До конца марта министр торговли США Джина Раймондо (Gina Raimondo) рассчитывает назвать нескольких крупных получателей субсидий на строительство предприятий по выпуску чипов, согласно принятому в 2022 году «Закону о чипах». По данным агентства Bloomberg, корпорация Intel претендует на получение более чем $10 млрд из этих средств.

Источник изображения: Applied Materials

По информации осведомлённых источников, правительственная поддержка Intel будет в какой-то пропорции поделена между прямыми субсидиями и ссудами. Совокупный объём первых, напомним, достигнет $39 млрд, а в форме возвратных средств власти США готовы выделить до $75 млрд. До сих пор столь крупных субсидий, как в случае с Intel, американские власти ещё не согласовывали. Проекты в Нью-Гемпшире, Орегоне и Колорадо с участием компаний BAE Systems и Microchip Technology оперировали куда меньшими бюджетами.

Надо сказать, что и $10 млрд для Intel не кажутся столь существенной поддержкой, с учётом готовности компании вложить $20 млрд в строительство двух предприятий в Орегоне, ещё $20 млрд в модернизацию и расширение предприятий в Аризоне, а также $3,5 млрд на проект в Нью-Мексико. В прессе уже появлялись слухи о намерениях Intel задержать запуск предприятий в Огайо до 2026 года из-за отсрочки выделения субсидий, но источники из числа местных чиновников пояснили, что график реализации проекта зависит от рыночных условий, а не сроков выделения субсидий. По их словам, всё пока остаётся в пределах первоначальных рамок, предложенных Intel.

За время нахождения президента Байдена у власти в США производители чипов вложили в местную экономику более $230 млрд. По замыслу администрации президента, в стране до 2030 года должны появиться как минимум два кластера по производству чипов с использованием передовых технологий. Руководство Intel в своих рассуждениях не раз поясняло, что при реализации новых проектов оно рассчитывает до 20–30 % затрат на строительство предприятий покрывать за счёт субсидий. Судя по имеющемуся бюджету, компания попытается выдержать эту пропорцию.

Глава OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman) намерен заручиться поддержкой властей США в проекте по ускорению глобального производства ИИ-чипов. Он уже провёл ряд встреч с потенциальными инвесторами и партнёрами в США, на Ближнем Востоке и в Азии в течение последних нескольких недель. Инициатива Альтмана может вызвать, если уже не вызвала, обеспокоенность Вашингтона по поводу национальной безопасности и антимонопольного законодательства.

Источник изображения: Bloomberg

Альтман пытается убедить чиновников США в необходимости ускорения производства полупроводников за счёт масштабного привлечения финансирования, в том числе от инвесторов с Ближнего Востока. Он стремится собрать миллиарды долларов для резкого увеличения мировых производственных мощностей по выпуску передовых компьютерных чипов. Альтман опасается, что дефицит чипов ИИ помешает широкомасштабному внедрению ИИ и дальнейшему развитию этой области.

TSMC, Intel и Samsung являются основными компаниями, производящими такие чипы, и, следовательно, потенциальными партнёрами в инициативе Альтмана. По сообщениям СМИ, в этом году он уже встретился с руководителями Samsung, SK hynix и TSMC. Также сообщается, что Альтман провёл ряд переговоров о потенциальных инвестициях с ближневосточными суверенными фондами благосостояния, в том числе из Объединённых Арабских Эмиратов.

Несмотря на состоявшиеся встречи, Альтман однозначно дал понять, что считает необходимым совместно работать с правительством США над разработкой, согласованием, сроками и структурой проекта. По словам источников, он уже обсуждал свой проект с министром торговли Джиной Раймондо (Gina Raimondo) и другими чиновниками, а представители министерства торговли провели ряд совещаний относительно планов OpenAI по привлечению инвесторов с Ближнего Востока.

Источник изображения: OpenAI

«OpenAI провела продуктивные дискуссии о расширении глобальной инфраструктуры и цепочек поставок чипов, энергетики и центров обработки данных, которые имеют решающее значение для искусственного интеллекта и других отраслей, которые на них полагаются, — говорится в заявлении OpenAI. — Мы продолжим информировать правительство США, учитывая важность национальных приоритетов, и с нетерпением ждём возможности поделиться более подробной информацией позже».

По словам некоторых источников, Альтман также рассматривает возможность создания новой компании, отдельной от OpenAI, что может вызвать обеспокоенность антимонопольного регулятора. Дело в том, что законы США запрещают одному и тому же лицу занимать должность руководителя в двух конкурирующих компаниях (так называемое взаимосвязанное управление). Это одна из причин, почему плану Альтмана необходимо однозначное одобрение правительства США, прежде чем двигаться дальше.

