Теги → цена
Быстрый переход

DRAMeXchange: цены на память DRAM пошли вниз и резко снизятся ещё до апреля

Подразделение DRAMeXchange торговой площадки TrendForce продолжает сеять надежду в сердцах истосковавшихся по модернизации подсистем памяти пользователей ПК. На прошлой неделе аналитики посулили к концу 2019 года курс на двукратное снижение цен на память NAND (в идеале ― на SSD), а сегодня они делятся прогнозом о более резком, чем ожидалось снижении контрактных цен на оперативную память типа DRAM как в первом квартале, так и в течение всего 2019 года.

Прогноз DRAMeXchange на начало декабря 2018 года

Прогноз DRAMeXchange на начало декабря 2018 года

В декабре 2018 года, отмечают в DRAMeXchange, а у них на руках всегда есть либо данные о заключаемых контрактах, либо возможность опроса обеих договаривающихся сторон, цены на память DRAM практически не изменились по сравнению с ценами в ноябре. Ожидание новогодних праздников заставило покупателей из Северной Америки и Европы взять паузу в закупках памяти. Тем самым средняя контрактная цена продаж 8-Гбайт модулей застыла возле отметки $60, а модулей объёмом 4 Гбайт ― возле отметки $30. Но с началом нового года контрактные цены на модули неуклонно пошли вниз.

По данным аналитиков, поставщики памяти и производители OEM начали переговоры о заключении контрактов на закупку DRAM в первом квартале 2019 года ещё в декабре 2018 года. Скопившиеся инвентарные запасы памяти, слабый спрос со стороны производителей, пессимизм в вопросах прогноза развития мировой экономики как в среднесрочной, так и длительной перспективе привели к тому, что на начало января контрактные цены на 8-Гбайт модули снизились до $55 и ниже или на 10 % по сравнению с декабрём прошлого года. Тем самым возникла вероятность, что цены продолжат снижаться в феврале и в марте. И если раньше DRAMeXchange прогнозировали в первом квартале снижение цен на DRAM до 15 %, то теперь аналитики ожидают в первом квартале более резкого снижения: до 20 % и даже сильнее.

Наибольшей проблемой для рынка DRAM в DRAMeXchange считают преждевременное достижение критических объёмов инвентарных запасов. Дело не в том, что производство памяти в пересчёте на ёмкость увеличивается (растёт доля 8-Гбайт модулей и модулей большей ёмкости). Проблема в том, что  традиционный вялый сезон снижения спроса на память начался не в январе, а ещё в ноябре-декабре 2018 года. Быстрее всех на это отреагировала компания Micron, начав снижать контрактные цены ещё до замедления спроса. Благодаря наибольшим в индустрии скидкам компания смогла оптимизировать свои инвентарные запасы, тогда как компании Samsung и SK Hynix пропустили этот момент и сейчас подошли к критическому уровню затоваривания, хотя цены на память старались не снижать. В дальнейшем это приведёт к превышению предложения над спросом и может продлиться до конца 2019 года.

Интересно отметить, что производители модулей памяти страдают от олигополии на рынке DRAM не меньше своих клиентов. Основную часть сверхприбыли от дорожавшей два года оперативной памяти забрали производители микросхем. Производители модулей могли получать сверхприбыли только в 2017 году и только в том случае, если имели значительные инвентарные запасы памяти, закупленной до подорожания. В 2018 году маржа снизилась до критической отметки, благодаря конкуренции на рынке модулей, а после второй половины 2018 года те из них, кто имел затоваривание на складах, вошли в фазу нулевой прибыли или даже убытков. Память начала дешеветь, а для выпуска модулей приходилось использовать ранее купленную дорогую память. Тем самым часть производителей модулей памяти покажет в 2018 году не прибыль, а убытки. Новый 2019 год также не сулит им ничего хорошего, поскольку память продолжит дешеветь и не позволит получать стабильную маржу.

Инвестиции в производство NAND будут снижены, но цены на память продолжат падение

В конце декабря ряд аналитиков уже высказались на тему сокращения инвестиций в производство твердотельной памяти NAND. Потребители NAND в виде производителей смартфонов теряют темп развития, что ведёт к снижению спроса и перепроизводству продукции. У производителей памяти образуются угрожающие по объёмам складские запасы нереализованного товара, что, в свою очередь, требует сокращать выпуск NAND-флеш. Не продавать же её за копейки? Кстати, ещё сто лет назад практика уничтожения товара (прежде всего — продовольствия) имела законное хождение.

