Сегодня в Стокгольме должен стартовать третий этап переговоров между США и КНР по поводу таможенных тарифов и прочих мер регулирования в сфере внешней торговли. Источники утверждают, что власти США специально не спешили вводить новые санкции против КНР с целью предстать на этих переговорах в более выгодном свете. У подобной тактики в политических кругах США при этом нашлось немало противников.

Источник изображения: Nvidia

Об этом сегодня сообщило издание Financial Times. По словам источника, власти США в последние месяцы фактически ввели мораторий на усиление ограничений в сфере экспортного контроля относительно Китая, чтобы не ослабить переговорные позиции на предстоящей встрече с китайскими чиновниками. В интересах США добиться от Китая приемлемых условий на доступ к редкоземельным минералам, поэтому администрация Трампа старается не «перегибать палку» в вопросах экспортного контроля. Например, предполагаемые санкции в отношении CXMT и ряда других китайских производителей чипов не были введены Трампом именно в ожидании исхода торговых переговоров с Китаем.

Отмена полного запрета на поставку ускорителей Nvidia H20 в Китай может считаться примером подобной политики, поскольку сам запрет был введён уже при Трампе в апреле текущего года. Разумеется, существенную роль в его последующей отмене сыграла и активность основателя самой Nvidia, которая едва не лишилась нескольких миллиардов выручки на китайских контрактах. Среди нынешних и бывших чиновников в США, включая представителей близкого окружения Дональда Трампа (Donald Trump), имеются недовольные потенциальным возобновлением поставок ускорителей H20 в Китай.

Два десятка экспертов, как сообщает Financial Times, направили министру торговли США письмо с критикой данного шага, указывая на риски, связанные с использованием ускорителей H20 для поддержания технического прогресса Китая в оборонной сфере. Некоторые из авторов письма подчёркивают, что в задачах с формированием логических выводов (инференсе) ускорители H20 даже эффективнее номинально более производительных H100, поставки которых в Китай давно запрещены. Критике подверглась и позиция Nvidia, руководство которой якобы ставит личную выгоду выше национальных интересов США.

К слову, представители администрации Трампа поспешили напомнить, что снятие ограничений на поставку ускорителей Nvidia H20 не будет означать их бесконтрольной отгрузки. Чиновники обещают очень тщательно отбирать кандидатов на получение соответствующих экспортных лицензий, в полной мере осознавая свою ответственность перед американским государством. Более того, ни одна из таких лицензий после снятия полного запрета на поставку H20 в КНР до сих пор не была выдана.

Переговоры японских властей с действующей администрацией США по поводу таможенных пошлин могли бы остаться в стороне от новостей технологического плана, но достигнутое соглашение способно причудливым образом повлиять на деятельность той же TSMC на территории США. Она, фактически, получает возможность построить себе предприятия в США за счёт японских налогоплательщиков.

Источник изображения: Intel

Дело в том, что Япония решила уладить вопрос с «тарифами Трампа» путём финансовых гарантий на сумму $550 млрд, которая будет направлена японскими властями на инвестиции в американскую экономику. В обмен товары японского происхождения при импорте в США будут облагаться более низкими пошлинами. Лишь малая часть этой суммы будет подразумевать покупку акций японскими компаниями у участников инвестиционной деятельности на территории США, основная часть японских инвестиций будет предоставляться в форме кредитов и финансовых гарантий.

Глава японской делегации на торговых переговорах с США, Рёсэи Акадзава (Ryosei Akazawa) заявил по поводу этой инициативы следующее: «Япония, США и страны со схожими убеждениями работают вместе для строительства цепочек поставок, имеющих критическое значение для экономической безопасности». Соответственно, средства инвестиционного пакета могут направляться властями Японии в США не только на поддержку деятельности американских и японских компаний. По словам японского чиновника, если тайваньский производитель чипов строит в США завод и использует японские компоненты или намерен адаптировать свои продукты для нужд японской стороны, это также позволяет ему претендовать на финансовую поддержку по этой схеме.

По сути, из тайваньских производителей чипов сейчас предприятия в США строит только TSMC, причём она при Дональде Трампе (Donald Trump) была вынуждена взять на себя обязательства потратить $165 млрд на строительство как минимум шести предприятий по обработке кремниевых пластин и ещё двух, занимающихся упаковкой и тестированием чипов. Хотя основную часть средств на развитие американской инфраструктуры TSMC направляет из собственного кармана, она явно не откажется от поддержки ни со стороны властей США, ни от Японии. Тем более, что Трамп скептически относится к идее субсидирования подобной активности со стороны американского государственного бюджета. Теперь TSMC при реализации американских проектов сможет полагаться и на японские деньги.

