Недавние заявления основателя TSMC Морриса Чанга (Morris Chang) о том, что производство чипов в США экономически невыгодно из-за высоких затрат на строительство фабрик в Аризоне и более высоких операционных издержках, были опровергнуты аналитиками из TechInsights.

Источник изображения: TSMC

Согласно исследованию, затраты на производство чипов на фабрике TSMC Fab 21, расположенной в Аризоне, всего лишь на 10 % выше, чем на аналогичное производство в Тайване. Это гораздо меньше, чем многие ранее ожидали. И хотя строительство фабрики в США действительно обходится дороже, затраты TSMC оказались значительно выше, чем строительство фабрики на Тайване. Всё потому, что это была первая зарубежная фабрика компании за последние десятилетия, построенная на совершенно новой площадке с новым, часто неквалифицированным персоналом, пишет Дэн Хатчесон (Dan Hutcheson) из TechInsights.

Основным фактором, определяющим стоимость производства полупроводников, является цена оборудования, которое составляет более двух третей от общей себестоимости продукции. При этом, оборудование таких производителей, как ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research и Tokyo Electron, стоит одинаково в любой стране, что нивелирует влияние местных факторов на себестоимость.

Также путаница возникает из-за стоимости рабочей силы. С учётом того, что заработная плата в США примерно в три раза выше, чем в Тайване, многие ошибочно считают это значительным фактором в производстве чипов. Однако, благодаря высокой степени автоматизации современных фабрик по обработке кремниевых пластин, затраты на рабочую силу составляют менее 2 % от общей стоимости, согласно исследованию TechInsights.

Основываясь на этих выводах, общая разница в операционных издержках фабрики в Аризоне и на Тайване должна быть минимальна, несмотря на значительные различия в заработной плате и других местных затратах. То есть, автоматизация и стоимость оборудования играют гораздо более важную роль, чем стоимость рабочей силы в определении общей стоимости производства чипов.

Следует также отметить, что пластины, которые TSMC в настоящее время обрабатывает на Fab 21, отправляются обратно на Тайвань для нарезки, тестирования и упаковки. Затем некоторая часть чипов отправляется в Китай или другие страны для установки на конечные устройства, а некоторая часть и вовсе возвращается в США.

Таким образом, логистика этих обработанных в США пластин несколько сложнее, чем у обычных пластин с чипами, произведённых на Тайване. Однако это вряд ли существенно увеличивает затраты, по мнению аналитиков, хотя и ходят слухи, что TSMC взимает 30 % надбавку за чипы, произведённые в США.

Многие крупные автопроизводители пришли к выводу, что вертикальная интеграция бизнеса в условиях жёсткой конкуренции позволяет сократить расходы, поэтому некоторые участники рынка стремятся наладить выпуск собственных полупроводниковых компонентов. Hyundai Mobis готова предложить их не только родственному южнокорейскому автоконцерну, но и всем желающим, хотя фактическим выпуском чипов займётся Samsung.

Источник изображения: Hyundai Mobis

В начале прошлой недели Hyundai Mobis заявила, что её автомобильные компоненты получили необходимые сертификаты в сфере безопасности, и это позволит ей наладить их массовый выпуск в первой половине текущего года. К концу года Hyundai Mobis откроет в Калифорнии свой исследовательский центр, который будет предлагать чипы собственной разработки всем автопроизводителям. Непосредственным выпуском чипов Hyundai Mobis будет заниматься контрактное подразделение Samsung Electronics.

Уже в этом году Hyundai Mobis начнёт предлагать клиентам силовую электронику, но в перспективе ассортимент продукции пополнится и управляющими компонентами для различных бортовых систем. В современном автомобиле в среднем насчитывается до 3000 полупроводниковых компонентов, к 2027 году оборот рынка автомобильной электроники более чем удвоится до $88 млрд в год по сравнению с уровнем 2020 года, как ожидают аналитики IDC. Компоненты силовых систем электромобилей Hyundai Mobis также будет предлагать своим клиентам. К 2028 году компания надеется выпустить управляющую электронику для тяговых батарей нового поколения, а также освоить выпуск силовой электроники на базе карбида кремния. Исследовательский центр в Калифорнии будет служить точкой притяжения для специалистов с опытом работы в отрасли, помимо прочего.

