«Яндекс» опубликовал финансовые результаты второго квартала 2024 года. Компания продемонстрировала рост по всем основным показателям: размеру выручки, доле на рынке поисковых служб; увеличилось и число подписчиков «Плюса». Совету директоров предложено принять решение о выплате дивидендов.

Источник изображений: yandex.ru

Выручка «Яндекса» за II квартал 2024 года показала годовой рост на 37 % до 249,3 млрд руб. По итогам 2024 года компания ожидает роста доходов в диапазоне 38–40 %. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 56 % до 47,6 млрд руб. — по итогам года он будет, как ожидается, 170–175 млрд руб. Совету директоров предложено утвердить выплату дивидендов в размере 80 руб. на одну обыкновенную акцию — если решение будет положительным, и его утвердят на общем совете акционеров, дивиденды будут выплачены не позднее октября 2024 года. Возможно, в будущем их выплата будет производиться на полугодовой основе. По состоянию на 30 июня 2024 года остаток денежных средств и их эквивалентов у «Яндекса» составлял 102,9 млрд руб.; общая численность персонала была 84 936 человек (годовой рост на 26 %); численность основного персонала — 26 701 человек (+16 %).

Доля компании на рынке поисковых служб в России составила 64,9 %, что соответствует квартальному росту на 0,4 п.п. и годовому — на 1,3 п.п. При этом доля запросов с мобильных устройств составила 73,1 % — трафик с них во II квартале обеспечил 63,1 % выручки от поисковой рекламы. Выручка «Яндекса» по поисковому направлению (включает «Поиск», «Геосервисы», «Яндекс Браузер» и другие продукты) показала годовой рост на 32 % и составила 103,4 млрд руб.; скорректированный EBITDA — 52,4 млрд руб. (+28 %).

В сегменте «Электронная коммерция, райдтех и доставка» («Яндекс Маркет», «Яндекс Лавка», «Яндекс Еда», «Деливери» и другие сервисы) выручка увеличилась на 42 % до 134,5 млрд руб. Товарооборот в сервисах электронной коммерции за год вырос на 53 % до 219,5 млрд руб.; валовая стоимость заказов по направлению райдтеха увеличилась на 38 % и составила 350,1 млрд руб. Число товарных наименований на площадке «Яндекс Маркет» во II квартале 2024 года достигло 108 млн — было 53,2 млн; количество активных покупателей выросло на 10 % до 18,2 млн, активных продавцов — на 31 % до 80,6 млн. Скорректированный EBITDA по всему сегменту составил 8,9 млрд руб. — годом ранее это был убыток на 6,2 млрд.

Рост показал сегмент «Плюс и развлекательные сервисы» («Яндекс Плюс», «Яндекс Музыка», «Кинопоиск», «Букмейт», «Яндекс Афиша» и «Плюс Студия»). Число подписчиков «Яндекс Плюса» выросло на 43 % до 33,7 млн пользователей — на те же 43 % до 22,1 млрд руб. выросла выручка от подписки. При этом скорректированный EBITDA здесь упал за год с 1,8 млрд до 285 млн руб. — сказались инвестиции в продвижение контента, рост расходов на персонал и маркетинг и прочие расходы, связанные «с развитием дистрибуционных механик контентных сервисов».

Выручка в сегменте «Сервисы объявлений» («Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренда» и «Яндекс Путешествия») увеличилась на 51 % до 8,4 млрд руб. Здесь компания отметила службу «Яндекс Путешествия», которая стала лидером рынка; показатели «Авто.ру» выросли за счёт расширения базы дилеров; и рост «Яндекс Недвижимости» в категории новостроек. Убыток EBITDA по данному сегменту увеличился с 46 млн до 1,1 млрд — компания активно инвестирует в «Яндекс Путешествия» и «Яндекс Недвижимость», тогда как «Авто.ру» сохраняет прибыльность.

Сегмент «Прочие бизнес-юниты и инициативы» (беспилотные автомобили Yandex SDG, облачные службы Yandex Cloud и «Яндекс 360», «Яндекс Образование», «Устройства», «Алиса» и «Финтех») остаётся убыточным — убыток по EBITDA вырос на 117 % до 14,1 млрд; при этом выручка выросла на 57 % до 21,9 млрд руб.

Во втором квартале 2024 года платформа потокового видео Netflix привлекла более 8 млн новых подписчиков — сказались меры по борьбе с использованием одной учётной записи несколькими пользователями и популярность флагманских сериалов.

Источник изображения: Tumisu / pixabay.com

Хотя компании и удалось обеспечить рост подписчиков выше, чем предсказанные аналитиками 5 млн, руководство платформы представило на III квартал достаточно осторожный прогноз и предупредило, что рекламный бизнес не станет основным фактором роста выручки по меньшей мере до 2026 года. В США Netflix столкнулась с насыщением рынка, и со следующего года она прекратит регулярно отчитываться о новых подписчиках, поэтому инвесторы сосредоточились на относительно новом рекламном бизнесе как на вероятном источнике дальнейшего роста. Прирост подписчиков в III квартале будет ниже в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, когда борьба с совместным использованием аккаунтов только начиналась.

