Компания Arm планирует в этом году выпустить собственный чип, заручившись поддержкой Meta✴ Platforms в качестве одного из первых клиентов. Этот шаг приведёт к изменению бизнес-модели Arm, которая ранее зарабатывала на лицензировании своих технологий другим производителям, сообщает Reuters ссылаясь на Financial Times. После этой новости акции Arm, торгующиеся в США, выросли в цене примерно на 5 %.

Источник изображения: Arm

До сих пор компания получала доход от индустрии искусственного интеллекта (ИИ) за счёт повышения лицензионных сборов и роялти с продаж чипов других производителей. Однако создание собственного чипа ставит Arm в прямую конкуренцию с её крупнейшими клиентами, например, такими как Nvidia, которая разрабатывает свои чипы на основе технологий Arm.

Сообщается, что генеральный директор Arm Рене Хаас (Rene Haas) представит первый чип уже этим летом. Устройство выступит в роли центрального процессора (CPU) для серверов в дата-центрах и может быть адаптировано под нужды заказчиков, включая Meta✴. Производство чипа будет передано внешнему подрядчику, возможно, TSMC.

Основной владелец Arm, японская холдинговая компания SoftBank, владеющая контрольным пакетом акций Arm, не ответила на запросы журналистов. Однако её основатель Масаёси Сон (Masayoshi Son) рассматривает выпуск собственного чипа как часть своей стратегии по развитию инфраструктуры ИИ.

Кроме того, SoftBank близок к завершению сделки по покупке за $6,5 млрд компании Ampere, занимающейся разработкой чипов при поддержке Oracle. Эту сделку называют важным звеном в плане Arm по выходу на рынок производства собственных чипов.

Неудачи Samsung Electronics в сфере контрактного производства 4-нм чипов до сих пор обсуждались главным образом на уровне слухов, поскольку корейский гигант в целом не отличается особой публичностью в данной сфере. По свежим неофициальным данным, с июня этого года Samsung начнёт наращивать объёмы выпуска 4-нм продукции для сторонних клиентов, среди них окажутся и китайские разработчики чипов для майнинга криптовалют.

Источник изображения: Samsung Electronics

Попутно должны вырасти, как отмечает Chosun Daily, объёмы заказов на выпуск 4-нм процессоров Exynos для собственных нужд, поэтому степень загрузки профильных линий на предприятии в Пхёнтхэке заметно вырастет с июня. До тех пор часть производственных мощностей Samsung, задействованных в контрактном бизнесе, будет простаивать. С июня профильные линии начнут работать с полной загрузкой. Отмечается, что в прошлом году Samsung остановила половину своих производственных линий на предприятиях P2 и P3 в Пхёнтхэке, которые были задействованы в выпуске чипов по технологиям от 7 до 4 нм для сторонних заказчиков.

Только в этом месяце ситуация начала улучшаться, а потому Samsung приступила к перезапуску остановленных линий в этом кампусе. Помимо спроса на собственные процессоры Exynos, этому способствовали заказы на логические ядра для памяти типа HBM4, которую Samsung собирается выпускать в обозримом будущем, а также спрос со стороны китайских разработчиков решений для майнинга криптовалюты. По данным осведомлённых источников, все остановленные линии в Пхёнтхэке уже перезапущены, и к июню уровень их загрузки достигнет максимальных значений.

При этом сообщается о приостановке компанией Samsung выполнения заказов для Baidu по выпуску ускорителей вычислений с использованием 4-нм технологии. Корейский подрядчик хочет убедиться, что подобная деятельность не навредит компании в контексте политики, продвигаемой нынешним американским руководством.

По оценкам экспертов канадской TechInsights, которые регулярно принимают участие в «разоблачении» прогресса поставщиков Huawei в сфере литографии, в текущем году объёмы затрат китайских компаний на закупку оборудования для выпуска чипов впервые с 2021 года снизятся, пусть и всего на 6 %. Важнее, что доля китайских клиентов на рынке оборудования такого типа опустится до уровня 20 % против прошлогодних 40 %.

Источник изображения: ASML

На протяжении двух предыдущих лет Китаю удавалось оставаться крупнейшим в мире покупателем оборудования для производства полупроводниковой продукции. В прошлом году на эти цели китайские компании направили $41 млрд, но в этом соответствующая сумма может сократиться на 6 % до $38 млрд. Вполне очевидно, что это будет происходить по причине введения дополнительных ограничений на экспорт оборудования со стороны США и их союзников. Тем не менее, представители TechInsights настаивают, что свой вклад в снижение затрат китайских производителей чипов сделает и тенденция к перенасыщению рынка.

