в денежном выражении на 4 % год к году и на 9 % последовательно.

Конкретно в сегменте интегральных микросхем выручка по итогам второго квартала выросла на 27 % в годовом сравнении, а в текущем она может вырасти на все 29 %, как ожидают эксперты. Это позволит ей выйти на рекордные уровни, которые окажутся выше предыдущего максимума, наблюдавшегося в разгар пандемии в 2021 году. В настоящий момент спросом движет потребность участников рынка в компонентах для систем искусственного интеллекта. Объёмы складских запасов по итогам первого полугодия сократились на 2,6 %, что также говорит об оживлении рынка.

Производственные мощности по обработке кремниевых пластин тоже расширяются, по итогам второго квартала они достигли 40,5 млн пластин типоразмера 300 мм за трёхмесячный период. В текущем квартале они увеличатся ещё на 1,6 %, если сбудется прогноз SEMI и TechInsights. В сегменте контрактного производства и логических микросхем мощности по обработке пластин выросли во втором квартале на 2 %, а в текущем они могут увеличиться на 1,9 %. Сегмент производства памяти также наращивает мощности, во втором квартале он прибавил 0,7 %, а в третьем добавит 1,1 %, во многом за счёт высокого спроса на микросхемы HBM. Лидером по темпам расширения производства оказался Китай, хотя степень загрузки местных предприятий далека от оптимальной, что негативно сказывается на себестоимости производства продукции.

Капитальные затраты в полупроводниковой отрасли по итогам первого полугодия сократились на умеренные 9,8 %. В третьем квартале тенденция должна смениться на положительную, поскольку в целом капитальные затраты отрасли последовательно вырастут на 16 %, а за пределами сегмента по выпуску памяти они увеличатся на 6 % квартал к кварталу. Другими словами, именно производители памяти будут в этом квартале больше остальных тратить деньги на расширение своих мощностей.

Неделя отделяет нас от публикации компанией Nvidia квартального отчёта, и со второй недели августа акции компании возобновили рост после некоторой коррекции в его начале. Фактически, сейчас от исторического максимума их отделяют примерно 6,1 %, и при отсутствии негативно влияющих на котировки факторов они вполне могут его обновить на следующей неделе.

Источник изображения: Nvidia

Главным катализатором движения курса акций Nvidia, конечно, должна стать квартальная отчётность. По данным Barron’s, аналитики в среднем рассчитывают на получение компанией выручки в размере $28,65 млрд по итогам прошлого квартала, а также ориентируются на прогноз в размере $31,5 млрд по выручке текущего квартала. Дальнейшее движение курса акций компании будет во многом зависеть от того, сможет ли она перекрыть обе величины на своей квартальной отчётной конференции. С начала года акции Nvidia успели вырасти в цене почти на 160 %. От локального минимума в начале августа они поднялись на 30 %.

Основная часть клиентов и партнёров Nvidia, как поясняет Bloomberg, о своих квартальных результатах уже отчиталась. Те из них, которые сообща формируют более 40 % выручки компании, подчеркнули свою готовность тратить на развитие систем искусственного интеллекта серьёзные средства. По мнению аналитиков Allspring Global Investments, корпорации такого масштаба имеют практически неограниченный бюджет, если речь идёт об угрозе их конкурентному положению. Участники рынка оценивают ёмкость сегмента инфраструктурных решений для ИИ в солидные $6 трлн. Представители UBS также считают, что капитальные затраты корпораций в следующем году могут вырасти на 25 %, и заметная их часть будет направлена на финансирование центров обработки данных.

На это ушло 16 недель, но ИИ-приложение Claude компании Anthropic преодолело важный рубеж — оно перешагнуло отметку в $1 млн выручки от мобильных приложений для iOS и Android. По данным компании Appfigures, занимающейся анализом мобильных приложений, почти половину выручки Claude принесли пользователи из США.

Источник изображения: Anthropic

Несмотря на важное достижение, Claude по-прежнему находится далеко позади главного конкурента в лице ChatGPT. Приложение компании OpenAI для платформы iOS занимает первое место по общему количеству загрузок и 26-е по объёму полученной выручки в США. В это же время Claude находится на 95-м месте в категории «Продуктивность» по количеству загрузок и на 68-м по выручке в той же категории.

Источник изображения: Appfigures

Ранее в этом году СМИ писали, что мобильное приложение Claude за первую неделю своего существования на рынке получило слабый отклик — пользователи по всему миру скачали его 157 тыс. раз. Для сравнения, приложение ChatGPT за первые пять дней после запуска в США только на iOS было скачано 480 тыс. раз. По данным Appfigures, лучшим результатом Claude в США было 55-е место в рейтинге бесплатных приложений для iOS, чего удалось добиться через несколько дней после запуска.