В период с апреля по июнь разводнённая прибыль на акцию Netflix составила $4,88 — аналитики предсказывали $4,74. Выручка за квартал составила $9,56 млрд, что соответствует оценкам аналитиков. База подписчиков на конец июня превышала 277 млн. Число подписчиков на тарифе с рекламой выросло на 34 % квартал к кварталу, но в Netflix не уточнили, сколько пользователей выбрали этот вариант. Рекламный бизнес в компании демонстрирует «хороший рост», сообщил финансовый директор компании Спенсер Нойманн (Spencer Neumann), но в данном случае сказывается эффект низкой базы — невысокого первоначального значения, от которого легко оттолкнуться. При этом вице-президент по продажам рекламы Питер Нейлор (Peter Naylor) оставит свою должность.

В III квартале Netflix ожидает роста выручки на 14 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Три года назад компания вышла на игровой рынок — в конце этого она собирается выпустить многопользовательскую игру «Игра в кальмара» с выходом второго сезона популярного корейского сериала. Выйдут также игры по сериалу «Эмили в Париже» и реалити-шоу «Продажи с видом на закат» (Selling Sunset).

Nokia сообщила о падении операционной прибыли во втором квартале на 32 % из-за слабого спроса на телекоммуникационное оборудование 5G, но к концу 2024 года финская компания надеется восстановиться за счёт заказов из Северной Америки.

Источник изображения: nokia.com

Прибыль без учёта некоторых статей расходов и переоценки активов, чтобы сделать её сопоставимой с результатами прошлого года, упала до €423 млн — во II квартале прошлого года она составляла €619 млн. Nokia и её конкурент Ericsson столкнулись с падением спроса на телекоммуникационное оборудование и объявили о сокращениях, которые затронули тысячи сотрудников. Чистые продажи упали на 18 % год к году — сказалось замедление темпов инвестиций в технологию 5G в Индии, а годом ранее они интенсивно росли. Продажи и прибыль без учёта разовых поступлений не оправдали прогнозов, сообщили аналитики Jefferies — акции Nokia по состоянию на это утро падали на 8 %.

Восстановление продаж заняло больше времени, чем предполагалось ранее, заявил генеральный директор Nokia Пекка Лундмарк (Pekka Lundmark), но, по его прогнозам, во второй половине года чистые продажи должны вырасти — аналогичный прогноз на минувшей неделе дали и в Ericsson. Глава финской компании указал на восстановление рынка оптоволокна в США и действующую в стране программу с бюджетом $42 млрд по расширению доступа граждан к высокоскоростному широкополосному интернету.

Nokia и Ericsson могут нарастить финансовые показатели и за счёт европейского рынка, на котором китайские компании продолжают терять свои позиции — недавно стало известно, что Германия решила полностью отказаться от 5G-оборудования Huawei и ZTE к 2029 году. Nokia пока изучает возможный эффект от этого решения, сообщил господин Лундмарк — свой годовой прогноз по сопоставимой операционной прибыли компания менять не стала.

Акции Adobe подорожали после публикации финансового отчёта по итогам II квартала финансового 2024 года (закончился 31 мая) — выручка и прибыль превзошли ожидания инвесторов, а компания повысила показатели собственного годового прогноза.

Источник изображения: Rubaitul Azad / unsplash.com

Скорректированная прибыль на акцию Adobe по итогам отчётного периода составила $4,48 против ожидаемых $4,39; выручка — $5,31 млрд против ожидаемых $5,29 млрд. Доходы компании выросли на 10 % в годовом выражении. На III квартал 2024 финансового года Adobe прогнозирует показать прибыль на акцию в диапазоне $4,50–$4,55 с выручкой от $5,33 млрд до $5,38 млрд — аналитики ожидали $4,48 и $5,4 млрд соответственно. Чистая годовая регулярная выручка по направлению цифровых медиа, включающем подписки Creative Cloud, составила $487 млн, что выше предсказанных аналитиками $437,4 млн.

Adobe повысила собственный прогноз на 2024 финансовый год: скорректированная прибыль на акцию составит от $18,00 до $18,20, а выручка — от $21,40 млрд до $21,50 млрд. Аналитики сошлись на показателях $18,02 и $21,46 млрд соответственно. По состоянию на март прогноз был от $17,60 до $18,00 скорректированной прибыли на акцию с выручкой от $21,30 млрд до $21,50 млрд. В последние недели компании — разработчики ПО SentinelOne, UiPath, Veeva снизили прогнозы по годовой выручке, сославшись на слабую экономику и интерес к искусственному интеллекту. По мнению главы Adobe Шантану Нарайена (Shantanu Narayen), в экономике не произошло никаких изменений, на которые стоило бы обратить внимание.