Источник изображения: Pixabay

Пытаясь привлечь инвестиции от таких организаций, как Фонд благосостояния Объединённых Арабских Эмиратов, Альтман может попасть под пристальное внимание Комитета по иностранным инвестициям США, который уделяет всё более пристальное внимание связям таких фондов с Китаем. Законодатели уже выразили опасения по поводу потенциальных инвестиций от ИИ-компании G42 из Абу-Даби из-за опасений по поводу её сотрудничества с китайским правительством. G42 после этого заявила о сокращении своего присутствия в Китае.

Амбициозная кампания Альтмана по сбору средств рискует спровоцировать проверку национальной безопасности иностранных инвестиций комитетом под председательством Министерства финансов и может столкнуться с контролем Министерства торговли над поставками чипов на Ближний Восток. Правительственные чиновники США опасаются, что такие страны, как Саудовская Аравия и Объединённые Арабские Эмираты, могут выступить в роли посредников, обеспечивающих доступ к попадающим под санкции чипам для китайских компаний. Согласно новым правилам, продажа некоторых передовых микросхем и полупроводникового оборудования предприятиям в этих странах потребует лицензии правительства США.

Проект Альтмана может осложнить деятельность Министерства торговли по субсидированию производства полупроводников в соответствии с «Законом о чипах» 2022 года. Закон предусматривает выделение $100 млрд на стимулирование производства чипов на территории США с рядом дополнительных условий, от ограничений на обратный выкуп акций до запрета на инвестиции в Китай. На данный момент известно лишь о двух небольших грантах, но в ближайшие недели многомиллиардное финансирование должно быть направлено на поддержку передовых производств по производству микросхем, таких как сейчас строят TSMC, Samsung и Intel. Пока неясно, как инициатива Альтмана коррелирует с этим законом.

Источник изображения: unsplash.com

План Альтмана пока не обрёл окончательных очертаний. Он изучает рынок и источники финансирования, пытаясь получить обратную связь чтобы определить, следует ли стремиться к глобальному увеличению мощностей полупроводниковой промышленности или сосредоточиться на менее масштабных усилиях по созданию чипов и программного обеспечения более низкого уровня. Альтман также рассматривает возможность максимального использования зелёной энергии в рамках своего проекта. По мнению экспертов, даже в случае успеха это существенно увеличит потенциальные затраты и приведёт к заметному повышению стоимости готовой продукции.

Для рынка полупроводниковых компонентов квартальный отчёт американской компании Applied Materials важен по той причине, что он позволяет понять состояние дел с закупками оборудования, используемого для выпуска чипов. Руководство этой компании выразило осторожный оптимизм, что в совокупности с хорошей отчётностью способствовало росту курса акций на 13 % перед открытием торгов в США.

Источник изображения: Applied Materials

Строго говоря, динамика выручки Applied Materials в первом фискальном квартале 2024 года, который в календаре компании уже завершился, не впечатляла в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года, поскольку фактически немного сократилась с $6,739 до $6,707 млрд. Тем не менее, она оказалась выше ожидаемых инвесторами $6,32 млрд. Если учесть, что и прогноз по выручке на текущий квартал уложился в более оптимистичный диапазон от $6,1 до $6,9 млрд против ожидавшихся $5,92 млрд, то уже только два этих фактора смогли способствовать росту котировок акций этого американского поставщика оборудования для выпуска чипов.

Руководство Applied Materials отметило, что спрос на продукцию компании в целом по рынку улучшается, предприятия работают с нагрузкой, близкой к максимальной, причём серьёзное оживление наблюдается на направлении производства микросхем памяти. Китайский рынок продемонстрировал впечатляющую динамику роста выручки в региональном срезе, увеличив её в годовом сравнении более чем в два раза до $3 млрд. При этом доля Китая в региональной структуре выручки Applied Materials выросла с прошлогодних 17 до 45 %. По словам руководства компании, подобный всплеск активности китайских клиентов был обусловлен ростом потребности в чипах для Интернета вещей, телекоммуникационного оборудования и автомобильной отрасли, а также датчиков и силовой электроники.

Как пояснил генеральный директор компании Гэри Дикерсон (Gary Dickerson), говоря о Китае, «этот рынок ещё удивит людей». По его словам, «в электромобиле содержатся тысячи чипов, а в сфере периферийных вычислений имеется множество устройств, содержание (чипов) в которых будет расти». Другими словами, даже в условиях санкций, которые не позволяют Applied Materials поставлять в Китай оборудование для выпуска чипов с использованием передовых технологий, местный рынок способен потреблять много продукции другого типа. Компании уже приходится давать пояснения американским органам следствия по поводу структуры своих взаимоотношений с находящейся под санкциями китайской SMIC, являющейся крупнейшим контрактным производителем полупроводниковой продукции в КНР.

