В последнее время всё чаще звучат заявления о завершении дефицита полупроводниковых компонентов, но не все производители с этим согласны. Представители Nintendo на квартальной отчётной конференции пояснили, что именно нехватка компонентов помешала в третьем квартале продать больше консолей Switch, чем годом ранее. Теперь компания прогнозирует, что всего за текущий фискальный год будет реализовано 19 млн консолей, на 2 млн штук меньше, чем планировалось.

Источник изображения: Nintendo

Фактически, как поясняет Bloomberg, сокращение объёмов продаж Nintendo Switch достигнет 10 % от планового показателя, и дефицит компонентов станет главным фактором, вызвавшим отрицательную динамику. По словам представителей компании, сейчас она прилагает максимум усилий к увеличению объёмов поставок консолей к сезону новогодних распродаж, и объёмы производства растут по сравнению с сентябрём. Спрос на Switch, которая сейчас уже достигла 70-процентной отметки в продолжительности своего расчётного жизненного цикла, остаётся высоким, если верить заявлениям руководства Nintendo. По итогам предыдущих шести месяцев объёмы продаж консолей Switch сократились в годовом сравнении на 19 % до 6,68 млн штук.

По прогнозам аналитиков, в текущем квартале объёмы продаж консоли Switch могут вырасти за счёт выхода новой игры серии Pokemon на следующей неделе. В сентябре начались продажи игры Splatoon 3, и за первые три дня на домашнем рынке Японии она разошлась тиражом 3,45 млн копий. От выхода новой игры серии Pokemon следует ожидать аналогичной отдачи с точки зрения стимулирования спроса на саму игровую консоль.

В третьем календарном квартале Nintendo увеличила операционную прибыль на 18,5 % до $809 млн, превзойдя ожидания аналитиков. По итогам всего фискального года, который завершится в конце марта, Nintendo по-прежнему рассчитывает получить операционную прибыль в размере $3,4 млрд. Прогноз по чистой прибыли на текущий фискальный год был повышен на 18 % до $2,7 млрд. Прогноз по выручке от реализации программного обеспечения остался неизменным.

Компания Nintendo получает выгоду от рекордного за тридцать лет ослабления иены по отношению к доллару США. Она около 80 % выручки генерирует за пределами Японии, а затраты на разработку игр несёт преимущественно в японских иенах. По всей видимости, это и подтолкнуло её к повышению прогноза по чистой прибыли в этом фискальном году.

В последнее время новости о тотальном дефиците чипов сменяются информацией о смягчении ситуации. Более того, по некоторым данным, TSMC просит своих сотрудников отправиться в отпуск, поскольку производители компьютеров заметно снизили объёмы заказов, а заказы от производителей смартфонов сократились ещё больше, и тенденция сохранится и в 2023 году. Тем временем, хотя некоторые производители не испытывают никакого недостатка в полупроводниках, многие компании до сих пор страдают от острого дефицита.

Источник изображения: Micron

Как сообщает Forbes, хотя ведущие клиенты TSMC — Apple, AMD, Intel, MediaTek, NVIDIA, и Qualcomm постоянно занимаются разработкой всё более совершенных техпроцессов, на данный момент они весьма «консервативны» в отношении прогнозов продаж и, следовательно, заказов на выпуск. Другими словами, много чипов ведущим вендорам компонентов электроники пока не требуется.

В этом нет ничего удивительного, поскольку в этом секторе спрос во многом определяется спросом на ПК, который, по данным Gartner, в апреле 2021 года вырос до рекордных значений, продажи шести ведущих производителей компьютеров росли двузначными темпами в процентном отношении, а хромбуков — некоторое время даже трёхзначными. Такая тенденция не могла сохраняться вечно и уже появились данные о продаже отдельных моделей хромбуков буквально по $79 (в США) — даже комплектующие для них стоят дороже, но рынок уже переполнен, а спрос удовлетворён едва ли не на годы вперёд. При этом для выпуска новых моделей производителям приходится освобождать склады от старых и ждать высокого спроса на комплектующие в этом сегменте в обозримом будущем не приходится.

