Многие производители чипов в этом году демонстрируют тенденцию к снижению капитальных затрат, поскольку после завершения пандемии рынок компонентов адаптируется к новому уровню спроса, но американский поставщик оборудования Applied Materials уже призывает инвесторов смотреть дальше и рассчитывать на рост спроса в сегменте систем искусственного интеллекта и Интернета вещей.

Источник изображения: Applied Materials

Квартальное отчётное мероприятие Applied Materials, как поясняет Bloomberg, запомнилось игрокам фондового рынка смелым прогнозом руководства этой компании. В текущем квартале, по словам представителей Applied Materials, компания рассчитывает выручить до $6,51 млрд по середине диапазона против ожидавшихся рынком $5,88 млрд, и подобное настроение вызвало рост курса акций компании на 2 %. По верхней границе диапазона выручка Applied Materials в текущем квартале вообще может достичь $6,91 млрд, как рассчитывает руководство.

Генеральный директор Гэри Дикерсон (Gary Dickerson) считает, что рост интереса клиентов к теме искусственного интеллекта и Интернета вещей позволяет рассчитывать на подобную динамику выручки даже с учётом не самой простой ситуации в некоторых сегментах рынка. Расходы производителей памяти на оборудование для её выпуска, например, в этом году упали до минимума за более чем десять лет.

Сейчас только 5 % выручки компании определяется заказами со стороны производителей чипов для сегмента искусственного интеллекта, но в ближайшие годы эта доля будет неуклонно расти. Примерно 20 % выручки Applied Materials обеспечивается серверным сегментом, а на Интернет вещей приходятся приличные 15 %. В последнем случае сегмент тоже считается перспективным, поскольку на использование оборудования с постоянным подключением к глобальной сети переходят многие сегменты экономики, от умных городов и транспорта до сектора промышленной автоматизации. Руководство Applied Materials поддерживает прогноз, согласно которому обороты рынка полупроводниковых компонентов до конца десятилетия вырастут до $1 трлн.

В ближайшие пять лет власти различных стран и регионов направят на субсидирование полупроводниковой отрасли в общей сложности сотни миллиардов долларов США, поэтому Applied Materials находится в предвкушении роста выручки от реализации своих литографических систем. К слову, в минувшем квартале профильная часть выручки компании сократилась на 1 % до $4,68 млрд, ещё $1,46 млрд (+3 %) принесли услуги, а от реализации специализированных дисплеев компания выручила $235 млн (–29 %). В совокупности, в прошлом квартале Applied Materials выручила $6,43 млрд, превзойдя ожидания аналитиков примерно на $270 млн. По оценкам руководства компании, направление услуг продолжит наращивать выручку в этом году, хотя продажи оборудования могут и несколько сократиться.

Санкции США против Китая сперва сократили выручку Applied Materials, но в дальнейшем китайские клиенты только увеличили объёмы закупок того оборудования, которое не попадает под экспортные ограничения, поэтому говорить об однозначном негативном влиянии этого фактора не приходится.

Китайская полупроводниковая промышленность в сфере передовых технологий значительно зависит от импортируемого оборудования, чем и пользуются США, Япония и Нидерланды для сдерживания роста технологической мощи КНР. Эксперты при этом считают, что на менее критичных направлениях китайские производители могут добиться импортозамещения до 60 % в ближайшие годы, причём данный потенциал вполне подкреплён спросом.

Источник изображения: Lenovo

Результатами изысканий аналитиков UBS Securities, которые опросили китайских производителей, делится ресурс South China Morning Post. До 70 % спроса на оборудование со стороны китайских производителей чипов приходится на не слишком сложные решения для травления кремниевых пластин или их очистки, в этом сегменте в ближайшие годы китайские производители оборудования вполне могут занять до 60 % местного рынка.