За отчётный период Adobe запустила сервис тонкой настройки моделей генеративного ИИ Firefly для компаний — он помогает генерировать изображения в соответствии с руководством по использованию бренда. По мнению руководства Adobe, доступ к Firefly является для клиентов аргументом продлевать подписку Creative Cloud. До публикации финансового отчёта акции Adobe с начала года теряли 23 %, тогда как индекс S&P 500 показывал рост на 14 %.

Компания VK представила финансовый отчёт по итогам I квартала 2024 года: выручка выросла на 24 % год к году и составила 33,8 млрд руб. Рост показателей обеспечила в первую очередь онлайн-реклама — годовой рост выручки по этому направлению составил 21 % до 19,8 млрд руб. Рост на 29 % показала выручка от онлайн-рекламы среднего и малого бизнеса; в сегментах «Образовательные технологии» и «Технологии для бизнеса» выручка увеличилась соответственно на 36 % и 55 %.

Источник изображения: ilgmyzin / unsplash.com

Компании удалось увеличить аудиторию площадок и показатели вовлечённости пользователей: средняя дневная аудитория (DAU) сервисов достигла 78 млн человек, а показатель Time Spent составил 4,5 млрд минут в день. Доход компании в сегменте «Социальные платформы и медиаконтент» в I квартале вырос на 21,9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 22,1 млрд руб. Рост выручки VK был в значительной мере обусловлен ростом платформы «ВКонтакте»: показатель DAU увеличился на 9 % до 57,3 млн пользователей; а средняя месячная аудитория (MAU) выросла на те же 9 % и составила 89 млн человек. Выручка соцсети стала выше на 23 %.

Увеличению рекламных доходов способствовали хорошие результаты сопутствующих сервисов. Среднесуточное число просмотров коротких видео в «VK Клипах» выросло на 77 % до 1,7 млрд; у «VK Видео» этот показатель увеличился на 21 % до 2,5 млрд; а «VK Музыка» нарастила базу подписчиков на 49 % за год. Показатель DAU у платформы «Дзен» составил 31,8 млн человек.

На 36,3 % до 4,7 млрд руб. выросла выручка компании в сегменте «Образовательные технологии» — этому способствовали высокий спрос на курсы Skillbox Holding Limited и «Учи.ру», а также консолидация с последней и с «Тетрикой». В сегменте «Технологии для бизнеса» рост доходов составил 55,2 % до 1,8 млрд руб. Здесь наибольшим вкладом отметились облако VK Cloud и решения для связи VK WorkSpace. Рост на 11,5 % до 5,4 млрд руб. зафиксирован в сегменте «Экосистемные сервисы и прочие направления». Этот результат обусловили рост доходов на 28 % у служб «Почта Mail.ru» и «Облако Mail.ru», а также поглощение платформы Yclients. В этот сегмент также входят VK Play, RuStore и направление умных устройств.

Китайская компания Tencent Holdings накануне сообщила о росте выручки на 6 % по итогам первого квартала текущего года, превзойдя ожидания аналитиков. Этого удалось добиться за счёт роста выручки на направлениях рекламы и услуг для бизнеса.

Источник изображений: tencent.com

Восстановление игрового направления, который обеспечивает Tencent почти половину прибыли, остаётся слабым и указывает на проблемы, с которым сталкивается крупнейший в мире издатель в стремлении повысить популярность наименований в своём портфолио. Выручка за квартал, завершившийся 31 марта, достигла 159,5 млрд ($22,05 млрд) — аналитики ожидали 158,44 млрд юаней ($21,9 млрд). Этот показатель растёт у Tencent уже пятый квартал подряд — компания продолжает восстанавливаться после жёстких действий Пекина в 2022 году.

Самым ярким финансовым аспектом квартала оказались продажи рекламы — в этом сегменте выручка подскочила на 26 % и составила 26,5 млрд юаней ($3,66 млрд): Tencent модернизировала рекламную инфраструктуру и продолжила коммерциализацию своей платформы коротких видео WeChat Video Accounts — конкурента TikTok и его китайской версии Douyin, за которые отвечает ByteDance. Инструменты генеративного искусственного интеллекта в инфраструктуре Tencent стали доступны всем рекламодателям. Но в последующие кварталы, как ожидает сама компания, рост рекламного сегмента будет не столь оживлённым.

Рост игрового бизнеса Tencent тем временем замедляется: популярность существующих хитов компании выходит на плато и угасает. По итогам I квартала игровая выручка на внутреннем рынке снизилась на 2 % и составила 34,5 млрд юаней ($4,77 млрд): снизились доходы от Honor of Kings и Peacekeeper Elite — двух хитов Tencent. Чтобы решить эту проблему, издатель обновляет некоторые из важнейших игр в своём ассортименте. В предстоящие кварталы рост игровых доходов обеспечит, в частности, мобильная игра Dungeon and Fighter, на разработку которой и получение одобрений от регулирующих органов компания потратила семь лет. Международный сегмент игрового бизнеса компании тем временем показал рост на 3 % год к году до 13,6 млрд юаней ($1,88 млрд).