Но вернёмся к NAND. Аналитики подразделения DRAMeXchange торговой площадки TrendForce опубликовали прогноз, согласно которому производители NAND-флеш будут снижать капитальные затраты на расширение производства NAND в 2019 году. Конкретно это будет выражаться в том, что в пересчёте на ёмкость объёмы поставок памяти NAND в 2019 году вырастут в меньшей степени, чем ожидалось. В 2018 году компании Samsung и SK Hynix уже сократили капитальные затраты на 10 %, но, как видим, это не остановило перепроизводство. В 2019 году этим же приёмом обещают воспользоваться компании Micron и Intel, что снизит суммарные инвестиции в расширение производства NAND в 2019 году до $22 млрд или на 2  % меньше, чем в 2018 году.

Снижение инвестиций в развитие производства NAND означает, что переход на выпуск 92/96-слойной 3D NAND будет замедлен. Практически все производители (кроме SK Hynix) уже массово выпускают 92/96-слойную 3D NAND. К концу 2019 года, тем не менее, свыше 50 % выпускаемой 3D NAND будет оставаться 64/72-слойной, тогда как объём выпуска 92/96-слойной 3D NAND обещает оказаться на уровне 32  %. Это также означает, что в 2019 году увеличение производства NAND в пересчёте на биты вырастет всего на 38 %, хотя в 2018 году рост производства в пересчёте на ёмкость превысил 45 % в год. Это значительно больше, чем можно ожидать в текущем году, что явно не радует нас как потребителей.

Компания Samsung, как считают в DRAMeXchange, увеличит производство памяти в пересчёте на биты на 35 %. Поскольку Samsung удерживает около 30 % мирового рынка NAND, её решение притормозить окажет влияние на весь рынок в целом. Снижение объёмов Samsung следует из двух факторов. Во-первых, компания уменьшает выпуск планарной NAND. Во-вторых, выпуск 92-слойной 3D NAND (Samsung выпускает именно 92-слойную память) требует больших производственных площадей, чем выпуск той же 64-слойной 3D NAND. Это связано с тем, что 92-слойная 3D NAND собирается фактически из двух пластин с 48-слойными кристаллами 3D NAND, тогда как 64-слойную 3D NAND можно выпускать в виде одного монолитного кристалла на одной пластине.

Компании SK Hynix и Toshiba/Western Digital также имеют все шансы снизить объёмы производства 3D NAND. Каждая из них запустила в 2018 году по новому заводу (M15 и, соответственно, Fab 6), но они могут притормозить переход на выпуск 96-слойной памяти. Тем самым аналитики прогнозируют, что ранее запланированный рост выпуска памяти в битах на 50 % и, соответственно, 40 % трансформируется в рост менее 50 % и 35 %.

Что касается компании Micron, то её новый завод в Сингапуре начнёт массово выпускать 3D NAND только после 2020 года. Следовательно, объёмы производства Micron останутся теми же самыми, как в четвёртом квартале 2018 года. Компания Intel продолжит расширять производство на китайском заводе в городе Далянь, но молчит об инвестициях в другие производственные площадки. Суммарный вклад Micron и Intel в рост объёмов производства 3D NAND обещает оказаться в 2019 году на уровне 40  %, хотя этот показатель в 2018 году был на уровне 45 %.

Интересно отметить, что, несмотря на снижение инвестиций, перепроизводство 3D NAND приведёт к резкому — на 20 % — снижению отпускных цен на эту память уже по итогам первого квартала 2019 года. Во втором квартале аналитики ожидают дополнительного снижения цен на 15 % и дальше на 10 % за квартал. Всего в 2019 году по сравнению с 2018 годом отпускные цены на NAND обещают снизиться в два раза.

Китайские ретейлеры снизили цены на iPhone

Несколько китайских ретейлеров, включая связанные с Alibaba компании Suning и JD.com, на этой неделе снизили цены на смартфоны iPhone после того, как Apple объяснила падение выручки и снижение прогнозов замедлением продаж своих смартфонов в Китае.

В частности, скидка на недавно вышедший iPhone XR с 64 Гбайт флеш-памяти составила $118 — наглядное свидетельство тому, что слабые праздничные продажи Apple в Китае могут распространиться и на текущий квартал.

Снижение цен на iPhone китайскими ретейлерами началось в середине этой недели. В эти выходные появилось, по меньшей мере, шесть акционных предложений. Вместе с тем цены на iPhone на китайском сайте Apple пока остаются без изменений.

Цены на видеокарты упали до годового минимума. AMD и NVIDIA теряют прибыль

Оба производителя графических процессоров, компании AMD и NVIDIA, под конец года столкнулись с ощутимым падением спроса на их продукцию, что привело к заметному снижению цен на графические ускорители. Аналитики инвестиционного банка RBC Capital Markets предупреждают: это может выступать свидетельством общего ослабления рынка игрового оборудования, что повлечёт за собой дальнейшее падение доходов AMD и NVIDIA от продаж GPU для игровых видеокарт.

Снижение цен действительно трудно не заметить. Если судить по крупнейшим международным онлайн-площадкам Newegg, Amazon и eBay, то карты класса Radeon RX 580 с 8 Гбайт видеопамяти, которые ещё в прошлом месяце продавались по цене от 250 до 300 долларов, сегодня можно купить за $190.