Несмотря на это, разработчикам Claude удалось получить первый миллион выручки быстрее, чем другим конкурентам, продвигающим ИИ-приложения. Несмотря на то, что Claude значительно отстаёт от ChatGPT, которому потребовалось всего три недели для достижения отметки в $1 млн выручки, он обогнал Microsoft Copilot и Perplexity, которые добились аналогичного результата через 19 и 22 недели после запуска соответственно.

Источник изображения: Appfigures

Крупнейшим рынком для Claude по количеству загрузок является США с долей 32,5 %. Следом идут рынки Индии (9,6 %), Японии (6,8 %), Великобритании (5,1 %) и Германии (3,2 %). В совокупности на эти пять рынков приходится 57,2 % установок мобильных приложений Claude. В плане монетизации Claude ситуация выглядит похожим образом. Наибольший доход приносит рынок США (48,4 %). Далее идут рынки Японии (6,7 %), Германии (4,3 %), Великобритании (4,3 %) и Южной Кореи (2,8 %). Совокупно на эти страны приходится 66,8 % выручки мобильных приложений Claude.

В первой половине президентского срока Джозефа Байдена (Joseph Biden), который обещал гражданам США побороть инфляцию за счёт субсидий на покупку электромобилей, компания Ford Motor с воодушевлением принялась переводить на электротягу ассортимент своей продукции. Теперь же, по слухам, она теряет по $100 000 на каждом выпущенном электромобиле.

Источник изображения: Ford Motor

Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на собственные анонимные источники. По их данным, в первом квартале прошлого года Ford несла убытки в размере $50 000 за каждый выпущенный электромобиль, а через год они удвоились до $100 000. Если так дела пойдут дальше, прогнозирует Bloomberg, то по итогам текущего года убытки от выпуска электромобилей почти полностью нивелируют прибыль от выпуска машин Ford с ДВС.

Во время апрельской встречи с аналитиками руководство Ford пояснило, что компания не успевает снижать затраты пропорционально падению цен на электромобили. При этом компания обещала сделать всё возможное для максимального сокращения затрат в бизнесе по выпуску электромобилей по итогам текущего года. В качестве одного из вариантов выхода из кризиса предлагается выпуск доступных электромобилей небольшого размера в ценовом диапазоне от $25 000, которые выйдут на рынок в 2026 году и смогут обеспечить прибыль от своей реализации уже на второй год продаж. Руководство Ford стремится вывести электромобильное подразделение компании на самоокупаемость, чтобы не зависеть от классического бизнеса по выпуску машин с ДВС.

Как сообщает Bloomberg, компания Ford сокращает закупку тяговых батарей у своих поставщиков, к числу которых относятся SK On и LG Energy Solution, а также китайская CATL. В сегменте выпуска электромобилей Ford ожидает столкнуться по итогам года с убытками в размере $5,5 млрд, но стремится сократить профильные расходы на $12 млрд. В результате новые модели электромобилей будут выходить реже, будут снижены темпы строительства новых предприятий, компании также придётся снижать цены на свою продукцию в этом сегменте. Представители трёх упомянутых поставщиков батарей заявили Bloomberg, что их контракты с Ford продолжают выполняться, хотя и не стали комментировать возможные изменения их условий.

Многие молодые китайские производители электромобилей оказались заложниками ценовых войн, которые развернулись на рынке ещё в прошлом году. Между тем, ситуация начала выправляться в этом, как демонстрирует квартальная отчётность компании XPeng, которая увеличила выручку на 60 % и уже четвёртый квартал подряд сохраняет положительную динамику нормы прибыли.

Источник изображения: XPeng

В любом случае, как поясняет South China Morning Post, по итогам второго квартала XPeng всё равно получила чистые убытки в размере $179,2 млн, но их величина хотя бы последовательно сократилась на 6,6 %, а в годовом сравнении так и вовсе на 54 %. Более того, в этом отношении компания выступила лучше ожиданий аналитиков. Выручка компании выросла на 60 % год к году до $1,1 млрд, а также на 24 % в последовательном сравнении. Норма прибыли компании растёт уже четыре квартала подряд, в прошлом она достигла солидных для отрасли 14 %. Впрочем, непосредственно в сфере производства электромобилей норма прибыли XPeng во втором квартале не превысила 6,4 %.