В своё время Samsung Electronics опередила TSMC с формальным освоением массового производства 3-нм изделий, но большого коммерческого успеха на рынке услуг по контрактному производству чипов это ей не принесло. Пытаясь в очередной раз заявить о своём технологическом потенциале, Samsung сейчас привлекает клиентов на свой 2-нм техпроцесс.

Источник изображения: Samsung Electronics

По крайней мере, тайваньское издание DigiTimes со ссылкой на источники сообщает, что Samsung договорилась с Qualcomm о выпуске прототипов 2-нм мобильных процессоров для этого американского разработчика, рассчитывая в дальнейшем получить заказы на их серийное производство. Напомним, что Qualcomm в своём выборе контрактных производителей демонстрирует определённую всеядность, но сотрудничество с Samsung в рамках 4-нм технологии не заладилось из-за проблем с уровнем брака, поэтому от услуг корейского подрядчика Qualcomm на какое-то время отказалась. Если доверие к Samsung будет восстановлено при переходе на 2-нм техпроцесс, это может благотворно повлиять на контрактный бизнес компании.

Издание Business Korea со ссылкой на зарубежные СМИ сообщает, что среди потенциальных клиентов Samsung на контрактный выпуск 2-нм чипов оказалась и молодая японская компания Preferred Networks, которая занимается разработкой ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта, а её инвесторами являются Toyota, NTT и Fanuc. По мнению отраслевых источников, Samsung привлекла этого заказчика не столько качествами своего 2-нм техпроцесса, сколько возможностями интеграции с памятью типа HBM, которую также выпускает. Кроме того, японский разработчик мог просто пытаться найти альтернативу услугам TSMC, которые слишком востребованы, а потому могут формироваться длинные очереди и прочие неудобства.

Глобальные продажи полупроводниковых компонентов в прошлом квартале в денежном выражении последовательно выросли на 8,4 %, по данным WSTS, а в годовом сравнении выручка увеличилась на 11,6 %, продемонстрировав положительную динамику впервые за пять кварталов. В данных результатах эксперты увидели сигнал к росту рынка в текущем году.

Источник изображения: Samsung Electronics

Обобщивший статистику WSTS ресурс SemiWiki утверждает, что и последовательная динамика выручки участников мирового рынка полупроводниковых компонентов в четвёртом квартале продемонстрировала пару рекордов. Во-первых, прирост на 8,4 % стал вторым по величине после второго квартала 2021 года, когда он достиг 9,1 %. Во-вторых, при переходе от третьего к четвёртому кварталу это был лучший за 20 лет результат, поскольку в четвёртом квартале 2003 года прирост достиг 11 %, и только результат прошлого квартала приблизился к этому достижению.

Примечательно, что основным локомотивом роста выручки рынка полупроводниковых компонентов в прошлом квартале стал сегмент микросхем памяти, во многом благодаря высокому спросу на HBM для ускорителей вычислений, хотя и цены на прочие виды микросхем памяти начали расти. Последовательно выручка Samsung в четвёртом квартале выросла на 49 %, SK hynix прибавила 24,1 %, а Micron увеличила свою выручку на 17,9 %. В среднем выручка трёх производителей на этом интервале выросла на 33 %. При этом средневзвешенный прирост выручки 12 крупнейших компаний сектора, не связанных с производством памяти, в прошлом квартале составил 4 % в последовательном выражении.

За пределами сегмента памяти больше всего отличились MediaTek с последовательным ростом выручки на 17,7 %, Qualcomm (14,2 %) и NVIDIA. Квартальная статистика последней ещё не опубликована, но прогнозируется, что она последовательно выросла по итогам прошлого квартала на 10,4 % до $20 млрд. Семь компаний из числа не связанных с выпуском памяти снизили свою выручку последовательно, хуже всего выступили Infineon (10,2 %), Texas Instruments (10 %) и Analog Devices (8 %).

Источник изображения: WSTS

В первом квартале этого года последовательная динамика выручки компаний полупроводникового сектора в основном будет отрицательной, за исключением производителей памяти. Например, Micron рассчитывает нарастить выручку на 12,1 %, два южнокорейских производителя в лице Samsung и SK hynix своими прогнозами не поделились, но рассчитывают на высокий спрос на свою продукцию. Девять компаний, не связанных с выпуском памяти, прогнозируют в этом квартале последовательное снижение выручки на величину от 2,8 % у Infineon до 17,6 % у Intel. Излишки продукции, низкий спрос в отдельных сегментах рынка и влияние сезонных факторов оказали влияние на подобное формирование прогноза.