Для Японии поддержка TSMC тоже не является новой идеей, но до сих пор она сводилась к субсидированию строительства предприятий на острове Хоккайдо при участии местных акционеров в лице Sony и Denso. Первое предприятие JASM уже начало функционировать в Японии, но сроки начала строительства второго могут сместиться в силу сразу нескольких причин. При этом финансировать строительство предприятий TSMC в Японии из государственного бюджета и далее местные чиновники не желали, предлагая переложить это бремя на плечи коммерческих банков и компаний.

На этом фоне сговорчивость с американской стороной может показаться странной, но если на кону стоит товарооборот на важном рынке, то в ход могут быть пущены самые причудливые схемы. Япония будет направлять на инвестиции в США средства государственного банка JBIC и государственной корпорации NEXI. Подобный режим работы лишь недавно был разрешён на уровне японского законодательства. Соглашение с США позволит японской экономике избежать потерь в размере $67,72 млрд от введения повышенных пошлин на японские товары, поставляемые за океан.

По всей видимости, отсутствие у руководства ASML уверенности в способности этой компании по итогам следующего года показать рост выручки отчасти было обусловлено угрозой введения пресловутых «тарифов Трампа» в области таможенного регулирования международной торговли. В прошлом квартале они навредили ASML не так сильно, как планировалось, но никто не застрахован от большего ущерба в будущем.

Источник изображения: ASML

Финансовый директор ASML Роджер Дассен (Roger Dassen), как отмечает Financial Times, признался, что компания во втором квартале первоначально рассчитывала на более выраженное негативное влияние таможенных тарифов, вводимых США и их торговыми контрагентами. В действительности же оно оказалось не таким сильным. Это можно объяснить тем, что тарифы вступили в силу не в полной мере и не по всем товарным категориям. Кроме того, приток выручки из-за бума систем искусственного интеллекта позволяет ASML неплохо себя чувствовать даже на фоне угрозы введения повышенных таможенных пошлин в США.

Эта нидерландская компания, однако, трезво смотрит на ближайшее будущее. Если тарифы всё же будут введены и закрепятся надолго, то на деятельность ASML они будут влиять на разных направлениях. Во-первых, свои готовые литографические системы компания будет поставлять американским клиентам из Европы, а стоимость только одной из них может измеряться сотнями миллионов долларов США. Высокие таможенные пошлины запросто могут увеличить стоимость такой продукции на те же десятки и сотни миллионов долларов для американских клиентов компании.

Во-вторых, сама ASML для производства своих литографических сканеров использует импортируемые из США компоненты, и ответный рост пошлин в Евросоюзе может отрицательно сказаться на себестоимости её продукции даже для локальных клиентов. Финансовый директор ASML при этом счёл недавние новости об отмене запрета на поставку некоторых американских ускорителей вычислений в Китай положительным фактором для бизнеса компании, поскольку он будет способствовать росту спроса на чипы для систем ИИ, а для их выпуска требуются наиболее дорогое оборудование из ассортимента продукции ASML.

Не так часто фигурирующая в профильных новостях Малайзия в действительности является важным звеном в мировой цепочке поставок полупроводниковых компонентов, поскольку остаётся шестым по величине экспортёром чипов. Ситуация с тарифами Трампа вынуждает многие компании заморозить проекты по расширению своих мощностей в Малайзии.

Источник изображения: Intel

Напомним, что с 1 августа в силу могут вступить повышенные таможенные пошлины на ввоз в США продукции из Малайзии, причём если властям страны не удастся договориться с американскими коллегами к этому сроку, то полупроводниковая продукция соответствующего происхождения при ввозе в США будет облагаться по ставке 25 % вместо базовых 10 %. Президент Ассоциации полупроводниковых компаний Малайзии Вон Сю Хай (Wong Siew Hai) в интервью Bloomberg заявил, что многие представители сектора ожидают прояснения ситуации с таможенными тарифами, воздерживаясь от дальнейших инвестиций в развитие своей инфраструктуры в Малайзии: «Если эта ситуация прояснится, я думаю, что инвестиции продолжатся. Все ждут, чтобы понять, как всё сложится».

Следует учитывать, что речь идёт не только об азиатских производителях чипов, но и американских. У той же компании Intel в Малайзии уже много лет функционирует крупное предприятие по тестированию и упаковке чипов. Другими словами, вся импортируемая из Малайзии в США полупроводниковая продукция может облагаться повышенными пошлинами, даже если она несёт на себе торговые марки американских компаний. Среди зарубежных производителей чипов в Малайзии также присутствуют GlobalFoundries и Infineon Technologies.