Например, в ходе последнего отчёта о доходах Micron Tecnology сообщила, что спрос в календарном 2022 году в среднем будет ниже предложения, что приведёт к скоплению больших запасов на складах поставщиков. Дефицит обычно инициирует масштабные инвестиции в строительство новых мощностей и освоение новых техпроцессов, в результате время от времени возникает кризис перепроизводства. Избыток наблюдается во многих отраслях — но не во всех. В частности, никакого изобилия на рынке чипов для машин не отмечено.

Дело в том, что большинство полупроводников для машин выпускаются в соответствии с т.н. «зрелыми» техпроцессами, большая часть спроса приходится на 90-нм полупроводники. Именно такие считались самым передовым решением примерно в 2002 году, 20 лет назад. Тем не менее, они вполне востребованы, поскольку многим компонентам сверхсовременные технологии просто не нужны, а процесс перехода на них затратен и долог.

Источник изображения: BMW

Заводы продолжают пользоваться старым инструментарием для производства и, поскольку данный сегмент не самый прибыльный, для большинства производителей не было необходимости инвестировать в новые мощности. Таких полупроводников не вполне хватало уже к началу пандемии, а в 2020 году зарегистрирован примерно восьминедельный период, когда из-за санитарных ограничений большинству автозаводов пришлось частично или полностью приостанавливать работу, после чего они отозвали свои заказы на полупроводники.

Тем временем взрывной рост в других секторах, требующих использования чипов, привёл к тому, что «устаревшие» производства оказались полностью загружены, и как сообщает Forbes, когда автопроизводители попытались возобновить заказы, время поставок для них катастрофически увеличилось — они до сих пор не могут справиться с дефицитом.

Другими словами, рынок полупроводников неоднороден и сегодня невозможно заявить, что на нём наблюдается спад или подъём в целом.

Пару недель назад японские СМИ уже сообщали, что являющаяся крупнейшим в стране экспортёром продукции корпорация Toyota Motor не сможет по итогам текущего фискального года выпустить запланированные 9,7 млн машин. После публикации квартального отчёта автогиганта стало понятно, что план снижен до 9,2 млн автомобилей, а уход с российского рынка обернулся потерями в размере $660 млн.

Источник изображения: Toyota Motor

Последняя сумма включает выплаты уволенным сотрудникам, поскольку на территории Ленинградской области у Toyota Motor до недавних пор функционировало автосборочное предприятие. После начала спецоперации оно утратило возможность получать необходимые для работы компоненты и материалы, а продажи импортируемых по официальным каналам автомобилей через сеть дилеров были постепенно свёрнуты.

Как поясняет Nikkei Asian Review, представители руководства Toyota Motor на квартальном отчётном мероприятии заявили, что худшее с точки зрения дефицита полупроводниковых компонентов уже позади, но говорить о полной победе над ним всё равно преждевременно. Во всяком случае, к марту 2023 года за предшествующие 12 месяцев компания не сможет выпустить запланированные 9,7 млн автомобилей, а ограничится лишь 9,2 млн экземпляров. При этом компания предупреждает, что в отрасли теперь назревает риск накопления излишков полупроводниковых компонентов.

Относительно новых планов Toyota по электрификации ассортимента предлагаемых транспортных средств новых подробностей на отчётном мероприятии не поступало, но руководство корпорации подтвердило, что цель наладить к 2030 году выпуск до 3,5 млн электромобилей ежегодно сохраняет свою актуальность. На текущий фискальный год задача по выпуску гибридов и электромобилей была скорректирована в сторону снижения на 10 % относительно августовского прогноза, до 2,77 млн машин. Как известно, в октябре Toyota возобновила отгрузку электрических кроссоверов bZ4X, которые успели попасть под отзыв из-за ненадёжного крепления колёсных дисков к ступицам.

За первое фискальное полугодие, которое соответствует периоду с апреля по сентябрь включительно, чистая прибыль Toyota снизилась на 23,2 % до $7,88 млрд по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Крупнейшему экспортёру Японии выгодна слабая иена, но в данной ситуации соответствующая тенденция на валютном рынке не смогла в полной мере компенсировать рост цен на материалы и комплектующие.