Выручка от направления, включающего финансовые технологии и услуги для бизнеса, выросла на 7 % и составила 52,3 млрд юаней ($7,23 млрд) — набор инструментов для платежей, электронной коммерции и рабочего процесса продолжает набирать популярность в Китае. Более интенсивному росту финтеха препятствует вялая экономика страны, добавили в Tencent. Чистая прибыль выросла на 62 % и составила 41,8 млрд юаней ($5,78 млрд) — аналитики прогнозировали 43,03 млрд юаней ($5,95 млрд).

Electronic Arts опубликовала отчёт (PDF) о финансовых результатах IV квартала 2024 финансового года (закончился 31 марта) — компания отметила снижение продаж, хотя чистая прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла. За весь финансовый год выручка EA показала незначительный рост, а прибыль увеличилась более существенно.

Источник изображения: ea.com

По итогам IV квартала выручка EA составила $1,78 млрд (снижение на 5 % по сравнению с аналогичным периодом годом ранее); чистая прибыль составила $182 млн (в IV квартале 2023 финансового года был убыток в размере $12 млн); чистый объём продаж за вычетом возвратов и скидок (net bookings) составил $1,67 млрд (годовое снижение на 14 %). По итогам 2024 финансового года выручка достигла $7,56 млрд (рост на 2 % по сравнению с предыдущим годом); чистая прибыль — $1,27 млрд (+59 %); чистый объём продаж — $7,43 млрд (+1 %).

Размеры выручки и объёмы продаж EA в минувшем квартале снизились — отчасти это снижение в компании связали с пустым графиком выпуска: в первом квартале прошлого года вышли ремейк Dead Space и Wild Hearts — совместная работа с Koei Tecmo. Поэтому в EA сосредоточились на годовых результатах, которые отметились ростом по всем ключевым показателям. Рост доходов и чистой прибыли в значительной степени обусловили франшизы EA Sports FC и Madden NFL.

EA также объявила о планах обратного выкупа акций — на эти цели она в течение ближайших трёх лет потратит $5 млрд или около $1,66 млрд в год. И это шаг вперёд, потому что за последние три года на эти цели уходили примерно $1,3 млрд в год. В наступившем финансовом году компанию, по её собственным прогнозам, ждёт снижение показателей: доходы упадут на 6 % и составят от $7,1 млрд до $7,5 млрд, а чистая прибыль снизится на значение от 14 % до 29 % и составит от $904 млн до $1,09 млрд. Чистый объём продаж пострадает не так сильно: прогнозы компании варьируются от падения на 2 % ($7,3 млрд) до роста на 4 % ($7,7 млрд).

Особенно тяжёлым может оказаться I квартал 2025 финансового года. За аналогичный период в прошлом году компания выпустила Star Wars: Jedi Survivor, Lord of the Rings: Heroes of Middle-earth, PGA Tour, F1 23 и Super Mega Baseball 4. В текущем квартале ожидаются Tales of Kenzera: ZAU и F1 24. Выручка в I квартале, как ожидает EA, покажет снижение на 13–18 % и составит от $1,58 млрд до $1,68 млрд; чистая прибыль рухнет на 40–51 %, показав от $197 млн до $243 млн. Чистый объём продаж покажет снижение на значение от 21 % до 27 %, что соответствует диапазону от $1,12 млрд до $1,26 млрд.

На фоне роста потребительских расходов во всём мире объём платежей через PayPal в первом квартале вырос на 14 %, что придало импульс её акциям — финансовые показатели компании оказались выше ожиданий аналитиков.

Источник изображения: Muhammad Asyfaul / unsplash.com

Общий объём платежей через PayPal составил $403,9 млрд против предсказанных аналитиками $392,9 млрд. В компании ожидают, что за весь 2024 год прибыль на разводнённую акцию составит около $3,65 — это ниже прошлогодних $3,84, когда в данный показатель была включена прибыль от продажи фирмы по возврату ненужных товаров Happy Returns и от инвестиционного портфеля компании. Прогноз оказался ниже ожиданий аналитиков. По оценке PayPal, скорректированная прибыль на разводнённую акцию за год составит около $3,83.

Платёжный оператор стремится сократить расходы и оптимизировать размер бизнеса после череды поглощений. В конце прошлого года компания пересмотрела состав высшего руководства, а позже объявила о планах сократить 9 % персонала — это одна из мер стратегии гендиректора PayPal Алекса Крисса (Alex Chriss) по увеличению прибыли. Сегодня глава PayPal заявил, что 2024-й «остаётся переходным годом» для компании. «Мы сосредоточены на исполнении — реализации наших ключевых стратегических инициатив, реализации сокращения затрат и надлежащем реинвестировании, чтобы подготовить компанию к последовательному, высококачественному прибыльному росту в будущем», — отметил гендиректор.