Принятый властями Евросоюза в 2023 году «Закон о чипах» не смог достичь заявленных целей из-за бюрократических препятствий и умеренной финансовой поддержки властей, поэтому коалиция из девяти стран теперь продвигает идею второго этапа субсидирования местной полупроводниковой отрасли.

Источник изображения: GlobalFoundries

В состав инициативной группы вошли Австрия, Бельгия, Франция, Финляндия, Германия, Италия, Польша, Испания и Нидерланды. Она ставит перед собой задачу усиления производственных возможностей Европы по выпуску чипов, мобилизации активности инвесторов, а также привлечения в полупроводниковый сектор новых кадров. Министр экономики Нидерландов Дирк Бельяартс (Dirk Beljaarts) подчеркнул, что новый этап программы должен быть более сфокусированным. По его словам, необходимо привлечь к финансированию полупроводниковой отрасли как частный, так и государственный капитал, а выиграть от субсидирования должны также и представители среднего и малого бизнеса. Приоритет будет отдаваться сферам упаковки чипов и обработки кремниевых пластин с использованием передовой литографии.

Компания Intel, как известно, свои планы по строительству двух крупных предприятий в Германии заморозила. Её передовой площадкой в Европе в таких условиях останется предприятие в Ирландии. Прочие представители европейской полупроводниковой промышленности намерены обратиться к чиновникам за предоставлением прямых субсидий в различные сегменты производства и разработки. Европейский «Закон о чипах» 2023 года подразумевал выделение на подобные нужды 43 млрд евро, но участники рынка не видят особых выгод от его реализации, которая забуксовала в силу ряда причин. Новый этап инициативы должен продвинуть европейскую промышленность дальше.

Ситуация вокруг технологических трудностей, с которыми сталкивается Samsung Electronics, обрастает немалым количеством слухов и домыслов. Некоторые источники накануне заявляли, что Samsung отчаялась продвинуться в освоении новых литографических норм, и откажется от перехода на 1,4-нм техпроцесс. Позже компания эти слухи опровергла.

Источник изображения: ComputerBase.de

Как отмечает ComputerBase со ссылкой на южнокорейскую прессу, опровержение слухов об отказе Samsung от освоения 1,4-нм технологии прозвучало на общем собрании акционеров компании. По словам руководства Samsung, вслед за техпроцессами 2-нм семейства будут освоены техпроцессы 1-нм класса. При этом сроки их внедрения названы не были, но если ориентироваться на существующие слайды из презентаций Samsung, случится это не ранее 2027 года. Нельзя исключать и вероятность какой-то задержки, ведь данная сфера деятельности таит немало неприятных сюрпризов и рисков.

Глава Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang), традиционно подогревающий интерес к теме сотрудничества его компании с Samsung в сфере закупок памяти для ИИ-ускорителей, на этой неделе выразил надежду, что микросхемы HBM3E производства этой корейской компании могут быть использованы при выпуске ускорителей семейства Blackwell Ultra, номинально представленных накануне. Ускорителю GB300, например, будет полагаться до 288 Гбайт памяти типа HBM3E, которые распределятся по восьми 12-ярусным стекам. Дебют Blackwell Ultra намечен на второе полугодие, поэтому у Samsung формально достаточно времени для своей реабилитации в глазах инвесторов и главного на этом направлении партнёра в лице Nvidia.

Исследование Корейского института науки, оценки технологий и планирования (KISTEP) пришло к выводу, что во многих важных секторах полупроводниковой отрасли Китай уже превосходит Южную Корею, включая и традиционно сильный для последней сегмент микросхем памяти.