В прошедшем квартале чистая прибыль Toyota не превысила $3 млрд, что существенно ниже ожидавшихся $4,8 млрд. Акции компании в итоге упали в цене на 1,9 %. По итогам всего фискального года, как ожидает Toyota, её чистая прибыль сократится на 17,2 % до $16 млрд. Прогноз по годовой выручке в национальной валюте вырос с 34,5 до 36 трлн иен ($245 млрд в последнем случае), но произошло это из-за коррекции целевого обменного курса иены по отношению к доллару США. Даже сейчас в прогноз заложен курс в размере 135 иен за доллар США, а по факту текущий курс превышает 147 японских иен за доллар. Рост курса доллара США на одну иену, по данным Toyota, повышает операционную прибыль компании на $306 млн.

По оценкам аналитиков ICwise, производители смартфонов с начала этого года были вынуждены трижды снижать объёмы заказов компонентов для их выпуска, а по состоянию на конец июня, как считают представители Strategy Analytics, запасы готовых устройств измерялись 200 млн штук. В этом сегменте уже можно смело говорить о завершении дефицита чипов.

Источник изображения: SMIC

Как отмечают аналитики, в текущем году объёмы поставок смартфонов с поддержкой сетей 5G сократятся на 150 млн штук, а спрос на компоненты для них снизится на величину от 100 до 120 млн штук. У некоторых производителей смартфонов запасы чипов достигли шестимесячной нормы, причём основная их часть пришлась на 5G-решения нижнего и среднего ценовых диапазонов. Запасов радиочастотных компонентов, по оценкам экспертов, хватит до середины следующего года.

Сохраняется нехватка автомобильных чипов, но на их долю приходится не более 10 % мирового рынка полупроводниковых компонентов. В конце концов, представители Texas Instruments в этом месяце вынуждены были признать, что дефицит миновал даже в сегменте чипов для оборудования промышленного назначения, хотя ещё недавно он страдал от перебоев с поставками не меньше автомобильного.

Само собой, сократился спрос и на компоненты для ПК, о чём красноречиво говорят свежие комментарии представителей Intel, AMD, NVIDIA, Micron, Qualcomm и TSMC. Как поясняет источник, цены на компоненты для смартфонов снизились весьма существенно. Например, решение UNISOC для 4G-смартфонов подешевело с $17 до $9. Компании Qualcomm придётся снизить цены на чипы для 5G-смартфонов нового поколения на 10–15 %, MediaTek пойдёт на аналогичные шаги, как считают представители Isaiah Research.

По данным CounterPoint Research, в следующем году спрос на кремниевые пластины останется на уровне текущего года, тогда как профильные производственные мощности вырастут на 7 %. Подобное несоответствие отчасти будет компенсировано тем, что спрос на чипы для дорогих моделей смартфонов продолжит расти. Уже в 2024 году спрос на чипы по отрасли в целом может вернуться к росту, как считают эксперты.

Особым образом будет складываться ситуация в китайской полупроводниковой промышленности. Она может перетянуть на себя значительную часть производства компонентов, выпускаемых с использованием зрелой литографии, а потому в ближайшие годы будет развиваться настолько интенсивно, насколько это допустят американские санкции. SMIC, например, активно строит новые предприятия, и собирается в сжатые сроки удвоить свои производственные мощности.

Фискальный год многих японских производителей завершается в марте, и корпорация Toyota Motor не является исключением. Ей уже дважды приходилось снижать прогноз по объёмам выпуска электромобилей в текущем фискальном году, но теперь она сомневается, что осилит выпустить и запланированные после всех корректировок 9,7 млн машин. Выполнению плана мешает дефицит полупроводниковых компонентов.

Источник изображения: Toyota Motor

Сколько именно автомобилей Toyota сможет собрать в текущем фискальном году, издание Nikkei Asian Review не уточняет, но это количество точно будет меньше запланированных 9,7 млн экземпляров. До этого корпорация уже снижала прогноз в октябре и январе, но не дрогнула под натиском китайских локдаунов в июне текущего года, рассчитывая сохранить возможность к марту 2023 года произвести за предыдущие 12 месяцев именно 9,7 млн машин.