Годовое изменение цены XFX Radeon RX 580 GTS XXX Edition

Годовое изменение цены XFX Radeon RX 580 GTS XXX Edition 8GB на Amazon.com

Примерно такая же картина наблюдается и с видеокартами, построенными на чипах NVIDIA. Например, ускорители GeForce GTX 1060 с 6 Гбайт видеопамяти, продававшиеся в октябре за суммы свыше $300, доступны теперь по цене от $200.

Годовое изменение цены на EVGA GeForce GTX 1060 GAMING ACX 2.0 6GB на Amazon.com

Годовое изменение цены на EVGA GeForce GTX 1060 GAMING ACX 2.0 6GB на Amazon.com

Страшно вспомнить, но на пике, в январе-феврале, подобные видеокарты продавались за $400–500, а временами даже дороже. Сегодняшние же цены на игровые графические ускорители не просто ниже, чем когда-либо в этом году. В своём падении они легко смогли пробить уровень времён до майнингового бума, и теперь они продаются ещё дешевле — по ценам заметно ниже рекомендованных производителями. Как говорит аналитик RBC, Митч Стивс (Mitch Steves), это может являться признаком замедления роста рынка игрового железа в целом. В своём отчёте он написал: «Когда мы смотрим на ценовые тренды, то замечаем движение вниз, что согласуется с предположениями о падении продаж в декабре (в том числе из-за роста вторичного рынка с меньшими ценами)».

Нет никаких сомнений, что на ситуацию всё ещё оказывает влияние падение криптоэкономики, из-за чего спрос на новые видеокарты существенно снизился, и большие объёмы графических карт, трудившихся в криптовалютных фермах, устремились на вторичный рынок. Это признают и сами компании AMD и NVIDIA, открыто предупреждающие о том, что продажи майнерских ускорителей упали до нулевой отметки.

Однако аналитик RBC также предупреждает о более серьёзных негативных рыночных процессах. Исчезновение майнеров — лишь одна из причин сложившейся ситуации. Падает интерес и к оборудованию для игровых систем, что в сумме только усугубляет снижение спроса на видеокарты и приводит к их удешевлению.

С учётом этой тенденции, которая вряд ли изменится в ближайшее время, RBC Capital Markets снизил свои и так не слишком оптимистичные прогнозы по доходам и курсам акций AMD и NVIDIA в четвёртом квартале и в текущем финансовом году.

 

Квартальный отчёт Micron: компания сожалеет, что память начала дешеветь

  • Micron промахнулась с прогнозом выручки, заработав $7,91 млрд вместо $8,02 млрд.
  • На квартальную выручку плохое влияние оказала тарифная война США и Китая.
  • Акции компании упали в цене на 7 % и больше.

Три месяца назад на волне продолжающегося роста цен на память компания Micron побила очередной финансовый рекорд и стала второй по величине полупроводниковой компанией в США. Тогда квартальная выручка Micron достигла $8,44 млрд. Но уже тогда появились признаки, что время лёгких денег для компании и индустрии производства DRAM в целом заканчивается. И действительно, отчёт за следующие три месяца работы Micron подтвердил, что компания последовательно снизила выручку на 5 % (до $7,91 млрд) и получила на 23 % меньше чистой прибыли ($3,29 млрд).

Reuters

Reuters

В годовом отношении квартальные выручка и прибыль Micron пока ещё выросли, соответственно на 16 % и 23 %, но прогноз на следующий квартал уже не оставляет сомнения, что дальше будет только хуже. Согласно прогнозу Micron, в текущем квартале выручка составит от $5,7 млрд до $6,3 млрд. Аналитики Yahoo Finance, например, ожидают от компании выручки на уровне $7,34 млрд, что существенно выше ожиданий производителя. Как на такое реагирует рынок ценных бумаг? Конечно же, снижением котировок, и акции Micron после публикации отчёта сразу упали на 8,5 %.

Интересно отметить, что Micron считает трудности временными. По словам руководства компании, снижение спроса на память для смартфонов и ПК легло на значительные инвентарные запасы памяти не только её производства, но и на запасы её конкурентов. Проблема с нераспроданной памятью может быть решена в течение первого полугодия 2019 года, и во второй половине года цены на память снова могут пойти вверх. Кстати, руководство компании SK Hynix придерживается похожего мнения. В компании призывают не рассчитывать, что в 2019 году может произойти какое-то значительное снижение цен на память.

Reuters

Reuters

Возвращаясь к компании Micron, добавим, что в 2019 финансовом году (в период с декабря 2018 года по конец ноября 2019 года) ожидается в целом прибыльный год. Но это также не означает, что компания не будет делать каких-то превентивных действий, чтобы избежать убытков. Например, уже начались разговоры о сокращении капитальных затрат в 2019 финансовом году.  Что же, если нам два года приходилось затягивать пояса, чтобы купить память, то теперь очередь затягивать пояс компании Micron.