Источник изображения: SK hynix

Отчёт KISTEP построен на анализе результатов опроса 39 южнокорейских экспертов в 2024 году, он свидетельствует о значительных изменениях в расстановке сил на мировом рынке полупроводниковой продукции. По своему промышленному и технологическому потенциалу сегмент производства микросхем памяти в Китае теперь превосходит южнокорейский и уступает только американскому. Предыдущее исследование KISTEP проводилось в 2022 году, тогда Южная Корея находилась на втором месте и уступала только США в сфере производства памяти и упаковки чипов. Китай в то время довольствовался третьим местом в первой из категорий и четвёртым во второй.

Важно отметить, что китайские производители памяти наступают на конкурентов не только за счёт масштабов выпуска чипов, но и на технологическом уровне. Примером может служить та же YMTC, которая от мировых лидеров если и отстаёт, то лишь на поколение или два от силы. По некоторым критериям этот производитель твердотельной памяти даже периодически вырывается вперёд относительно своих зарубежных конкурентов.

В сегменте резистивной памяти высокой плотности технологический потенциал Китая достигает 94,1 %, тогда как Южная Корея довольствуется 90,9 %. В сфере полупроводниковых технологий, связанных с высокопроизводительными вычислениями и чипами для работы с ИИ с низким энергопотреблением, Китай набирает рейтинг 88,3 % против южнокорейского 84,1 %. В сфере силовой электроники Китай получает рейтинг 79,8 %, тогда как Южная Корея довольствуется 67,5 %. В сегменте сенсорных технологий следующего поколения Китай получил 83,9 %, тогда как Южная Корея ограничилась 81,3 %.

Паритета Китай и Южная Корея достигли в сфере передовых технологий упаковки чипов (74,2 %), но Тайвань опережает в сфере их коммерциализации, но по большинству критериев лидерство в полупроводниковой отрасли остаётся за США. Южная Корея также пока опережает Китай в сфере производства и доступа к передовым техпроцессам, но Китай уже опережает её по научным разработкам в данной сфере. Например, китайская CXMT производит чипы по 16-нм технологии, а Samsung, SK hynix и Micron способны выпускать микросхемы памяти по техпроцессам 14 и 12 нм. Разрыв не так велик, чтобы говорить о серьёзном отставании Китая. Тем более, что китайские компании вынуждены развиваться в условиях ужесточающихся санкций со стороны США и их геополитических союзников.

В конце прошлого месяца компания Intel официально заявила о готовности предоставить до конца этого полугодия готовые цифровые проекты изделий, которые планирует выпускать для заказчиков по передовой технологии 18A. Позже представители Intel опровергли слухи о задержке с освоением этого техпроцесса, а теперь стало известно о начале его применения на предприятиях компании в Аризоне.

Источник изображения: Intel

Как отмечает TechPowerUp, руководитель инженерных проектов Intel Панкаж Марриа (Pankaj Marria) на своей странице в социальной сети LinkedIn сообщил об успешном начале выпуска тестовых кремниевых пластин с компонентами, обработанными по технологии 18A, на предприятии в Аризоне. Географическая привязка важна, поскольку первоначально Intel занималась внедрением этой технологии на производственных линиях, находящихся в непосредственной близости от её исследовательского центра в Орегоне. В дальнейшем использование техпроцесса 18A предусматривается и на предприятиях Intel в Аризоне, поэтому новые откровения специалистов компании позволяют говорить об успехе этой экспансии.