Теперь сентябрьский прогноз пересматривается в сторону уменьшения, как поясняет первоисточник. В принципе, Toyota не сможет выпустить запланированное количество автомобилей даже в ноябре, оно сокращено с 850 до 800 тысяч штук, из них 250 тысяч должны быть собраны на территории Японии, а оставшиеся 550 тысяч — за её пределами. Ранее компания рассчитывала в четвёртом квартале ежемесячно собирать по 850 тысяч машин в среднем.

Данная ситуация иллюстрирует, что у крупнейшего автопроизводителя по-прежнему не всё благополучно с доступом к необходимым полупроводниковым компонентам. Спрос на потребительские чипы для ПК и смартфонов резко упал, но это не особо помогает автомобильному сегменту восстановить объёмы производства транспортных средств. По всей вероятности, на нормализацию ситуации потребуется больше времени, чем планировалось изначально.

Пандемия, породившая ажиотажный спрос на полупроводниковые компоненты широкого ассортимента, заставила участников рынка ориентироваться на относительно новый статистический индикатор — среднее время ожидания поставки чипов. В сентябре оно сократилось до 26,3 недели против почти 27 недель в августе. Это говорит о том, что дефицит постепенно отступает.

Источник изображения: GlobalFoundries

Свежую статистику приводит Bloomberg со ссылкой на данные Susquehanna Financial Group. По информации источника, в сентябре сроки ожидания сокращались по всем ключевым категориям полупроводниковой продукции, причём сильнее всего прогресс был выражен на направлении силовой электроники и аналоговых решений. По сути, как заявляют эксперты, теперь набирает силу другая проблема — в отдельных сегментах рынка наблюдается избыток полупроводниковых изделий.

С этим уже столкнулись участники рынка компонентов ПК. Признаки перепроизводства демонстрировали поставщики микросхем памяти, центральных и графических процессоров. У них не только существенно снизилась выручка в третьем квартале, но и ухудшился прогноз на ближайшие периоды. Руководство крупнейшего в мире контрактного производителя чипов — тайваньской компании TSMC, на недавнем отчётном мероприятии заявило, что спрос на чипы начнёт восстанавливаться не ранее второй половины следующего года. При этом снижение потребности клиентов в 7-нм продукции заставило TSMC сократить сумму капитальных затрат в текущем году на $4 млрд.

Другой назревающей проблемой для полупроводниковой отрасли становятся американские санкции против Китая. Хотя власти США обещают, что они будут носить избирательный характер и не ущемлять интересы производителей гражданской продукции, потери в полупроводниковом секторе неизбежны хотя бы по той причине, что отрасли потребуется какое-то время не перестройку под новые условия функционирования, задаваемые американскими властями.

Автомобильную промышленность лихорадит уже многие месяцы из-за дефицита полупроводниковых компонентов. Глава трансконтинентального автоконцерна Stellantis Карлос Таварес (Carlos Tavares) в интервью французской газете Le Parisien сообщил, что «ситуация продолжит оставаться очень сложной до конца 2023 года, и только потом произойдёт некоторое улучшение».

Источник изображения: Stellantis NV

Попутно, как отмечает Reuters, глава автоконцерна отметил возросшую заинтересованность поставщиков полупроводниковых компонентов в работе с автопроизводителями, поскольку цены на комплектующие выросли, и поставщикам стало выгоднее отгружать их для нужд автопрома. Одной из причин дефицита компонентов, напомним, стало смещение приоритетов поставщиков в условиях пандемии. Когда резко вырос спрос на ПК и бытовую электронику, производителям стало выгоднее отгружать компоненты в этом направлении, а автопром обслуживался по остаточному принципу.