Если разбираться с продажами Micron по главным категориям продуктов, то можно узнать, что в отчётном квартале от поставок памяти DRAM компания получила 68 % выручки, тогда как поставки памяти NAND принесли 28 %. Квартальная выручка от поставок DRAM последовательно сократилась на 9 %, хотя за год пока ещё показала рост на 18 %. Выручка от поставок NAND снизилась на 2 % за квартал и увеличилась на 17 % за год. Средняя цена продажи оперативной памяти за квартал упала на величину до 10 %, а средняя цена продажи микросхем NAND уменьшилась до 5 %. При этом памяти DRAM компания Micron больше продавать не стала, хотя поставки NAND увеличились до 5 %.

Наконец, компанию Micron не обошла больная тема тарифной войны США и Китая. В конце сентября Президентом США Дональдом Трампом был введен 10 % тариф на товары из Китая в объёме $200 млрд. Это уменьшило валовую прибыль Micron в отчётном квартале на 0,5 %. В течение следующего года руководство компании обещает придумать, как минимизировать ущерб от санкций.

ФАС заподозрила продавцов цифровых ТВ-приставок в завышении цен

Федеральная антимонопольная служба России (ФАС) возбудила дело в отношении продавцов цифровых телевизионных приставок в связи с подозрениями в установлении монопольно высоких цен.

В настоящее время, напомним, в нашей стране реализуется масштабный проект по переводу телевещания с аналогового формата на цифровой в стандарте DVB-T2. При этом гражданам, чьи телевизоры не поддерживают приём цифрового сигнала, необходимо покупать специальное оборудование — ТВ-приставки для подключения к телевизорам.

В необоснованном завышении розничных цен на такие устройства как раз и подозреваются сетевые магазины. Дело возбуждено в отношении ООО «ДНС Ритейл», ООО «МВМ», ООО «Эльдорадо», НАО «Юлмарт».

Отмечается, что ФАС России совместно с территориальными органами начала работу по осуществлению мониторинга цен по всей территории Российской Федерации и провела анализ изменения цен на ТВ-приставки за период с июня по декабрь 2018 года.

Оказалось, что в отдельных регионах в низком ценовом сегменте увеличение цен составляет от 30 % до 100 %. В сегменте свыше 1000 рублей рост варьируется от 5 % до 83,9 %.

«Антимонопольное ведомство взяло на особый контроль вопрос недопущения необоснованного роста цен на ТВ-приставки», — говорится в сообщении ФАС. 

В «Яндекс.Такси» появилась функция отслеживания цен

В сервисе «Яндекс.Такси» появилась весьма полезная функция, позволяющая отслеживать изменения расчётной стоимости поездок в периоды повышенного спроса на автомобили.

Российский IT-гигант отмечает, что в час пик, плохую погоду или праздники количество заказов машин может резко возрастать. Если при этом в определённом районе водителей не слишком много, то обычная стоимость поездки умножается на так называемый повышающий коэффициент.

Такой подход позволяет привлекать в район больше водителей для обслуживания пассажиров, которые не могут отложить поездку. Повышающий коэффициент автоматически формируется алгоритмом с учётом ряда параметров. Когда спрос на автомобили снижается, цена возвращается к обычным значениям.

«Яндекс» говорит, что соотношение свободных водителей и заказов меняется очень быстро. Поэтому иногда достаточно подождать всего несколько минут, чтобы оформить заказ по более выгодной цене. Но постоянно проверять приложение для вызова машины не слишком удобно. Новая функция как раз и призвана решить проблему.

Теперь сервис сообщает о снижении цен во время повышенного спроса, даже если пользователь свернул мобильное приложение и занимается другими делами.

«Если по нашим расчётам в ближайшие 15 минут спрос на такси может снизиться, мы предложим вам включить отслеживание цены — это можно сделать в верхней части экрана. Теперь, если заказ станет дешевле, мы пришлём уведомление об этом. Если же за 15 минут цены не изменятся, мы тоже предупредим — чтобы вы не ждали напрасно», — отмечает «Яндекс». 

Tesla снизила цену Model X и Model S для китайских потребителей

Компания Tesla объявила о снижении цен на электромобили Model X и Model S на китайском рынке, объяснив этот шаг изменением стратегии с целью компенсации потерь из-за торговой войны между Китаем и США.

REUTERS/Jason Lee

REUTERS/Jason Lee

Возглавляемый миллиардером Илоном Маском (Elon Musk) производитель электромобилей сообщил, что снижает цену двух моделей на 12–26 %, чтобы сделать их более доступными на крупнейшем в мире автомобильном рынке, где продажи так называемых автомобилей на новых источниках энергии (new energy vehicles, NEV) растут быстрыми темпами.