Соответствующему этапу внедрения Intel 18A даже посвящён символический баннер со словами «орёл приземлился». Массовое производство продукции по технологии Intel 18A компания рассчитывает начать во второй половине текущего года, но даже со слов руководства Intel понятно, что собственная продукция такого поколения начнёт поступать на рынок в массовых количествах не ранее следующего года. Скорее всего, изделия для сторонних заказчиков, изготовленные по технологии Intel 18A, появятся несколько позже. Техпроцесс 18A должен был внедряться и на строящихся предприятиях Intel в Огайо, но они задерживаются до 2030 года, когда он уже будет востребован в меньшей степени, и наверняка планы компании в этой сфере заметно поменялись.

Усилия китайских производителей чипов по импортозамещению сейчас нередко упираются в отсутствие достаточного ассортимента доступного им оборудования. Китайский производитель Naura Technology при этом демонстрирует в данной сфере неплохие успехи. По величине выручки среди поставщиков литографического оборудования он за год поднялся с восьмого на шестое место.

Источник изображения: Naura Technology

Об этом сообщает South China Morning Post со ссылкой на данные исследовательской компании CINNO из Китая. В 2023 году Naura Technology впервые попала в первую десятку, и в прошлом году смогла приблизиться к середине этого рейтинга, что свидетельствует о высоких темпах наращивания поставок оборудования. Naura продолжает оставаться единственной китайской компанией в первой десятке крупнейших поставщиков такого оборудования.

В прошлом году, как ожидается, Naura увеличила свою выручку на 40 % до $4,4 млрд, поскольку точной статистики пока нет. Десятка крупнейших поставщиков оборудования для производства чипов по итогам прошлого года увеличила выручку в среднем на 10 % до $110 млрд, поэтому единственный китайский участник рынка сильно выбивается вперёд по темпам роста. Чистая прибыль компании, по её собственным ожиданиям, в прошлом году должна была увеличиться на 53 % до $822 млн, если ориентироваться по верхней границе диапазона.

В декабре прошлого года Naura попала в «чёрный список» правительства США вместе с 140 другими китайскими компаниями и организациями, подозреваемыми в содействии развитию китайского оборонного комплекса. В январе администрация Байдена успела расширить экспортные ограничения в сфере новых технологий, которые могут дополнительно усложнить жизнь китайскому производителю оборудования для выпуска чипов.

Отраслевая ассоциация SIA лишь недавно подвела итоги января, что позволяет ей говорить о росте выручки от реализации полупроводниковых компонентов на 17,9 % до $56,5 млрд по итогам позапрошлого месяца. Для января такая выручка является абсолютным рекордом, что в какой-то мере позволяет не беспокоиться по поводу вероятного спада спроса на чипы в ближайшие месяцы.

Впрочем, последовательно выручка от реализации чипов по сравнению с декабрём прошлого года снизилась на 1,7 %, но это можно списать на сезонные факторы. По словам представителей ассоциации, в годовом сравнении выручка от реализации полупроводниковых компонентов растёт более чем на 17 % уже девятый месяц подряд. В региональном срезе имеются свои чемпионы. Оба американских компонента, например, по итогам января увеличили выручку на 50,7 % в годовом сравнении до $19,54 млрд.

Источник изображения: SIA

Вторым по темпам роста оказался Азиатско-Тихоокеанский регион в сочетании со странами, не входящими в обе Америки, Европу, Китай и Японию, на этом направлении выручка выросла на 9 % до $13,43 млрд. Непосредственно Китай хоть и ограничился ростом выручки на 6,5 % до $15,55 млрд, по её абсолютной величине уступил только Америкам.

Европа мало того, что довольствовалась только $4,1 млрд выручки, так ещё и сократила её на 6,4 % по сравнению с прошлым годом. Япония продемонстрировала рост на 5,7 % до $3,91 млрд. Последовательно выручка от реализации чипов в январе снижалась в большинстве макрорегионов, кроме Азиатско-Тихоокеанского в сочетании со всем остальным миром, где она выросла на 1,6 %.

Хотя март уже подбирается к экватору, тайваньская компания TSMC только сейчас опубликовала финансовый отчёт за февраль, сообщив о росте месячной выручки на 43,1 % в годовом сравнении до $7,9 млрд. За два месяца текущего года темпы роста выручки компании достигли 39,2 %, превысив среднегодовой показатель прошлого года, который достиг 34 %.