Общие операционные расходы PayPal по итогам квартала составили $6,53 млрд — годом ранее они были $6,04 млрд. Выручка выросла на 9 % и составила $7,7 млрд, превысив ожидания аналитиков. По состоянию на вчерашний день рост акций компании с начала года был 9 %; после публикации отчёта они подорожали дополнительно на 7,5 %.

Компания Logitech International сообщила, что в IV квартале 2024 финансового года, который для неё закончился 31 марта, она смогла нарастить продажи — в течение двух с половиной лет до этого динамика продаж компании оставалась отрицательной из-за бума в эпоху пандемии.

Источник изображения: logitech.com

Производитель компьютерной периферии сообщил, что в течение трёх месяцев, закончившихся мартом, её продажи показали рост 5 % в долларах США и твёрдой валюте и составили $1,01 млрд. Logitech отчиталась о положительной динамике впервые с октября 2021 года. После этого момента швейцарско-американская компания испытывала трудности — в активные фазы пандемии её продажи показали рост на 80 %, когда люди покупали её продукцию, чтобы работать и играть дома.

Операционная прибыль Logitech по методике non-GAAP выросла на 93 % и составила $159 млн. По итогам 2024 финансового года, который закончился в марте, её годовой объём продаж упал на 5 % в американских долларах и составил $4,30 млрд, что, впрочем, выше ожиданий аналитиков, которые предсказывали от $4,2 млрд до $4,25 млрд. Операционная прибыль за тот же период увеличилась на 19 % до $699 млн — аналитики прогнозировали от $610 млн до $660 млн.

В текущем финансовом году Logitech, по её собственным прогнозам, должна увеличить продажи на 0–2 % до $4,3–4,4 млрд; операционная прибыль по non-GAAP, как ожидается, составит от $685 до 715 млн.

В преддверии окончания процедуры реструктуризации МКПАО «Яндекс» — российский сегмент компании — представила финансовый отчёт по итогам I квартала 2024 года.

Источник изображений: yandex.ru

Выручка группы компаний «Яндекс» по итогам I квартала 2024 года составила 228,3 млрд руб. — это на 40 % больше, чем за аналогичный период прошлого года; скорректированный EBITDA, который компания приводит как более точный в сравнению с прибылью показатель операционной деятельности, составил 37,6 млрд руб. (+107 %); рентабельность скорректированного показателя EBITDA достигла 16,5 % (+5,3 п.п.). На 31 марта 2024 года в компании числились 25,9 тыс. человек — на 20 % больше, чем годом ранее.

Доля «Яндекса» на рынке поисковых систем в России достигла 64,5 %, что на 1,1 п.п. выше, чем год назад и на 0,6 п.п. больше, чем в предыдущем квартале. Российские пользователи Android-устройств отправили к «Яндексу» 64,4 % запросов (годовой рост на 1,8 п.п., квартальный — на 0,8 п.п.); пользователи iOS — 51,8 % (рост на 2,6 и 0,6 п.п. соответственно). Доля мобильных устройств составила 70,7 % от всех поисковых запросов к «Яндексу» — по итогам I квартала эти устройства принесли компании 62,7 % рекламной выручки. Выручка в сегменте «Поиск и портал» достигла 93,64 млрд руб. (рост на 38 % год к году), скорректированный показатель EBITDA — 44,22 млрд руб. (+27 %).

Сегмент «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка» показал выручку 122,12 млрд руб. (+39 %) при скорректированном EBITDA в 2,86 млрд руб. — в I квартале 2023 года этот показатель был отрицательным и отражал убыток на 10,85 млрд руб. В сегмент входят служба заказа такси, «Яндекс Драйв», «Яндекс Маркет», «Яндекс Лавка», «Яндекс Еда» и «Деливери» (ранее Delivery Club), «Яндекс Доставка», «Яндекс Заправки» и несколько небольших экспериментальных сервисов. В конце I квартала 2024 года на площадке «Яндекс Маркет» числились 80,2 млн товаров — в I квартале 2023 года их было 75,3 млн. Активных покупателей было 18,7 млн (+22 % за год), активных продавцов — 80,5 тыс. (+52 %).

Направление «Плюс и развлекательные сервисы» показало выручку 20,53 млрд руб. (+54 %) при убытке по EBITDA в 526 млн руб. — год назад убыток был 226 млн руб. Направление включает в себя «Яндекс Плюс», «Яндекс Музыку», «Кинопоиск», «Букмейт», «Яндекс Афишу» и продюсерский центр «Плюс Студия». Финансовые показатели направления в компании объяснили инвестициями в продвижение контента, ростом расходов на персонал и маркетинг, а также прочими расходами на поддержку сервисов. Число подписчиков «Яндекс Плюс» за год выросло на 48 % до 32,7 млн человек.