Конкретно реализация электромобилей принесла компании в прошлом квартале $956 млн выручки, что на 54 % больше итогов аналогичного периода прошлого года, и на 23 % больше, чем в первом квартале текущего года. Выручку преимущественно удалось увеличить за счёт роста объёмов поставок электромобилей, как пояснило руководство XPeng. За второй квартал компания отгрузила 30 207 машин, что на 30 % больше прошлогоднего результата.

Примечательно, что в текущем квартале XPeng рассчитывает последовательно увеличить поставки электромобилей чуть ли не в полтора раза до 45 000 машин, если брать по верхней границе диапазона. Пессимистичный сценарий подразумевает отгрузку 41 000 электромобилей по итогам текущего квартала, величина прироста в годовом сравнении будет колебаться от 2,5 до 12,5 %. Выручка компании в третьем квартале может вырасти на 14,9 % в годовом сравнении до $1,37 млрд, как считает руководство. К концу июля компания смогла запустить работу своей системы автопилота X NGP на территории всего Китая, став первым автопроизводителем, которому удалось обеспечить подобный охват.

По данным IDC, во втором квартале Xiaomi оставалась третьим по величине производителем смартфонов в мире, увеличив объёмы поставок продукции этого типа на 28 % в годовом сравнении. Официальная отчётность Xiaomi гласит, что её выручка за период выросла на 32 %, причём не последнюю роль в этом сыграли электромобили марки.

Темпы роста выручки Xiaomi в минувшем квартале оказались самыми высокими с 2021 года, как поясняет Bloomberg. Выручка компании в юанях за период выросла на 32 % и оказалась выше ожиданий рынка, а в долларовом выражении она достигла $12,5 млрд. Чистая прибыль составила $715 млн, что значительно выше ожидаемого уровня в $533 млн. Подобной динамике способствовало не только восстановление спроса на смартфоны, но и начало поставок электромобилей Xiaomi SU7. Очереди на их получение в Китае до сих пор измеряются периодом от шести до восьми месяцев.

Как было сказано на квартальном отчётном мероприятии, к ноябрю Xiaomi рассчитывает поставить клиентам свой 100-тысячный электромобиль, а по итогам всего текущего года выйти на рубеж в 120 000 поставленных машин. Во втором квартале, как стало известно сегодня, Xiaomi поставила на рынок 27 307 электромобилей. С июня предприятие компании по сборке электромобилей в Пекине работает в две смены. Всего за квартал поставки электромобилей позволили Xiaomi выручить около $870 млн. Легко подсчитать, что средняя стоимость реализуемого электромобиля SU7 за период превысила $32 000.

В целом инновационное направление бизнеса Xiaomi, к которому относится и сборка электромобилей, обеспечило себя нормой прибыли на уровне 15,4 %. По этим данным сложно судить, какой была норма прибыли в сфере сборки электромобилей как таковых, но для нового игрока на высококонкурентном рынке это весьма достойный показатель. В этом месяце Xiaomi рассчитывает разрешить использование фирменного автопилота NOA на всей территории Китая. Основатель Xiaomi Лэй Цзюнь (Lei Jun) продемонстрировал электромобиль SU7 на Олимпийских играх в Париже и пообещал, что машины этой марки будут продаваться по всему миру. За 15 или 20 последующих лет Xiaomi желает войти в число пяти крупнейших автопроизводителей в мире.

Похоже, что для технологических компаний из Кремниевой долины, работающих в сфере искусственного интеллекта, настают не лучшие времена. Это связано с тем, что всё больше отраслевых инвесторов сомневаются в способности ИИ принести огромные прибыли, к которым они стремятся. С момента достижения пиковых значений в прошлом месяце стоимость акций западных компаний в сфере ИИ упала на 15 %.

Источник изображения: Copilot

На этом фоне всё больше экспертов задаются вопросом об ограниченности больших языковых моделей (LLM), которые являются основой генеративных алгоритмов, таких как ChatGPT. Крупные технологические компании потратили десятки миллиардов долларов на создание LLM и разных ИИ-инструментов на их основе, а прогнозы о будущих расходах выглядят ещё более впечатляющими. Несмотря на это, наиболее актуальные статистические данные указывают на то, что только 4,8 % компаний в США используют ИИ для создания товаров и услуг, тогда как в начале года этот показатель был равен 5,4 %. Ожидается, что в течение следующего года количество использующих ИИ компаний удвоится, но этого недостаточно.

