Правительство Японии озабочено развитием на территории страны не только передовых с точки зрения литографии производств, но и инфраструктуры, соответствующей тенденциям развития полупроводниковой отрасли в мире. Силовая электроника, необходимая для развития электротранспорта и альтернативной энергетики, попала в поле зрения властей Японии, а потому они выделили субсидии в размере $902 млн на один из проектов.

Источник изображения: Toshiba Corporation

Речь идёт, как поясняет Bloomberg, о совместной инициативе японских компаний Toshiba и ROHM Semiconductor, которые намереваются расширить производство силовой электроники на территории страны, и потратить на это около $2,67 млрд. Получается, что власти Японии покроют субсидиями почти треть этих затрат. Подобная пропорция вполне соответствует общемировой практике, но некоторые инициативы в сфере освоения передовой литографии уже поощрялись японскими властями более щедро, поскольку они выражали готовность покрыть до половины затрат той же TSMC на строительство предприятий в юго-западной части страны.

Toshiba и ROHM собираются расширить выпуск силовой электроники в Японии, включая компоненты из карбида кремния. Toshiba под эти нужды выделит производственные линии на строящемся в префектуре Исикава предприятии, а родственная ROHM компания Lapis увеличит объёмы выпуска чипов на основе карбида кремния на предприятии в префектуре Миядзаки. Министр экономики страны Ясутоси Нисимура (Yasutoshi Nishimura) заявил на пресс-конференции: «Важно, чтобы национальные производители силовой электроники работали друг с другом для улучшения конкурентоспособности японской промышленности на международном рынке». Ведомство планирует поощрять и другие инициативы японских компаний, специализирующихся на выпуске полупроводниковых компонентов.

В календаре Broadcom недавно завершился четвёртый квартал 2023 фискального года, выручка компании за период достигла $9,3 млрд, в полном соответствии с ожиданиями аналитиков. С учётом эффекта от покупки VMware, компания рассчитывает в следующем году выручить не менее $50 млрд, предсказуемо положительно оценивая влияние бума в сегменте систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Broadcom

В минувшем квартале выручка Broadcom выросла на 4 % до $9,3 млрд, причём на поставки полупроводниковых компонентов из этой суммы пришлось $7,33 млрд, а инфраструктурные программные решения принесли $1,97 млрд против ожидавшихся $1,94 млрд. Компания Apple остаётся важным клиентом Broadcom, в наступившем фискальном году она ожидает стабильной выручки на данном направлении.

Поставки сетевых компонентов для систем искусственного интеллекта сейчас обеспечивают около 15 % всей выручки Broadcom в полупроводниковом сегменте, и в наступившем фискальном году компания рассчитывает увеличить эту долю до 25 % как минимум. Общие темпы роста выручки по итогам минувшего фискального года (8 %) оказались минимальными за период с начала пандемии. В 2021 году выручка Broadcom выросла на 15 %, годом позже увеличилась на 21 %, и только переходный 2020 год характеризовался ростом выручки на более скромные 6 %. Данная динамика в значительной степени определила вектор изменения курса акций Broadcom после публикации отчётности, он снизился на 0,57 % после закрытия торговой сессии, но перед этим успел вырасти на 2,06 %.

Расходы участников рынка на покупку сетевых компонентов для систем искусственного интеллекта, по мнению главы Broadcom, в ближайшее время удвоятся. В следующем году компания рассчитывает выручить $50 млрд, при этом за оставшиеся до конца отчётного периода 11 месяцев VMware обеспечит около $12 млрд из этой суммы. В рамках предстоящей реструктуризации бизнеса VMware новый владелец бизнеса избавится от двух подразделений компании, которые могли бы принести ещё $2 млрд выручки. На полную интеграцию двух компаний уйдёт около года, причём связанные с этими преобразованиями потери Broadcom оценивает в $1,3 млрд. На полупроводниковом направлении в текущем 2024 фискальном году выручка компании увеличится на 5–9 %, что ниже показателей двух предыдущих лет.