«Сервисы объявлений», включая «Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренду» и «Яндекс Путешествия», принесли выручку 6,9 млрд руб. (+56 %), но за минувший год увеличился и убыток данного направления по EBITDA: он был 117 млн, а стал 404 млн руб. Наконец, убыточным значится сегмент «Прочие бизнес-юниты и инициативы», включающий разработку беспилотных автомобилей Yandex SDG, инфраструктуру Yandex Cloud, сервисы «Яндекс 360», «Яндекс Образование», «Устройства», «Алису», «Финтех» (систему «Яндекс Пэй» и «Яндекс ID»). Его прибыль увеличилась на 69 % до 22,78 млрд руб.; убыток по EBITDA вырос с 5,66 млрд до 9,3 млрд руб.

Акции Alphabet подорожали накануне после того, как компания представила квартальный финансовый отчёт, который превзошёл ожидания аналитиков; она продемонстрировала рост прибыли облачного подразделения и объявила о первой в своей истории выплате дивидендов.

Источник изображения: Alex Dudar / unsplash.com

Прибыль на акцию Alphabet составила $1,89 против ожидаемых $1,51, выручка — $80,54 млрд против ожидаемых $78,59 млрд. Важными в отчёте для инвесторов являются также следующие показатели: рекламный доход YouTube составил $8,09 млрд, тогда как прогнозировались $7,72 млрд; выручка Google Cloud достигла $9,57 млрд — аналитики предсказывали $9,35; затраты на привлечение трафика (TAC) оказались $12,95 млрд против $12,74 млрд ожидаемых.

Alphabet нарастила выручку на 15 % — годом ранее она была $69,79 млрд, и это самый быстрый рост с начала 2022 года. Совет директоров компании утвердил выплату денежных дивидендов в размере $0,20 на акцию — они будут выплачены 17 июня зарегистрированным по состоянию на 10 июня акционерам. Alphabet заявила, что «в будущем намерена выплачивать квартальные денежные дивиденды». Совет директоров также санкционировал выкуп акций на сумму $70 млрд. Компания завершила квартал с денежными средствами, их эквивалентами и рыночными ценными бумагами на сумму $108 млрд — годом ранее их было на $110,9 млрд. При этом чистая прибыль подскочила на 57 % и составила $23,66 млрд или $1,89 млрд — годом ранее эти показатели были соответственно $15,05 млрд и $1,17.

Общий объём продаж рекламы Google составил $61,66 млрд — год назад он был $54,55 млрд. Основной рекламный бизнес компании вновь набирает обороты после непростых 2022 и 2023 гг., когда её клиенты были вынуждены сократить расходы из-за роста процентных ставок и сопутствующих опасений по поводу инфляции. Операционный доход в облачном бизнесе Google увеличился более чем в четыре раза и достиг $900 млн — компания начала получать прибыль после многолетних вложений в бизнес, чтобы не отставать от Amazon Web Services и Microsoft Azure. Google вкладывает значительные ресурсы в искусственный интеллект, добавляя функции генеративного ИИ в поиск и другие службы — это гарантирует, что потребители продолжат пользоваться инструментами компании, даже с изменением способов поиска информации в интернете.

Microsoft успешно отчиталась о финансовых результатах III квартала 2024 финансового года. Показатели выручки и чистой прибыли компании превзошли ожидания аналитиков, что спровоцировало рост её акций на 5 %, передаёт CNBC.

Прибыль на акцию Microsoft составила $2,94 против ожидаемых $2,82, а выручка — $61,86 млрд против ожидаемых $60,80 млрд. Общий доход компании за квартал, закончившийся 31 марта, вырос на 17 % в годовом исчислении. Чистая прибыль составила $21,94 млрд или $2,94 за акцию — год назад это были соответственно $18,30 млрд и $2,45. На IV квартал 2024 финансового года компания прогнозирует выручку в размере $64 млрд, что ниже оценок аналитиков, которые ожидают $64,5 млрд. При этом операционная маржа прогнозируется на уровне 42,3 %, и это выше ожидаемых аналитиками 41,5 %. «В настоящее время краткосрочный спрос на искусственный интеллект немного превышает наши доступные мощности», — призналась финансовый директор Microsoft Эми Худ (Amy Hood). Компания увеличит капитальные затраты на ИИ-ускорители Nvidia для обучения и запуска нейросетей.

Подразделение Microsoft Intelligent Cloud, включающее общедоступную инфраструктуру Azure, направления Windows Server, Nuance и GitHub, показало выручку на уровне $26,71 млрд — это рост на 21 % и выше оценок Уолл-стрит, составивших $26,26 млрд. В рамках роста Azure 7 п.п. были обеспечены системами ИИ — в предыдущем квартале его вклад был 6 п.п. Microsoft предоставляет инфраструктуру для работы OpenAI ChatGPT, а компании всё чаще пользуются сервисами Azure AI для разработки собственных служб по написанию документов и составления сводок информации.