Как уже отмечалось недавно, в мало затрагиваемом санкциями США рынке зрелой литографии китайские производители добились таких масштабов экспансии, что уже начали угрожать тайваньским старожилам сегмента. Даже лидер китайского рынка услуг по контрактному производству чипов, компания SMIC, на этой неделе признала, что видит связанные с перенасыщением рынка риски в сфере зрелой литографии. Китайскому производителю оборудования Naura Technology на фоне высоких темпов развития бизнеса удалось стать седьмым в мире поставщиком оборудования в своей категории.

По словам представителей TechInsights, хотя китайская промышленность и работает над импортозамещением оборудования в сфере производства полупроводниковых компонентов, её главными слабыми местами остаются литографические системы, а также оборудование для тестирования и упаковки чипов. По мере усложнения компоновки полупроводниковых решений данные направления обретают особое значение, с учётом ограничений на доступ к передовой литографии. В сегменте оборудования для тестирования чипов китайские поставщики на внутреннем рынке в позапрошлом году обеспечили только 17 % потребности, в сфере оборудования для упаковки чипов — не более 10 %.

Пришедший к власти в США Дональд Трамп (Donald Trump) ещё на этапе предвыборной кампании пояснял, что обложит таможенными пошлинами даже полупроводниковую продукцию, поставляемую с Тайваня. По данным некоторых источников, компания TSMC ускорят локализацию производства чипов в Аризоне. В частности, уже в 2027 году она наладит выпуск 3-нм компонентов на втором своём предприятии в регионе.

Источник изображения: TSMC

Первоначально, как поясняет TrendForce со ссылкой на MoneyDJ, компания рассчитывала освоить выпуск 3-нм продукции на втором предприятии в Аризоне не ранее 2028 года, поэтому новый график позволяет говорить об ускорении бизнес-процессов. Второе предприятие TSMC в Аризоне сможет приступить к монтажу оборудования в середине следующего года, и это позволит в 2027 году приступить к массовому производству 3-нм чипов. На этом же предприятии в дальнейшем планируется наладить выпуск 2-нм изделий.

Третье предприятие TSMC в Аризоне, которое должно было появиться ближе к концу десятилетия, должно освоить производство не только 2-нм чипов, но и более совершенных с использованием технологии A16. Если всё пойдёт по плану, на втором предприятии в 2027 году будет налажен ежемесячный выпуск от 25 до 30 тысяч кремниевых пластин с 3-нм продукцией. Первое предприятие TSMC в Аризоне освоило выпуск 4-нм продукции в конце прошлого года, немного опередив первоначальный график.

Сегодня в США прошло собрание совета директоров TSMC, на котором обсуждались различные вопросы. Ожидалось, что TSMC решится объявить о строительстве четвёртого предприятия в Аризоне, либо анонсировать планы по запуску услуг по тестированию и упаковке чипов в Техасе, но этого не произошло. Поскольку сейчас все изготовленные в США чипы компания всё равно вынуждена отправлять для упаковки на Тайвань, это не позволяет говорить о наличии в Аризоне полной инфраструктуры замкнутого цикла. С появлением профильного предприятия в Техасе проблему зависимости от Тайваня для местных клиентов компании удалось бы решить. Единственным публичным заявлением TSMC по итогам собрания совета директоров стало решение выделить дополнительные $17 млрд на расширение производственных мощностей и инженерной инфраструктуры в регионах присутствия. Однако информации о планах по расширению производства в США представлено не было.

Американская компания GlobalFoundries хотя и входит в пятёрку крупнейших контрактных производителей чипов в мире, в своём технологическом развитии замерла на уровне 12-нм техпроцесса, поскольку поддерживающие её арабские инвесторы не пожелали вкладывать средства в дальнейший прогресс. Четвёртый квартал прошлого года для компании оказался не очень удачным, поскольку выручка немного снизилась, а убытки достигли $729 млн.