Для Малайзии США остаются третьим по величине направлением экспорта полупроводниковой продукции. Всего на территории страны упаковывается примерно каждый десятый чип, выпускаемый в мире. В целом, экспортная выручка Малайзии на 40 % состоит из электротехнической и электронной продукции. Рост затрат на обработку чипов в этой стране был обусловлен и повышением налогов с 1 июля, поэтому на местный бизнес влияют не только американские таможенные пошлины. Власти Малайзии ставят перед местной полупроводниковой промышленностью цель увеличить к 2030 году экспорт чипов в два раза до $282 млрд.

По меркам большинства участников рынка ПК, второй квартал только завершился, но это не мешает аналитикам IDC подвести его предварительные итоги. По данным источника, объёмы поставок ПК за период выросли год к году на 6,5 % до 68,4 млн штук. Рост импортных тарифов в США ограничит спрос на новые ПК в регионе, но на прочих географических направлениях он сохранится в текущем году, как считают эксперты.

Источник изображения: HP Inc.

Вполне разумно предположить, что отсрочка в введении обещанных президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump) повышенных таможенных тарифов способствовала ускорению закупок ПК в первом и втором кварталах текущего года, но представители IDC считают, что в третьем квартале данный фактор стимулирования спроса себя исчерпает. При этом потребность клиентов в новых ПК в свете завершения поддержки Wondows 10 и общего устаревания парка оборудования будет продолжать стимулировать спрос в большинстве регионов мира.

Примечательно, что по итогам второго квартала выделилась компания Apple, объёмы поставок продукции которой выросли в годовом сравнении на 21,4 % до 6,2 млн штук. Следует признать, что подобная динамика как раз обусловлена стремлением участников цепочек поставки создать увеличенные товарные запасы в ожидании роста пошлин, ведь продукция марки традиционно популярна в США, а президент Трамп в рамках своей инициативы по локализации производства электроники с особым пристрастием следит за деятельностью Apple. Впрочем, последняя всё равно по итогам второго квартала ограничилась четвёртым местом в рейтинге крупнейших поставщиков ПК с долей 9,1 %.

Источник изображения: IDC

Тайваньская Asus на пятом месте тоже выступила неплохо с точки зрения динамики, увеличив объёмы поставок ПК на 16,7 % до 4,9 млн штук. Тройка лидеров традиционно формируется последовательностью Lenovo (+15,2 %), HP Inc (+3,2 %) и Dell Technologies (-3 %). Чем именно вызвано снижение объёмов поставок в последнем случае, не уточняется, но продукция Dell традиционно популярна в американском корпоративном секторе. Все прочие производители ПК по итогам второго квартала сообща контролировали менее 24 % мирового рынка. Их объёмы поставок выросли год к году всего на 0,1 % до 16,3 млн штук.

Аналитики IDC отмечают, что третий квартал в целом таит множество неопределённостей с точки зрения вектора дальнейшего движения рынка ПК. С одной стороны, при условии вступления таможенных тарифов в США в силу будет наблюдаться рост цен, который будет растянут по времени и неравномерно распределён по географии отгрузки готовых ПК. С другой стороны, сформированные в первом полугодии товарные запасы к концу третьего квартала могут превратиться в излишки, которые поставщики начнут сбывать по сниженным ценам. На фоне общей тенденции к их росту это будет выглядеть необычно, но сейчас мешает формировать однозначный прогноз на текущий квартал.

Президент США Дональд Трамп (Donald Trump) в понедельник сообщил лидерам Японии и Южной Кореи о введении с 1 августа импортных пошлин в размере 25 % на все товары из этих стран, поставляемые в США. Этот шаг затронет все отрасли и сильнее всего ударит по ИТ-сектору, поскольку подавляющее большинство чипов памяти в мире производится именно в Японии и Южной Корее.

Источник изображения: Micron

По словам Трампа, принятые меры направлены на устранение торговых дисбалансов в текущих экономических отношениях, которые, как считается, существенно смещены в пользу Японии и Южной Кореи из-за их протекционистских мер — включая собственные пошлины и нормативные барьеры. В результате весь японский и корейский импорт будет облагаться фиксированной пошлиной в размере 25 %, отдельно от существующих отраслевых тарифов.

Япония и Южная Корея поставляют в США разнообразные высокотехнологичные продукты, включая автомобили, бытовую электронику, оборудование для производства кремниевых пластин и полупроводники. Из Японии в США импортируются память DRAM и 3D NAND, передовое оборудование для производства микросхем, автомобильная электроника, высокоточные датчики, литий-ионные аккумуляторы, медицинские системы визуализации, микроконтроллеры и промышленное оборудование. Крупные японские компании, такие как Canon, Tokyo Electron, Renesas и SanDisk, поставляют инструменты и компоненты, используемые во всех секторах экономики — от полупроводниковых фабрик до электромобилей, медицинской техники и бытовой электроники. Western Digital производит чипы DRAM и 3D NAND на тех же фабриках, что и отделившаяся от неё SanDisk, поэтому пошлины серьёзно повлияют на бизнес компании. Micron также выпускает свою самую передовую память DRAM в Японии, а значит, санкции затронут и её.