Рынки конечных устройств в прошлом году двигались разнонаправленно. Сегмент смартфонов в натуральном выражении по итогам года продемонстрировал сокращение поставок на 3,2 %, но эксперты IDC ожидают, что в текущем году он продемонстрирует рост на 3,8 %. От этого должны выиграть производители памяти, а также разработчики мобильных процессоров MediaTek и Qualcomm. В сегменте ПК в прошлом году наблюдалось падение объёмов поставок продукции на 14 %, но в этом году ожидается рост на 3,4 %. Помимо производителей памяти, от этого должны получить выгоду поставщики центральных процессоров Intel и AMD, а также NVIDIA.

Автомобильный сегмент исчерпал потенциал роста на ближайший год. Если в прошлом году объёмы продаж легковых автомобилей выросли на 9 %, то в этом ожидается спад на 0,4 %. Сейчас предложение на рынке автомобилей превышает спрос, который покупатели за прошедшее с конца пандемии время успели удовлетворить. В сегменте промышленной автоматизации спрос на чипы в текущем году замедлит свой рост с прошлогодних 2 % до 0,3 %. Это в большей степени повлияет на динамику выручки компаний STMicroelectronics, Texas Instruments, Infineon Technologies, NXP Semiconductors, Analog Devices и Renesas Electronics.

По прогнозам WSTS, в текущем году выручка поставщиков памяти вырастет на 44,8 %, а всех прочих участников рынка полупроводниковой продукции — только на 6,5 %. В целом рынок полупроводниковых компонентов вырастет в денежном выражении на 13,1 % по итогам 2024 года. Специалисты Gartner рассчитывают на рост выручки на 66 % в сегменте памяти и на 16,8 % по рынку в целом.

Компания GlobalFoundries отчиталась о результатах четвёртого квартала и всего 2023 года, заявив о важных инфраструктурных изменениях в спросе, которые повлияли на снижение выручки. В серверном и мобильном сегментах клиенты мигрируют на более совершенные техпроцессы, которые компания предложить не может, поэтому доходы этого производителя чипов падают.

Источник изображения: GlobalFoundries

В частности, в четвёртом квартале выручка компании сократилась на 12 % до $1,85 млрд, а по итогам всего прошлого года она снизилась на 9 % до $7,4 млрд. Операционная прибыль компании выросла на 5 % до $303 млн в четвёртом квартале, а вот чистая прибыль сократилась сразу на 58 % до $278 млн. По итогам года операционная прибыль просела всего на 3 % до $1,1 млрд, а чистая прибыль сократилась на 30 % до $1,1 млрд. При этом компании удалось увеличить норму прибыли с 27,6 до 28,4 %.

Негативное влияние на выручку в прошлом году, как поясняет Reuters, оказывало и сохраняющееся затоваривание складов после пандемии. В сегменте телекоммуникационных и серверных компонентов спрос начал смещаться на более современные техпроцессы, которыми GlobalFoundries не располагает, поэтому новые заказы некоторых клиентов просто достаются конкурентам этом компании. Напомним, что от освоения 7-нм техпроцесса она в своё время отказалась, сославшись на высокие капитальные затраты, необходимые для этого, предпочитая сосредоточиться на совершенствовании технологических норм до 12 нм включительно. По мнению аналитиков, крупные клиенты в лице AMD и Qualcomm как раз проявляют больше интереса к современной литографии, и это начало вредить бизнесу GlobalFoundries.

Если некоторые производители чипов для автомобильного сектора начали жаловаться на признаки перенасыщения рынка, то GlobalFoundries с этим направлением бизнеса связывает надежды на возвращение положительной динамики изменения выручки. По крайней мере, в текущем году автомобильный сектор должен увеличить профильную выручку компании, как считает руководство. Более того, в прошлом году данный сегмент рынка принёс производителю чипов более $1 млрд выручки.

В текущем квартале GlobalFoundries рассчитывает выручить от $1,5 до $1,54 млрд, что ниже ожиданий аналитиков, рассчитывавших на $1,76 млрд. В отношении всего 2024 года руководство компании придерживается осторожного прогноза, поскольку макроэкономическая ситуация в сочетании с сохраняющимся затовариванием складов не позволяет излучать излишний оптимизм. Выручка GlobalFoundries в прошлом квартале оказалась на уровне ожиданий аналитиков, но скромный прогноз на текущий период вызвал снижение курса акций компании на 4 % после публикации отчётности.