Источник изображения: ASML

С января по февраль этого года компания смогла выручить $16,8 млрд. Аналитики в среднем ожидают роста выручки TSMC по итогам всего первого квартала текущего года на 41 % в годовом сравнении. Подобная динамика могла бы доказать, что спрос на услуги компании по контрактному выпуску полупроводниковой продукции не снижается на фоне интереса к теме искусственного интеллекта. В какой-то мере о наличии такого спроса говорит и решение TSMC увеличить затраты на строительство новых предприятий в США на $100 млрд. Годовой отчёт компании также показал, что степень концентрации выручки на американском рынке увеличивается.

Как отмечают аналитики Bloomberg Intelligence, о наличии спроса на продукцию TSMC говорит и рост экспортной выручки Тайваня по итогам января в сфере интегральных микросхем. При этом кремниевые пластины типоразмера 200 мм, из которых обычно изготавливаются чипы для автомобильной электроники и промышленной автоматики, пользовались меньшим спросом, что указывает на концентрацию спроса в сегменте наиболее передовой литографии. Намерения TSMC вложить в производственную инфраструктуру на территории США ещё $100 млрд не повлияют негативно на кредитный рейтинг компании, поскольку запасы денежных средств компании достигают $44 млрд. Источником определённой нервозности для инвесторов могут служить намерения Трампа как ввести пошлины на импорт чипов в США, так и отменить субсидирование строительства локальных предприятий по закону 2022 года.

Анонс компанией TSMC предстоящих дополнительных инвестиций в размере $100 млрд в строительство американских предприятий послужил толчком для анализа тенденции специалистами TrendForce, которые по итогам своих рассуждений пришли к выводу, что к концу десятилетия на территории США будут производиться 22 % мирового объёма передовых чипов. Дональд Трамп (Donald Trump) поднимает эту планку до 40 %.

Источник изображения: GlobalFoundries

Тенденция к географической сегментации производства чипов была заложена ещё в 2018 году, она была усилена пандемией и дальнейшим геополитическим обострением. В 2021 году на долю Тайваня приходились 71 % выпуска полупроводниковой продукции по передовой литографии и 53 % зрелой. К 2030 году за счёт миграции производств за пределы острова его доля в передовом сегменте сократится до 58 %, тогда как зрелый сегмент просядет до 30 %.

Основными регионами роста в данном случае станут США и Китай. Первые увеличат свою долю на интервале с 2021 по 2030 годы в два раза, с 11 до 22 %. Китай хоть и будет стараться увеличивать объёмы производства, из-за санкций будет ограничен в своих возможностях и отстанет от общих темпов, в результате чего его доля в мировом производстве передовых чипов сократится с 6 до 5 %. Япония претендует на 4 % мировых объёмов выпуска передовых компонентов к концу десятилетия, хотя в начале периода она соответствующими мощностями не располагала. Южная Корея сократит свою долю с 12 до 7 %, и это в значительной степени послужит упрёком в адрес Samsung Electronics, которая уже несколько лет не может решить свои проблемы с контрактным производством.

Кстати, Дональд Трамп (Donald Trump), ставит перед американской полупроводниковой промышленностью ещё более амбициозные цели. Если команда предшественника рассчитывала увеличить долю США в сегменте передовой литографии до 20 %, то Трамп удваивает этот порог до 40 %. По программе субсидирования прежняя администрация успела распределить только $4,3 млрд из предусмотренных «Законом о чипах» $39 млрд. Если программа всё же продолжит реализовываться при Трампе, основной статьёй расходов для американского бюджета станут налоговые вычеты для её участников. Они, по некоторым расчётам, будут стоить государству $85 млрд.