Источник изображения: GlobalFounfries

Квартальная выручка в годовом сравнении сократилась на 1 % до $1,83 млрд, а весь 2024 год представители компании охарактеризовали, как «представляющий уникальный набор вызовов для всей отрасли», при этом годовая выручка компании сократилась на 9 % до $6,75 млрд. Формально, компания завершила прошлый квартал с чистыми убытками в размере $729 млн, но они были спровоцированы необходимостью списать $935 млн расходов на расширение производства в штате Нью-Йорк. Поскольку данное списание носило разовый характер, компания не считает, что подобные факторы будут влиять на её прибыль в дальнейшем. По итогам всего 2024 года чистые убытки GlobalFoundries составили $262 млн.

Чисто технически, GlobalFoundries в четвёртом квартале увеличила объёмы обработки кремниевых пластин на 8 % в годовом сравнении до 595 000 штук. Избежать операционных убытков тоже не удалось, они составили $701 млн. По итогам всего года объёмы обработки кремниевых пластин в 300-мм эквиваленте сократились на 4 % до 2,1 млн штук.

В текущем квартале компания рассчитывает выручить от $1,55 до $1,6 млрд, получить операционную прибыль в диапазоне от $94 до $167 млн, а также чистую прибыль в размере от $78 до $142 млн. В текущем году GlobalFoundries рассчитывает на развитие бизнеса, а по итогам прошлого ей удалось сгенерировать более $1,1 млрд свободных денежных средств. Важным гарантом своего благополучия компания считает участие в правительственной программе по выпуску и упаковке чипов на территории США. Определённая ставка делается и на разработки в сфере кремниевой фотоники.

Компания MediaTek объявила о получении в январе выручки в размере 51,144 млрд тайваньских долларов ($1,56 млрд), что на 22,7 % больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 14,94 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, показатель объёма продаж компании за месяц снова превысил отметку в 50 млрд тайваньских долларов, что бывает нечасто, но соответствует оптимистичному прогнозу вендора на первый квартал 2025 года.

Источник изображения: digitimes.com

В компания высокие финансовые показатели связали с двумя основными факторами. В первую очередь на это влияет рост продаж, обусловленный желанием клиентов MediaTek накопить запасы на фоне предстоящего введения пошлин на товары из Китая со стороны США. На положительную динамику также влияет государственная программа стимулирования экономики, благодаря которой производители смартфонов увеличили заказы на чипы.

На этом фоне MediaTek ожидает, что финансовые результаты по итогам первого квартала 2025 года превзойдут показатели предыдущего трёхмесячного периода, поскольку спрос на продукцию компании в это время года оказался необычайно высоким. Эта тенденция, вероятно, распространится на всю тайваньскую индустрию производства чипов.

Реализуемая властями Китая политика субсидирования имеет решающее значение для развития мобильного бизнеса MediaTek. Благодаря этому постепенно растёт доля вендора в сегменте производства чипов для флагманских смартфонов, а объём продаж превосходит прежние показатели. В компании ожидают, что программа стимулирования экономики позволит существенно повысить интерес потребителей к покупке флагманских смартфонов.

Надвигающаяся угроза введения пошлин на китайские товары вынудила производителей заранее запастись чипами, используемыми для производства различной техники, включая телевизоры, планшеты, сетевое оборудование и другие устройства. Это привело к резкому увеличению заказов клиентов MediaTek. На данный момент остаётся неопределённость относительно того, как долго будет сохраняться этот спрос. Компания рассчитывает получить более чёткое представление о тенденциях рынка ко второму кварталу, когда и будет представлен более точный годовой финансовый прогноз вендора.

Китайская компания SMIC является флагманом национальной полупроводниковой промышленности, поэтому изрядная часть усилий западных политиков сосредоточена на ограничении её технологического развития. В прошлом квартале SMIC хоть и нарастила выручку на 31,5 %, столкнулась с падением чистой прибыли на 38,4 % в годовом сравнении.

Источник изображения: SMIC

Не исключено, что работа в условиях санкций предсказуемо увеличивает расходы SMIC, поэтому её прибыль сокращается даже на фоне роста выручки. Последняя тенденция говорит о сохранении устойчивого спроса на услуги компании, ведь её китайским клиентам во многих случаях просто некуда деваться, кроме как сотрудничать с SMIC в условиях усиливающихся санкций. Кроме того, китайские контрактные производители ожесточённо конкурируют между собой, и это также ведёт к снижению прибыльности бизнеса.