Текущий год для рынка полупроводниковых компонентов останется периодом спада, и даже высокий спрос на ускорители вычислений для систем искусственного интеллекта здесь не поможет. Как прогнозируют аналитики Gartner, глобальная выручка полупроводникового рынка по итогам 2023 года снизится на 10,9 % по сравнению с прошлым годом до $534 млрд. Но уже в 2024 году эксперты рассчитывают на рост выручки на 16,8 % до $624 млрд.

Источник изображения: Gartner

Негативное влияние на выручку поставщиков полупроводниковых компонентов в этом году будут оказывать не только низкий спрос на ПК и смартфоны, но и слабость спроса в той части серверного рынка, которая не имеет отношения к системам искусственного интеллекта. В следующем году выручка от реализации чипов будет расти во всех сегментах, как убеждены представители Gartner, а в 2025 году темпы её роста немного снизятся до 15,5 %, что не помешает выручке выйти на уровень $721 млрд.

Рынок микросхем памяти будет характеризоваться традиционной высокой амплитудой колебаний выручки. Если по итогам текущего года выручка от реализации микросхем типа NAND снизится на 38,8 % до $35,4 млрд, то в следующем вырастет на 49,6 % до $53 млрд. Основной причиной снижения выручки на рынке памяти станет снижение цен в этом году, но в пределах трёх или шести месяцев они достигнут дна и вернутся к росту. Цены на микросхемы DRAM вернутся к росту только в следующем году, а выручка от их реализации увеличится на 88 % до $87,4 млрд. В совокупности, выручка от реализации памяти по итогам текущего года сократится на 38,8 %, но в следующем вырастет на 66,3 %.

Экспансия систем искусственного интеллекта, по мнению экспертов Gartner, к 2027 году приведёт к тому, что более 20 % серверных систем будут содержать в своём составе специализированные ускорители.

Статистика ассоциации SEMI гласит, что в третьем квартале участники рынка полупроводниковой продукции сократили расходы на закупку производственного оборудования на 11 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $25,6 млрд. При этом китайские производители не только увеличили закупки на 42 %, но и обеспечили 43 % выручки всего мирового рынка технологического оборудования для выпуска чипов.

Источник изображения: ASML

Последовательно расходы производителей чипов на закупку оборудования сократились в третьем квартале на 1 % до $25,6 млрд. Из этой суммы $11,06 млрд пришлись на долю Китая, который профильные затраты увеличил на 42 % в годовом сравнении и на 46 % в последовательном. Закупка оборудования для производства чипов обычно планируется на многие месяцы вперёд, но в случае с Китаем определённая часть сделок имела место в третьем квартале за счёт перераспределения спроса. Если производителям чипов в других странах дополнительное оборудование не было нужно, его с радостью покупали китайские компании. Правда, в силу действующих и постоянно ужесточаемых экспортных ограничений США, Нидерландов и Японии, китайским клиентам сейчас доступно лишь оборудование, использующее довольно зрелые нормы литографии.

Источник изображения: SEMI

Крупнейшим после Китая покупателем оборудования для выпуска чипов в третьем квартале выступила Южная Корея, потратившая на эти нужды $3,85 млрд. Это на 19 % меньше, чем годом ранее, и на 32 % меньше, чем во втором квартале текущего года. Тайвань уступил Южной Корее лишь незначительно, потратив на закупку оборудования $3,77 млрд, но это на 48 % меньше, чем годом ранее. Северная Америка сократила расходы минимально, на 5 % до $2,5 млрд, Япония просела на 29 % до $1,82 млрд, а вот Европе удалось нарастить расходы на 2 % до $1,7 млрд, а также на 5 % последовательно.

За пределами этих шести макрорегионов на закупку оборудования для производства чипов в третьем квартале было потрачено не более $0,89 млрд, что на 57 % меньше итогов аналогичного периода прошлого года. Впрочем, последовательно эти расходы выросли на 8 %, что говорит о способности рынка сопротивляться негативным тенденциям не только в Китае и Европе.

В начале декабря государственные органы статистики Южной Кореи опубликовали итоги ноября, сообщив об увеличении экспортной выручки страны на 7,8 % в годовом сравнении до максимальных c начала года $55,8 млрд. Важно, что после 15-месячного снижения к росту вернулся и выручка от реализации полупроводниковых компонентов за пределами страны.