Серьёзная напряжённость в торговых отношениях между Китаем и Соединёнными Штатами привела к росту пошлин на импорт в Китай товаров из США, включая автомобили, что наносит вред Tesla, которая импортирует все свои автомобили, продаваемые в настоящее время на местном рынке.

«Мы компенсируем значительную часть пошлины, чтобы сделать наши автомобили более доступными для клиентов в Китае», — подчеркнула Tesla в заявлении, направленном агентству Reuters.

brecorder.com

brecorder.com

Этот шаг говорит о значительном изменении в стратегии Tesla, одной из первых среди американских автопроизводителей повысившей в июле цены на продукцию в ответ на рост в Китае пошлин на импорт. Тогда компания увеличила цены на электромобили Model X и S на 20 %.

Для того чтобы избежать влияния пошлин, Tesla вскоре начнёт строительство в Шанхае своей первой зарубежной Гигафабрики по производству электромобилей.

Интернет-доступ в России подорожает в 2019 году

В следующем году россияне столкнутся с увеличением стоимости интернет-доступа. Об этом говорят результаты опроса Telecom Daily, которые приводит газета «Ведомости».

Отмечается, что в общей сложности в исследовании приняли участие менеджеры 100 интернет-провайдеров в крупных российских городах.

Каждый второй участник опроса (52 %) уверен в том, что его компания в 2019-м повысит цены на услуги интернет-доступа на 10 %. Более четверти респондентов (29 %) полагают, что рост тарифов и вовсе превысит указанную величину.

В целом, как показал опрос, тарифы на мобильный и фиксированный интернет-доступ в 2019 году, вероятнее всего, поднимут большинство операторов, предоставляющих услуги в нашей стране. Об этом сообщили 81 % опрошенных менеджеров.

В то же время 11 % респондентов заявили, что их компании не озвучивали планы о повышении стоимости интернет-доступа. А 8 % опрошенных даже не исключили возможности снижения тарифов.

Так или иначе, скорее всего, в 2019-м жители нашей страны столкнутся с ростом цен на услуги веб-доступа. Связано это с повышением НДС и действием так называемого «пакета Яровой», из-за которого операторы вынуждены нести огромные затраты на установку оборудования для сбора и хранения пользовательских данных. 

Мировой рынок памяти DRAM в третьем квартале достиг пика и готов покатиться вниз

Октябрьские отчёты производителей памяти DRAM о работе в третьем квартале календарного 2018 года позволили аналитикам свести воедино данные о рынке памяти за указанный период. Как рапортуют в DRAMeXchange, подразделении компании TrendForce, рынок памяти за квартал разросся на 9 % и достиг нового пика. При этом квартальное повышение цен на DRAM для основных рынков (ПК, серверов и смартфонов) составило всего от 0 до 2 %, а память типа DDR3 так и вовсе продавалась дешевле, чем кварталом ранее, как и память для видеокарт (–3 %), спрос на которые упал после спада ажиотажа на криптовалютном рынке.

Исходя из представленных цифр, рост рынка в отчётный период происходил не за счёт подорожания памяти, а за счёт увеличения выпуска как микросхем DRAM, так и за счёт увеличения производства в пересчёте на ёмкость. Но дальше ситуация начнёт развиваться не в пользу производителей, предостерегают в DRAMeXchange. С октября контрактные цены на отдельные виды памяти начали снижаться. В четвёртом квартале цены на память начнут падать на всех направлениях, в чём будет виновно перепроизводство на рынке DRAM. В первом квартале нового года ситуация усугубится ещё сильнее, поскольку к перепроизводству и затовариванию складов добавится сезонный фактор.

При достижении точки перелома на кривой роста цен на память крупные производители памяти и производители второго звена по-разному отреагировали на это событие. Тройка лидеров продолжила последовательно набирать выручку, а компании помельче сразу ушли в минус. Среди тройки лидеров отметилась компания Samsung. Средняя цена продажи памяти Samsung за квартал выросла всего на 1 %, но её выручка за квартал подскочила на 13,6 %. Произошло это за счёт наращивания объёмов производства в виде запуска в эксплуатацию только что построенных линий. Компания SK Hynix увеличила за квартал выручку от поставок DRAM на 6 %, а Micron — на 6,8 %. Micron также ввела в эксплуатацию новые мощности и заработала премию не на росте цен, а на увеличении выпуска продукции. Добавим, Samsung и SK Hynix вместе удерживаю 74,6 % мирового рынка памяти (в терминах выручки), из которых Samsung принадлежит 45,5 %, а SK Hynix — 29,1 %.