Южная Корея экспортирует в США в первую очередь микросхемы памяти (DRAM, NAND) от Samsung и SK hynix, применяемые в бытовой электронике, ПК и серверах (включая ИИ-серверы). Кроме того, страна поставляет OLED- и ЖК-панели, смартфоны, телевизоры и литий-ионные аккумуляторы, используемые в электронике и электромобилях. Эти поставки жизненно важны для американских технологических гигантов и автопроизводителей, что означает: новые пошлины могут нарушить цепочки поставок, повысить издержки и замедлить продажи в ряде отраслей.

Трамп также заявил, что обойти новые тарифы через реэкспорт не удастся. Товары, произведённые в Японии или Южной Корее и отправленные, например, сначала во Вьетнам, а затем в США с маркировкой «Сделано во Вьетнаме», всё равно будут считаться японскими или корейскими и облагаться 25-процентной пошлиной.

Президент США предупредил, что любые попытки Японии и Южной Кореи ответить повышением своих пошлин будут встречены дополнительным ужесточением — сверх уже введённых 25 %. Однако компании из этих стран, решившие перенести производство в США, будут освобождены от новых тарифов.

Идея президента США Дональда Трампа (Donald Trump) ввести 25-процентные пошлины на импортные чипы вызвала широкое сопротивление со стороны автопроизводителей, технологических компаний, судостроителей и даже представителей криптоиндустрии. В более чем 150 публичных комментариях к предложению выступили представители крупнейших компаний, предупредив, что такое решение нарушит цепочки поставок и приведёт к росту цен для потребителей.

Источник изображения: Natilyn Hicks Photography / Unsplash

По данным Bloomberg, cреди тех, кто выступил против возможного введения тарифов в размере до 25 %, оказались Tesla, General Motors и Ford. Объединились и отраслевые ассоциации — в частности, Национальная ассоциация производителей морской техники (NMMA) и ведущий глобальный альянс, объединяющий лидеров отрасли криптовалют, Crypto Council for Innovation (CCI). Неожиданное единство проявили даже представители Тайваня и Китая, которые обычно занимают противоположные позиции.

Сегодня чипы используются практически во всех сферах — от бытовой техники и автомобильных датчиков до систем навигации и оборудования для мореплавания. По мнению экспертов, новые пошлины могут негативно повлиять на логистику и привести к росту цен для конечных потребителей. Джоанн Финни (JoAnne Feeney), партнёр и управляющий портфелем в Advisors Capital Management, в интервью отметила, что объёмы потребления чипов в стране значительно превышают внутренние производственные мощности, и введение пошлин, по её словам, неизбежно приведёт к удорожанию товаров.

Представители судостроительной отрасли также предупредили, что более 1300 компаний столкнутся с ростом расходов на критически важные компоненты, такие как двигатели и навигационные системы. Многие из этих деталей не имеют американских аналогов и зависят от ограниченного круга зарубежных поставщиков.

Всего в Министерство торговли США поступило 154 отзыва от бизнеса, отраслевых объединений и иностранных партнёров, включая Японию и Бразилию. Хотя многие поддерживают стремление Трампа развивать местное производство, большинство призывает к осторожности, чтобы избежать негативных последствий для экономики.

Tesla, в свою очередь, призвала власти и бизнес к более активному сотрудничеству, чтобы избежать неопределённости, которая может нарушить существующие цепочки поставок. Компания напомнила, что её партнёрства с поставщиками в Азии, Европе и Африке позволяют сосредоточиться на укреплении позиций США в сфере высоких технологий. При этом ограничения на ввоз комплектующих, которых пока недостаточно на американском рынке, могут серьёзно затормозить развитие технологий искусственного интеллекта (ИИ). Одновременно Intel предупредила, что другие страны могут ответить зеркальными мерами, исключив американские товары со своих рынков.

Белый дом, однако, пока игнорирует эти опасения. Представитель администрации Куш Десаи (Kush Desai) заявил, что Трамп продолжает курс на возвращение в США производств, критически важных для национальной безопасности. В качестве примера он привёл планы TSMC по строительству заводов в Аризоне с объёмом инвестиций $165 млрд. Однако сама компания уже предупредила, что пошлины могут замедлить эти проекты и осложнить развитие таких направлений, как 5G, ИИ и беспилотные технологии.