Источник изображения: cnbc.com

Подразделение Productivity and Business Processes, ответственное за пакет Office, платформу LinkedIn и приложения Dynamics, принесло доход в $19,57 млрд, показав рост на 12 % и превзойдя ожидания аналитиков в $19,54 млрд. Это был первый полный квартал продаж надстройки Copilot для коммерческих подписок на Microsoft 365. Функция Copilot основана на ИИ-моделях от OpenAI, в которую Microsoft вложила миллиарды.

Доход от направления More Personal Computing составил $15,58 млрд. Сюда входят Windows, ПК Surface, игры и поиск. Рост выручки здесь составил 18 %, и прогнозы аналитиков ($15,08 млрд) компания снова оправдала. Выручка от контента и сервисов Xbox выросла на 62 % — всё благодаря поглощению игрового издателя Activision Blizzard, владеющего, в частности, франшизой Call of Duty. Продажи Windows показали рост на 11 %, поставки ПК, по оценкам Gartner, увеличились на 0,9 % — спрос на компьютеры оказался «немного выше, чем ожидалось», отметила госпожа Худ.

В течение квартала Microsoft выпустила ПК Surface с кнопкой быстрого доступа к чат-боту Copilot. Доступ к ИИ Copilot начал продаваться с рабочим пакетом Microsoft 365; в компанию также перешёл Мустафа Сулейман (Mustafa Suleyman), соучредитель ИИ-лаборатории DeepMind, основатель и глава стартапа Inflection, многие сотрудники которого также перешли в Microsoft. Без учёта движения после закрытия торгов рост акций Microsoft в этом году составил 6 %, что соответствует динамике индекса S&P 500.

Китайская Tencent Holdings доложила о более слабом, чем ожидалось, росте выручки по итогам IV квартала 2023 года. Из-за сокращения доходов компании от игр её выручка увеличилась лишь на 7 %. При этом в текущем году Tencent намеревается как минимум удвоить выкуп собственных акций.

Источник изображений: tencent.com

Выручка крупнейшего в мире игрового издателя и оператора платформы обмена сообщениями WeChat за три месяца, закончившиеся 31 декабря, составила 155,19 млрд юаней ($21,49 млрд), тогда как аналитики прогнозировали 157,2 млрд юаней ($21,77 млрд). Основной для Tencent игровой бизнес в IV квартале пережил заметный спад: доходы в Китае снизились на 3 % до 27 млрд юаней ($3,74 млрд), а за рубежом выросли на 1 % (или, напротив, снизились на 1 %, если исключить валютные колебания) до 13,9 млрд юаней ($1,92 млрд). Компания заявила, что намеревается как минимум удвоить объёмы выкупа собственных акций: в 2023 году на это были потрачены 49 млрд гонконгских долларов ($6,27 млрд), а в 2024 году этот показатель должен превысить 100 млрд гонконгских долларов ($12,8 млрд). К закрытию торгов во вторник годовое падение акций Tencent составило 16 %.

Снижение игровых доходов в IV квартале связано с тем, что многие геймеры потратили средства на приобретение игр в I квартале минувшего года, когда Пекин окончательно снял все пандемийные ограничения, заявил в беседе со СМИ президент Tencent Мартин Лау (Martin Lau). Игровая выручка в I квартале 2024 года также окажется ниже, чем годом ранее, добавил топ-менеджер. Но он отметил, что у Tencent есть ряд новых проектов, которые помогут увеличить доходы в Китае — одним из них в II квартале станет Dungeon & Fighter Mobile, который, по оценкам аналитиков JP Morgan принесёт от 3 до 4 млрд юаней ($415,39–$553,86 млн). Тем не менее, это был год восстановления для Tencent — по итогам 2022 года компания впервые сообщила о падении доходов из-за репрессий Пекина в отношении технологического сектора. В 2023 году выручка росла в каждом квартале.

Доходы от онлайн-рекламы, а это направление деятельности Tencent продолжает расширять, выросли на 21 % до 29,8 млрд юаней ($4,13 млрд); выручка сегмента финансовых и бизнес-услуг показала рост на 15 % до 54,5 млрд юаней ($7,55 млрд) — здесь компания также продолжает экспансию. Чистая прибыль за квартал снизилась на 74 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но это снижение было связано с продажей Tencent своей доли в операторе доставки еды Meituan. Без учёта влияния сделок, связанных с инвестициями, квартальная прибыль компании выросла на 44 % год к году и достигла 42,68 млрд юаней ($5,91 млрд).