Во Франции, как поясняет первоисточник, в прошлом году количество вновь регистрируемых автомобилей выросло на 5 %, но в целом с начала этого года оно оказалось ниже на 12 %, чем в аналогичном периоде прошлого года. Ранее агентство Bloomberg сообщило, что корпорации Toyota Motor в августе удалось увеличить объёмы продаж на 3,8 %, впервые за последние 12 месяцев продемонстрировав положительную динамику. Объёмы производства автомобилей и вовсе выросли на 44 % по сравнению с августом прошлого года. В августе компания смогла выпустить 766 683 автомобиля и продать 777 047 экземпляров. К марту 2023 года Toyota всё ещё надеется выпустить 9,7 млн автомобилей по итогам предшествующих 12 месяцев. Впервые за пять месяцев Toyota удалось в августе нарастить объёмы производства машин в Японии, выпустив 196 038 автомобилей, что на 5,6 % больше итогов аналогичного месяца прошлого года.

Конкурирующим Nissan и Honda в августе удалось увеличить объёмы выпуска автомобилей уже второй и третий месяц подряд соответственно, как поясняет источник. Первая из компаний нарастила объёмы производства на 9 % в годовом сравнении, а вторая — сразу на 27 %. По всей видимости, дефицит компонентов планомерно отступает, и теперь для автопроизводителей главное, чтобы спрос не подкосили глобальные макроэкономические процессы.

Несмотря на отдельные случаи нехватки некоторых компонентов, в целом глобальный дефицит чипов можно считать сошедшим на нет, уверены аналитики TrendForce. Пока сохраняется высокий спрос на чипы для автомобилей и промышленного оборудования, и их стоимость будет расти. Но чипов для потребительской электроники уже хватает, а некоторых может оказаться даже в избытке.

Источник изображения: Gerd Altmann / pixabay.com

Продажи продукции десяти крупнейших производителей по итогам II квартала составили $33,20 млрд — рост отрасли в сравнении с предыдущим кварталом замедлился до 3,9 %. По прогнозам TrendForce, в III квартале этот показатель будет несколько выше — с выходом нового iPhone у производителей компонентов ожидается некоторый рост запасов.

Выручка TSMC во II квартале составила $18,15 млрд: хорошо себя проявили сегменты высокопроизводительных вычислений, интернета вещей и чипов для автопрома. Выручка от линий 5 нм выросла на 11,1 % в квартальном исчислении за счёт новой HPC-продукции NVIDIA, AMD и Bitmain; доходы от линий 7 и 6 нм поднялись на 2,8 %.

Источник изображения: trendforce.com

Samsung за минувший квартал нарастила доходность и продолжила перевод линий 7 и 6 нм на 5 и 4 нм — выручка производственного подразделения выросла на 4,9 % в квартальном выражении и достигла $5,59 млрд. Старт производства по технологии 3 нм не принесёт дохода до конца 2022 года. UMC успешно запустила мощности 28 и 22 нм, увеличив объёмы поставок, а доходы выросли на рекордные в десятке 8,1 % — до $4,5 млрд.

У GlobalFoundries выручка во II квартале выросла на 2,7 % и составила $1,99 млрд. Компания продлила долгосрочное соглашение с Qualcomm на производство компонентов для 5G и Wi-Fi 7. SMIC нарастила доходы на 3,3 % до $1,90 млрд. Nexchip в минувшем квартале расширяла производственные мощности и ассортимент технологических платформ, благодаря чему удалось повысить доходы на 4,5 % в квартальном выражении — до $463 млн.

Компании AMD в разгар пандемии уже приходилось инвестировать в мощности партнёров по производству подложек, которые используются при изготовлении микропроцессорных компонентов. На этой неделе старший вице-президент Форрест Норрод (Forrest Norrod) пояснил, что в потребительском сегменте с дефицитом подложек покончено, а проделанной работой по оптимизации техпроцесса TSMC под нужды компании в AMD тоже очень довольны.

Источник изображения: AMD

Соответствующие заявления Форрест Норрод сделал на конференции Goldman Sachs, которая завершилась на этой неделе. Дефицит компонентов AMD, как он признался, в последние месяцы определялся не возможностями TSMC или GlobalFoundries снабжать своего заказчика кристаллами с процессорами, а ограниченными поставками подложек, которые нужны для изготовления этих процессоров. В последние два года, как пояснил представитель AMD, компания вложила серьёзные средства в увеличение объёмов производства подложек своими партнёрами.