Японские поставщики оборудования для производства чипов тоже вынуждены работать в условиях экспортных ограничений на китайском направлении, но за рамками санкций им удаётся неплохо зарабатывать на рынке КНР. В частности, у компании Tokyo Electron китайские продажи в прошлом квартале формировали 46,9 % всей выручки, а прогноз на текущий квартал превзошёл ожидания аналитиков и вызвал рост котировок акций на 12 %.

Источник изображения: Tokyo Electron

В календаре японских компаний фискальный год традиционно завершается одновременно с мартом, поэтому Tokyo Electron актуализировала свой прогноз по динамике операционной прибыли за весь 12-месячный период накануне, подняв его на 11 % относительно прошлого значения до $3 млрд. Это вызвало рост курса акций Tokyo Electron на 12 %, что стало максимальным приростом в пределах дня за предыдущие почти четыре года.

Попутно представители Tokyo Electron выразили надежду, что затраты производителей памяти типа DRAM на закупку технологического оборудования вернутся к росту в текущем году. Представители компании также заявили, что рассчитывают на сохранение высокого спроса на свою продукцию в Китае до конца 2025 года как минимум, поскольку местные производители чипов стремятся добиться самодостаточности, наращивая мощности и активно закупая оборудование. Аналитики считают, что в высокой степени зависимости выручки Tokyo Electron от китайского рынка таятся определённые геополитические риски, но в компании их пока предпочитают игнорировать.

Инициатива индийских властей по привлечению в страну производителей чипов преимущественно порождала новости о намерениях Foxconn попробовать свои силы в этой сфере, но проект по сотрудничеству с местной компанией Vedanta развалился. Как выясняется, израильская Tower Semiconductor тоже пытается согласовать с властями Индии подобную инициативу, затраты на реализацию которой оцениваются в $8 млрд.

Источник изображения: Tower Semiconductor

Издание The Indian Express сообщает, что Tower Semiconductor уже подала официальную заявку на проект по строительству предприятия в Индии, которое сможет заняться контрактным производством 65-нм и 40-нм чипов для сегментов носимой электроники и автомобильной промышленности. Ещё в октябре, по данным источников, индийский министр электронной промышленности и информационных технологий Раджив Чандрасекар (Rajeev Chandrasekhar) встретился с генеральным директором Tower Semiconductor Расселом Эллвангером (Russel Ellwanger) для обсуждения данного вопроса.

Напомним, индийские власти в общей сложности готовы выделить на субсидирование национальной полупроводниковой промышленности $10 млрд, но до сих пор крупных претендентов на эти средства не находилось. Первоначально Tower рассчитывала построить в индийском штате Карнатака предприятие по выпуску чипов за $3 млрд в альянсе с ISMC, но на тот момент компания Intel рассчитывала поглотить Tower Semiconductor, и согласование проекта затянулось. К августу прошлого года стало понятно, что Intel не сможет поглотить Tower Semiconductor, но индийский проект компании в первоначальном варианте согласовать тоже не удалось.

Если власти Индии покроют до половины затрат Tower, то им придётся выделить $4 млрд субсидий. Власти штата, в котором появится предприятие Tower на территории Индии, могут предложить и дополнительную финансовую поддержку. Правда, где именно появится такое предприятие, пока не уточняется. Сам по себе факт подачи заявки ещё не гарантирует успешной реализации проекта.

Администрация президента США планирует потратить $5 млрд на создание исследовательского центра, направленного на поддержку разработки чипов и инноваций в области электроники, а также противодействие попыткам Китая захватить передовые позиции в отрасли.

Источник изображения: Maxence Pira / unsplash.com

Накануне американские власти подтвердили намерение создать Национальный центр полупроводниковых технологий (NSTC), который станет второй крупной инвестицией государства в область полупроводниковых исследований и разработки после принятия в 2022 году «Закона о чипах» с бюджетом в десятки миллиардов долларов. Консорциум NSTC будет распределять средства на такие направления как подготовка специалистов и гранты на исследования в области полупроводников. В начале марта откроются заявки на финансирование проектов в области упаковки чипов.

Сейчас чиновники работают над тем, чтобы не позволить Китаю воспользоваться достижениями финансируемых NSTC исследователей. Проект также направлен на заполнение пробелов американской науки и промышленности в таких областях как электронные компоненты и упаковка чипов — сегодня это ключевое направление в противостоянии США и Китая. Не факт, что проект будет предусматривать полный запрет на сотрудничество с китайскими учёными и университетами, но безопасности исследований уделяется особое внимание.

«Закон о чипах» предусматривает выделение $39 млрд на стимулирование производства и $11 млрд на исследования и разработку — американская полупроводниковая отрасль десятки лет занималась переносом производства в Азию, и теперь местное производство предстоит восстанавливать, прикладывая немалые усилия. Примечательно, что за полтора года с момента подписания документа производители полупроводников не получили ничего из предусмотренных бюджетом средств. Место для штаб-квартиры NSTC пока не выбрано.