Отдельной проблемой является низкая вовлечённость китайских компаний в процесс проектирования чипов. При этом местные потребители из числа производителей электронных устройств выражают растущее желание покупать чипы отечественной разработки. За два года их количество достигло 50 % от участников рынка, причём 11 % всех китайских покупателей выражают «значительно более сильное» желание, а 39 % определяют его как «чуть более сильное».

Как считают аналитики UBS Securities, за три ближайших года от 30 до 50 % закупок в Китае будут приходиться на разработанные силами отечественных специалистов чипы. По мнению авторов прогноза, объёмы капитальных затрат в мировой полупроводниковой отрасли по итогам текущего года сократятся на 15,1 %, но китайский рынок выступит хуже мирового, поскольку возможности местных производителей чипов в этом отношении сильно ограничиваются санкциями США и их партнёров. При этом в следующем году китайский рынок полупроводниковых компонентов будет восстанавливаться быстрее мирового, как считают эксперты UBS. Выручка мировых полупроводниковых гигантов начнёт расти уже в следующем полугодии, причём первым начнёт восстанавливаться рынок смартфонов, и только потом его примеру последуют серверный сегмент и рынок ПК.

В начале 2022 года компания Intel объявила о намерениях купить израильского контрактного производителя чипов Tower Semiconductor за $5,4 млрд. С тех пор сделка проходила согласования с антимонопольными органами различных стран и регионов, застопорившись по нехорошей традиции на Китае. Сроки согласования вышли на этой неделе, и теперь стало известно, что Intel откажется от сделки.

Источник изображения: Tower Semiconductor

Данной информацией сегодня поделились Reuters и Bloomberg, ссылаясь на собственные каналы получения данных. Официально представители Intel подтвердили, что сделка с Tower Semiconductor сорвалась из-за отсутствия одобрения со стороны антимонопольных органов. Сообщается, что Intel откажется от намерений купить Tower Semiconductor, выплатив израильскому производители чипов неустойку в размере $353 млн. Считается, что основным мотивом Intel ранее было получение доступа к клиентской базе Tower Semiconductor, которая позволила бы корпорации развивать собственный бизнес по контрактному производству чипов. С точки зрения технологий Tower особо предложить Intel ничего не могла, поскольку последняя использует гораздо более продвинутую литографию.

Генеральный директор Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) всячески способствовал заключению сделки, и за последние несколько месяцев дважды посетил Китай, где встречался для переговоров с чиновниками, отвечающими за антимонопольное регулирование. В прошлом месяце глава Intel заявил, что компания продолжит вкладывать средства в развитие своего контрактного бизнеса вне зависимости от того, удастся ли заключить сделку по покупке Tower Semiconductor. Акции последней на фоне соответствующих новостей упали в цене до $34 за штуку, что заметно ниже курса, предусмотренного сделкой — по $53 за акцию. Формально, Intel могла бы продлить сроки рассмотрения сделки, но если верить свежим данным, делать этого не станет.

Июльская статистика показала, что объёмы производства интегральных микросхем в КНР растут четвёртый месяц подряд, но темпы роста замедляются на фоне медленного восстановления экономики и сохранения увеличенных складских запасов продукции. За семь месяцев текущего года совокупный объём производства снизился на 3,9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Источник изображения: SMIC

Об этом со ссылкой на данные китайских государственных органов статистики сообщил ресурс South China Morning Post. В июле китайскими компаниями с годовым оборотом средств более $2,9 млрд было выпущено 29,2 млрд интегральных микросхем, что на 4,1 % больше итогов аналогичного месяца прошлого года. Объёмы растут с апреля текущего года, когда они впервые за предшествующие 16 месяцев выросли на 3,8 % до 28,1 млрд интегральных микросхем. Однако, по сравнению с предыдущими месяцами темпы роста объёмов выпуска чипов в Китае замедляются, и по итогам семи месяцев года они всё равно сократились на 3,9 % год к году до 191,2 млрд штук. В мае и июне прирост составлял 7 и 5,7 % соответственно, к июлю он снизился до 4,1 %.