Квартальная выручка SMIC выросла на 31,5 %, достигнув $2,2 млрд, тогда как опрошенные LSEG аналитики в среднем прогнозировали $2,18 млрд. Прибыль не только сократилась в годовом сравнении на 38,4 % до $107,6 млн, но и оказалась заметно ниже ожиданий аналитиков, которые рассчитывали на сумму около $193 млн.

Капитальные затраты SMIC по итогам прошлого года выросли незначительно — до $7,33 млрд против $7,3 млрд годом ранее, однако в 2021 году этот показатель не превышал $4,5 млрд. Норма прибыли компании ещё в 2023 году опустилась до 20 % против более чем 30 % в период с 2021 по 2022 годы. В прошлом квартале норма прибыли SMIC выросла с 16,4 % до 22,6 % в годовом сравнении, так что ситуация с маржинальностью бизнеса не выглядит столь критичной.

Напомним, что январская отчётность TSMC, крупнейшего контрактного производителя чипов в мире, подтвердила сохранение высокого спроса на компоненты для систем искусственного интеллекта. Однако SMIC в условиях санкций сложно повторять успех тайваньского конкурента, поскольку она лишь недавно освоила выпуск 7-нм чипов в ограниченных количествах и с высокими затратами, тогда как TSMC в этом году планирует начать производство 2-нм продукции.

Отчёт Counterpoint Research показал, что в прошлом году выручка мировых контрактных производителей выросла на 22 %, а в этом году рост может ограничиться 20 %, но объёмы выпуска продукции в натуральном выражении участники рынка в совокупности увеличат в среднем на 10,9 % в месяц.

По итогам прошлого года рынок услуг по контрактному выпуску чипов продемонстрировал рост выручки на 22 %, но в текущем он ограничится ростом на 20 %, как считают аналитики Counterpoint Research. Высокий спрос на компоненты для систем ИИ позволит TSMC активно наращивать выручку, но постепенно и за пределами этого сегмента ситуация с поставками чипов начнёт улучшаться.

Источник изображения: ASML

Степень загрузки оборудования среди контрактных производителей будет в этом году оставаться на высоком уровне (более 90 %) в сегменте передовой литографии, включая техпроцессы 5-нм и более «тонкие», а вот в секторе зрелых техпроцессов (22/28 нм) показатель будет значительно ниже из-за влияния цикличности в спросе. По прогнозам Counterpoint Research, в период с 2025 по 2028 годы среднегодовой рост выручки в контрактном сегменте будет лежать в пределах от 13 до 15 %. В долгосрочной перспективе рост выручки контрактных производителей будет определяться спросом на передовую литографию и современные методы упаковки чипов. По крайней мере, именно эти факторы выйдут на первый план в ближайшие три или пять лет.

В текущем году, как отмечают эксперты, спрос на услуги по контрактному производству чипов будет восстанавливаться в сегментах потребительской электроники, сетевого оборудования и Интернета вещей. По прогнозам SEMI, производственные мощности в контрактном сегменте в текущем году будут увеличены на 10,9 % в натуральном выражении, до 12,6 млн кремниевых пластин в месяц. Сегмент выпуска микросхем памяти вырастет в этом году только на 2,9 % после прошлогоднего роста на 3,5 %.

Источник изображения: Counterpoint Research

Специализирующиеся на обработке кремниевых пластин типоразмера 200 мм производственные линии будут в текущем году загружены слабее, чем 300-мм, поскольку они в большей степени связаны с выпуском чипов для автомобильного рынка и сектора промышленной автоматизации. Автомобильный сегмент сам по себе до середины текущего года точно восстанавливаться не начнёт, поскольку в нём наблюдается затоваривание складов.

По мнению представителей Counterpoint Research, в ближайшие несколько лет технологическому лидерству TSMC на контрактном рынке ничего не угрожает. Сейчас эта компания контролирует более 60 % данного рынка. Капитальные затраты в текущем году планирует увеличить с прошлогодних $30 млрд до диапазона от $38 до $42 млрд. Выручка TSMC по итогам текущего года вырастет на 26 %, как ожидает руководство компании.

Тайваньская компания TSMC, остающаяся крупнейшим контрактным производителем полупроводниковой продукции в мире, успела подвести итоги первого месяца текущего квартала. В январе её выручка выросла в годовом сравнении на 36 % до $8,9 млрд, что ниже темпов роста, зарегистрированных по итогам всего прошлого квартала (38,8 %). Впрочем, подобная просадка может быть продиктована банальным сезонным фактором.