В денежном выражении рынок полупроводниковых компонентов в прошлом году много потерял из-за неблагоприятной динамики цен на память, но отраслевая ассоциация SIA утверждает, что в целом сокращение оборота ограничилось 8,2 % до $526,8 млрд по сравнению с 2022 годом. Зато уже в этом году ёмкость рынка вырастет на 13,1 %.

Источник изображения: ASML

Как поясняют представители SIA, позапрошлый год сформировал не очень выгодную для сравнения высокую базу, поскольку по его итогам на мировом рынке было продано рекордное количество полупроводниковой продукции на общую сумму $574,1 млрд. Сложному во многих отношениях 2023 году перекрыть этот результат не удалось. Во второй половине прошлого года объёмы продаж чипов пошли вверх, как поясняется в пресс-релизе ассоциации SIA. В частности, по итогам четвёртого квартала наблюдался рост выручки на 11,6 % до $146 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. В последовательном сравнении выручка четвёртого квартала 2023 года выросла на 8,4 %. Декабрьские продажи последовательно увеличились на 1,5 % до $48,6 млрд. Всё это позволяет рассчитывать на формирование устойчивой тенденции к восстановлению спроса на полупроводниковые изделия.

Статистика SIA способна претендовать на представительность, поскольку в эту ассоциацию входят 99 % поставщиков чипов на территории США и примерно две трети мировых. Руководство ассоциации убеждено, что по итогам текущего года выручка в полупроводниковом секторе вырастет как минимум на 13,1 %. Чтобы обеспечить непрерывный рост рынка, властям различных стран необходимо сосредоточиться на поддержке локальных производителей и устранению торговых барьеров, как считают в SIA.

Среди основных макрорегионов только Европа по итогам прошлого года продемонстрировала рост выручки в полупроводниковом сегменте, увеличив её на 4 %. Япония сократила свою выручку на 3,1 %, обе Америки просели сразу на 5,2 %, Китай потерял все 14 %, а все прочие страны, включая Азиатско-Тихоокеанский регион, убавили в выручке 10,1 %. В декабре прошлого года последовательный рост выручки наблюдался в Китае (4,7 %), Америках (1,8 %), а также в странах АТР и всех прочих (0,3 %), за исключением Японии (-2,4 %) и Китая. Европа потеряла в профильной выручке 3,9 %.

Распределение выручки в 2023 году между сегментами рынка полупроводниковой продукции позволило направлению логических компонентов выйти в лидеры с $178,5 млрд, на втором месте оказался многострадальный рынок памяти с $92,3 млрд. Микроконтроллеры прибавили в выручке 11,4 % до $27,9 млрд, а автомобильные компоненты выросли сразу на 23,7 % до $42,2 млрд.

Отгрузить Intel первый литографический сканер с высокой числовой апертурой ASML успела ещё в декабре прошлого года, но уже тогда было известно, что в рамках серийного производства чипов по технологии Intel 18A подобное оборудование использоваться не будет. Сама ASML утверждает, что в массовом производстве сканеры поколения High-NA начнут использоваться клиентами с 2026–2027 года.

Источник изображения: ASML

Напомним, что первый литографический сканер с высокой числовой апертурой Intel собирается использовать для экспериментов в своём исследовательском центре в Орегоне в сочетании с технологией Intel 18A, но в серийном варианте такое оборудование будет внедрено лишь на последующих ступенях литографии. На этой неделе, как сообщает Reuters, нидерландская компания ASML пригласила представителей прессы на своё предприятие, чтобы продемонстрировать образцы подобного оборудования и рассказать о перспективах их применения.

Интересно, что аналитики и представители ASML расходятся в своих представлениях о сроках разумного внедрения оборудования класса High-NA в условиях массового производства чипов. Эксперты Semianalysis, например, предполагают, что экономически целесообразным использование таких литографических сканеров станет не ранее 2030 года. Руководство ASML отвергает такие доводы, настаивая, что переход на новое поколение сканеров обеспечит экономическую отдачу гораздо раньше, и он начнётся уже в 2026 или 2027 году.

Интерес к такому оборудованию ASML уже проявляют Samsung и TSMC, но руководство последней недавно дало понять, что экономическая целесообразность будет серьёзно влиять на сроки внедрения технологии High-NA на конвейере этого крупнейшего контрактного производителя чипов в мире. Во-вторых, TSMC не готова переводить техпроцессы клиентов на новое оборудование, если это не будет им удобно. Словом, складывается впечатление, что TSMC пока не готова спешить с использованием литографического оборудования с высокой числовой апертурой.