Nvidia больше не будет учитывать китайский рынок в своих прогнозах по выручке и прибыли. Об этом заявил генеральный директор компании Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в интервью CNN. Причиной стали жёсткие ограничения США на экспорт чипов в Китай. «Я не рассчитываю на отмену санкций, но если это произойдёт, это будет большим бонусом», — сказал он.

Источник изображения: nvidia.com

Власти США продолжают ограничивать доступ Китая к американским технологиям, чтобы помешать развитию его военного потенциала и проектов, связанных с искусственным интеллектом (ИИ). Эти меры уже ударили по бизнесу Nvidia. В частности, из-за запрета на поставки чипов H20 компания недополучила $2,5 млрд, хотя специально разработала этот чип под требования регуляторов. Тем не менее в апреле выяснилось, что для экспорта требуется ещё и специальная лицензия.

Глава Nvidia неоднократно критиковал текущую политику Вашингтона. Ранее он заявлял, что экспортные ограничения наносят больший ущерб американским компаниям, чем Китаю, и называл их «провальными». По словам Хуана, цели санкций так и не были достигнуты, а их эффективность остаётся под вопросом.

Возможно, именно по этой причине США решили рассмотреть возможность ослабления ограничений на поставки некоторых типов чипов — за исключением самых мощных. Об этом сообщил Кевин Хассетт (Kevin Hassett), директор Национального экономического совета при Белом доме. Однако высокопроизводительные чипы, необходимые для создания ИИ, по-прежнему остаются недоступными для Китая.

Интересно, что аналитики считают: текущие санкции могут усилить позиции китайских компаний, таких как Huawei. «Запрет на чипы H20 фактически передаёт часть бизнеса Nvidia Huawei на блюдечке», — написал Дэн Айвз (Dan Ives) из частной финансовой компании Wedbush Securities.

Тем временем Nvidia продолжает расширяться в других регионах. Компания анонсировала создание первой в Европе облачной платформы для промышленного ИИ, а её новая архитектура Blackwell будет использоваться в европейских ИИ-проектах.

Не секрет, что компания Apple начала готовиться к росту таможенных тарифов на китайском направлении экспорта в конце марта, в срочном порядке отправляя в США несколько полностью гружённых iPhone самолётов. В случае с индийскими предприятиями Foxconn ориентация на экспорт iPhone в США сохранилась до конца мая как минимум.

Источник изображения: Apple

По сути, как отмечает South China Morning Post со ссылкой на Reuters, если в прошлом году в среднем 50 % выпускаемых Foxconn на территории Индии смартфонов Apple отправлялись в США, то с марта по май текущего года их доля выросла до 97 %. Как отмечает источник, до решения Трампа о повышении импортных пошлин на смартфоны Apple китайской сборки в США индийские iPhone имели возможность попадать в Нидерланды, Чехию и Великобританию.

С марта по май включительно Foxconn отправила из Индии в США смартфонов Apple на общую сумму $3,2 млрд. Если в марте экспорт достиг рекордных $1,3 млрд, то май оказался на втором месте с $1 млрд поставок. Заключённая между США и КНР на этой неделе сделка подразумевает, что китайские товары при ввозе в первую из стран будут облагаться по ставке 55 %. Индийская продукция пока подвергается обложению по ставке 10 %, а надбавку в размере 26 % власти страны пытаются пересмотреть в ходе переговоров с американской стороной. Рост импорта iPhone в США из Индии не остался без внимания Дональда Трампа (Donald Trump), который в мае этого года сделал соответствующее замечание главе Apple Тиму Куку (Tim Cook).

Если рассматривать первые пять месяцев текущего года, то Foxconn за период удалось отправить в США смартфонов Apple на сумму $4,4 млрд из Индии, тогда как за весь прошлый год сумма экспорта iPhone на этом направлении не превышала $3,7 млрд. Аналитики Counterpoint Rуsearch ожидают, что индийские iPhone по итогам текущего года сформируют от 25 до 30 % поставок Apple на мировой рынок против всего 18 % в прошлом году.

Другой индийский подрядчик Apple в лице конгломерата Tata Electronics в марте и апреле отправлял 86 % выпускаемых на территории страны iPhone на экспорт в США. В прошлом году данная доля в среднем не превышала 52 %. Компании Apple исторически удавалось выпускать более 60 млн iPhone на домашнем рынке США, но примерно 80 % данной продукции поступало из Китая.