Источник изображения: ASML

Как известно, Китай и Тайвань в конце января и начале февраля уходят на недельные каникулы, поэтому производственная жизнь замирает, и снижение темпов роста выручки TSMC в январе вполне может объясняться этим обстоятельством. Аналитики в среднем ожидают, что по итогам первого квартала в целом компания увеличит выручку на 41 % в годовом сравнении. Капитальные затраты TSMC в этом году могут вырасти до рекордных $42 млрд, если собственные прогнозы компании оправдаются.

Попутно TSMC опубликовала информацию об оценке последствий землетрясения, которое произошло 21 января. Структурных повреждений её здания и инфраструктура не получили, но некоторая часть кремниевых пластин в результате подземных толчков была забракована. Примерный ущерб из-за этого оценивается в $161 млн, а выручка первого квартала теперь должна оказаться ближе к нижней границе диапазона от $25 до $25,8 млрд. На прогноз TSMC по норме прибыли (от 57 до 59 %) и норме операционной прибыли (от 46,5 до 48,5 %) данные события не повлияли. На годовой прогноз TSMC последствия землетрясения влияния также не оказали.

Остров Тайвань хоть и является территорией, на которой выпускается более 90 % передовых чипов, одновременно остаётся крупнейшим поставщиков чипов, выпущенных по зрелым техпроцессам. Китай в этом отношении давно наступает ему на пятки, и тайваньские производители вынуждены искать новые рыночные ниши, которые китайским конкурентам пока в силу некоторых причин недоступны.

Источник изображения: ASML

На сферу зрелых техпроцессов с нормами 28 нм и выше американские санкции пока распространяются в минимальной степени, что позволяет китайской полупроводниковой промышленности семимильными шагами продолжать экспансию производства в этой сфере. Годовой оборот на данном рынке достигает $56,3 млрд, и китайские участники провоцируют серьёзную конкуренцию. Китайские контрактные производители в лице Hua Hong и SMIC угрожают положению на рынке зрелых чипов тайваньских старожилов типа Powerchip, UMC и Vanguard International (VIS).

Тайваньские компании под натиском китайских конкурентов пытаются найти рыночные ниши, которые в силу различных причин недосягаемы для соперников из КНР. Тайваньская UMC, например, сейчас сотрудничает с Intel с целью освоения новых технологий, которые позволят ей выделиться на фоне китайских конкурентов. «Торговая война» между США и Китаем играет на руку тайваньским производителям, поскольку они получают больше заказов от клиентов, старающихся вывести выпуск своей продукции за пределы КНР. Как известно, президент США Дональд Трамп (Donald Trump) пригрозил обложить 100-процентной пошлиной полупроводниковые компоненты, выпускаемые за пределами страны, и если тайваньские производители ещё могут локализовать профильную деятельность на территории США, то у китайских нет шансов.

По оценкам TrendForce, в прошлом году доля китайских компаний на рынке услуг по выпуску чипов с использованием зрелой литографии достигла 34 %, тогда как Тайвань продолжает удерживать 43 %. Тем не менее, уже к 2027 году по объёмам производства подобной продукции Китай может обойти Тайвань, а позиции США и Южной Кореи дополнительно ослабнут. По прогнозам SEMI, из 97 строящихся в период с 2023 по 2025 годы предприятий по выпуску чипов на территории Китая расположатся 57 штук.

Тенденция к локализации выпуска китайских чипов выражается даже в стремлении местных клиентов склонить тайваньских разработчиков к размещению заказов на их производство на китайских предприятиях. Китайские власти предъявляют всё более строгие требования к уровню локализации полупроводниковых компонентах в тех сферах промышленности, где имеют серьёзное влияние на участников рынка.

В таких условиях тайваньские производители стремятся либо освоить более передовые литографические нормы, либо уделять больше внимания передовым технологиям упаковки чипов, которые позволяют стабильными темпами повышать их быстродействие без перехода на более «тонкую» литографию. При этом часть клиентов из западных стран старается избегать использования компонентов китайского происхождения, даже если они выпускаются на дочерних предприятиях тайваньских компаний в КНР. Геополитические процессы неизбежно усиливают обособление промышленности Китая и Тайваня.