Представители ASML на этой неделе пояснили, что выпускаемые ею литографические системы поколения High-NA весят 150 тонн, и в разобранном состоянии занимают 250 контейнеров. Чтобы привести такой сканер в готовность к работе, требуется труд 250 инженеров на протяжении шести месяцев. Сейчас ASML располагает от 10 до 20 заказами на поставку таких сканеров от клиентов, причём производители памяти в лице Micron и SK hynix тоже проявляют к ним интерес. К 2028 году компания ASML собирается наладит выпуск до 20 таких систем на ежегодной основе. Производители чипов при помощи нового оборудования могут уменьшить геометрические размеры полупроводниковых элементов на 40 %, увеличивая плотность размещения транзисторов до трёх раз. Одна такая система стоит около $380 млн. В течение этого года клиентам будет отгружено несколько экземпляров такого оборудования.

Распределение средств по принятому в 2022 году в США «Закону о чипах» в основной своей части должно начаться ещё в текущем квартале, но потенциальных получателей субсидий такие сроки не совсем устраивают. Даже Samsung боится не уложиться в первоначальный график строительства в штате Техас нового предприятия по контрактному выпуску чипов.

Источник изображения: Samsung Electronics

Как сообщает Business Korea, в ходе регулярного заседания окружного суда в округе Вильямсон, где возводится новое предприятие Samsung Electronics, судья Билл Грейвелл (Bill Gravell) заявил, что связанный с производственной деятельностью персонал должен приступить к работе не позднее 1 июля текущего года. Власти штата Техас имеют право требовать от Samsung соблюдения определённого графика, поскольку предоставляли локальные субсидии независимо от федерального правительства. Представители Samsung Electronics заявили, что выполнению этого требования могут воспрепятствовать различные факторы, и начало работы персонала на новом предприятии в Техасе с 1 июля не может гарантироваться.

Как правило, привлечение персонала к подготовке производства чипов на новом предприятии осуществляется за шесть месяцев до фактического старта выпуска продукции. Если Samsung начнёт подготовительные работы позднее 1 июля, то начало выпуска 4-нм продукции может быть задержано до следующего года. Напомним, что TSMC задерживается со строительством своих предприятий в Аризоне отстаёт от первоначального графика минимум на год. По слухам, Intel тоже ждёт выделения субсидий от властей США, прежде чем продвинуться со строительством двух передовых предприятий в штате Огайо общей стоимостью $20 млрд. Пока нет официальных свидетельств наличия подобной задержки в случае с проектом Samsung в Техасе, но некоторая неопределённость сохраняется.

На строительство предприятия в Тейлоре, округ Вильямсон, Samsung Electronics собирается потратить $17 млрд. В прошлом году, однако, представители компании заявили, что собираются вложить на протяжении последующих 20 лет $24,5 млрд в развитие комплекса предприятий в Остине, а также $167,6 млрд на развитие предприятий в Тейлоре. В общей сложности за это время южнокорейской компанией на территории штата Техас может быть построено 11 предприятий по выпуску чипов.

Основанный в Японии консорциум Rapidus рассчитывает наладить производство 2-нм чипов на территории страны к 2027 году, но для достижения этой цели ему потребуется поддержка профильного исследовательского центра и коллег из американской корпорации IBM. На субсидирование исследовательского центра LSTC власти Японии решили выделить $300 млн сроком на пять лет.

Источник изображения: Nikon

Власти Японии, как отмечает Bloomberg, осознают важность фундаментальных исследований в сфере технологий полупроводникового производства и одновременно разделяют опасения частного бизнеса по поводу наличия высокого риска инвестиций в эту сферу. Государство готово частично взять на себя данные риски, предоставляя субсидирование деятельности основанного год назад исследовательского центра. В его задачи входит поиск передовых технологий производства полупроводниковых чипов, а также содействие разработке процессоров, использующих технологии искусственного интеллекта. Субсидии в размере $300 млн, выделяемые центру властями страны, подразумевают и содействие в освоении 2-нм технологии, помимо прочего.

Исследовательский центр будет усиливать кооперацию японских вузов в данной сфере, но одновременно привлекать и зарубежных разработчиков технологий. Возглавляет центр председатель совета директоров Rapidus Тэцуро Хигаси (Tetsuro Higashi), который ранее руководил компанией Tokyo Electron, специализирующейся на выпуске литографического оборудования. Министр экономики Японии Кэн Саито (Ken Saito) выразил надежду, что все эти усилия помогут усилить долгосрочную конкурентоспособность японской полупроводниковой промышленности на мировом рынке.