Источник изображения: Samsung Electronics

В полупроводниковом сегменте экспортная выручка Южной Кореи по итогам ноября выросла на 12,9 % по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Этому способствовал рост цен на память, как поясняют представители TrendForce. Выход на рынок новых моделей смартфонов и рост популярности систем искусственного интеллекта, которым тоже требуется производимая в Южной Корее память, двигали экспортную выручку страны вверх.

Импортная выручка в Южной Корее сократилась на 11,6 % по сравнению с ноябрём прошлого года, до $52 млрд. Что характерно, корейский автопром уже 17 месяцев подряд демонстрирует рост выручки, ноябрь завершился ростом этого показателя на 21,5 % до $6,5 млрд. Электромобили формировали до 23,8 % экспортной выручки корейских автопроизводителей в ноябре, сумма выручки от их реализации выросла на 69,4 % до $1,6 млрд.

Китай продолжает оставаться для Южной Кореи крупнейшим по величине направлением экспорта, даже снижение выручки на 0,2 % до $11,4 млрд не помешало сохранить отрыв от США, где южнокорейские поставщики в ноябре выручили $11 млрд. Выручка корейских поставщиков на китайском рынке превышает $10 млрд уже четвёртый месяц подряд. В США наибольшим спросом пользуются следующие категории корейских товаров: автомобили, станки, полупроводниковые компоненты, беспроводные устройства связи, бытовая техника, продукты нефтехимической и биохимической промышленности.

Казалось бы, сейчас многие поставщики полупроводниковой продукции жалуются на затоваривание складов готовой продукцией и вялый спрос со стороны клиентов, но в недрах полупроводниковой отрасли назревает очередной кризис, если верить отдельным источникам. В дефиците могут оказаться фотомаски для изготовления чипов. И источником проблем является Китай.

Источник изображения: Toppan

Южнокорейское издание The Elec утверждает, что крупные поставщики фотомасок типа Toppan, Photronics и Dai Nippon Printing сейчас полностью загрузили свои производственные мощности, и испытывают ажиотажный спрос со стороны китайских клиентов. Последние готовы доплачивать за сокращение сроков выполнения заказов. Для производства интегральной микросхемы одного дизайна порой требуется несколько десятков фотошаблонов, причём их количество возрастает по мере «утончения техпроцесса». Если для применения зрелой литографии порой достаточно набора из 30 фотошаблонов, то передовые техпроцессы могут требовать от 70 до 80 фотомасок на один чип.

Китайская полупроводниковая промышленность была вынуждена взять курс на достижение самодостаточности из-за усиления американских санкций. В прошлом году в Китае насчитывалось 3243 компании, занимающихся разработкой чипов. Им всем необходимы контрактные производители, использующие фотошаблоны. Компания SMIC, которая в этом году доказала свою способность выпускать 7-нм чипы, используя старое оборудование для DUV-литографии, стала больше нуждаться в фотомасках, поскольку подобные методы производства увеличивают их количество в пересчёте на один чип.

Во-вторых, на мировом рынке стало больше разработчиков ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта, им тоже нужны крупные комплекты фотомасок. Графический процессор NVIDIA H100, например, требует при своём производстве 89 фотомасок. По словам производителей последних, высокий спрос на них сохранится ещё как минимум год. Компания Toppan уже приняла решение увеличить объёмы выпуска фотомасок. Тем не менее, темпов экспансии не хватит, чтобы избежать повышения цен на данный вид технологической оснастки в будущем году.

К 2027 году японский консорциум Rapidus рассчитывает начать в Японии серийное производство 2-нм чипов. Чтобы наверстать упущенное местной полупроводниковой промышленностью, компания активно сотрудничает с IBM и Imec, но ей также придётся искать специалистов среди ветеранов национальной отрасли и за пределами страны.