В какой-то мере на объёмы производства интегральных микросхем в Китае способны влиять санкции США и их ближайших союзников. Япония с конца прошлого месяца ограничила экспорт в Китай 23 видов литографического оборудования, США свои санкции ввели ещё в октябре прошлого года, и рассматривают возможность расширить их в этом году. Данные усилия координируются и с властями Нидерландов, которые являются важным направлением импорта литографического оборудования в большинство стран мира. Импорт интегральных микросхем в КНР за семь месяцев этого года сократился на 16,8 % до 270,2 млрд штук. По итогам прошлого года в Китае было выпущено 324,2 млрд интегральных микросхем, что на 9,8 % меньше результата 2021 года. После введения санкций США в октябре прошлого года месячное падение объёмов выпуска в Китае достигло 26,7 %.

На следующей неделе NVIDIA официально отчитается о результатах деятельности за второй квартал, но если опираться на имеющийся собственный прогноз руководства, то её выручка за период должна вырасти на 53 % до $11 млрд, и это выводит её на третье место среди поставщиков чипов по величине выручки. В целом, отчётность 15 крупнейших компании отрасли показала, что во втором квартале выручка от падения перешла к росту.

Источник изображения: NVIDIA

Как гласит ресурс SemiWiki со ссылкой на статистику WSTS, из 15 крупнейших компаний отрасли во втором квартале 13 продемонстрировали рост выручки. Не вписались в тенденцию только Infineon (–0,7 %) и Qualcomm (–10 %). Кстати, NVIDIA оказалась лидером по величине последовательного роста выручки во втором квартале, если прогнозы руководства компании верны — она смогла, предположительно, увеличить выручку на 53 %. Из прочих участников рынка приблизиться к ней смогла разве что SK hynix, чья выручка последовательно выросла на 39 %, но и здесь можно говорить о причастности к успеху самой NVIDIA, поскольку именно SK hynix снабжает памятью типа HBM3 ускорители вычислений первой из компаний, которые и подняли её выручку в полтора раза.

Источник изображения: SemiWiki

Кстати, выручка SK hynix на протяжении трёх предыдущих кварталов подряд снижалась более чем на 25 %, поэтому сотрудничество с NVIDIA буквально стало для корейского поставщика памяти шансом прервать эту неприятную последовательность. В среднем, выручка 14 крупнейших компаний отрасли, поставляющих на рынок чипы под собственной маркой, во втором квартале выросла на 8 %. В сегменте памяти она выросла на 9 %, у прочих поставщиков — в среднем на 7 %. Если не учитывать «выскочку» NVIDIA, то средний прирост среди 14 оставшихся компаний достиг 3 %.

Прогноз на третий квартал успели сделать 11 компаний из 15. Динамика выручки в этих прогнозах отрицательна только у Infineon (–2,2 %) и Analog Devices (–5 %), а вот Qualcomm рассчитывает на её последовательный рост на 0,4 % на фоне восстановления спроса на рынке смартфонов. Если не рассматривать производителей памяти, то среди оставшихся в перечне компаний последовательный рост выручки в третьем квартале в среднем не превысит 2 %.

В любом случае, как отмечает источник, итоги всего 2023 года будут для отрасли неутешительными по версии большинства аналитиков. Они предрекают падение выручки мировой полупроводниковой отрасли на величину от 10 до 20 % по итогам 2023 года, но с 2024 годом многие из них связывают надежды на рост выручки от 10 до 18,5 %. Без учёта сегмента памяти он будет более скромным, от 5 до 7,7 %. На рынке памяти представители WSTS предрекают в следующем году рост выручки на 43 %, а коллеги из Gartner прогнозируют все 70 % роста.

До освоения передового техпроцесса Intel 18A в масштабах серийного производства ещё остаётся пара лет, но компания уже активно упоминает будущих клиентов, которые будут его использовать. На этой неделе компании Intel и Synopsys сообщили, что программные инструментарии последней будут использоваться при разработке клиентами первой изделий, подлежащих выпуску с применением техпроцессов Intel 3 и Intel 18A.