Возможности систем генеративного искусственного интеллекта, на которых OpenAI очень быстро сделала себе имя, в своём развитии упираются в нехватку полупроводниковых компонентов и высокие расходы на электроэнергию, поэтому основатель компании Сэм Альтман сейчас сосредоточен на проекте по привлечению до $7 трлн на решение этих проблем.

Источник изображения: OpenAI

Как поясняет The Wall Street Journal, Сэм Альтман уже давно вкладывается в стартапы, связанные с созданием источников дешёвой электроэнергии по принципу термоядерного синтеза, но сейчас предприниматель поставил перед собой не менее амбициозную цель: собрать триллионы долларов США для финансирования строительства внушительного количества предприятий, способных выпускать заметно большее количество ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта, чем это возможно сейчас.

По информации осведомлённых источников, Альтман сейчас ведёт активные переговоры как с властями США, так и с правящими кругами ОАЭ, а также руководством TSMC. По его замыслу, арабские инвесторы могли бы предоставить внушительную сумму денег, до $5 трлн или $7 трлн, в совокупности с другими источниками финансирования, чтобы в ближайшие несколько лет построить несколько десятков новых предприятий по контрактному выпуску чипов, которые можно было бы передать в управление компании TSMC. На них предполагается наладить выпуск чипов для ускорителей систем искусственного интеллекта в количествах, пропорциональным амбициям Альтмана по развитию функциональных возможностей разрабатываемых OpenAI чат-ботов и больших языковых моделей.

Следует отметить, что $7 трлн являются весьма внушительной суммой не только по меркам инвестиционных проектов, но и в масштабах суверенного долга некоторых государств. В конце концов, оборот всего рынка полупроводниковых компонентов достигнет рубежа в $1 трлн лишь к концу десятилетия, а совокупная капитализация двух самых дорогих американских компаний, Microsoft и Apple, приближается к $6 трлн.

Альтман, как поясняют источники, поставил в известность о своих намерениях не только министра торговли США Джину Раймондо (Gina Raimondo), но и руководство компании TSMC, не говоря уже о правительстве ОАЭ, у которого собирается просить существенную часть денег на реализацию этого амбициозного проекта. К сожалению, на пути к претворению этого проекта в жизнь стоит немало препятствий. Во-первых, не совсем понятно, где будут построены десятки новых предприятий по выпуску чипов. США заинтересованы в их «приземлении» на родном материке, для самой TSMC реализация столь масштабных зарубежных проектов даже на стадии эксплуатации может представлять серьёзную проблему из-за определённого кадрового голода, а арабские инвесторы очевидным образом намерены развивать национальную промышленность ОАЭ. С другой стороны, власти США настороженно относятся к инвестициям арабских стран в передовые отрасли американской экономики, забывая при этом, что компания GlobalFoundries уже более десяти лет финансируется по этому принципу. Словом, замыслу Альтмана предстоит выдержать испытания суровой реальностью, поэтому прислушиваться к его планам пока приходится больше с точки зрения развлечения.

Компания TSMC уже отчиталась об итогах своей деятельности в январе текущего года. Первый месяц года позволил компании увеличить выручку в годовом сравнении на 7,9 % до $6,9 млрд, и на 22,4 % последовательно, что не совсем соответствует сезонным тенденциям и говорит о росте спроса на компоненты для систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: TSMC

Отчитываясь о результатах прошлого квартала в середине января, TSMC заявила, что по итогам всего первого квартала текущего года рассчитывает на рост выручки по меньшей мере на 8 % минимум до $18 млрд. При благоприятном стечении обстоятельств выручка TSMC в первом квартале должна достичь $18,4 млрд, увеличившись год к году на 12,5 %. Таким образом, доля января в потенциальной квартальной выручке компании уже превысила условную треть, которая расположилась на уровне $6,13 млрд в месяц. Это хороший сигнал для инвесторов, продолжающих верить в подъём полупроводникового рынка на фоне высокого спроса в сегменте систем искусственного интеллекта.

По итогам 2024 года в целом TSMC рассчитывает увеличить выручку как минимум на 21 %, а также удержать капитальные затраты в диапазоне от $28 до $32 млрд, что по середине диапазона как раз соответствует прошлогодним капитальным затратам. От 70 до 80 % этой суммы будут направлены на передовые техпроцессы, от 10 до 20 % на зрелые, а технологиям упаковки достанется около 10 % капитальных затрат в этом году. TSMC не боится перепроизводства в сфере зрелых техпроцессов, поскольку заключает с клиентами долгосрочные контракты, а также предлагает им уникальные адаптированные под их потребности литографические технологии. В последующие несколько лет, как ожидает руководство TSMC, выручка компании будет в среднем расти на 15–20 % в год.