Источник изображения: Imec

Агентство Reuters ссылается на августовское интервью главы Rapidus Тэцуро Хигаси (Tetsuro Higashi), в котором 74-летний руководитель признался, что поиск квалифицированных сотрудников ведётся не только в Японии, но и за границей. Кандидатами на место в этой компании становятся те специалисты, которые ранее покинули Японию и получили соответствующий опыт за рубежом. Некоторые из них готовы вернуться, чтобы служить на благо национальной полупроводниковой промышленности. Компания не отказывается и от идеи привлечения к работе ветеранов отрасли, которые уже находятся на заслуженном отдыхе и обладают бесценным опытом с «лучших времён».

В середине 80-х годов прошлого века японская полупроводниковая промышленность контролировала половину мирового рынка, но с тех пор показатели ухудшились как по занимаемой доле (она упала до 10 %), так и с точки зрения технологического развития. Сейчас на территории страны производятся компоненты преимущественно «грубее» 40-нм, и только появление совместного предприятия TSMC на юго-западе Японии позволит в следующем году освоить локальный выпуск 28-нм и 12-нм продукции. По слухам, TSMC также готова построить два дополнительных предприятия в Японии, которые смогли бы выпускать 6-нм и 3-нм продукцию соответственно.

По состоянию на текущий месяц Rapidus располагала примерно 250 сотрудниками, часть из которых отправилась на стажировку в штат Нью-Йорк, где располагаются лаборатории IBM, занимающиеся разработкой полупроводниковых технологий. Старший руководитель исследований в сегменте технологий упаковки Rapidus Масами Судзуки (Masami Suzuki) поясняет, что разменяв шестой десяток, она располагает запасом времени примерно в десять лет для создания чего-то нового, и она решила посвятить оставшуюся часть своей карьеры работе в данной японской компании. Её более молодой коллега Наото Ёнемару (Naoto Yonemaru) добавляет, что способность Rapidus получать технологии от партнёров не означает отсутствие необходимости в самостоятельных изысканиях и разработках. Сейчас этот ведущий инженер по техпроцессам проходит длительную стажировку в США, чтобы применить свои знания на пользу Rapidus.

Южнокорейская компания Samsung Electronics давно является крупнейшим производителем чипов в мире в целом, а также одним из крупнейших контрактных производителей чипов после TSMC. Теперь Samsung поделилась планами по развитию контрактного полупроводникового бизнеса. Компания рассчитывает к 2028 году до 32 % выручки на этом направлении получать от выпуска чипов для серверных решений, включая и системы искусственного интеллекта.

Источник изображения: Samsung Electronics

Сейчас, как поясняет Business Korea, структура выручки профильного подразделения Samsung демонстрирует заметный перевес в сторону мобильных чипов, на долю которых приходится 54 % выручки. Высокопроизводительные компоненты для серверных систем и центров обработки данных обеспечивают не более 19 % контрактной выручки Samsung, а автомобильный сегмент даёт ещё 11 %. К последнему относятся и выпускаемые Samsung по заказу сторонних клиентов чипы для систем активной помощи водителям.

К 2028 году, если верить знакомым с намерениями Samsung источникам, компания рассчитывает как минимум удвоить количество сторонних клиентов на контрактном направлении. К тому времени доля мобильных компонентов в структуре выручки контрактного подразделения должна снизиться до уровня чуть выше 30 %, а доля высокопроизводительных решений должна вырасти до 32 %. Автомобильный сегмент подрастёт до 14 %.

Сейчас крупнейшими клиентами контрактного подразделения Samsung как раз являются Samsung LSI и Qualcomm, и они в совокупности с рядом более мелких клиентов в целом обеспечивают 54 % выручки именно за счёт заказов на выпуск мобильных компонентов. Ситуация начинает меняться, как поясняют тайваньские СМИ. Компания AMD якобы готова доверить Samsung выпуск 4-нм компонентов для своих центральных серверных процессоров EPYC следующего поколения. В рамках этих технологических норм уровень выхода годной продукции Samsung достиг вполне конкурентоспособных 70 %. Корейский гигант теперь может побороться за клиентов с TSMC.