Источник изображения: Forbes

Подобная интеграция позволит клиентам Intel быстрее создавать свои продукты на этапе проектирования, которые она в дальнейшем будет выпускать по перечисленным техпроцессам на своих предприятиях. Делая ставку на развитие контрактного производства, Intel уже давно приводит фирменную экосистему проектирования чипов в соответствие с отраслевыми стандартами, хотя ранее она довольствовалась самобытными решениями, которые были вполне пригодны для внутреннего использования, но создавали некоторые проблемы при попытках кооперации со сторонними разработчиками.

Решения Synopsys для проектирования полупроводниковых компонентов, по мнению отраслевых экспертов, как раз являются тем фактическим стандартом, поддержка которого облегчает взаимодействие с разработчиками по всему миру. Напомним, что на использование передового техпроцесса Intel 18A, который будет освоен к 2025 году, уже заявились оборонные корпорации Boeing и Northrop Grumman, а также шведский производитель телекоммуникационного оборудования Ericsson. Во второй половине текущего десятилетия Intel рассчитывает войти в число крупнейших контрактных производителей полупроводниковых компонентов, поскольку привлечение сторонних клиентов позволяет быстрее окупать растущие капитальные затраты.

Японская компания Tokyo Electron является крупнейшим в Азии поставщиком определённых видов литографического оборудования, и о перспективах продолжения сотрудничества с китайскими клиентами говорит с большой надеждой, даже после введения правительством дополнительных ограничений на поставки в этом направлении.

Источник изображения: Tokyo Electron

Во-первых, как отмечает Bloomberg, генеральный директор компании Тосики Каваи (Toshiki Kawai) наблюдает сильный приток средств от китайских клиентов, и эта тенденция не утихнет в будущем, как он считает. Спрос на оборудование для производства чипов со стороны китайских клиентов Tokyo Electron сохранится на высоком уровне и в последующие годы. Фактически, во втором квартале китайские клиенты формировали 39 % всей выручки японского производителя.

Что характерно, введённые в конце июля новые ограничения на поставку оборудования из Японии в Китай не оказали моментального влияния на бизнес Tokyo Electron. В целом, выручка компании во втором квартале сократилась на 17 % до $11,8 млрд, но руководство склонно винить в этом общий спад на рынке электронных компонентов, и предпочитает не пересматривать прогноз по выручке на текущий год. Помимо спроса со стороны китайских клиентов, поддержку выручке окажут автомобильный и промышленный сегменты рынка чипов. По словам представителей Tokyo Electron, китайские клиенты заблаговременно перестроили свои стратегии с учётом усугубляющихся санкций.

С другой стороны, спрос на оборудование для выпуска чипов, используемых в инфраструктуре систем искусственного интеллекта, пока не докатился до Tokyo Electron, Если этот производитель и почувствует влияние этого фактора, как считает руководства, то оно возникнет не ранее апреля следующего года. В минувшем квартале, по мнению данного поставщика оборудования, рынок чипов миновал дно с точки зрения спроса. Далее он будет восстанавливаться.

По данным South China Morning Post, на проходившей на протяжении трёх дней конференции в китайском Уси представители более чем 600 китайских компаний, связанных с выпуском чипов и оборудования для данного вида деятельности выразили солидарность в вопросе повышения независимости от внешних поставщиков. Местных производителей оборудования толкают к этому усиливающиеся санкции США.

Источник изображения: SMIC

Как уже сообщалось ранее, китайской компании SMEE приписывают успехи в создании оборудования для производства 28-нм чипов без использования зарубежных компонентов, но даже на условиях анонимности представитель этого производителя оборудования отказался давать South China Morning Post какие-либо внятные комментарии на этот счёт. Он лишь пояснил, что вопрос остаётся очень чувствительным, и зарубежные санкции могут распространиться и на сферу 28-нм технологии.