Происходящее с ИИ-технологиями можно описать термином «цикл хайпа», который был популяризирован компанией Gartner и хорошо известен в Кремниевой долине. После запуска какой-либо перспективной технологии начинается период иррациональной эйфории и чрезмерных инвестиций, после чего происходит серьёзный спад. Это приводит к волнениям среди участников рынка и инвесторов, которые обусловлены слишком медленным внедрением технологии и сложностями при извлечении прибыли. Однако в конечном счёте технология начинает использоваться массово, чему способствуют огромные инвестиции начального этапа и созданная за счёт вложений инфраструктура.

Начальный этап развития технологий, сопровождающийся огромными инвестициями, безусловно полезен, что доказывают примеры прошлого. В XIX веке Великобританию охватила железнодорожная лихорадка, и в погоне за высокой прибылью инвесторы вкладывали огромные деньги в отрасль, создав тем самым фондовый пузырь. Затем последовал крах, после чего железнодорожные компании на собранные на первом этапе средства всё же построили железную дорогу, соединив ею многочисленные населённые пункты. Это помогло преобразовать экономику и способствовало развитию железнодорожного транспорта. По похожему сценарию шла история интернета. В 90-е годы новая технология вызвала эйфорию, а футурологи предсказывали, что всего через пару лет люди будут делать покупки онлайн. В 2000 году рынок рухнул, что привело к разорению множества интернет-компаний по всему миру. Однако к тому времени телекоммуникационные компании уже вложили миллиарды долларов в прокладку оптоволоконных кабелей, которые впоследствии стали основой инфраструктуры для современного интернета.

Несмотря на то, что сфера ИИ ещё не пережила подобного краха, некоторые эксперты уверены в будущем глобальном господстве искусственного интеллекта. «Будущее ИИ будет таким же, как и у любой другой технологии. Будет дорогостоящее строительство гигантской инфраструктуры, затем огромный спад, когда люди поймут, что не знают, как использовать ИИ продуктивно, а затем медленное возрождение, когда они разберутся в этом», — считает экономический обозреватель Ноа Смит (Noah Smith).

Не исключено, что сфера ИИ будет развиваться иначе. Уже несколько десятилетий искусственный интеллект переживает периоды ажиотажа и спада, сопровождаемые ростом и снижением активности исследователей и инвесторов. В 60-е годы было много ажиотажа вокруг ИИ, в том числе обусловленного появлением Элизы — первой версии чат-бота. Затем несколько десятилетий длилось затишье вплоть до появления генеративных нейросетей в 2020 году.

Существует множество других технологий, которым удалось избежать цикла ажиотажа. К примеру, облачные технологии от появления до массового распространения прошли путь по довольно прямой линии без существенных взлётов и падений. Солнечная энергетика и социальные сети развивались похожим образом. При этом есть немало технологий, которые, преодолев первый этап ажиотажа, достигли точки спада, но так и не вошли в жизнь людей по всему миру, по крайней мере пока. Ярким примером таких технологий можно считать web3 или углеродные нанотрубки. В прошлом также предсказывалось, что у каждого человека дома будет 3D-принтер, и технология трёхмерной печати станет частью повседневной жизни, но этого также не произошло.

Исследование показало, что лишь малая часть инновационных технологий проходит развитие по «циклу хайпа». Примерно лишь пятая часть переходит от инноваций к стремительному росту, падению и дальнейшему широкому распространению. Многие технологии начинают использоваться повсеместно без подобных скачков. В других случаях технологии переходят от резкого роста к краху и уже не возвращаются.

Что касается искусственного интеллекта, то он всё ещё может совершить революцию, если кто-то из технологических гигантов добьётся прорыва в этой сфере, а предприятия и компании смогут осознать преимущества, предлагаемые технологиями на базе ИИ. Одна из важнейших задач на данный момент для разработчиков заключается в том, чтобы показать, что ИИ действительно может что-то предложить реальной экономике.

Представители организации Information Technology and Innovation Foundation (ITIF), базирующейся в Вашингтоне, попытались дать качественную оценку состоянию дел в китайской полупроводниковой отрасли с точки зрения сравнения с мировыми лидерами. Если в сфере технологий выпуска чипов китайская отрасль отстаёт от передового края лет на пять, то в сфере разработки чипов разница сокращается до двух лет.