К концу этого года, по мнению Норрода, с дефицитом подложек будет покончено в потребительском секторе, а в следующем году проблема будет устранена и в серверном сегменте, где чувствуется острее.

О взаимоотношениях с подрядчиками Форрест Норрод рассказал и в контексте графика перехода на новые литографические нормы. Каждая новая ступень техпроцесса, по его словам, тщательно оптимизируется компанией TSMC для нужд AMD. Тем более, что последняя из компаний выдвигает к техпроцессам иные требования, чем, скажем, разработчики мобильных процессоров для смартфонов. В случае с 7-нм технологией AMD оказалась в авангарде рынка. Как признаёт старший вице-президент AMD, при переходе на 5-нм технологию процесс немного затянулся, но это было обусловлено рыночными, а не техническими условиями. Если говорить о серверном сегменте, то AMD рассчитывает обновлять техпроцесс один раз в 18 или 21 месяц.

Первыми итогами миграции на 5-нм техпроцесс в AMD очень довольны. Он должен обеспечить абсолютное лидерство компании как по производительности транзисторов, так и по энергетической эффективности. Сам техпроцесс не определяет темпы прогресса продукции AMD, как пояснил Норрод, компания исходит из потребностей рынка в конкретный момент времени.

Старший вице-президент AMD по связям с инвесторами Рут Коттер (Ruth Cotter) добавила, что переход на каждую новую ступень литографии обходится всё дороже, поэтому при определении графика миграции необходимо учитывать и фактор окупаемости в сочетании со способностью новых изделий удовлетворить потребности клиента. В этом отношении AMD здорово помогает компоновка с использованием разнородных чиплетов. Техпроцесс является лишь одним из факторов, определяющих развитие продукции AMD, а в основе лежит архитектура, которая разрабатывается, исходя из потребностей клиентов.

Финансовый директор Dell Том Свит (Tom Sweet) заявил, что спустя несколько лет серьёзных сбоев в мировой логистике цепочки поставок на рынке ПК вернулись в нормальное русло. «В этих цепочках всегда будут какие-то проблемы, но, с нашей точки зрения, они в общем функционируют ближе к исторической норме», — процитировало топ-менеджера агентство Bloomberg.

Том Свит (Tom Sweet). Источник изображения: dell.com

Доступность многих компонентов повысилась, а спрос ослаб, что привело к снижению расходов на них. Но прежде чем начать их закупку по более выгодным ценам, компании Dell сперва придётся избавиться от накопленных за время кризиса складских запасов, заявил господин Свит. В подобной ситуации сегодня оказались многие производители — они пытаются избавиться от лишних запасов, предлагая покупателям значительные скидки, хотя это касается в первую очередь потребительских товаров.

А вот в серверном сегменте всё несколько сложнее: из-за дефицита полупроводников решить проблему до конца пока не получается, однако и здесь ситуация начнёт выправляться уже в IV квартале, уверен господин Свит.

В августе руководство Dell дало мрачный прогноз по спросу на рынке компьютеров и бизнес-систем — до конца года спрос так и не выправится, и как минимум в текущем квартале продажи будут ниже, чем в аналогичный период прошлого года. После публикации этого пессимистического прогноза акции компании рухнули на 21 %, опередив общий тренд индекса S&P 500, который просел на 5 %. Dell пришлось ограничить набор новых сотрудников ещё в июне, параллельно сократив часть других расходов.

Снижение спроса на полупроводниковые компоненты в сегменте потребительской электроники, как выясняется, пока оказывает лишь незначительное влияние на сроки ожидания заказанных клиентами чипов. По сравнению с июлем, в августе средний срок ожидания сократился всего на один день до 26,8 недели, по данным Susquehanna Financial Group.

Источник изображения: TSMC

По мнению аналитиков, в отрасли по-прежнему наблюдается тенденция к заказу партий, превышающих по объёму реальные потребности клиентов, а складские запасы увеличены относительно нормального состояния. Сокращение сроков ожидания поставок на один день по сравнению с июлем, тем не менее, отображает снижение спроса в сегменте персональных компьютеров и смартфонов. При этом в дефиците остаются силовые и оптоэлектронные компоненты, а также микроконтроллеры.