Microsoft свои первые процессоры для облачных систем будет получать от TSMC, которая будет использовать для их выпуска 5-нм технологию, но в дальнейшем и она может заинтересоваться услугами Samsung. Наличие альтернативного подрядчика всегда позволяет разработчикам рассчитывать на снижение цен на их услуги. К 2026 году Samsung собирается выпускать автомобильные и высокопроизводительные компоненты по 2-нм технологии, а к 2027 году освоить 1,4-нм техпроцесс.

В конце следующего года на юго-западе Японии в префектуре Кумамото должно начать работу совместное предприятие TSMC, Sony и Denso, где будут выпускаться 28-нм и 12-нм чипы для нужд двух последних. TSMC сейчас раздумывает о строительстве второго японского предприятия, но слухи приписывают ей и планы по строительству третьего, на котором компания могла бы выпускать 3-нм чипы.

Источник изображения: TSMC

Представители TSMC, к которым обратились за разъяснениями сотрудники Bloomberg, пока лишь подтвердили, что компания рассматривает возможность строительства в Японии второго предприятия рядом с первым. Окончательное решение ещё не принято. Из неофициальных источников известно, что второе предприятие TSMC в Японии могло бы сосредоточиться на выпуске 6-нм и 5-нм чипов, и начать свою работу в 2025 году.

По слухам, TSMC уже ведёт со своими подрядчиками обсуждение возможности строительства третьего предприятия в том же районе Японии, что и разместит два первых. В какие сроки такое предприятие появится, не уточняется, но оно могло бы заняться выпуском достаточно продвинутых 3-нм чипов, которые в рамках экосистемы TSMC пока производятся только на Тайване. Японский консорциум Rapidus к 2027 году планирует развернуть серийный выпуск 2-нм чипов, но для достаточно молодой компании, основанной только в прошлом году, подобные сроки кажутся достаточно амбициозными. В этом отношении проект TSMC имеет больше шансов на реализацию, хотя строительство предприятия для выпуска 3-нм чипов и должно потребовать от инвесторов затрат в размере не менее $20 млрд в масштабе нынешних цен.

До сих пор власти Японии выражали готовность субсидировать до половины всех затрат TSMC и её партнёров на строительство местных предприятий, но смогут ли власти в условиях ухудшающейся макроэкономической обстановки обеспечить адекватными субсидиями и третье предприятие компании, остаётся только гадать. Теоретически, как поясняют источники, TSMC способна построить в префектуре Кумамото и четвёртое предприятие, хотя расположить его придётся к северу от трёх уже запланированных или рассматриваемых к строительству. По мнению аналитиков SMBC Nikko Securities, развитие производственного кластера TSMC в этой части острова Кюсю позволит поднять ВВП территории до $496 млрд к 2035 году, почти в десять раз от нынешнего уровня.

Вслед за TSMC в этот регион потянутся и поставщики материалов и оборудования, а если учесть, что часть из них давно функционирует на территории Японии, для национальной экономики такая экспансия производства TSMC будет нести только положительные последствия, если не считать высокие потребности в капитальных вложениях, которые теоретически способны увеличить внешний долг страны.

В третьем квартале многие производители оборудования для выпуска чипов столкнулись с характерной тенденцией: в целом спрос на их продукцию оставался низким, но на китайском направлении он рос. По крайней мере, по итогам сентября выручка пяти крупнейших поставщиков оборудования в среднем зависела от Китая более чем на 42 %.

Источник изображения: Applied Materials

К такому выводу пришло агентство Bloomberg, проанализировавшее квартальную отчётность трёх американских, одной нидерландской и одной японской компаний, которые специализируются на поставках оборудования для производства чипов. Крупнейший поставщик литографических сканеров, нидерландская компания ASML, по состоянию на сентябрь текущего года увеличила свою долю выручки, получаемую в Китае, с прошлогодних 24 до 46 %.

Отчитавшаяся вчера о результатах квартала американская Applied Materials эту долю увеличила с 19,8 до 44 %, причём и в текущем квартале, по мнению её руководства, данный показатель будет оставаться на завышенном уровне. Applied Materials объясняет временный подъём доли выручки в Китае поставками оборудования для некоего производителя памяти, но ожидает, что со временем доля КНР в совокупной выручке компании вернётся к исторической норме на уровне около 30 %. По всей видимости, Applied Materials сейчас снабжает своим оборудованием CXMT или YMTC — это два крупнейших в Китае производителя памяти типа DRAM и NAND соответственно, причём последний находится под санкциями США, а потому может ускорять закупку оборудования в ожидании новых ограничений.