Мартин Лау также успокоил аналитиков в отношении очередного обновления нормативной базы в отношении игрового бизнеса в Китае — рынок, по его мнению, слишком остро отреагировал на предварительную версию новых правил. «Нас это больше не тревожит. Правда в том, что нас очень воодушевили меры поддержки, которые были предприняты [правительством] после того, как рынок первоначально выразил обеспокоенность», — заявил президент Tencent. Он добавил, что игроки в среднем уже тратят на игры Tencent меньше, чем на другие продукты на рынке, и если в силу вступят нормы, устанавливающие ограничения на расходы в играх, значительного влияния на бизнес компании это не окажет.

Приоритетным направлением деятельности Tencent сейчас является искусственный интеллект. Разработанная компанией модель Hunyuan, обеспечивающая высочайший уровень производительности при работе с китайским языком, была масштабирована до триллиона параметров. От её внедрения выиграет, в частности, рекламный бизнес Tencent. Компания также планирует интегрировать службы ИИ по образцу Microsoft Copilot в свои продукты Tencent Meeting и Tencent Docs; в этом году основное внимание в разработке модели будет уделяться улучшению возможностей преобразования текста в статические изображения и видео.

Acer объявила финансовые результаты четвёртого квартала и всего 2023 года. Кроме того, компания поделилась прогнозами на будущее, в которых она с оптимизмом смотрит на развитие рынка благодаря распространению систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Acer

По итогам квартала консолидированная выручка компании составила $1,997 млрд; валовая прибыль — $218,52 млн с маржой 10,9 %; операционная прибыль — $43,96 млн с маржой 2,2 %, чистая прибыль — $32,26 млн; прибыль на акцию — $0,01. За весь 2023 год консолидированная выручка достигла $7,631 млрд; валовая прибыль — $816,53 млн с маржой 10,7 %; операционная прибыль — $133,77 млн с маржой 1,8 %; чистая прибыль — $155,91 млн; прибыль на акцию — $0,05.

Направление Acer по производству ПК и мониторов вернулось к прибыльности и стало реагировать на традиционные сезонные тенденции; складские запасы находятся под контролем. Компания с оптимизмом оценивает возможности, которые открывает искусственный интеллект, и рассчитывает, что в 2024 году и далее генеративный ИИ станет определяющим направлением.

Acer продолжила развивать стратегию проработки нескольких направлений бизнеса: в 2023 году на биржу вышли три её дочерние компании, а к концу текущего года их число вырастет до 12. Направления вне ПК и мониторов в 2023 году принесли компании 42,8 % операционного дохода. Совет директоров Acer утвердил выплату дивидендов в размере $0,05 на акцию, исходя из даты регистрации на 26 июня — выплата будет произведена 25 июля. Ежегодное собрание акционеров назначено на 31 мая 2024 года.

Компания Adobe оправдала ожидания аналитиков по итогам I квартала финансового года (завершился 1 марта), но представила слабый прогноз на текущий отчётный период, чем спровоцировала падение своих акций на 10 %.

Источник изображения: Rubaitul Azad / unsplash.com

По итогам минувшего квартала Adobe нарастила продажи на 11 % до $5,18 млрд. Прибыль без учёта некоторых статей составила $4,48 на акцию, тогда как аналитики Уолл-стрит ожидали $5,14 млрд и $4,38 на акцию соответственно. Подразделение цифровых медиа, в которое входят флагманские программные продукты Adobe для творчества, показало рост продаж на 12 % до $3,82 млрд; выручка подразделения, ответственного за ПО для маркетинга и аналитики, показала рост на 10 % до $1,29 млрд. Прогнозы Adobe на текущий отчётный период ожиданий аналитиков, однако, не оправдали: компания рассчитывает на выручку от $5,25 млрд до $5,3 млрд против ожидаемых $5,31 млрд; тогда как прибыль составит $4,40 на акцию против прогнозируемых аналитиками $4,38.

Признанный лидер в области разработки ПО для представителей творческих профессий столкнулся с опасениями, что на его рынок ворвутся стартапы, разрабатывающие системы на основе генеративного искусственного интеллекта. Adobe отреагировала на эту угрозу, внедрив собственную ИИ-модель Firefly в свои передовые продукты Photoshop и Illustrator. Новую волну сомнений у инвесторов породила генерирующая видео модель OpenAI Sora. «Ожидания были, возможно, несколько выше в плане того, чем мы будем руководствоваться. Но, знаете, я очень оптимистично смотрю на то, что мы сделали», — заявил гендиректор Adobe Шантану Нарайен (Shantanu Narayen).

По мнению главы компании, инновации в области ИИ-генераторов видео, напротив, должны повысить спрос на существующие продукты Adobe — он выразил уверенность, что в ближайшие десять лет ИИ не сможет «снять» по текстовому запросу ленту уровня «Оппенгеймер» (Oppenheimer), которая собрала семь «Оскаров». В ближайшие месяцы компания представит новые инструменты для работы с видео.

Adobe также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму $25 млрд. Срок действия предыдущей программы выкупа акций на $15 млрд истекает в конце 2024 финансового года.