Интересно отметить, что хотя цены на память почти не росли, рентабельность производства памяти у каждой из компаний выросла до нового рекордного уровня. За это надо благодарить внедрение более тонких техпроцессов, что экономит средства на производство. Так, внедрение второго поколения техпроцесса класса 10 нм (1Y-nm) позволило Samsung за квартал увеличить операционную рентабельность с 69 % до 70 %. Компания SK Hynix за это же время увеличила операционную рентабельность с 63 % до 66 % (но за счёт перехода на техпроцесс 1X-nm — первого поколения 10-нм класса). Компания Micron увеличила операционную рентабельность с 60 % до 62 %, что произошло за счёт увеличения объёмов производства памяти с использованием техпроцесса 1X-nm.

Что касается перехода на новые техпроцессы, то Samsung удерживает наибольшую в индустрии долю производства DRAM с использованием техпроцесса. 1X-nm. Параллельно компания расширяет мощности с использованием техпроцесса 1Y-nm на заводе Line 17 и Line 18. До конца текущего года, как считают в Samsung, около 70 % DRAM компании будет выпускаться с использованием техпроцессов 1X-nm и 1Y-nm. В 2019 году компания будет планомерно переходить на техпроцесс 1Y-nm (второго поколения класса 10 нм).

Компания SK Hynix начала эксплуатировать техпроцесс 1X-nm в конце 2017 года с прицелом снизить уровень брака в течение первой половины 2018 года. Но самый значительный прогресс в этом произошёл в только третьем квартале этого года. В дополнение к этому до конца года SK Hynix завершит строительство в Китае своей второй 300-мм фабрики по выпуску DRAM. Этот завод начнёт поставлять память в первой половине 2019 года, но объёмы производства будут зависеть от развития торговых отношений США и Китая.

Подразделение Micron Memory Taiwan (бывшая компания Rexchip) всю память выпускает с использованием техпроцесса 1X-nm. Это предприятие пропустит внедрение техпроцесса 1Y-nm и сразу перейдёт к техпроцессу 1Z-nm, но это будет не раньше 2020 года. Другое подразделение американской компании — Micron Technology Taiwan (бывшая компания Inotera) — начала переходить на техпроцесс 1X-nm с 20-нм техпроцесса со второго квартала этого года. Техпроцесс 1Y-nm она начнёт внедрять до конца 2018 года и будет наращивать его долю в 2019 году.

Что касается некрупных тайваньских производителей памяти, то они не делают погоды, а состояние дел у них можно узнать из таблицы выше. Отметим только, что компании Powerchip и Winbond стали получать больше выручки от оказания услуг по проектированию чипов и от производства NAND SLC, чем от выпуска DRAM. Следовательно, при ухудшении ситуации им есть на что переориентироваться.

Торговая война США и Китая продолжает обрушивать цены на NAND-флеш

Аналитики DRAMeXchange опубликовали результаты статистики поведения цен на флеш-память в течение октября. По данным, собранными этой торговой площадкой, на которой проводятся электронные торги на поставку памяти DRAM и NAND, в октябре произошло сильнейшее за последние 12 месяцев последовательное (месячное) снижение цен на память типа NAND. Точнее, сильнее всего в октябре упали контрактные (оптовые) цены на чипы и пластины с памятью 3D NAND TLC — на 13–17 %. Это самая массовая на сегодня память NAND, которая находится в производстве.

Столь сильное падение договорных цен на 3D NAND TLC аналитики связывают с прогнозом плохого спроса в первой половине 2019 года на продукцию с использованием NAND (в первую очередь, можно полагать, речь идёт о смартфонах). Поэтому производители и поставщики флеш-памяти спешат снизить цену на продукцию намного раньше, чтобы успеть избавиться от складских запасов.

Складские запасы, кстати, принято распродавать до начала квартальных отчётов, чтобы показать инвесторам и акционерам хорошую картинку, а затоваривание складов — это огромный минус производителю. Тем самым контрактные цены на чипы и пластины с NAND-флеш обычно дешевеют в конце каждого квартала. Так было и в этот раз, но особенность третьего квартала в том, что за ним следует четвёртый квартал и годовая инвентаризация запасов не только у поставщиков, но также у их клиентов, которым по итогам года тоже нельзя показывать раздувшиеся складские запасы. Как результат, поставки (и закупка) флеш-памяти в декабре будут идти ни шатко, ни валко.

Аналитики добавляют, что, несмотря на приближающийся предпраздничный сезон распродаж, октябрьское снижение договорных цен не сможет стимулировать покупателей наращивать складские запасы NAND. По крайней мере, если говорить о краткосрочной перспективе. Так что дополнительного снижения цен на флеш-память можно ждать и в ноябре, и в декабре. Интересно добавить, что контрактные цены на 3D NAND TLC рухнули сильнее, чем на 2D NAND. Это возродило интерес к наращиванию производства планарной NAND, но также повлекло за собой дополнительное падение контрактных цен на 2D NAND на 4–10 %. Рынок не даёт расслабиться и найти производителям лазейку обойти наметившуюся тенденцию.