Руководство Applied Materials считает, что октябрьское усиление санкций против Китая не окажет существенного влияния на финансовое положение компании. Выручка этого поставщика оборудования в прошлом квартале последовательно выросла на 5 % до $6,72 млрд, но осталась на уровне аналогичного периода прошлого года. Норму прибыли удалось увеличить с 46 до 47,3 %, а операционная прибыль даже сократилась на 1 % до $1,99 млрд. В календаре компании только что завершился фискальный год, выручка по его итогам выросла на 3 % до $26,5 млрд, а норма прибыли выросла с 46,6 до 46,8 %. Операционная прибыль сократилась на 2 % до $7,72 млрд.

Если рассматривать итоги сентября для другого американского поставщика — Lam Research, то доля выручки на китайском направлении в этом случае выросла за год с 30,2 до 48,5 %. Конкурирующая KLA увеличила пропорцию с 30,8 до 42,8 %, а японская Tokyo Electron продвинулась в этом отношении с 25,6 до 42,8 %. Аналитики Asymmetric Advisors убеждены, что подъём спроса на оборудование для выпуска чипов в Китае будет временным, поскольку рынок рано или поздно насытится, а новые вероятные ограничения сделают дальнейшие закупки в существующих объёмах проблематичными.

К возрождению японской полупроводниковой промышленности в её лучшем виде привлечены не только американская корпорация IBM и бельгийская исследовательская организация Imec, но и французские специалисты из института Leti, как поясняет Nikkei. Они помогут японскому консорциуму Rapidus к началу следующего десятилетия освоить выпуск 1-нм полупроводниковых компонентов.

Источник изображения: CEA-Leti

По данным японских источников, уже со следующего года представители Leti и Rapidus начнут обмен опытом и отправят своих сотрудников в командировки в соответствующих направлениях. По предварительным оценкам, переход на 1-нм технологию производства позволит улучшить соотношение производительности чипов и энергопотребления на 10–20 %. Компания IBM тоже собирается помогать партнёрам и обмениваться с ними опытом в рамках освоения 1-нм техпроцесса. Массовое производство чипов по этой технологии планируется наладить в следующем десятилетии.

Ещё в прошлом году Rapidus подписала соглашения о сотрудничестве с несколькими японскими вузами, в рамках которого в Японии был сформирован исследовательский центр LSTC, который сосредоточится на освоении передовых технологий производства полупроводниковых компонентов. В октябре LSTC подписал соглашение о сотрудничестве с французским исследовательским институтом Leti. Последний разрабатывает некоторые технологии, которые могут быть полезны при выпуске чипов с использованием 1-нм литографических норм.

Сейчас на территории Японии выпускаются чипы не новее 40-нм, но уже в 2025 году Rapidus рассчитывает начать опытное производство 2-нм чипов, чтобы к 2027 году перейти к серийному. Rapidus была основана в августе прошлого года консорциумом инвесторов, которые вложили в капитал компании $48,5 млн. Субсидии со стороны государства на освоение 2-нм техпроцесса должны составить $2,2 млрд.

Китайские производители чипов или оборудования для их производства периодически становятся подозреваемыми в делах о промышленном шпионаже, но существуют и противоположные по схеме взаимодействия прецеденты. Недавно китайская компания YMTC обвинила американского производителя памяти Micron Technology в нарушении восьми своих патентов.

Источник изображения: Micron Technology

Как сообщает Reuters, девятого ноября YMTC подала иск в Федеральный окружной суд Северного округа Калифорнии, обвинив в нарушении прав на использование интеллектуальной собственности Micron Technology и её подразделение по работе с потребительскими продуктами Micron Consumer Product Group. Какие именно технологии Micron, по мнению YMTC, незаконно у неё позаимствовала, не уточняется, но американская компания обвиняется истцом в использовании интеллектуальной собственности YMTC для конкуренции с этой компанией и укрепления своих позиций на рынке.