Представитель CanSemi Technology с трибун этой конференции заявил, что уровень локализации китайской полупроводниковой промышленности в сфере литографического оборудования по-прежнему не превышает 5 процентов, тогда как в целом по китайской промышленности этот показатель достигает 36 %. При этом китайские власти установили перед участниками рынка ориентир в 70 %, поэтому местным производителям оборудования определённо есть к чему стремиться.

По оценкам представителей Shenyang Fortune Precision Equipment, если в прошлом году ёмкость китайского рынка отечественного оборудования для выпуска чипов достигала $4,15 млрд, то к 2025 году она имеет все шансы удвоиться до $8,3 млрд. Компания Honghu Semiconductor, которая с 2021 года начала поставлять средства транспортировки кремниевых пластин для нужд тайваньской TSMC, являющейся лидером рынка, жалуется на низкий уровень импортозамещения на домашнем рынке КНР. По словам представителя этого производителя, более 80 % средств транспортировки кремниевых пластин на профильных предприятиях в Китае до сих пор импортируются из США и Японии. С другой стороны, как отмечает, если бы санкции США и союзников не поставили под угрозу само существование китайской полупроводниковой отрасли, то местные производители не смогли бы мобилизовать ресурсы и приступить к импортозамещению оборудования даже в тех сферах, которые напрямую пока санкциями не затронуты. Без внешней угрозы китайская промышленность так и полагалась бы на закупку преимущественно импортного оборудования, как заявил один из участников мероприятия.

Год назад, как напоминает Reuters, президент США подписал так называемый «Закон о чипах», который подразумевает выделение в общей сложности $52,7 млрд на субсидирование национальной полупроводниковой отрасли. Заявки от соискателей начали приниматься только в июне этого года, уже поступили заявления от 460 компаний, но правительственные структуры так и не приступили к распределению средств.

Источник изображения: Intel

Как поясняет министр торговли США Джина Раймондо (Gina Raimondo), для властей страны «важно двигаться быстро, но гораздо важнее действовать правильно». По сути, прошедший с момента подписания закона год прошёл в процессе создания необходимых правил и критериев для отбора соискателей на субсидирование, над этим работала команда из более чем 140 человек. Президент США Джозеф Байден (Joseph Biden) по этому случаю заявил, что за прошедший год проекты по выпуску полупроводниковых компонентов на территории страны в совокупности продемонстрировали готовность компаний потратить до $166 млрд.

Непосредственно на строительство предприятий по выпуску чипов в США власти готовы выделить до $39 млрд субсидий. Ещё около $11 млрд будет направлено на создание Национального центра полупроводниковых технологий. Где он расположится, пока не решено, но он будет обслуживать интересы американских компаний в сфере исследований и разработок. Налоговый вычет в размере 25 % при строительстве предприятий по выпуску чипов потребует от властей США ещё около $24 млрд упущенных фискальных сборов. По словам представителей Министерства торговли США, сейчас ведомство ведёт активные переговоры с потенциальными получателями субсидий, и о прогрессе в этой сфере будет заявлено в ближайшие месяцы.

Китайская полупроводниковая отрасль вынуждена функционировать в условиях ужесточающихся санкций, поэтому падение импорта профильных компонентов в КНР в этом году могло иллюстрировать не только низкие темпы восстановления местной экономики после пандемии. За семь месяцев текущего года объёмы импорта интегральных микросхем сократились на 16,8 % до 270,2 млрд изделий по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Источник изображения: SMIC

Об этом сообщило издание South China Morning Post со ссылкой на свежие данные китайской таможенной статистики. Динамика изменения импорта на этом направлении в какой-то степени обнадёживает, поскольку падение замедляется по мере продвижения от начала текущего года. За первые три месяца импорт интегральных микросхем в Китай упал на 22,9 %, по итогам первого полугодия падение составило 18,5 %. С другой стороны, в июле объёмы импорта интегральных микросхем выросли последовательно на 2,6 % до 42,4 млрд штук.