Основная часть обмена «тарифными угрозами» между США и КНР состоялась в апреле, но затем стороны решили взять 90-дневную отсрочку до 9 июля. В результате участники цепочек поставок электроники начали активно запасаться продукцией, которая будет реализовываться на территории США и после повышения пошлин. MSI и Gigabyte в этой ситуации столкнулись с ростом спроса на игровые видеокарты.

Комментарии на эту тему, как отмечает Nikkei Asian Review, прозвучали из уст представителей MSI и Gigabyte на этой неделе во время ежегодного собрания акционеров обеих компаний. Председатель совета директоров MSI Джозеф Сюй (Joseph Hsu) заявил, что партнёрам Nvidia пришлось наращивать свои складские запасы в США в преддверии вступления в силу повышенных импортных пошлин с 9 июля, однако справиться с этой задачей было сложно. Во-первых, часть новейших графических решений этой марки стала доступна не ранее апреля. Во-вторых, прибывающие на территорию США партии видеокарт моментально раскупаются, и сформировать запасы попросту не удаётся.

По словам руководителя MSI, ситуация с тарифами на период после 9 июля остаётся главным фактором неопределённости в оставшееся до конца года время. MSI поставляет на рынок США до 20 % своей игровой продукции, у конкурирующей Gigabyte эта доля примерно такая же. В Европе MSI получает более 30 % профильной выручки, у Gigabyte этот показатель чуть ниже. До 9 июля продолжают действовать временные таможенные тарифы, которые составляют 30 % при поставке китайской продукции в США и 10 % при поставке американской продукции в Китай. Если сторонам не удастся договориться о новом компромиссе на этой неделе в Лондоне, теоретически с 9 июля пошлины на ввоз китайских товаров в США вырастут до 145 %, а встречный тариф составит 125 %. При этом для видеокарт отсрочка сохранится до конца августа, если условия её действия не будут пересмотрены.

Один из пожелавших сохранить анонимность руководителей MSI пояснил Nikkei, что новый виток «торговой войны» может не только ослабить спрос на продукцию компании и её конкурентов в США, но и запустить цепную реакцию в других странах. Тайваньские производители начали расширять своё производство за пределами Китая, где они предпочитали базироваться десятилетиями. MSI к 2027 году запустит крупный производственный кластер на севере Тайваня, где будет выпускать не только видеокарты, но и настольные компьютеры, ноутбуки и серверное оборудование. Кроме того, в Калифорнии компания арендовала площадку, на которой наладит сборку серверных систем для американского рынка, а также будет хранить импортируемые настольные ПК и видеокарты. Будут заодно расширяться мощности по производству комплектующих во Вьетнаме и Таиланде.

Gigabyte Technology также получила рекордную выручку в мае на фоне стремления клиентов завести побольше продукции в США, но дальнейшая ситуация с тарифами создаёт неопределённую и нервозную обстановку в отрасли, как пояснило руководство компании. Этот производитель также возводит предприятие по сборке серверных систем для сегмента ИИ в Калифорнии, которое будет запущено до конца текущего года. По словам представителей Gigabyte, быстрое укрепление тайваньской национальной валюты также представляет определённый риск для местных экспортёров.

Обсуждая итоги первого квартала, руководство тайваньского контрактного производителя чипов TSMC уже подчёркивало, что не почувствовало особого влияния трамповских пошлин на поведение клиентов. Выступая на ежегодном собрании акционеров, глава TSMC признал, что некоторое время спустя влияние тарифов Трампа может почувствоваться, поскольку возросшие цены на конечные устройства невольно снизят спрос.

Источник изображения: ASML

Как поясняет Reuters, председатель совета директоров и генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) в очередной раз заявил, что таможенные тарифы влияют на бизнес компании опосредованно, поскольку они нацелены на импортёров, а она является экспортёром. «Однако, тарифы могут привести к незначительному повышению цен, а когда цены растут, спрос может снижаться», — обосновал свою позицию руководитель TSMC. Если спрос упадёт, от этого может пострадать бизнес компании. «Но могу вас заверить, что спрос на ИИ всегда был очень высок и он постоянно превышает возможности по поставкам», — успокоил акционеров глава TSMC. Другими словами, даже если на традиционную продукцию компании спрос снизится из-за роста цен на электронику после введения повышенных пошлин, высокий спрос на компоненты для систем искусственного интеллекта сможет компенсировать это снижение. Выручка TSMC по итогам текущего года должна вырасти на 25 и более процентов, а прибыль и вовсе будет рекордной, как ожидает руководство. Примечательно, что TSMC уже начала снабжать клиентов компонентами для массово выпускаемых человекоподобных роботов.