Представители YMTC в комментариях Reuters подтвердили существование такого иска, заодно пояснив, что он имеет отношение к патентам компании, описывающим технологии разработки, изготовления и функционирования памяти типа 3D NAND. Напомним, что китайская YMTC с лета начала снабжать своих клиентов 232-слойной памятью типа 3D NAND, вплотную приблизившись к технологическим возможностям зарубежных конкурентов, а в показателях плотности хранения информации даже превзойдя их. Представители YMTC выразили надежду, что иск будет рассмотрен органами правосудия США в сжатые сроки.

Напомним, что с мая текущего года продукция Micron Technology, в соответствии с решением китайских властей, не может использоваться на объектах критически важной информационной инфраструктуры КНР. При этом сама компания Micron не отказывается от намерений вложить $603 млн в расширение китайских мощностей по тестированию и упаковке памяти. От выпуска чипов типа DRAM на территории КНР она отказалась в прошлом году, хотя до этого китайский рынок обеспечивал до половины всей выручки Micron. В прошлом году эта доля не превысила 16 %. В 2018 году Micron обвинила в хищении своей интеллектуальной собственности китайскую компанию Fujian Jinhua, так что взаимоотношения с местными производителями у неё уже давно не самые благоприятные.

К третьей декаде октября TSMC только успела отчитаться о результатах третьего квартала, и свой прогноз на четвёртый формировала из противоречивых тезисов. Если спрос на 3-нм изделия и компоненты для систем искусственного интеллекта должен сейчас толкать выручку вверх, то сохранение увеличенных складских запасов должно мешать этому. Октябрь, тем временем, продемонстрировал рост выручки до $7,52 млрд.

Источник изображения: TSMC

Последовательно выручка TSMC по итогам октября увеличилась на 34,8 %, а в годовом выражении на 15,7 %. По всей видимости, фактор появления на рынке новых смартфонов Apple и состоявшийся недавно анонс новых моделей Mac, для которых 3-нм процессоры TSMC должна была выпустить заблаговременно, оказал положительное влияние на выручку компании в октябре. Впрочем, если рассматривать период с января по октябрь этого года включительно, то выручка TSMC за это время в годовом сравнении сократилась на 3,7 % до $55 млрд.

Напомним, что в апреле руководство TSMC сформировало прогноз на выручку в 2023 году, который подразумевал её снижение на величину до 5 % от уровня 2022 года. В прошлом году компания выручила почти $74 млрд, увеличив соответствующую сумму на 28,71 % по сравнению с 2021 годом. Спад спроса на полупроводниковые компоненты, возникший из-за накопившихся складских излишков, не позволил руководству TSMC в этом году рассчитывать на сохранение столь высокой динамики выручки, и к июлю прогноз был скорректирован в сторону снижения на 10 %. Фактически, если июльский прогноз реализуется, то TSMC в этом году выручит не более $67 млрд. Между тем, за десять месяцев этого года она уже выручила $55 млрд. Получается, что за два оставшихся месяца ей нужно выручить не менее $12 млрд. В принципе, итоги октября внушают надежду, что годовая выручка TSMC слегка превзойдёт июльские ожидания руководства компании.

Правительство Японии, как сообщает Reuters, утвердило вспомогательный бюджет текущего фискального года, который завершится в марте следующего календарного, предусмотрев в нём субсидии в размере $13,2 млрд на поддержку национальной полупроводниковой отрасли. Часть этих средств должны получить компании TSMC, Rapidus и Intel, реализующие свои профильные проекты на территории Японии.

Источник изображения: Tokyo Electron

Примерно треть этой суммы ($4,3 млрд), как отмечает Nikkei Asian Review, будет направлена на поддержку консорциума Rapidus, который строит в Японии опытную линию, на которой начнёт выпускать образцы 2-нм продукции, рассчитывая к 2027 году запустить её в мелкую серию. Кроме того, другим получателем третьей части этого бюджета станет корпорация Intel, которая построит в Японии свой исследовательский центр.