Высоких доходов компаний полупроводниковой промышленности оказалось недостаточно, чтобы предотвратить падение их акций. На протяжении более двух лет с момента начала бума генеративного искусственного интеллекта финансисты Уолл-стрит неуклонно «поднимают планку» для производителей микросхем. За последнее время заметно потеряли в цене акции AMD, Marvell Technology, Nvidia и других компаний.

Источник изображения: pexels.com

Аналитики полагают, что столь высокие требования со стороны инвесторов обусловлены тем, что они ранее вкладывали средства в компании, создающие инфраструктуру и устройства, лежащие в основе экономики ИИ, что привело к росту акций этих компаний до исторически максимальных уровней. Но ожидания от внедрения ИИ пока не оправдываются, хотя массированное «вливание» средств в ИИ продолжается уже четвёртый календарный год. Тарифная политика новой администрации США и контроль за экспортом микросхем дополнительно усиливают опасения инвесторов.

Акции Marvell вчера упали на 20 %, что стало самым резким падением с 2001 года. «Хотя Marvell сообщила о небольшом росте и повышении, прогноз определённо оказался ниже ожиданий покупателей», — полагают аналитики Cantor. В 2024 году акции компании выросли на 83 % и на меньшее инвесторы оказались не согласны.

Nvidia постигла та же участь в конце февраля: её акции упали на 8,5 % на следующий день после отчёта компании о выросшей выше прогнозов прибыли и выручке.

Акции AMD упали в феврале более чем на 6 %, хотя единственным тревожным показателем компании можно с натяжкой считать некоторые промахи в сфере чипов для центров обработки данных.

Акции поставщика оптических технологий Credo Technology обвалились на 14 % в среду и ещё на 10 % в четверг, несмотря на заметный рост выручки и оптимистичные прогнозы.

Рыночная оценка VanEck Semiconductor на этой неделе снизилась почти на 6 %, продолжив 7-процентное падение на прошлой неделе. Это произошло несмотря на рост акций компании на 72 % в 2023 году и на 39 % в 2024 году. Не помогло и то, что ключевыми клиентами VanEck Semiconductor являются Nvidia, TSMC и Broadcom

За последнее время исключением из наметившейся негативной тенденции стала лишь Broadcom, акции которой потеряли вчера 6 %, но отыграли сегодня 12 % на фоне более высоких, чем ожидалось, финансовых результатов, включая высокие доходы от инфраструктурного бизнеса и полупроводников.

Шумиха вокруг намерений TSMC увеличить свои инвестиции в США на $100 млрд и построить на американской земле пять новых предприятий и исследовательский центр не умолкала всю неделю, поэтому вчера руководство компании решило напомнить, что только в этом году на Тайване будут построены 11 новых производственных линий.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает Reuters, строительство трёх новых предприятий в США будет растянуто на несколько лет. По словам генерального директора и председателя совета директоров TSMC Си-Си Вэя (C.C. Wei), компания продолжит строить предприятия на Тайване, поскольку их мощностей всё равно не хватает для удовлетворения спроса на продукцию. Сейчас имеющийся завод компании в Аризоне обеспечен заказами полностью на три ближайших года, включая текущий. Инвестиции в США, по словам главы TSMC, не приведут к снижению темпов развития полупроводниковой отрасли Тайваня.

Основной причиной, по которой TSMC решилась больше средств вложить в американские проекты, оказался высокий спрос на услуги компании со стороны заказчиков в США. Президенту Тайваня Лай Циндэ (Lai Ching-te) также пришлось выступить с заявлением об отсутствии политического давления со стороны Вашингтона в вопросе расширения инвестиций TSMC в США. Власти острова готовы обеспечить компании комфортные условия для продолжения строительства новых предприятий на территории Тайваня. Местное правительство ещё должно одобрить новый инвестиционный пакет TSMC за пределами острова, но убеждено, что подобные инициативы лишь укрепляют конкурентоспособность Тайваня.