В идеале, по мнению авторов отчёта, сроки ожидания поставок в среднем не должны превышать 10 или 14 недель. Финансовый директор Dell Том Свит (Tom Sweet) на этой неделе признался, что в сегменте персональных компьютеров ситуация с доступностью компонентов почти полностью нормализовалась. Многие компоненты упали в цене, а сроки их ожидания сократились, но прежде чем производители смогут почувствовать от этого выгоду, предстоит реализовать уже имеющиеся запасы, которые создавались по не самым благоприятным ценам.

Компании типа Microchip Technology и Infineon Technologies до сих пор с трудом укладываются в сроки поставок продукции в сегменте силовых полупроводников, микроконтроллеров и оптоэлектроники. В сегменте ПК при этом страдают от спада спроса на свою продукцию Intel и NVIDIA, поскольку они существенно зависят от этого рынка.

Идея создания более прозрачной системы контроля за поставками полупроводниковых компонентов высказывалась многими американскими политиками и чиновниками, а теперь она может быть реализована на платформе т.н. Индо-тихоокеанской экономической основы для процветания (IPEF), представленной президентом США Байденом в мае этого года. К инициативе могут присоединиться 14 стран, эффективно решая проблему нехватки ресурсов.

Источник изображения: Samsung Electronics

Как поясняет Nikkei Asian Review, в этом альянсе США на правах лидера собираются создать систему перераспределения товарных запасов в периоды кризиса, причём касаться это будет не только полупроводниковых компонентов, но и медицинского оборудования. Под кризисными явлениями могут пониматься как пандемия, так и региональные военные конфликты. На этой неделе в Лос-Анджелесе должно состояться двухдневное заседание IPEF.

В состав альянса входят следующие страны: США, Австралия, Бруней, Индия, Индонезия, Япония, Малайзия, Новая Зеландия, Филиппины, Сингапур, Южная Корея, Фиджи, Таиланд и Вьетнам. Следует отметить, что Тайвань в это объединение не попал, хотя является ключевым поставщиком тех же полупроводниковых компонентов. Система управления товарными запасами подразумевает назначение ответственных представителей от каждой из стран. Сообща они будут перераспределять в период кризиса те или иные товары, в которых остро нуждаются участники альянса.

Помимо полупроводников, действие этой системы будет распространяться на средства индивидуальной защиты, редкоземельные материалы и батареи для стационарных систем хранения электроэнергии. Если согласие по ключевым пунктам реализации плана будет достигнуто, то к работе стороны приступят в следующем году. Некоторые из стран региона, как поясняет источник, не готовы присоединяться к IPEF из-за отсутствия Китая в этом объединении, поскольку эта страна является важным источником поставок многих дефицитных товаров.

Глава крупнейшего контрактного производителя чипов, тайваньской компании TSMC, на отраслевом симпозиуме в очередной раз определил «болевые точки» полупроводниковой отрасли, которая уже не первый год борется с дефицитом компонентов. По словам Си-Си Вэя (C.C. Wei), сейчас нехватка чипов сильнее всего выражена на изделия в ценовом диапазоне от 50 центов до 10 долларов США.

Источник изображения: TSMC

По словам генерального директора компании, крупнейший поставщик литографического оборудования в лице нидерландского холдинга ASML сейчас испытывает трудности с получением чипов стоимостью $10, без которых не может выпустить свои литографические сканеры с технологией EUV стоимостью в несколько десятков и даже сотен миллионов долларов США. Автопроизводители не могут наладить ритмичные поставки машин стоимостью по $50 000 из-за отсутствия крохотных чипов стоимостью 50 центов.