Что касается продолжающейся торговой войны между США и Китаем, то этот конфликт подогревает и так непростую ситуацию с затовариванием NAND. Например, не оправдали себя ожидания на разрешение компании ZTE возобновить бизнес в США. В третьем квартале это должно было вылиться в сокращении запасов NAND в сетях ODM-производителей телекоммуникационного оборудования. В должной мере этого не произошло и теперь затоваривание негативно скажется на последующих кварталах. Что это даст потребителям? Интересные цены на продукцию, но заставит производителей искать выход из кризисной ситуации, который вряд ли нам понравится.

С октября контрактные цены на память DRAM начали падение

Аналитики подразделения DRAMeXchange торговой площадки TrendForce отметили начало падения контрактных (оптовых) цен на микросхемы памяти типа DRAM и модули памяти DDR4. Рост контрактных цен на память наблюдался девять кварталов подряд, что привело к росту цен на оперативную память всех типов и, в конечном итоге, увеличило стоимость продукции с использованием памяти. Признаки улучшения ситуации начали проявляться с начала текущего года. Это выразилось в том, что спотовые цены — продажа памяти в виде мгновенных сделок — начали снижаться в первом квартале 2018 года. В сентябре эти тенденции также себя проявили, а уже в октябре снижаться начали контрактные цены, что открывает тенденцию к повсеместному снижению цен на память и продукцию.

Согласно наблюдению DRAMeXchange, в четвёртом квартале снижение средней цены продажи памяти по контрактам составит 10,14 % по сравнению с третьим кварталом этого же года. Говорить о таком снижении можно уверенно по той причине, что большинство договоров на поставку уже заключено. Это означает, что оптовая цена на 4-Гбайт модули DDR4 в среднем уменьшится с $34,5 до $31. Модули памяти объёмом 8 Гбайт упадут за квартал в цене на 10,29 % или с $68 до $61. Поскольку рынок памяти вошёл в состояние перепроизводства, аналитики не исключают, что в ноябре и декабре память станет ещё дешевле. Также специалисты ожидают более сильного падения цен на 8-Гбайт модули, чем на 4-Гбайт. Кстати, в 2019 году 8-Гбайт модули DDR4 станут для DRAMeXchange базовыми для оценки рыночных тенденций. Это отражает курс производителей на выпуск более плотных 8-Гбит микросхем DRAM.

Отчасти в перепроизводстве DRAM виновна компания Intel. Дефицит процессоров не позволяет производителям модулей памяти увеличить выпуск и продажу модулей. На них банально нет должного спроса — некуда ставить. Эта тенденция затронет всю вторую половину 2018 года и будет усугублена традиционно вялым спросом на комплектующие в первом квартале 2019 года. Иными словами, кризис перепроизводства памяти со всеми негативными для производителя последствиями только усилится. Эти же тенденции будут наблюдаться как в сегменте памяти для смартфонов, так и в серверном сегменте. В целом в 2019 году снижение цен на память в годовом сравнении обещает составить до 20 %. Чтобы этот сценарий не воплотился в жизнь или закончился «мягкой посадкой», производители памяти намерены сократить расходы на расширение производства для выпуска DRAM.

SK Hynix призывает не рассчитывать на значительное снижение цен на память в 2019 году

Как мы помним, в десятых числах октября аналитическое подразделение DRAMeXchange торговой площадки TrendForce опубликовало очередной прогноз по динамике развития рынков памяти DRAM и NAND. Если верить аналитикам, в 2019 году ожидается существенное снижение цен как на DRAM (до 20 % в годовом сравнении), так и на NAND (до 30%). Для производителей памяти, которые в предыдущие 9 кварталов радовались растущим ценам на продукцию, выручке и прибыли, снижение цен сулит потери по всем ключевым финансовым показателям.

Впрочем, в компании SK Hynix считают, что DRAMeXchange сгущает краски и не учитывает всех современных реалий. По мнению представителей компании, которое было озвучено в среду в Сеуле на семинаре COEX, рынок памяти становится разнообразным, спрос на память растёт во всех проявлениях, олигополия никуда не делась, а некоторое снижение цен только подстегнёт спрос. Также надо учесть проблемы с переводом памяти на более тонкие техпроцессы, что ограничит поставки и не даст рухнуть ценам на память. Тем самым в 2019 году производитель не ожидает каких-либо существенных ценовых скачков на рынке памяти.

В среду в Сеуле на семинаре COEX ()

В среду в Сеуле на семинаре COEX (http://www.etnews.com)

Рынок DRAM, по словам SK Hynix, уже не вернётся к предыдущему состоянию. Возникнет новая нормаль уровнем выше, чем за три года до этого. Аналитики ошибаются, оперируя спросом и состоянием промышленности, действительными на 2015 год. За это время, например, значительно разросся рынок серверов и выросли объёмы памяти, устанавливаемой в мобильные устройства.