Новый 2025 год достаточно далеко продвинулся в календаре, чтобы дать аналитикам ассоциации SIA обобщить данные по выручке от реализации полупроводниковых компонентов по всему миру за прошлый год. Как выяснятся, эта выручка по итогам 2024 года выросла на 19,1 % и достигла рекордных $627,6 млрд.

Источник изображения: Micron Technology

Четвёртый квартал прошлого года сам по себе увеличил выручку на 17,1 % в годовом сравнении и на 3 % последовательно, до $170,9 млрд. При этом декабрь в отдельности продемонстрировал сокращение выручки от реализации полупроводниковых компонентов на 1,2 % до $57 млрд по сравнению с ноябрём того же года. Впрочем, в годовом сравнении всё равно наблюдался рост декабрьской выручки на 17,1 %.

В годовом сравнении среди макрорегионов в лидерах остаются обе Америки с ростом выручки на 56,3 % до $20 млрд. Как считают эксперты SIA, к 2032 году Америка увеличит собственные производственные мощности в данной сфере в три раза. Европа сократила выручку на 8,6 % до $4,2 млрд, Япония прибавила 4,1 % до $4 млрд, даже Китай в сложных условиях внешнего воздействия в виде санкций США и союзников увеличил декабрьскую выручку от реализации полупроводниковых компонентов на 2,6 % до $15,5 млрд. Все прочие страны сообща с Азиатско-Тихоокеанским регионом прибавили 7,6 % до $13,3 млрд. По словам представителей ассоциации SIA, в текущем году выручка от реализации полупроводниковых компонентов также увеличится на двузначное количество процентов.

Источник изображения: SIA

Деление по категориям продукции позволяет понять, что логические компоненты обеспечили $212,6 млрд годовой выручки в прошлом отчётном периоде, на втором месте оказался сегмент памяти с $165,1 млрд выручки, но он при этом продемонстрировал впечатляющий рост на 78,9 %. Это произошло не только из-за динамики цен на память в целом, но и благодаря стремительно растущему спросу на дорогостоящие микросхемы типа HBM. Лидером по темпам роста благодаря этому как раз стала категория DRAM, увеличившая выручку на 82,6 %.

Под занавес своей политической активности администрация Джозефа Байдена (Joseph Biden) в середине января успела ввести дополнительные ограничения на доступ китайских разработчиков чипов к технологиям и оборудованию американского происхождения в сфере производства чипов. Как выясняется, новые ограничения усложнят жизнь не только тем китайским разработчикам чипов, которые специализируются на сегменте искусственного интеллекта.

Источник изображения: Intel

Изначально считалось, что китайские компании сохранят доступ к конвейеру той же тайваньской TSMC в случае, если используют более грубые, чем 14-нм и 16-нм техпроцессы, размещают на кристалле не более 30 млрд транзисторов, а также не пользуются услугами подрядчиков по упаковке чипов, не попавших в «белый список», составленный властями США. Как поясняет Nikkei, на практике всё оказалось сложнее, и от новых экспортных ограничений пострадают даже клиенты TSMC, которые никак не связаны с сегментом искусственного интеллекта.

Сама TSMC уведомила своих китайских клиентов, что не сможет отгрузить им уже готовые кристаллы 16-нм чипов, если те не гарантируют их дальнейшую поставку исключительно на предприятия по упаковке из числа попавших в одобренный властями США список. Это требование распространяется даже на те чипы, которые для сегмента искусственного интеллекта никак применяться не могут и содержат менее 30 млрд транзисторов. TSMC не будет поставлять чипы тем клиентам, которые используют для их упаковки предприятия зарубежных компаний, расположенные на территории Китая. С отказом клиентам TSMC придётся столкнуться даже в том случае, если соответствующая компания по упаковке чипов находится в «белом списке» у властей США. Если её предприятие расположено на территории Китая, это вынуждает TSMC отказаться от поставки соответствующей партии продукции на это предприятие.

Разумеется, подобная политика TSMC вынудила многих её китайских клиентов искать новых подрядчиков по упаковке чипов в срочном порядке. У китайских заказчиков также есть шанс сохранить существующий маршрут логистики и производственную цепочку, если они получат экспортную лицензию напрямую в США. Тех клиентов, которые пользуются 16-нм или более тонкими техпроцессами TSMC, эта компания заставляет заполнять документы, в которых те подтверждают, что их продукция не нарушает ограничений США по количеству размещаемых на кристалле транзисторов. В целом, клиентам TSMC дозволено пользоваться услугами по упаковке чипов чуть более чем двадцати компаний, причём китайских среди них нет совсем.