По словам Си-Си Вэя, задача TSMC сводится в снабжении клиентов достаточным количеством чипов. Компания усердно работает над удовлетворением спроса, но у неё не получается покрыть потребности рынка в полной мере, как признался глава TSMC. Он также прокомментировал недавние публикации якобы о наличии у компании планов по строительству предприятий в ОАЭ, пояснив, что на данный момент TSMC в целом не собирается возводить фабрики по производству чипов в странах Ближнего Востока. Попутно глава компании признался, что строительство второго предприятия JASM в Японии откладывается на более поздний срок, поскольку в окрестностях первого предприятия возникают жуткие пробки на дорогах, и появление ещё одного крупного промышленного объекта в этом районе способно усугубить ситуацию. Теперь вместо первого квартала текущего года закладка фундамента второго предприятия JASM в Кумамото запланирована примерно на середину года.

Отдельно глава TSMC подтвердил готовность компании потратить дополнительные $100 млрд на строительство нескольких новых предприятий в американском штате Аризона. Достичь поставленных целей за пять лет будет крайне сложно, как подчеркнул он, поскольку к сжатым срокам строительства в этом регионе добавляется нехватка квалифицированных кадров. При этом руководство TSMC очень воодушевляет поддержка данного проекта Дональдом Трампом, который верит в его светлое будущее.

Таможенные тарифы, которые были введены властями США и вероятно повлекут ответные меры со стороны заинтересованных стран, способны прямым образом повлиять на мировой рынок смартфонов в этом году, как заявили аналитики IDC и Counterpoint Research. Они ухудшили свои прогнозы по темпам роста продаж смартфонов в текущем году.

Источник изображения: Huawei Technologies

Как поясняет Bloomberg, представители IDC перешли в новой редакции своего прогноза от 2,3 к 0,6 % роста по итогам текущего года, а специалисты Counterpoint Research снизили ожидаемый прирост рынка с 4,2 до 1,9 %. Изменения в тарифной политике крупнейших стран, участвующих на рынке смартфонов, способны не только вызвать рост цен и подорвать спрос на новые устройства, но и усилить ощущение экономической неопределённости, которое вынуждает потребителей воздерживаться от покупок.

Напомним, президент США Дональд Трамп (Donald Trump) в прошлом месяце сначала ввёл повышенные тарифы на импортируемые из Китая и прочих стран смартфоны, затем в середине месяца предоставил отсрочку на вступление в силу новых тарифов, но в этом месяце пригрозил Apple и другим производителям, импортирующим свои смартфоны в США, повышением пошлин до 25 % в случае отсутствия у них локальных предприятий по производству смартфонов на территории страны. Трамп выразил явное недовольство тем, что подрядчики Apple строят новые предприятия в Индии, вместо того, чтобы переносить производство iPhone из Китая непосредственно в США.

Эксперты Counterpoint Research, однако, весьма положительно оценивают перспективы китайской компании Huawei Technologies с точки зрения дальнейшего укрепления её позиций на рынке смартфонов. Компания формирует цепочки поставок, которые не особо подвержены санкциям западных оппонентов, а потому получает возможность динамично развиваться даже в условиях кризиса в мировой экономике. В долгосрочной перспективе это поможет Huawei укрепить свои позиции на рынке смартфонов за пределами Китая, если компания того пожелает, как считают аналитики.

Тайваньская компания Foxconn остаётся крупнейшим контрактным производителем устройств Apple, причём её профильные предприятия сосредоточены на территории Китая, поэтому усилия властей США по повышению тарифов на этом направлении должны больно ударить по бизнесу подрядчика. Руководство Foxconn ожидает, что сегменты ИИ и электромобилей в ближайшие три года позволят преодолеть влияние таможенных пошлин.

Источник изображения: Foxconn

На ежегодном собрании акционеров Foxconn Technology Group председатель правления Янг Лю (Young Liu) обозначил три основных направления наиболее активного развития бизнеса компании, как сообщает South China Morning Post. Ими станут искусственный интеллект, информационные технологии и электромобили. Последние Foxconn намерена собирать на контрактной основе по заказу сторонних компаний.

Соответствующие договорённости уже достигнуты с Mitsubishi, и на подходе соответствующий контракт со вторым японским автопроизводителем, имя которого пока не называется. В целом, как отмечает глава Foxconn, компания намерена привлечь к своим профильным услугами ещё как минимум двух автопроизводителей. Первые шаги Foxconn в этом направлении нельзя назвать удачными: американский производитель электрических пикапов Lordstown Motors и стартап Fisker обанкротились, не дав тайваньскому подрядчику возможности проявить себя в данном качестве.

Поход Foxconn к контрактному производству электромобилей подразумевает использование модульных платформ, позволяющих клиентам адаптировать характеристики результирующего транспортного средства под свои требования. В сфере производства электронных устройств Foxconn придерживалась аналогичного подхода, позволяя клиентам сокращать затраты времени и средств на создание новых продуктов на величину до 80 %.