Производство памяти, напротив, стало сложнее, поскольку техпроцессы достигли того уровня, после которого уменьшение масштабов технологических норм сопряжено с гигантскими трудностями (и затратами). Если говорить о SK Hynix, то для компании объёмы поставок и себестоимость DRAM в 2019 году будут определяться темпами внедрения в производство второго поколения техпроцесса 10-нм класса, а памяти NAND — от внедрения 5-го поколения 3D NAND с числом слоёв свыше 90.

В целом компания ожидает в 2019 году стоимость рынка DRAM на уровне $100 млрд, а рынка NAND — до $60 млрд. В таких условиях следует рассчитывать на стабилизацию цен на память, а не на её снижение.

DRAMeXchange предсказывает в 2019 году ощутимое снижение цен на память

Заканчивается первая декада октября и аналитики подразделения DRAMeXchange торговой площадки TrendForce готовы вновь корректировать прогноз о будущем состоянии рынка памяти DRAM и NAND. Предыдущий прогноз, напомним, предсказывал снижение цен на DRAM к концу четвёртого квартала 2018 года на величину до 5 %. Обновлённый прогноз, который компания опубликовала во вторник, подтверждает этот уровень и предсказывает возможность более сильного дальнейшего снижения цен как на DRAM, так и на память NAND.

Несмотря на приближающийся сезон праздников и ожидаемый рост покупательской активности, в четвёртом квартале должно произойти последовательное (поквартальное) снижение средней цены продаж на DRAM на величину не менее 5 %, что прервёт длившийся 9 кварталов «суперцикл» роста цен на оперативную память. О приближении этого события предупреждает вялый рост цен на память DRAM в третьем квартале (на уровне до 2 %) и ряд объективных факторов.

Во-первых, рынок смартфонов в этом году не показал и не обещает удивительных продаж. Во-вторых, поставки серверов всё ещё не могут считаться удовлетворительными. В-третьих, дефицит процессоров Intel снижает объёмы выпуска компьютеров и, как следствие, требует меньше памяти. Производители памяти понимают проблему и будут стремиться сократить вложения в производство, чтобы опустить поставки до или ниже уровня спроса. Но перепроизводства в 2019 году всё равно не удастся избежать, уверены аналитики. Так, в 2019 году снижение цен на DRAM в годовом отношении составит уже 15–20 %.

Квартальное снижение цен на NAND на уровне 10 % наблюдалось уже в третьем квартале 2018 года. В четвёртом квартале ожидается снижение цен ещё на величину от 10 % до 15 %. При этом контрактные цены на 3D NAND TLC как на самую популярную у производителей память снизятся более чем на 15 %, за что надо благодарить конкуренцию в этом сегменте рынка. Также к снижению цен на NAND ведёт торговая война США и Китая и снижение темпа продаж смартфонов.

QLC 3D NAND компании Toshiba

QLC 3D NAND компании Toshiba

Удержать небольшой разрыв между предложением и спросом на NAND производители смогут, если задержат перевод производства на выпуск 96-слойной 3D NAND. По оценкам специалистов, к четвёртому кварталу 2019 года объём производства NAND в годовом сравнении увеличится на 5 %. При этом производство 3D NAND за это же время обещает увеличиться на 20 %. Следовательно, производители могут пересмотреть планы по модернизации линий по выпуску многослойной памяти в сторону уменьшения. Если этого не сделать, в 2019 году цены на NAND в годовом сравнении уменьшатся на 25–30 %, что не понравится как производителям памяти, так и их акционерам.

Samsung заплатит за подержанный iPhone X больше, чем Apple

Samsung в США готова заплатить пользователю за сданный подержанный iPhone X больше, чем Apple, если тот купит взамен его смартфон Galaxy S9, S9 Plus или Note 9.

Южнокорейская компания сейчас предлагает $600 за подержанный iPhone X в хорошем состоянии  при условии покупки флагманского смартфона серии Galaxy, в то время как Apple платит за бывший в употреблении смартфон $525. Предложение действует ограниченное время. После окончания программы, 3 ноября, плата Samsung за подержанный iPhone X вернётся к прежнему значению — $399 за единицу.

На другие модели iPhone компания увеличила обычную плату вдвое. Пользователь получит $550 за подержанный смартфон iPhone 8, что на $200 больше, чем предлагает Apple в рамках программы по обмену и переработке Apple GiveBack. А за iPhone 7 корейская компания заплатит $300, что на $100 больше, чем у Apple.

Помимо iPhone X, компания Samsung готова также заплатить $600 в рамках программы «trade-in» за подержанные смартфоны iPhone 8 Plus и Galaxy S9 Plus. Компания опубликовала полный список своих текущих предложений.

Чтобы получить двойную стоимость за сданный iPhone в рамках программы «trade-in», покупателям необходимо приобрести Galaxy Note9, S9+ или S9 у участвующего в акции оператора или ретейлера до 3 ноября.

window-new
Soft
Hard
Тренды 🔥