Президент США Дональд Трамп (Donald Trump) собирается провести встречу с главами крупнейших технологических компаний страны. Встреча состоится на фоне опасений относительно введения импортных пошлин и ужесточения правил экспорта, что может серьёзно повлиять на IT-бизнес.

Источник изображения: FOX 5 New York / YouTube

Среди приглашённых представителей компаний, которые не на шутку обеспокоены тарифами на импорт, фигурируют главы Intel, IBM и Qualcomm. В HP также подтвердили своё участие, заявив, что для компании торговая политика и производство в США является ключевой темой. При этом Intel, IBM и Qualcomm отказались от комментариев, а Белый дом пока не дал официального ответа. Однако по данным Bloomberg, встреча может состояться в ближайший понедельник.

Администрация Трампа продвигает ряд инициатив, которые могут затронуть производителей компьютерного оборудования. Новые тарифы увеличат стоимость производства в таких странах, как Китай, и могут нарушить цепочки поставок. Кроме того, компании ожидают разъяснений по возможным ограничениям на экспорт технологий, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).

Сообщается, что Трамп намерен выполнить свои предвыборные обещания, включая введение тарифов против ключевых торговых партнёров. По его мнению, это поможет исправить несправедливые торговые балансы. Однако эксперты считают, что такие меры могут усложнить деятельность технологических компаний, которые давно привыкли к глобальным производственным схемам.

Одновременно администрация США разрабатывает стратегию развития ИИ и проводит опрос общественного мнения. Также Трамп призвал Конгресс отменить «Закон о чипах и науке» (Chips Act) 2022 года, который предусматривает миллиардные субсидии для производителей полупроводников, таких как Intel и TSMC. «Ваш Закон о чипах — это ужасная-преужасная вещь», — заявил Трамп, обратившись к Конгрессу с просьбой подумать об отмене закона (полная речь на YouTube). Однако сенатор-демократ Чак Шумер (Chuck Schumer), один из авторов закона, выразил уверенность, что данная инициатива президента не пройдёт.

Напомним, на этой неделе Трамп также провёл встречу с TSMC, во время которой компания пообещала дополнительно инвестировать $100 млрд в строительство заводов в США. Представители администрации Трампа уверены, что подобные договорённости в привлечении инвестиций доказывают эффективность тарифной политики, в отличие от субсидий по «Закону о чипах и науке».

Рассуждения одного из отраслевых аналитиков о возможной задержке выхода на рынок процессоров Intel семейства Panther Lake привлекли внимание корпоративного вице-президента компании Джона Питцера (John Pitzer), который счёл нужным пояснить, что никаких изменений в графике освоения техпроцесса Intel 18A не произошло.

Источник изображения: Intel, Walden Kirsch

«Я каждое утро просыпаюсь, чтобы искать в социальных сетях типа X слухи, связанные с Intel 18A, а потому хочу внести предельную ясность», — начал свои пояснения представитель Intel во время выступления на технологической конференции Morgan Stanley. «Panther Lake должен по графику выйти во второй половине этого года. Дата анонса не изменилась. Мы очень довольны достигаемым прогрессом», — добавил Питцер. Фактически, как он пояснил, если посмотреть на уровень выхода годных чипов Panther Lake, то он сейчас несколько выше показателей Meteor Lake на сопоставимом этапе жизненного цикла.

В части сравнения техпроцесса Intel 18A с технологией N2 компании TSMC Питцер сделал признание, что сама компания сравнивает своё решение с технологиями N2 или N3 конкурентов. Кроме того, как добавил представитель Intel, в первой половине текущего года у компании будет готов цифровой проект первого изделия для стороннего клиента, которое будет выпускаться по технологии Intel 18A. Руководство вполне довольно имеющимся прогрессом на этом направлении.