Поскольку TSMC смирилась с неспособностью удовлетворить спрос силами существующих предприятий, специализирующихся на зрелой литографии, она строит новые. По словам Си-Си Вэя, это подразумевает рост цен даже на простые полупроводниковые компоненты, выпускаемые по старым техпроцессам. В четвёртом квартале этого года начнёт своё функционирование новое предприятие TSMC в Китае, которое сосредоточится на выпуске 28-нм продукции. Напомним, что власти США ограничивают доступ к субсидиям тех компаний, которые в ближайшие десять лет готовы расширять свои производственные мощности в Китае, используя как 28-нм технологию, так и более современные. Поскольку TSMC хотела бы получить субсидии на строительство передового предприятия в Аризоне, вряд ли она в дальнейшем сможет строить в Китае другие предприятия, выпускающие 28-нм продукцию.

По словам главы TSMC, автомобили увеличивают удельное содержание полупроводниковых компонентов на 15 % ежегодно, а современные смартфоны содержат в два или три раза больше силовой электроники, чем пять лет назад. По мнению Си-Си Вэя, эпоха эффективной глобальной системы поставок прошла, взятый многими странами курс на развитие локального производства увеличивает себестоимость продукции, а усугубляется всё инфляцией.

Во втором квартале компания Apple продала меньше персональных компьютеров, чем рассчитывала, объясняя это сохранением дефицита комплектующих и укреплением доллара по отношению к некоторым региональным валютам. Сейчас специалисты JPMorgan утверждают, что сроки ожидания новых компьютеров семейства Mac в среднем по рынку сократились до одной недели в самом худшем случае.

Источник изображения: Apple

По мнению экспертов, это говорит об успехах Apple в решении проблемы дефицита компонентов для производства моноблоков, ноутбуков и настольных систем. В июне сроки ожидания заказанной клиентами Apple продукции достигали двух недель, а в США они вообще измерялись 18 днями. Впрочем, даже сейчас США не могут похвастать минимальным сроком ожидания, он здесь в среднем достигает 8 дней.

В апреле руководство Apple предупреждало инвесторов, что из-за дефицита комплектующих компания в грядущем квартале сократит выручку на величину от $4 до $8 млрд, но по факту всё ограничилось суммой менее $4 млрд. На уровне производственной инфраструктуры во втором квартале всё усложнялось локдаунами в отдельных районах Китая, где подрядчики Apple собирают ноутбуки MacBook по заказу компании. По всей видимости, теперь компании удалось вернуться к нормальному режиму поставок. Представленные в июне новые модели MacBook Air, по мнению руководства Apple, должны помочь компании преодолеть спад спроса на мировом рынке ноутбуков.

Intel, NVIDIA и Micron предупредили о наличии складских излишков, с которыми предстоит иметь дело на протяжении нескольких месяцев. Казалось бы, это может говорить о конце дефицита полупроводниковых компонентов, который уже второй год мешает ритмично работать многим отраслям экономики. Однако, откровения представителей Cisco указывают на возможность сохранения дефицита отдельных видов полупроводниковой продукции до середины следующего лета.

Источник изображения: Applied Materials

По словам финансового директора Cisco Systems Скотта Херрена (Scott Herren), на которые ссылается Bloomberg, дефицит уступил место избытку только в сегменте персональных компьютеров, поскольку за время пандемии большинство желающих приобрести новые ПК сделали это, сдвинув спрос во времени и надолго закрыв свои потребности. Компания Cisco, выпускающая телекоммуникационное оборудование, по-прежнему остро нуждается в отдельных видах полупроводниковых компонентов, которые выпускаются на предприятиях со зрелой литографией в ограниченных количествах. Например, имеет место нехватка преобразователей питания.

По мнению представителей компании, проблема сохранит актуальность на протяжении всего следующего фискального года, который в календаре Cisco завершится в июле следующего года. Приоритеты у предприятий, которые специализировались на выпуске необходимой номенклатуры чипов, за это время успеют смениться, и они переориентируются на поставки изделий, необходимых Cisco. В четверг о проблемах с получением необходимого количества чипов сообщила даже компания Applied Materials, которая сама производит оборудование для изготовления подобного вида продукции. Генеральный директор Гэри Дикерсон (Gary Dickerson) признался, что дефицит сохранится на протяжении ещё нескольких кварталов.