Источник изображения: SMIC

Об отставании Китая на пять лет в сфере литографии говорят многие источники, и в данном смысле заявления представителей ITIF не являются серьёзным откровением. Если тайваньская TSMC ещё в 2022 году представила 3-нм техпроцесс, а южнокорейская Samsung Electronics номинально её опередила на несколько месяцев, то китайская компания SMIC только в прошлом году смогла начать массовые поставки 7-нм чипов для нужд Huawei. Важно учитывать, что данная литографическая технология была ею освоена в условиях санкций США, лишивших компанию доступа к передовому зарубежному оборудованию. Впрочем, эксперты предполагают, что какую-то часть операций SMIC при изготовлении 7-нм чипов неизбежно выполняет на зарубежном оборудовании.

Вкладывая сотни миллиардов долларов в развитие полупроводниковой отрасли, Китай до сих пор отстаёт от мировых лидеров как в сфере литографии, так и в сегменте оборудования для производства чипов, причём во многих областях. Не может пока КНР похвастать и существенным прогрессом в сфере упаковки чипов. Хотя страна контролирует 38 % рынка услуг в этой сфере, она полагается на зрелые технологии, а все передовые решения пока применяют зарубежные конкуренты. В сфере зрелой литографии китайские компании в прошлом году занимали 31 % мирового рынка, а к 2027 году могут занять все 39 %. Опасения по поводу стремительной экспансии Китая на этом направлении даже вынудили власти США ввести повышенные пошлины на чипы китайского производства, которые начнут действовать со следующего года.

При этом в сфере разработки чипов Китай отстаёт от мировых лидеров года на два, причём стремительному успеху в этой сфере, по мнению представителей ITIF, во многом способствовал высокий спрос на внутреннем рынке. Зато в целом стремление Китая к самодостаточности в сфере выпуска полупроводников не является самым рациональным путём развития отрасли, как отмечают аналитики ITIF, поскольку он обходится слишком дорого. С другой стороны, у китайских компаний в условиях санкций США нет особого выбора.

Активность китайских компаний в сфере регистрации патентов, по которой они в два раза превосходят американские, компенсируется низкой удельной долей расходов на исследования и разработки. Если американские компании в позапрошлом году направляли на НИОКР до 18,8 % своей выручки, а европейские и тайваньские — 15 и 11 % соответственно, то в Китае эта доля не превышала 7,6 %. Опять же, принято считать, что китайским разработчикам хорошо помогает государство, как за счёт субсидий, так и налоговыми льготами и прочими преференциями.

В квартальных и годовых отчётах по типовой форме американские компании традиционно описывают различные риски, и новое исследование показало, что в бурном развитии искусственного интеллекта многие из них видят эти самые риски. Из 500 крупнейших компаний США более половины считают, что искусственный интеллект таит в себе угрозы для их бизнеса.

Источник изображения: Nvidia

Об этом стало известно по результатам исследования Arize AI, на которые ссылается издание Financial Times. Ещё в 2022 году доля опасавшихся последствий развития ИИ американских компаний не превышала 9 %, но по итогам последних отчётов она выросла до 56 %, как отмечают авторы исследования. Из 500 компаний только 108 отдельно обсуждали в своих отчётах генеративный ИИ, и только 33 из них увидели в данной технологии возможность для развития своего бизнеса. При этом две трети компаний из этой группы отнесли генеративный ИИ к рискам.

Компании приводят самые разные толкования рисков, связанных с искусственным интеллектом. Кто-то опасается, что применение этих технологий конкурентами заставит компанию ухудшить свои рыночные позиции. Для кого-то важны потенциальные претензии этического характера или споры в части интеллектуальной собственности и информационной безопасности, возникающие из-за сбора данных системами искусственного интеллекта.

Некоторые отрасли демонстрируют более высокую озабоченность распространением ИИ, чем прочие. Например, более 90 % крупнейших медийных и развлекательных компаний США отнесли стремительное распространение ИИ к риску для своего бизнеса в этом году, в сегменте ПО и высоких технологий доля таковых достигла 86 %. В сфере телекоммуникаций подобной мнительностью отличились около двух третей компаний из списка Fortune 500, а в здравоохранении, финансовых услугах, розничной торговле и аэрокосмической сфере этот показатель превысил 50 %. Многие участники рынка боятся юридический претензий, связанных с последствиями использования ИИ. Другие считают финансовые затраты, связанные с внедрением таких технологий, слишком высокими и непредсказуемыми. Риски, связанные с неконтролируемым использованием персональных данных, упоминают фармацевтические компании и представители сферы здравоохранения. Последние, впрочем, видят во внедрении ИИ шанс улучшить диагностику заболеваний. Авторским правом обеспокоены представители медийных платформ, что вполне ожидаемо.