К концу текущего года Foxconn рассчитывает наладить выпуск продукции на территории США, хотя многое будет зависеть от политики местных властей. Через три года на фоне давления акционеров Foxconn готова разделить должности генерального директора и председателя совета директоров. С апреля прошлого года пост генерального директора может заниматься руководителем на протяжении не более 12 месяцев подряд. Подобная система призвана подготовить кадровый резерв на случай внезапной смены руководящего состава компании. По мнении Янга Лю, экономические неурядицы не помешают Foxconn в течение трёх лет нарастить выручку в ключевых сегментах рынка и создать новые предприятия.

Накануне Суд США по международной торговле признал незаконным введение президентом Дональдом Трампом (Donald Trump) повышенных таможенных пошлин, обвинив его в превышении полномочий. Правительство отреагировало на это решение апелляционной жалобой, которая позволит сохранить в силе действующие таможенные пошлины на период дальнейшего судебного разбирательства.

Источник изображения: Unsplash, Библиотека Конгресса США

По информации PCMag, апелляционный суд Федерального округа поддержал требования Белого дома, согласно которым назначенные Трампом таможенные тарифы необходимо оставить в силе. На решение Суда США по международной торговле, тем самым, был наложен административный запрет, предусматривающий приостановку его действия. Сроки действия запрета пока не определены окончательно, поскольку ведётся рассмотрение материалов дела судом.

В апелляционной жалобе Белого дома содержались следующие доводы: «Приостановка вердикта суда важна для исключения непоправимого ущерба внешней политике США и национальной безопасности». По мнению администрации президента, отмена таможенных тарифов на данном этапе способна нивелировать усилия Белого дома по ведению переговоров в сфере международной торговли с десятками стран.

Администрация Трампа полна решимости в случае необходимости обжаловать решение суда, которое требовало отмены повышения таможенных пошлин, в Верховном суде США. По мнению представителей Трампа, он не превышал своих полномочий, руководствуясь интересами национальной безопасности при назначении повышенных таможенных пошлин. «Президент Трамп обоснованно считает, что Америка не сможет долго существовать в безопасности, если мы не сможем развивать передовое производство у себя дома», — говорится в сообщении пресс-службы Белого дома.

Входящая в тройку крупнейших производителей ПК и ноутбуков американская компания HP Inc. на этой неделе отчиталась о результатах прошедшего фискального квартала и дала прогноз на следующий. Хотя выручка прошлого квартала превзошла ожидания аналитиков, прогноз по удельной прибыли на текущий разочаровал их, и виной всему стало потенциальное влияние таможенных пошлин на бизнес компании.

Источник изображения: HP Inc.

Итак, выручка второго фискального квартала, который завершился в календаре HP Inc. в конце апреля, достигла $13,22 млрд против ожидаемых $13,14 млрд, увеличившись в годовом сравнении на 3,3 %. Чистая прибыль HP Inc. в годовом сравнении сократилась почти в полтора раза до $406 млн. В удельном выражении на одну акцию она опустилась с 61 до 42 центов.

В текущем квартале компания рассчитывает получить доход в размере от 68 до 80 центов на одну акцию, тогда как аналитики рассчитывали в среднем на 90 центов. По итогам всего года удельный доход на акцию расположится в диапазоне от $3 до $3,3, тогда как аналитики рассчитывали на $3,49. Данное несоответствие вызвало снижение курса акций производителя на 15 % после публикации отчётности.

Руководство HP Inc. призналось, что соответствующий прогноз учитывает дополнительные расходы, вызванные введением в США повышенных таможенных пошлин. Компания достаточно быстро реагировала на меняющиеся условия работы, увеличив объёмы выпуска продукции во Вьетнаме, Таиланде, Индии, Мексике и непосредственно США, но это потребовало роста затрат с её стороны. К концу следующего месяца почти все поставляемые компанией на рынок США изделия будут выпускаться за пределами Китая. В целом же HP Inc. рассчитывает преодолеть вызванные новыми пошлинами проблемы к концу четвёртого квартала.

Рост цен снижает спрос на ПК, как признаёт генеральный директор компании Энрике Лорес (Enrique Lores). В сегменте персональных систем выручка производителя в прошлом квартале выросла на 7 % до $9 млрд, что оказалось выше ожидаемых аналитиками $8,8 млрд. При этом, как подчеркнул Лорес, опасения по поводу скорого роста таможенных тарифов минимально повлияли на спрос в сегменте ПК в прошлом квартале. В сегменте систем печати выручка компании упала на 4 %.