На фоне снижения импорта полупроводниковой продукции растёт внутреннее производство в КНР. В апреле его объёмы впервые за 16 предыдущих месяцев перешли от падения к росту, а по итогам июня объём выпуска интегральных микросхем вырос на 5,7 % год к году до 32,2 млрд штук. В стоимостном выражении совокупный объём импорта полупроводниковых компонентов всех типов за первые семь месяцев этого года в Китай сократился на 21,6 % до $191,3 млрд. В первом полугодии снижение измерялось 22,4 %, но общий объём импорта товаров в Китай за это же время сократился только на 7,6 %.

По географическим направлениям об изменениях в динамике импорта можно судить только по всем категориям товаров в совокупности. Южная Корея за семь месяцев этого года сократила поставки продукции в Китай на 24,7 % по сравнению с прошлым годом. По всей видимости, уменьшились объёмы импорта микросхем памяти корейского производства, поскольку власти США пытались надавить на местных поставщиков после введения санкций против Micron Technology со стороны властей КНР. Тайвань в этом отношении оказался на втором месте по величине снижения китайского импорта, падение достигло 22,8 %. Япония в условиях ожидавшихся и принятых в конце июля ограничений на поставки в Китай некоторых видов литографического оборудования смогла в июне продемонстрировать последовательный рост импорта на 40 %, но очевидно, что после выполнения этих заказов последует вызванный новыми санкциями спад.

Экспорт интегральных микросхем из КНР за период с января по июль в натуральном выражении сократился на 8,3 % до 151,7 млрд штук, тогда как в стоимостном выражении экспорт всех типов полупроводниковой продукции из Китая сократился на 17,2 %.

Попытки индийских властей привлечь на родную землю зарубежных производителей полупроводниковых компонентов, по мнению президента Сообщества VLSI в Индии, должны сопровождаться развитием сферы проектирования продуктов и стимулированием внутреннего потребления. Только так в перспективе нескольких лет индийская полупроводниковая промышленность сможет выйти на мировой уровень, как пояснил Сатья Гупта (Satya Gupta) в интервью DigiTimes.

Источник изображения: SK hynix

Ориентация на экспорт, по его словам, не должна оставаться главным вектором развития национальной полупроводниковой отрасли. Необходимо соблюдать баланс между производством, разработкой и реализацией полупроводниковых компонентов в Индии. Лет через десять или пятнадцать, по прогнозу президента сообщества, Индия сможет создать экосистему по выпуску полупроводниковых компонентов, соответствующую требованиям мирового уровня.

Сегодняшние программы субсидирования полупроводникового сектора в Индии делают упор на стимулирование капитальных затрат в сфере производства чипов. При этом представитель Сообщества VLSI считает, что до 10 % субсидий нужно направлять на развитие смежных компаний, а не только производителей чипов как таковых. Гармоничное развитие рынка в Индии позволит привлечь на территорию страны крупных зарубежных производителей с проектами по локализации выпуска их продукции.

Кроме того, в Индии нужно развивать внутренний рынок электронных устройств. Чтобы добиться каких-то внятных результатов на этом направлении, необходимо в ближайшие пять или семь лет формировать экосистему для создания индийских продуктов электронной промышленности, которые были бы востребованы местным рынком. Заняв 25 % индийского рынка, местные компании могли способствовать укреплению статуса страны и на мировом рынке. Можно, например, разработать смартфон для индийского рынка, который пользовался бы здесь высоким спросом и при этом здесь же и производился. Важно стимулировать и развитие сферы разработок продукции на территории Индии, не ограничиваясь производством и реализацией, как считает эксперт.

Производители полупроводниковых компонентов в КНР пользуются финансовой поддержкой правительства, но этих средств для стабильного развития недостаточно, а потому некоторые из них периодически привлекают финансовые ресурсы на бирже. Компании Hua Hong Semiconductor недавно удалось разместить акции в Шанхае на сумму почти $3 млрд.