Анонс Panther Lake намечен на вторую половину текущего года, по словам Питцера. Однако, хотя Intel представила процессоры Meteor Lake во второй половине 2023 года, но в реальных объёмах поставки начались не ранее 2024 года. Процессоры Lunar Lake были представлены во второй половине прошлого года, но только в этом году объёмы поставок достигнут заметных величин. «В действительности, не ранее следующего года объёмы поставок (Panther Lake) достигнут таких значений, которые позволят заметно улучшить норму прибыли всей компании», — подвёл аудиторию к мысли о «растянутости» вывода процессоров нового семейства на рынок вице-президент Intel по связям с инвесторами.

Коснулся представитель компании и темы переноса анонса серверных процессоров Clearwater Forest. Их анонс был ранее перенесён с текущего года на первую половину следующего. По словам Питцера, компания Intel уже отмечала ранее, что причиной задержки послужили не проблемы на уровне кремниевых пластин, изготавливаемых по технологии 18A, поскольку с этим у неё всё в порядке. Сложности с производством Clearwater Forest возникли на уровне упаковки чипов, поскольку Intel намеревается при их выпуске впервые использовать технологию гибридного сращивания. «Хорошая новость заключается в том, что и эта проблема в настоящее время уже устранена», — пояснил Питцер. Во второй половине текущего года образцы Clearwater Forest отправятся к клиентам Intel.

Вице-президент компании при описании возможных сфер применения техпроцесса Intel 18A сторонними клиентами заявил, что данная технология может заинтересовать разработчиков высокопроизводительных компонентов, а вот в мобильном сегменте на это рассчитывать не приходится.

Подводя итоги описанию текущего положения дел с освоением техпроцесса Intel 18A, представитель компании добавил, что анонс Panther Lake намечен на второе полугодие, и это полностью соответствует ранее намеченному графику. Цифровой проект по технологии Intel 18A для первого внешнего клиента компании будет готов в текущем полугодии. Упоминать о дальнейшем привлечении сторонних клиентов на этом направлении Intel готова только с их разрешения, поэтому не факт, что подобная информация будет официально разглашаться своевременно.

Сегодня из уст нового министра торговли США прозвучали заявления о том, что строительство компанией TSMC пяти новых предприятий на территории страны никак субсидироваться не будет. При этом ведение бизнеса такого рода в США будет обходиться TSMC дороже, что вызовет рост цен на услуги по производству чипов для AMD и Nvidia на величину около 15 %.

Источник изображения: GlobalFoundries

По крайней мере, такими оценками делятся опрошенные Commercial Times источники. Предполагается, что в целом расходы TSMC на выпуск чипов в США окажутся на 30 % выше по сравнению с Тайванем, но компания из благородных побуждений (и геополитических соображений) возьмёт на себя половину дополнительных издержек. Оставшиеся 15 % прироста себестоимости она и перенесёт на кошельки своих клиентов, среди которых будут американские компании AMD и Nvidia.

Глава AMD Лиза Су (Lisa Su) свои комментарии по поводу инициативы TSMC по расширению сети предприятий в США дала ещё вчера, пояснив, что передовые чипы AMD начнут сходить с конвейера первого в Аризоне предприятия TSMC до конца текущего года. По данным тайваньских источников, представители Nvidia на данные события отреагировали более абстрактно, положительно оценив саму возможность дополнительного расширения географии производства собственной продукции.

По оценкам тайваньских источников, амортизационные расходы TSMC в США будут на 26 % выше, чем на Тайване, а расходы на оплату труда персонала окажутся выше на все 66 %. Даже при условии полной загрузки американских предприятий TSMC местная продукция всё равно будет почти на 30 % дороже в производстве аналогичной тайваньской. В целом, как считают некоторые эксперты, необходимость вложить в производство чипов на территории США ещё $100 млрд снизит норму прибыли TSMC в этом году на величину от 2 до 3 %. Цель по долгосрочному значению показателя на уровне 53 % компания при этом в сторону снижения пока не пересматривает.