Стремление американских властей контролировать услуги по упаковке чипов объясняется тем, что китайские разработчики могли попытаться обойти ограничения по количеству размещаемых на монолитных кристаллах транзисторов через объединение на одной подложке нескольких чипов с общей эквивалентной производительностью. Предполагается, что китайская полупроводниковая промышленность сейчас прилагает серьёзные усилия по развитию своих компетенций в данной сфере. Первоначально даже руководство TSMC считало, что январская волна американских санкций не сможет существенно повлиять на бизнес компании с китайскими клиентами. Пока информация о дополнительных сложностях китайского бизнеса в работе с TSMC носит неофициальный характер, представители тайваньского производителя ситуацию комментируют лишь стандартными формулировками о необходимости соблюдения законодательства.

Крупнейший в мире поставщик чипов для смартфонов в лице MediaTek объявил, что в текущем квартале объём выручки компании может вырасти на 10 %. Этому способствует реализуемая в Китае программа стимулирования экономики, а также увеличение объёмов заказов клиентов на фоне опасений по поводу скорого введения экспортных пошлин со стороны США.

Источник изображения: MediaTek

Обычно первый квартал для MediaTek является сезоном затишья, но в этом году компания ожидает умеренный рост доходов в двух основных сегментах бизнеса — чипах для смартфонов и интеллектуальных платформах, таких как чипы для маршрутизаторов Wi-Fi. По прогнозу вендора, в первом квартале, который для MediaTek закончится 31 марта, ожидается последовательное увеличение выручки на 2-10 % до примерно 140,8-151,8 млрд тайваньских долларов (от $4,3 млрд до $4,6 млрд).

«В целом, в первом квартале 2025 года мы наблюдаем устойчивый спрос на смартфоны благодаря программе стимулирования в Китае, а также некоторое увеличение спроса на такие продукты, как телевизоры, маршрутизаторы Wi-Fi, планшеты и Chromebook, из-за неопределённости в отношении глобальных тарифов <…> Таким образом, мы ожидаем, что выручка в первом квартале будет расти последовательно более высокими, чем обычно, сезонными темпами», — сказал гендиректор MediaTek Рик Цай (Rick Tsai) во время недавней встречи с инвесторами.

Компания MediaTek в значительной степени сосредоточена на китайском рынке смартфонов. Активное продвижение смартфонов Oppo и Vivo с поддержкой технологий на базе искусственного интеллекта помогло более чем вдвое нарастить выручку от продажи чипов для флагманских смартфонов в прошлом году. При этом в MediaTek отметили, что перспективы на следующий квартал не слишком велики, в основном из-за глобальной торговой войны, которую спровоцировало новое правительство США.

В MediaTek уверены, что тренд на искусственный интеллект никуда не денется в обозримом будущем. По мнению главы компании, недавний запуск ИИ-алгоритма DeepSeek делает всё более оптимистичным прогноз в отношении уровня внедрения ИИ-технологий, поскольку приложения на основе нейросетей становятся более доступными для рядовых потребителей. Он считает, что это является хорошим знаком не только для роста количества устройств с поддержкой ИИ, но и для увеличения количества облачных центров обработки данных.

Что касается финансовых результатов, то чистая прибыль MediaTek в прошлом квартале снизилась на 6,9 % в годовом исчислении и составила 23,94 млрд тайваньских долларов. Относительно предыдущего квартала прибыль компании снизилась на 6,4 %. В целом же за прошлый год прибыль MediaTek выросла на 38,8 % до 107,14 млрд тайваньских долларов. Годом ранее этот показатель был равен 77,19 млрд тайваньских долларов.

Администрация президента США Дональда Трампа (Donald Trump) недавно ввела экспортные пошлины на товары из Китая, и на очереди рост тарифов на другие иностранные товары, включая чипы из Тайваня. На этом фоне тайваньская компания TSMC, являющаяся крупнейшим контрактным производителем чипов, готовится к повышению цен на свою продукцию, планируя переложить увеличение расходов на потребителей.