Источник изображения: Caixin Global

Как поясняет Bloomberg, в истории Hua Hong Semiconductor данное размещение акций не является первым, ранее компания уже привлекала подобным образом $333 млн в 2014 году на площадке в Гонконге, но нынешнее размещение стало крупнейшим во всём Азиатско-Тихоокеанском регионе за время, прошедшее с начала текущего года. Компания специализируется на контрактной обработке кремниевых пластин типоразмера 200 мм, выпускаемые ею чипы применяются в сфере вычислений, систем связи и потребительской электронике. Диапазон применяемых компанией литографических технологий варьируется от 55 до 28 нм.

Размещение акций на сумму $2,96 млрд вызвало рост котировок ценных бумаг компании на 15 % после открытия торгов в Шанхае. В результате размещения Hua Hong Semiconductor реализовала на фондовом рынке 24 % своего капитала, акции были распространены преимущественно между 30 стратегическими инвесторами и фондами. Итоги IPO в денежном выражении на 18 % превысили собственные ожидания Hua Hong Semiconductor. Примечательно, что курс акций Hua Hong Semiconductor в Шанхае оказался более чем в два раза выше, чем в Гонконге, где они тоже торгуются с 2014 года.

Как отмечает источник, в целом рынок IPO в Китае в этом году демонстрирует слабую динамику, поскольку инвесторы обеспокоены низкими темпами роста местной экономики. Компания SMIC, являющаяся крупнейшим контрактным производителем чипов в Китае, уже давно находится под санкциями США, поэтому для местной промышленности определённое значение имеет способность развивать бизнес прочих производителей полупроводниковой продукции. Собранные Hua Hong Semiconductor в ходе IPO средства будут направлены преимущественно на расширение предприятия в Уси, которое сейчас обрабатывает по 65 000 кремниевых пластин в месяц. В Шанхае у Hua Hong Semiconductor имеются три предприятия, по состоянию на конец прошлого года компания могла выпускать по 324 000 кремниевых пластин в месяц в 200-мм эквиваленте.

Строго говоря, откровения некоторых источников о способности китайской компании SMIC выпускать чипы, по своим свойствам мало уступающим 7-нм продукции TSMC, уже подготовили отрасль к новым прорывам в этой сфере, но публикации в китайских СМИ на этой неделе всё равно взбудоражили фондовый рынок слухами о готовности одного из китайских поставщиков оборудования начать отгрузку машин для выпуска 28-нм чипов до конца текущего года.

Источник изображения: TSMC

Как сообщает опирающийся на вторичные источники информации Bloomberg, в понедельник китайский ресурс Security Daily сообщил о готовности местной компании Shanghai Micro Electronics Equipment Group до конца года поставить клиентам первую систему для производства 28-нм продукции без использования зарубежных технологий и компонентов. При этом не уточнялось, насколько массовыми будут эти поставки и как скоро такое оборудование начнут повсеместно использовать китайские производители чипов.

В любом случае, акции китайских производителей оптики Mloptic, Kinsgsemi и Castech выросли в цене на 5–15 %, как сообщает Bloomberg. Инвесторы поверили в появление у китайской полупроводниковой отрасли новых перспектив по обеспечению собственного технологического суверенитета. Конечно, по мировым меркам 28-нм техпроцесс нельзя назвать передовым, но даже в структуре услуг тайваньской TSMC он занимает 11 % выручки, а на китайском рынке пользуется гораздо более высоким спросом. Как правило, санкции США и их внешнеполитических союзников пока не распространяются на поставки в Китай оборудования, предназначенного для выпуска именно 28-нм чипов, но нельзя исключать, что дальнейшая эскалация противостояния сделает импортозамещение актуальным и в этой сфере.

Дальнейшее масштабирование производительности вычислительных компонентов уже не может происходить исключительно за счёт увеличения плотности размещения транзисторов на кристалле. Ведущие производители всё чаще используют технологии сложной пространственной компоновки чипов, и анализ патентной активности показывает, что TSMC в этой сфере преуспела больше других.