Совместное предприятие TSMC на западе страны, которое она строит при участии Sony и Denso, в рамках утверждённого вспомогательного бюджета может получить до $5,1 млрд. Для тайваньского контрактного производителя взаимодействие с японскими партнёрами выгодно тем, что местное правительство готово покрыть за счёт субсидий до половины всех затрат на реализацию проекта. Рассматривается и возможность строительства более современного предприятия TSMC на территории Японии, которое в будущем смогло бы наладить выпуск 6-нм чипов.

Около $3 млрд субсидий может получить проект по строительству предприятия тайваньской компании PSMC на северо-востоке Японии, которое сосредоточится на выпуске силовой электроники, востребованной в сегменте электромобилей. Достанутся государственные средства и разработчикам систем искусственного интеллекта — правда, лишь в объёме около $1,25 млрд. Чтобы получить необходимые для выделения таких субсидий средства, японские власти собираются выпустить облигации на общую сумму $59,8 млрд, и это уже вызывает обеспокоенность некоторых финансистов, которые наблюдают за ростом японского внешнего долга.

Представители Министерства экономики, торговли и промышленности Японии признали, что получают множественные запросы от желающих инвестировать в экономику страны, и подчеркнули, что влияние вопросов экономической безопасности на сферу полупроводников становится всё более заметным.

На квартальном отчётном мероприятии руководство ASML заявило, что в третьем квартале выручка от поставок литографического оборудования на китайском направлении составила 46 % от совокупной. Статистика китайских таможенных органов тоже подтверждает, что уже не первый месяц подряд местные клиенты ASML тратят кратно больше, чем год назад, на закупку оборудования для производства чипов.

Источник изображения: ASML

По крайней мере, как поясняет South China Morning Post, в октябре объём импорта товаров из Нидерландов в Китай в годовом сравнении вырос на 29,5 %. Именно в Нидерландах расположена штаб-квартира ASML — крупнейшего в мире производителя литографических сканеров, которые необходимы для производства чипов. Соответственно, если поставки неких товаров из Нидерландов в Китай значительно выросли, есть основания полагать, что речь идёт именно о продукции ASML.

При этом товарооборот между Евросоюзом и КНР в октябре в целом сократился: экспорт продукции из Китая упал на 10,6 %, а импорт снизился на 1,3 %. Нидерланды в этом отношении впечатлили величиной своего прироста. Первого сентября, напомним, были анонсированы новые ограничения в области поставок технологического оборудования в КНР, но в силу они вступят лишь с 1 января 2024 года, поэтому китайские покупатели постарались использовать оставшееся до этого рубежа время для создания необходимого запаса оборудования.

Проблема заключается в том, что ASML на китайском направлении может оперативно маневрировать только теми объёмами поставок, от которых отказались клиенты в других регионах. В обычном же режиме заказанного оборудования приходится ждать несколько кварталов, и отражённые в октябрьской таможенной статистике поставки в большинстве своём были проплачены много месяцев назад. С первого января, как уже сообщалось, в КНР будет запрещена поставка части ассортимента DUV-сканеров ASML, которые позволяют выпускать достаточно продвинутые чипы. На такой шаг власти США пошли после выяснения происхождения 7-нм чипа HiSilicon Kirin 9000S, который к началу осени прописался в составе новейших смартфонов Huawei Mate 60. Считается, что выпуск таких процессоров китайская компания SMIC наладила с использованием не самых передовых DUV-сканеров с дополнительной технологической оснасткой. Власти США заинтересованы в том, чтобы подобные технические возможности SMIC не улучшались.

Доступная таможенная статистика за сентябрь позволяет выяснить, что в соответствующем месяце импорт оборудования в Китай из Нидерландов вырос на 1850 процентов до $1,3 млрд. Августовское увеличение импорта достигло 343 %, в июле оно измерялось 1677 %. Поставки в Китай в третьем квартале формировали 46 % совокупной выручки ASML, тогда как кварталом ранее эта доля не превышала 24 %, а в первом и вовсе составила только 8 %. Определённые выводы можно будет сделать и по итогам ноября, поскольку этот месяц всё ещё попадает в «льготный период», который отделяет китайских импортёров оборудования от вступления в силу новых экспортных ограничений США.