Источник изображения: techspot.com

По данным сетевых источников, в этом году TSMC может повысить цены на самые передовые кремниевые пластины с чипами на 15 %. Рост производственных затрат и вероятность введения экспортных пошлин в США являются основными факторами, лежащими в основе такого прогноза. Ранее аналитики ожидали, что стоимость кремниевых пластин вырастет на 5-10 % в 2025 году. Новый прогноз указывает, что увеличение тарифов может повлиять на рост издержек и повышение цены новых продуктов.

По прогнозу аналитиков, TSMC повысит стоимость кремниевых пластин, выпускаемых по наиболее передовым технологиям, начиная с 7 нм. Несмотря на то, что это относительно зрелый процесс, пластины, выпущенные по техпроцессу 7 нм, стоят около $10 000 за штуку. Компания Apple, являющаяся приоритетным клиентом для TSMC, в настоящее время платит $18 000 за кремниевую пластину с чипами 3 нм. Ожидается, что в зависимости от покупателя стоимость такой пластины может составить в 2025 году от $20 000 до $23 000 .

Рост стоимости кремниевых пластин с чипами уже привёл к появлению более дорогих устройств с менее впечатляющим повышением производительности относительно своих непосредственных предшественников. Последние чипы для iPhone не сильно мощнее версий прошлого поколения, а недавно выпущенные видеокарты Nvidia GeForce RTX 50-й серии оказались одним из самых разочаровывающих поколений ускорителей за последние годы.

Ожидается, что 18 февраля американский президент утвердит повышение экспортных пошлин в отношении новых категорий товаров, которое затронет TSMC и другие компании, которые поставляют в США полупроводниковую продукцию, алюминий, медь и др. Трамп уверен, что повышение тарифов подтолкнёт иностранные компании к созданию производственных предприятий в США.

В случае TSMC строительство завода для производства чипов по передовым технологиям займёт несколько лет. Ожидается, что TSMC начнёт производить чипы по техпроцессу 4 нм на заводе в Аризоне уже в этом году, а выпуск продукции с нормами 3 нм и 2 нм начнётся к концу десятилетия. Однако эти чипы всё ещё будут отставать от продукции, выпускаемой на Тайване, поскольку производитель планирует выпускать чипы по техпроцессу 1 нм на производственных мощностях, которые будет возведены в городе Тайнань на Тайване.

Уже во второй половине текущего года южнокорейская компания Samsung Electronics надеется приступить к массовому производству собственных 2-нм чипов семейства Exynos 2600. По слухам, уже сейчас она получает опытные образцы с уровнем выхода годной продукции не ниже 30 %, что весьма неплохо для данного этапа подготовки к серийному производству.

Источник изображения: Samsung Electronics

По крайней мере, об этом сообщает южнокорейское издание The Bell, добавляя, что Samsung в скорейшее освоение выпуска чипов по 2-нм технологии вливает серьёзные материальные ресурсы. В рамках техпроцесса SF2 корейская компания будет применять структуру транзисторов с окружающим затвором (GAA) третьего поколения. Уже одно это новшество позволит поднять скорость переключения транзисторов на 12 %, увеличить энергетическую эффективность на 25 %, а плотность размещения поднять на 5 % по сравнению с техпроцессом SF3 (3 нм).

Во втором полугодии Samsung должна приступить к массовому производству по 2-нм технологии собственных процессоров Exynos 2600, которые должны прописаться в смартфонах семейства Galaxy S26, чей дебют намечен на первый квартал следующего года. Как известно, в линейке Galaxy S25 в этом году места для собственных процессоров Samsung не нашлось, поэтому успех в массовом производстве Exynos 2600 в какой-то мере будет определять возможность Samsung отыграться за эту неудачу с текущим поколением флагманов. Если всё пойдёт по плану, выпуск 2-нм процессоров Exynos 2600 компания Samsung рассчитывает начать в четвёртом квартале текущего года.

Из сторонних клиентов Samsung на использование 2-нм техпроцесса пока известно о японской компании Preffered Networks и американском разработчике чипов для ИИ — компании Ambarella. Первая собирается использовать техпроцесс SF2X, а вторая — его разновидность для сегмента автомобильной электроники SF2A. Удастся ли Samsung при этом заманить Qualcomm на выпуск 2-нм продукции данного американского разработчика, пока с уверенностью сказать сложно.