Источник изображения: TSMC

По крайней мере, Reuters со ссылкой на данные исследования LexisNexis сообщает о превосходстве TSMC в данной сфере активности по критерию количества патентных заявок. Прежде всего, эта тайваньская компания располагает 2946 патентами в сфере продвинутых методов упаковки чипов, и они чаще разработок конкурентов цитируются сторонними компаниями. Samsung Electronics довольствуется 2404 патентами в этой сфере, а Intel может предложить только 1434 патента такого плана.

В любом случае, по данным LexisNexis, эти три компании сообща продвигают передовые методы упаковки чипов на рынок и стараются формировать отраслевые стандарты, что полезно всем участникам рынка. Прирост патентных портфелей всех трёх компаний в этой сфере начался в 2015 году, и они остаются одними из немногих, кто внедряет на практике самые сложные технологии упаковки чипов.

В декабре прошлого года Samsung Electronics даже создала обособленное подразделение, которое будет специализироваться на передовых технологиях упаковки чипов. Сама TSMC, в настоящее время испытывающая нехватку профильных производственных мощностей, собирается удвоить их к концу следующего года. Что касается Intel, то она тоже видит рыночный потенциал в развитии контрактных услуг по упаковке чипов, даже если речь идёт об обслуживании интересов конкурентов. Во-вторых, представители Intel пояснили, что сама по себе величина патентного портфеля TSMC ещё не говорит о превосходстве тайваньского производителя в технологической сфере.

В октябре прошлого года власти США ограничили экспорт в Китай полупроводниковых компонентов и оборудования для их производства определённого ассортимента, и к середине текущего года уже можно было сказать, что санкции начали сдерживать развитие китайской промышленности. Импорт чипов упала на 22 %, оборудования для их выпуска — на 23 %, если рассматривать итоги первого полугодия.

Источник изображения: SMIC

Как отмечает издание South China Morning Post со ссылкой на данные китайских таможенных органов, Тайвань определил 40 % данного снижения в пять первым месяцев текущего года, Южная Корея определила примерно треть снижения импорта в Китай чипов и оборудования для их производства в указанный период. Импорт данных типов товаров из некоторых стран при этом либо сохранился на прежнем уровне, либо даже вырос — в частности, этим отличилась Япония. Однако, как стало известно недавно, новые санкции со стороны японских властей призваны будут «исправить» такое положение дел.

Некоторым китайским компаниям уже становится трудно скрывать возникающие последствия зарубежных санкций. Китайский производитель серверного оборудования Inspur был вынужден признать, что трудности с закупкой зарубежных комплектующих вынудят его снизить выручку по итогам первого полугодия почти на 30 %. В конце июня китайский производитель флеш-памяти YMTC заявил, что не может получить уже оплаченные комплектующие для оборудования по выпуску чипов у западных поставщиков, поскольку санкции мешают им исполнить контрактные обязательства в полной мере.

Воздействие санкций США на экономику Китая и компаний, взаимодействующих с местными производителями, оказалось неравномерным. В частности, нидерландский производитель литографических сканеров ASML хоть и лишился в 2019 году возможности начать поставки в Китай передовых систем для работы с EUV-литографией, по итогам второго квартала текущего года увеличил собственную выручку на китайском рынке на 27 %, поскольку местные компании активно закупают оборудование, пока не попадающее под санкции. Впрочем, и здесь власти Нидерландов собираются ужесточить ограничения, поэтому рассчитывать на сохранение подобной динамики выручки ASML не так просто.

NVIDIA ещё осенью прошлого года предложила китайским клиентам специальные версии своих ускорителей вычислений, адаптированные под ограничения США по уровню быстродействия. Этим летом её примеру последовала Intel со своими ускорителями Gaudi2, которые в Китай попадают после соответствующей модификации характеристик. Некоторые эксперты считают, что подобные публичные шаги американских корпораций приведут лишь к усилению санкций со стороны правительства США, и соответствующая инициатива сейчас действительно обсуждается.